財務(wù)管理學(xué)習(xí)提綱及知識點

財務(wù)管理學(xué)習(xí)提綱及知識點財務(wù)管理學(xué)習(xí)提綱及知識點財務(wù)管理學(xué)習(xí)綱要及知識點第一章財務(wù)管理總論財務(wù)管理的觀點要理解財務(wù)管理的觀點，一定先剖析公司的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系。公司財務(wù)是指公司在重生產(chǎn)過程中客觀存在的資本運動及其所表現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān)系。財務(wù)管理則是鑒于公司重生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是依據(jù)財經(jīng)法例制度，依照財務(wù)管理的原則，組織公司財務(wù)活動，辦理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。財務(wù)管理的目標(biāo)對于財務(wù)管理的目標(biāo)，從其含義、基本特色、整體目標(biāo)以及分部目標(biāo)四個方面進行理解。財務(wù)管理的目標(biāo)是公司理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果，是評論公司理財活動能否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)管理目標(biāo)的基本特色有：⑴相對穩(wěn)固性；⑵多元性；⑶層次性。公司財務(wù)管理的整體目標(biāo)應(yīng)當(dāng)和公司的整體目標(biāo)擁有一致性。因為國家不一樣期間的經(jīng)濟政策不一樣，財務(wù)管理整體目標(biāo)又有不一樣的表現(xiàn)形式。即：⑴總產(chǎn)值最大化；⑵利潤最大化；⑶股東財產(chǎn)最大化；⑷公司價值最大化財務(wù)管理的分部目標(biāo)取決于財務(wù)管理的詳細內(nèi)容，能夠歸納為：⑴公司籌資管理目標(biāo)；⑵公司投資管理目標(biāo)；⑶公司運營資本管理目標(biāo)；⑷公司利潤管理目標(biāo)財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的原則是公司財務(wù)管理工作一定依照的準(zhǔn)則。它是從公司理財實踐中抽象出來的并在實踐中證明是正確的行為規(guī)范，它反應(yīng)著理財活動的內(nèi)在要求。公司財務(wù)管理的原則包含：系統(tǒng)原則；均衡原則；彈性原則；比率原則；優(yōu)化原則。財務(wù)管理的方法財務(wù)管理方法是為了實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，達成財務(wù)管理任務(wù)，在進行理財活動時所采納的各樣技術(shù)和手段?？砂炊喾N標(biāo)準(zhǔn)進行分類，若以財務(wù)管理環(huán)節(jié)為標(biāo)準(zhǔn)，包含：1.財務(wù)展望方法；2.財務(wù)決議方法；3.財務(wù)計劃方法；4.財務(wù)控制方法；5.財務(wù)剖析方法。教課要點、難點：財務(wù)活動觀點，財務(wù)管理觀點，財務(wù)管理目標(biāo)。第二章財務(wù)管理的價值觀點時間價值在社會主義市場經(jīng)濟條件下，錢幣的時間價值實質(zhì)就是資本的時間價值。資本的時間價值有兩種表現(xiàn)形式：時間價值率和時間價值額。資本的時間價值一般都是按復(fù)利計算的。所謂復(fù)利，是指不單本金要計算利息，利息也要計算利息。復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值、年金、后付年金終值、后付年金現(xiàn)值、先付年金終值、先付年金現(xiàn)值、緩期年金、永續(xù)年金觀點及計算。時間價值計算中的幾個特別問題：不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算；年金和不等額現(xiàn)金流量混淆狀況下的現(xiàn)值計算；計息期短于一年不時間價值的計算；貼現(xiàn)率的計算。風(fēng)險酬勞風(fēng)險酬勞原理，正確地揭露了風(fēng)險和酬勞之間的關(guān)系，是財務(wù)決議的基本依照。所謂風(fēng)險酬勞，是指投資者因冒風(fēng)險進行投資而獲取的超出時間價值的那部分額外酬勞。單項財產(chǎn)的風(fēng)險酬勞的計算要經(jīng)過以下幾個步驟：⑴確立概率散布；⑵計算希望酬勞率；⑶計算標(biāo)準(zhǔn)離差；⑷計算標(biāo)準(zhǔn)離差率；⑸計算風(fēng)險酬勞率。證券組合的風(fēng)險能夠分為兩種性質(zhì)完整不一樣的風(fēng)險，即可分別風(fēng)險和不行分別風(fēng)險。很多模型都可用于計量風(fēng)險和酬勞率的關(guān)系，此中最重要的模型為資本財產(chǎn)訂價模型。利息率利息率簡稱利率，是衡量資本增值量的基本單位，也就是資本的增值同投入資本的價值之比。從資本流通的借貸關(guān)系來看，利率是一個特定期間運用資本這一資源的交易價錢。幾種主要的利率類型是：基準(zhǔn)利率和套算利率；實質(zhì)利率和名義利率；固定利率和浮動利率；市場利率和官定利率。資本這類特別商品的價錢——利率，是由供應(yīng)與需求來決定的。影響某一特定借錢或投資的利率主要有純利率、通貨膨脹賠償、違約風(fēng)險酬勞、流動性風(fēng)險酬勞、限期性風(fēng)險酬勞等五大要素，只需能合理展望這些要素，便能比較合理地測定利率水平。證券估價債券估價最常有的估價模型： 一般狀況下的債券估價模型。一次還本付息且不計復(fù)利的債券估價模型。 貼現(xiàn)刊行時債券的估價模型。股票的估價幾個最常有的一般股估價模型有：短期擁有股票、將來準(zhǔn)備銷售的股票估價模型。 長久擁有股票，股利穩(wěn)固不變的股票估價模型。 長久擁有股票，股利固定增添的股票估價模型。教課要點、難點：資本時間價值，風(fēng)險酬勞，證券估價。第三章財務(wù)剖析一、財務(wù)剖析的方法及意義財務(wù)剖析在公司的財務(wù)管理工作中擁有重要的作用。不一樣的人員所關(guān)懷問題的重視點不一樣，所以，進行財務(wù)剖析的目的也各不同樣。進行財務(wù)剖析主要出于以下目的：評論公司的償債能力、財產(chǎn)管理水平、贏利能力和公司的發(fā)展趨向。財務(wù)剖析是以公司的會計核算資料為基礎(chǔ)，這些會計核算資料包含平時核算資料和財務(wù)報告，財務(wù)剖析主假如以財務(wù)報告為基礎(chǔ)。進行財務(wù)剖析常用的三張基本會計報表是：財產(chǎn)欠債表、損益表和現(xiàn)金流量表。財務(wù)剖析能夠依照不一樣的標(biāo)準(zhǔn)進行分類。二、財務(wù)評論指標(biāo)三、公司財務(wù)狀況的綜合剖析獨自剖析任何一類財務(wù)指標(biāo)，都不足以全面地評論公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成效，所以一定對公司進行綜合的財務(wù)剖析。常用的方法有：財務(wù)比率綜合評分法和杜邦剖析法。教課要點、難點：重要財務(wù)比率的內(nèi)涵、計算方法。第四章 籌資概論籌資的分類按資本的根源渠道分類，分為全部者權(quán)益和欠債按資本使用限期的長短分類，分短期資本和長久資本籌資目的公司進行資本籌集，第一一定認識籌資的詳細動機，依循籌資的基本要求，掌握籌資的渠道與方式。公司籌資本的基本目的主要有： 建立公司擴大公司經(jīng)營規(guī)模償還債務(wù)調(diào)整資本構(gòu)造?；I資的要求詳細要求有點四、籌資的渠道與方式，組合策略及資本需要展望教課要點、難點：籌資動機，籌資環(huán)境，資本需要量的展望方法。第五章長久籌資方式一、籌集投入資本籌集投入資本是指公司以協(xié)議等形式汲取國家、其余公司、個人和外商等直接投入資本，形成公司資本金的一種籌資方式，合用于非股份制公司。二、刊行股票股票是股份公司為籌備自有資本而刊行的有價證券，是持股人擁有公司股份的憑據(jù)。它代表持股人在公司中擁有的全部權(quán)。股票擁有人即為公司的股東。三、刊行債券債券是債務(wù)人為籌集借入資本而刊行的，商定在一按限期內(nèi)向債權(quán)人還本付息的有價證券。四、長久借錢長久借錢是指公司向銀行等金融機構(gòu)以及向其余單位借入的、限期在一年以上的各樣借錢。五、租借籌資現(xiàn)代意義上的租借籌資即融資租借，又稱財務(wù)租借，是由租借公司依照承租公司的要求融資購置設(shè)施，并在契約或合同規(guī)定的較長久限內(nèi)供應(yīng)給承租公司使用的信譽性業(yè)務(wù)。六、混淆性籌資所謂混淆性籌資是指兼具債權(quán)和股權(quán)籌資兩重屬性的長久籌資方式，往常包含優(yōu)先股和可變換證券。教課要點、難點：股票籌資，債券籌資，融資租借籌資。第六章 短期籌資方式一、商業(yè)信譽形式商業(yè)信譽是指公司在商品交易中因為緩期付款或緩期交貨所形成的借貸關(guān)系，它是公司之間以商品交易為基礎(chǔ)的一種直接信譽關(guān)系。商業(yè)信譽形式的幾種主要形式：對付賬款、預(yù)收貨款、對付單據(jù)二、短期借錢短期借錢是公司向銀行和其余非銀行金融機構(gòu)借入的限期在一年內(nèi)的借錢，利用短期貸款是公司短期融資的最重要的方式之一三、發(fā)興短期融資債券短期融資債券的發(fā)源、優(yōu)弊端。第七章資本成本與資本構(gòu)造資本成本資本成本是指公司為籌備和使用資本而付出的代價，有時也稱資本成本。資本成本對于公司籌資管理、投資管理，以致整個經(jīng)營管理都有重要意義。定量剖析包含對個別資本成本、綜合資本成本及邊沿資本成本的測算。杠桿利益與風(fēng)險資本構(gòu)造決議需要在杠桿利益與其有關(guān)的風(fēng)險之間進行合理的衡量。營業(yè)杠桿又稱經(jīng)營杠桿或運營杠桿，是指公司在經(jīng)營決議時對經(jīng)營成本中固定成本的利用。財務(wù)杠桿又可稱融資杠桿，是指公司在擬訂資本構(gòu)造決議時對債務(wù)籌資的利用。對于營業(yè)杠桿和財務(wù)杠桿的綜合程度，能夠用結(jié)合杠桿系數(shù)來反應(yīng)。資本構(gòu)造資本構(gòu)造是指公司各樣資本的組成及其比率關(guān)系。在資本構(gòu)造決議中，合理的利用債務(wù)籌資，安排債務(wù)資本的比率，對公司擁有重要影響。最正確資本構(gòu)造是指公司在一準(zhǔn)期間使公司的加權(quán)均勻資本成本最低而使公司價值最大的資本構(gòu)造。確立最正確資本構(gòu)造，能夠運用比較資本成本法、每股利潤剖析法和比較公司價值法。教課要點、難點：資本成本的計算和不一樣籌資方式資本成本的比較，杠桿作用及其計量，資本構(gòu)造決議方法。第八章投資概括一、 投資概括與分類公司投資是指公司投入財力，以希望在將來獲取利潤的一種行為。二、投資的目的與意義三、投資環(huán)境的剖析與投資決議的原則投資環(huán)境是指影響公司投資成效的各樣外面要素的總和。公司的生計和發(fā)展，是之外面環(huán)境為條件的，在進行投資時，一定對此進行仔細剖析。教課要點、難點：投資環(huán)境的基本內(nèi)容，投資決議的原則。第九章項目投資一、項目投資概括項目投資是一種以特定項目為對象、直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長久投資行為。投資的主體確實定、投資方案的分類、投資資本的投入方式二、項目投資的現(xiàn)金流量剖析現(xiàn)金流量的含義、估量三、項目投資的評論指標(biāo)分為非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)和貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)四、項目投資評論方法的應(yīng)用固定財產(chǎn)更新決議、所得稅與折舊對投資的影響、資本限量決議、考慮風(fēng)險問題的投資項目決議剖析教課要點、難點：項目投資評論方法的應(yīng)用第十章證券投資證券投資的種類包含：⑴債券； ⑵股票；⑶投資基金。短期證券投資與長久證券投資各有不一樣的目的。進行證券投資一定依照特定的程序。證券投資有各樣不一樣的交易方式。證券投資組合策略，是指依據(jù)市場上各樣證券的詳細狀況以及投資者對風(fēng)險的偏好與肩負能力，選擇相應(yīng)的證券組合方式。常有的有三種：守舊型、進步型和收入型投資組合策略。教課要點、難點：各樣證券投資的目的、特色、風(fēng)險與利潤，證券投資組合的種類和方法。第十一章流動財產(chǎn)管理一、現(xiàn)金管理現(xiàn)金是流動性最強的財產(chǎn)，公司擁有現(xiàn)金的動機有：支付、預(yù)防和謀利。現(xiàn)金管理的目的在于既保證公司交易所需資本，降低風(fēng)險，又不使公司有過多的閑置現(xiàn)金，以增添利潤?，F(xiàn)金管理的內(nèi)容包含：現(xiàn)金進出計劃的編制；最正確現(xiàn)金余額確實定；現(xiàn)金的平時控制。二、應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的功能有：增添銷售、減少存貨；應(yīng)收賬款的成本包含：時機成本、管理成本、壞賬成本。應(yīng)收賬款政策的擬訂，決定于公司的信譽標(biāo)準(zhǔn)、信譽條件和收賬政策。應(yīng)收賬款的平時控制包含：信譽檢查、信譽評估和收賬的平時管理。三、存貨管理存貨的功能是指存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用。存貨的成本有：采買成本、訂貨成本和儲藏成本。存貨規(guī)劃是指在確立公司存貨占用資本數(shù)額的基礎(chǔ)上，編制存貨資本計劃，以便合理確立存貨資本的占用數(shù)目，節(jié)儉使用資本。存貨的平時控制包含：存貨的歸口分級控制；經(jīng)濟批量