企業(yè)財(cái)務(wù)管理案例分享

第一頁(yè)，共六十頁(yè)。一、明確財(cái)務(wù)管理的職能第二頁(yè)，共六十頁(yè)。財(cái)務(wù)管理職能兩項(xiàng)內(nèi)容：一是財(cái)務(wù)的人，二是財(cái)務(wù)的事。

作為管理者要首先把自己管理好，只有真正的管好自己，才能去管好別人。

告訴學(xué)生：當(dāng)財(cái)務(wù)部只有1個(gè)人時(shí)，把自己管好，當(dāng)財(cái)務(wù)部2-3人時(shí)，你就是主管，當(dāng)財(cái)務(wù)部3人以上時(shí)，你就是財(cái)務(wù)老大了第三頁(yè)，共六十頁(yè)。作為財(cái)務(wù)老大，你需要擔(dān)當(dāng)什么角色，具備哪些素質(zhì)？會(huì)計(jì)職業(yè)道德8項(xiàng)是首要多管閑事公司利益至上眼高手低：戰(zhàn)略思想，有效執(zhí)行吃虧是福因?yàn)槲覀冐?cái)務(wù)是公司最后把關(guān)，做好自己，老總會(huì)更加認(rèn)可你！學(xué)生公司案例：公司有新業(yè)務(wù)總會(huì)先咨詢財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)如果說不可行，項(xiàng)目不敢起動(dòng)第四頁(yè)，共六十頁(yè)。對(duì)財(cái)務(wù)的事的管理：

第一，主動(dòng)溝通：與業(yè)務(wù)部門人員的溝通是一對(duì)一，不要傳話企業(yè)內(nèi)部控制的有效性，要學(xué)會(huì)培訓(xùn)、學(xué)會(huì)要求第二，做好公司決策的好參謀。要為公司的戰(zhàn)略規(guī)劃提供意見。

第三，要做公司財(cái)務(wù)問題的分析專家和解決專家。以上能力并不是一朝一夕就能做到，在工作中長(zhǎng)期積累。

第五頁(yè)，共六十頁(yè)。二、重溫會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的基本假設(shè)第六頁(yè)，共六十頁(yè)。（一）會(huì)計(jì)主體：公私分明，很多家族企業(yè)就是因?yàn)楣讲环置鳎鵁o(wú)法壽命長(zhǎng)學(xué)生公司案例：雙方股東的老婆家屬不能進(jìn)入公司，該公司已經(jīng)營(yíng)12年。（二）持續(xù)經(jīng)營(yíng)自己案例：任何事情站在公司的角度，這樣就可以避免一切不合理、不合法的開支，公司才會(huì)健康、可持續(xù)發(fā)展。第七頁(yè)，共六十頁(yè)。（1）銷售費(fèi)用率=銷售費(fèi)用/銷售收入（2）費(fèi)用占比＝某項(xiàng)費(fèi)用/總銷售費(fèi)用費(fèi)用結(jié)構(gòu)組成：可控費(fèi)用70%，其中工資薪酬占36%，不可控費(fèi)用30%，其中租賃費(fèi)占18%。第八頁(yè)，共六十頁(yè)。當(dāng)代會(huì)計(jì)人必備專業(yè)技能階梯財(cái)務(wù)管理框架會(huì)計(jì)能力要求`

1管好資金:存款、現(xiàn)金；2抓兩頭客戶、供應(yīng)商帳`1財(cái)產(chǎn)、物資的安全保障2成本費(fèi)用的粗線條管理`1存貨成本、資產(chǎn)的明細(xì)管理2業(yè)務(wù)流程化、制度化`

1管理制度進(jìn)一步細(xì)化和優(yōu)化2主要部門業(yè)務(wù)預(yù)算導(dǎo)入`1全面預(yù)算管理導(dǎo)入運(yùn)轉(zhuǎn)檢視2業(yè)務(wù)管理一體化。.原始積累期.穩(wěn)定期`發(fā)展初期.快速發(fā)展期`企業(yè)成熟期`具有上崗資格，手工全盤帳

`1全盤帳處理能力；

2財(cái)務(wù)軟件\ERP的應(yīng)用能力

`3財(cái)務(wù)關(guān)鍵控制點(diǎn)的掌控能力4稅務(wù)籌劃與合理避稅能力5財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提練能力6多行業(yè)帳的實(shí)操能力`7合理調(diào)配財(cái)務(wù)資源的能力

8形成一套完整的控制管理體系第九頁(yè)，共六十頁(yè)。當(dāng)代會(huì)計(jì)人的專業(yè)修煉：80/20原則——財(cái)務(wù)本部門內(nèi)部的關(guān)鍵控制點(diǎn)——企業(yè)各部門業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵控制點(diǎn)五點(diǎn)制勝十招突破第十頁(yè)，共六十頁(yè)。

部門內(nèi)部資金管理崗位輪換責(zé)任管理工作效率期末處理與財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵點(diǎn)

1管錢、管帳崗位分離（忌親人同部門共職）

2企業(yè)財(cái)務(wù)章、法人代表章分離保管。

3收款收據(jù)保管、使用分離（連號(hào)管理）

4日清月結(jié)，定期抽查盤點(diǎn)；

5銀行對(duì)帳單由會(huì)計(jì)取得，并編制調(diào)節(jié)表。

1解決工作堡壘的形成；（總帳、成本）

2業(yè)務(wù)作弊的防范；（往來帳對(duì)換）1個(gè)人密碼管理是確保會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)準(zhǔn)確率的關(guān)鍵；

2也是劃分責(zé)任的有效方法；

1用時(shí)間接點(diǎn)來提速（收單2小時(shí)處理）

2用審核來確保質(zhì)量，規(guī)范會(huì)計(jì)行為；

1攤提費(fèi)用決定了核算的精確度。

2對(duì)帳,財(cái)產(chǎn)清查,盤點(diǎn)來確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性財(cái)務(wù)本部門內(nèi)部的關(guān)鍵控制點(diǎn)：—五點(diǎn)制勝第十一頁(yè)，共六十頁(yè)。企業(yè)各部門業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵控制點(diǎn)—十招突破

1產(chǎn)品開發(fā)流程2產(chǎn)品報(bào)價(jià)流程3原材料采購(gòu)流程4進(jìn)料驗(yàn)收流程5發(fā)料領(lǐng)用流程與財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵點(diǎn)1開發(fā)計(jì)劃、預(yù)算控制，投放市場(chǎng)時(shí)間

2產(chǎn)品單耗量檔案建立1收入預(yù)算、款到發(fā)貨（資金回籠計(jì)劃）

2發(fā)貨審批控制，三包賠償條款；1采購(gòu)定單核銷、月結(jié)方法（資金流）

2產(chǎn)品BOM表?yè)Q算的審查。1定期抽查按定單收貨；

2補(bǔ)定單業(yè)務(wù)的審批，責(zé)任罰單的確定1定期抽查按指令單限額發(fā)貨；

2補(bǔ)料單的申請(qǐng)審批，責(zé)任罰單的確定部門業(yè)務(wù)工作流第十二頁(yè)，共六十頁(yè)。企業(yè)各部門業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵控制點(diǎn)—十招突破

部門業(yè)務(wù)工作流7產(chǎn)品發(fā)貨流程6生產(chǎn)工藝流程8業(yè)務(wù)報(bào)銷流程9收款業(yè)務(wù)流程10付款審批流程與財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵點(diǎn)1生產(chǎn)量、投入產(chǎn)出率統(tǒng)計(jì)；

2廢品損耗統(tǒng)計(jì)、主要設(shè)備運(yùn)行效率。1客戶授信額檢視；資金追收。2資金到帳比例；1行政《管理制度,規(guī)定》《辦法要求》2業(yè)務(wù)《管理標(biāo)準(zhǔn)》《管理表格》1產(chǎn)品折扣審批、銷售交單期限；

2資金日?qǐng)?bào)、店鋪專人收款；1按《業(yè)務(wù)審批權(quán)限表》執(zhí)行；

2按供應(yīng)商的等級(jí)資質(zhì)執(zhí)行月結(jié),30,60。第十三頁(yè)，共六十頁(yè)。V6.5P23：資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析三要訣資產(chǎn)不是越多越好負(fù)債不是越少越好凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少第十四頁(yè)，共六十頁(yè)。（企業(yè)）資產(chǎn)規(guī)模分析要點(diǎn)1、資產(chǎn)要看來源2、資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu)3、資產(chǎn)要看質(zhì)量4、資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)第十五頁(yè)，共六十頁(yè)。三張報(bào)表比喻BS資產(chǎn):面子IS損益:日子CF現(xiàn)金:底子第十六頁(yè)，共六十頁(yè)。BS重點(diǎn)項(xiàng)目分析要點(diǎn)（七個(gè)看）：看左方：資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量看右方：資產(chǎn)取得的方式、負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu)和自有資本實(shí)力左右對(duì)比看：償債能力、支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前后對(duì)比看：財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢(shì)及原因與CF對(duì)比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力與IS對(duì)比看：贏利能力和周轉(zhuǎn)能力看BS重點(diǎn)項(xiàng)目：影響財(cái)務(wù)狀況的主要原因第十七頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目一、貨幣資金（債權(quán)人和投資人關(guān)注）：賬上有多少貨幣資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其它貨幣資金、隨時(shí)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、面對(duì)困難時(shí)期（償還到期債務(wù)），以及企業(yè)未來發(fā)展的最直接的財(cái)務(wù)資源，當(dāng)貨幣資金儲(chǔ)備快速下降且長(zhǎng)時(shí)期保持低位的話，這樣的企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，即便市場(chǎng)有機(jī)遇也無(wú)法把握住。然而，企業(yè)貨幣資金儲(chǔ)備過多，而且長(zhǎng)時(shí)期保持高位，這很可能意味著企業(yè)找不到好的投資項(xiàng)目，未來的成長(zhǎng)性難以期待。貨幣資金的指標(biāo)數(shù)值：貨幣資金占資產(chǎn)總額的比率=6%；貨幣資金占負(fù)債總額的比率=20%。第十八頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目二、存貨（是企業(yè)潛在的銷售收入來源——原料、半成品可以生產(chǎn)出成品進(jìn)行銷售，產(chǎn)成品可以直接用于銷售）：存貨的增長(zhǎng)率大于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)率，需要檢查庫(kù)存商品構(gòu)成；1、產(chǎn)成品數(shù)額增長(zhǎng)率大于銷售成本增長(zhǎng)率，說明企業(yè)有可能存在商品銷售不暢，存在商品積壓，看是否超過保利期限或保本期限，應(yīng)及時(shí)處理，減少庫(kù)存，進(jìn)而減少營(yíng)運(yùn)資金的占用。2、如果是原材料的增長(zhǎng)率大于存貨的增長(zhǎng)率，說明企業(yè)有可能是下游需求旺盛，企業(yè)為生產(chǎn)銷售而采購(gòu)和儲(chǔ)備大量原材料，未來企業(yè)的銷售可能會(huì)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。存貨的指標(biāo)數(shù)值：存貨占總資產(chǎn)的比率=30%第十九頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目三、應(yīng)收賬款（客戶尚未支付的貨款）：如果應(yīng)收賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上不是很受歡迎，起碼來說不是暢銷貨；此時(shí)企業(yè)可能產(chǎn)品銷售不暢，存在產(chǎn)品積壓，而企業(yè)為了減少庫(kù)存采用賒銷的手段，故而產(chǎn)生比較大的應(yīng)收賬款。此時(shí)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，盡量減少壞賬的發(fā)生，及時(shí)收回貨款。此時(shí)的經(jīng)營(yíng)可能存在較大的風(fēng)險(xiǎn)（壞帳、增值稅、所得稅、利息），未來的銷售可能會(huì)下降。產(chǎn)品在市場(chǎng)上很受歡迎的企業(yè)，其表現(xiàn)為存在預(yù)收賬款，因?yàn)榭蛻魹楂@得該產(chǎn)品往往先預(yù)付貨款，即使欠款，也會(huì)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)付清賬款，其應(yīng)收賬款的數(shù)額較低。應(yīng)收賬款的指標(biāo)數(shù)值：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率=24%。第二十頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目同時(shí)關(guān)注稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。如果是對(duì)同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款，則表明有操縱利潤(rùn)的可能。第二，應(yīng)收賬款與長(zhǎng)期投資的增減關(guān)系。如果對(duì)一個(gè)單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對(duì)該單位的長(zhǎng)期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤(rùn)操縱的可能。第二十一頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目四、短期借款：用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，就是說只可用于短期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不能用于長(zhǎng)期投資，例如購(gòu)置設(shè)備或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，即所謂的短債長(zhǎng)用、就可能加大企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力。因?yàn)楫a(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售周期較短，回款周期短，產(chǎn)品銷售的利潤(rùn)可用于償付借款利息；而長(zhǎng)期投資周期長(zhǎng)，回收較慢，產(chǎn)生的收益不能及時(shí)償付借款利息，進(jìn)而使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，償債壓力大，使企業(yè)進(jìn)入困難時(shí)期。第二十二頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目五、應(yīng)付賬款：應(yīng)付賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的主動(dòng)性較強(qiáng)，大量占用供應(yīng)商的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，從一個(gè)側(cè)面反映出企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的強(qiáng)勢(shì)地位。但也要注意企業(yè)形象，不能長(zhǎng)期占用供應(yīng)商的資金，以免有損企業(yè)的商譽(yù)。（總分機(jī)構(gòu)除外）第二十三頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目六、預(yù)收賬款：客戶支付的預(yù)付購(gòu)貨款或定金，預(yù)收賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)未來的銷售收入會(huì)快速的增長(zhǎng)，但要注意已收到貨款且貨已發(fā)出的，應(yīng)做銷售收入，減少預(yù)收賬款，而人為不做銷售收入處理，借以減少利潤(rùn)的做法，增加稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債的指標(biāo)數(shù)值：流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債及所有者權(quán)益的比率=30%。第二十四頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目七、長(zhǎng)期借款：主要用于長(zhǎng)期投資。非流動(dòng)負(fù)債的指標(biāo)數(shù)值：非流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債及所有者權(quán)益的比率=10%。企業(yè)的負(fù)債項(xiàng)目中最主要的構(gòu)成是需要支付利息的債務(wù)，即有息付債，包括短期借款和長(zhǎng)期借款。企業(yè)有息負(fù)債率不高，企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)則不重，有利于企業(yè)未來的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。而負(fù)債規(guī)模過大的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦企業(yè)業(yè)務(wù)狀況惡化，銀行等債權(quán)人催債就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重的償債風(fēng)險(xiǎn)，造成資金鏈斷裂，甚至引發(fā)企業(yè)的破產(chǎn)。第二十五頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目所有者權(quán)益項(xiàng)目總資產(chǎn)減去負(fù)債就是所有者權(quán)益，又稱為凈資產(chǎn)，是屬于股東的資產(chǎn)。出資者更多關(guān)注的是留存收益的變化，這部分的凈資產(chǎn)是歷年來企業(yè)盈利的積累，可以用作再投資和作為利潤(rùn)分配。留存收益越多的企業(yè)，財(cái)務(wù)資源越有保證，可以不必依賴債務(wù)或股東繼續(xù)注資來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，也更有實(shí)力分紅。

第二十六頁(yè)，共六十頁(yè)。V6.5P24：利潤(rùn)表的分析引入現(xiàn)金流量表的編制第二十七頁(yè)，共六十頁(yè)。企業(yè)凈利潤(rùn)來自三個(gè)方面：1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：核心主業(yè)，占比越高越好，增長(zhǎng)越快越好2、投資收益：資本運(yùn)營(yíng)所得，帶有投機(jī)性，水漲船高，你漲我也漲，你虧我也跟著虧。3、營(yíng)業(yè)外收支凈額：與企業(yè)主業(yè)、付業(yè)沒有直接關(guān)聯(lián)的偶然所得第二十八頁(yè)，共六十頁(yè)。

。第二十九頁(yè)，共六十頁(yè)。一個(gè)公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他利潤(rùn)（如投資收益、處置固定資產(chǎn)收益等）。營(yíng)業(yè)活動(dòng)是公司賺取利潤(rùn)的基本途徑，代表公司有目的活動(dòng)取得的成果。第三十頁(yè)，共六十頁(yè)。偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)是沒有保障的，不能期望它經(jīng)常地、定期地發(fā)生，偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)比例較高的企業(yè)，其收益質(zhì)量較低。（掛羊頭賣狗肉）經(jīng)常性業(yè)務(wù)收入因其可以持續(xù)不斷地發(fā)生而成為收入的主力。一次性收入是沒有保障的，不代表企業(yè)的盈利能力。第三十一頁(yè)，共六十頁(yè)。內(nèi)部利潤(rùn)是指依靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的利潤(rùn)，它具有較好的持續(xù)性。外部利潤(rùn)是指通過政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠或接受捐贈(zèng)等，從公司外部轉(zhuǎn)移來的收益。外部收益的持續(xù)性較差。外部收益比例越大，收益的質(zhì)量越低。第三十二頁(yè)，共六十頁(yè)。對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入進(jìn)行質(zhì)量判斷應(yīng)注意：（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)。（2）收入和利得的界限。（3）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款配比。第三十三頁(yè)，共六十頁(yè)。其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)項(xiàng)目分析其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，是指企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)所產(chǎn)生的利潤(rùn)，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)既為“其他”，那么，其所占利潤(rùn)總額的比重不應(yīng)過大，一般在30%以下。否則，需要進(jìn)一步對(duì)其質(zhì)量進(jìn)行分析。第三十四頁(yè)，共六十頁(yè)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)銷售收入利用關(guān)聯(lián)購(gòu)銷,低買高賣打銷售收入確認(rèn)的"時(shí)間差"調(diào)整其他業(yè)務(wù)利潤(rùn),主業(yè)虧損副業(yè)補(bǔ)建議：具體項(xiàng)目分析可參照匯算清繳-企業(yè)納稅自查第三十五頁(yè)，共六十頁(yè)。

第三十六頁(yè)，共六十頁(yè)。

利潤(rùn)質(zhì)量分析

利潤(rùn)質(zhì)量分析：指分析利潤(rùn)形成的真實(shí)與合理性，以及對(duì)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的影響。

營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注：

〈1〉營(yíng)業(yè)收入的品種結(jié)構(gòu)；

〈2〉營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)；

〈3〉與關(guān)聯(lián)方交易實(shí)現(xiàn)的收入占總收入的比例；

〈4〉地方或部門保護(hù)主義對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)的貢獻(xiàn)。

第三十七頁(yè)，共六十頁(yè)。營(yíng)業(yè)成本的質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注：

〈1〉成本計(jì)算是否真實(shí)？

〈2〉存貨計(jì)價(jià)方法的選擇是否“適當(dāng)”/穩(wěn)??？

〈3〉折舊是否正常計(jì)提？

〈4〉營(yíng)業(yè)成本水平的下降是否為暫時(shí)性因素所致？

〈5〉關(guān)聯(lián)方交易和地方或部門保護(hù)主義對(duì)企業(yè)“低成本”的貢獻(xiàn)。

第三十八頁(yè)，共六十頁(yè)。企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的特征歸納

〈1〉經(jīng)營(yíng)上的短期行為或決策失誤導(dǎo)致的未來收入下降趨勢(shì)

〈2〉成本控制上的短期行為導(dǎo)致的效率損傷；

〈3〉純粹的利潤(rùn)操縱行為導(dǎo)致的賬面利潤(rùn)虛增；

〈4〉過度負(fù)債導(dǎo)致的與高利潤(rùn)相伴的財(cái)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)；

〈5〉企業(yè)利潤(rùn)過分依賴于非主營(yíng)業(yè)務(wù)；

〈6〉資產(chǎn)（尤其是存貨與應(yīng)收款）周轉(zhuǎn)效率偏低；

〈7〉非正常的會(huì)計(jì)政策變更；

〈8〉審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常（保留意見、否定意見、拒絕表達(dá)意見）。第三十九頁(yè)，共六十頁(yè)。第四十頁(yè)，共六十頁(yè)。第四十一頁(yè)，共六十頁(yè)。第四十二頁(yè)，共六十頁(yè)。第四十三頁(yè)，共六十頁(yè)。第四十四頁(yè)，共六十頁(yè)。第四十五頁(yè)，共六十頁(yè)。第四十六頁(yè)，共六十頁(yè)。V6.5P24：反映企業(yè)短期償債能力的比率流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債–--作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)的保證程度參考標(biāo)準(zhǔn)值一般為2.0；行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同影響因素：流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中存貨、應(yīng)收賬款的計(jì)量不能真實(shí)反映該資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，且只有在企業(yè)清算時(shí)才可能出售資產(chǎn)進(jìn)行償還債務(wù)，實(shí)際意義不強(qiáng)。第四十七頁(yè)，共六十頁(yè)。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的“緩沖墊”；要防止過度資本化和過量交易第四十八頁(yè)，共六十頁(yè)。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用–作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)支付能力的迅速性–參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為1.0行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同影響因素：應(yīng)收賬款的流動(dòng)性雖然去除了變現(xiàn)能力最差的存貨，但應(yīng)收賬款的質(zhì)量也影響著速動(dòng)資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)數(shù)額，因?yàn)閼?yīng)收賬款超過3年的，應(yīng)全額計(jì)入壞賬、超過1年的應(yīng)視同為40%等，支付到期債務(wù)最終是要用現(xiàn)金來支付的，所以流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的實(shí)際意義不強(qiáng)。第四十九頁(yè)，共六十頁(yè)?，F(xiàn)金比率=現(xiàn)金（或經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量）/流動(dòng)負(fù)債–作用：企業(yè)在最壞情況下償付流動(dòng)負(fù)債的能力；一個(gè)極短的債權(quán)人可能對(duì)該指標(biāo)感興趣。–用該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力更謹(jǐn)慎第五十頁(yè)，共六十頁(yè)。反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的比率資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%

–作用：反映資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還保障程度和債務(wù)對(duì)資產(chǎn)的資金支撐程度–說明：?（1）債權(quán)人：要求比率越低越好。?（2）股東：（兩面性）–投資收益率＞利息率時(shí)，要求比率越高越好；–投資收益率＜利息率時(shí)，要求比率越低越好。?（3）經(jīng)營(yíng)者：要求保持恰當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)。第五十一頁(yè)，共六十頁(yè)。案例：某企業(yè)現(xiàn)有自有資金100萬(wàn)元，年初做出了投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)：投資收益：如10%，則收益10萬(wàn)元，如6%，則收益6萬(wàn)元企業(yè)現(xiàn)在決定負(fù)債100萬(wàn)元，利息率8%，也用于投資–投資剩余收益如10%：

10－8=2如6%：

6－8=-2若企業(yè)負(fù)債300萬(wàn)元，利息率8%，用于投資–投資剩余收益如10%：30－24=6如6%：18－24=-6–結(jié)論：負(fù)債是“雙刃劍”。?負(fù)債在增大投資者收益的同時(shí)，也會(huì)增大投資者的風(fēng)險(xiǎn)，所以，應(yīng)適度負(fù)債。第五十二頁(yè)，共六十頁(yè)。不要冒你承擔(dān)不起的風(fēng)險(xiǎn)如果你損失10萬(wàn)元，若損失得起的話，就可以繼續(xù)下去，但如果你賠不起5萬(wàn)元，而一旦失敗的話，你就完蛋了。第五十三頁(yè)，共六十頁(yè)。–資產(chǎn)負(fù)債率參考標(biāo)準(zhǔn)值：行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同。–傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高一些–新興產(chǎn)業(yè)低一些–固定資產(chǎn)多的企業(yè)高一些–科研開發(fā)類企業(yè)低一些–進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)行業(yè)平均水平是很好的參照標(biāo)準(zhǔn)?一般標(biāo)準(zhǔn)：–保守的觀點(diǎn)認(rèn)為該指標(biāo)不應(yīng)高于50%，而國(guó)際上通常認(rèn)為等于60%時(shí)較為適當(dāng)?shù)谖迨捻?yè)，共六十頁(yè)。V6.5P33：存貨周轉(zhuǎn)分析什么樣的企業(yè)好呢？企業(yè)利潤(rùn)率高就好嗎？總資產(chǎn)報(bào)酬率＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。對(duì)一個(gè)企業(yè)來說，營(yíng)業(yè)凈利率高不是壞事，但別忘了另外一個(gè)變量——周轉(zhuǎn)率。一般大家都會(huì)想利潤(rùn)率，而看不到周轉(zhuǎn)率。利潤(rùn)率高不一定能賺錢，周轉(zhuǎn)率才重要。沃爾瑪是經(jīng)銷商，一塊錢的成本投進(jìn)去，周轉(zhuǎn)一次2%的毛利并不高，但是它一塊錢資產(chǎn)一年周轉(zhuǎn)24次。一塊錢資本一年就掙四毛八分錢。這是沃爾瑪掙錢的原因。第五十五頁(yè)，共六十頁(yè)。V6.5P26：因素分析法可運(yùn)用在與預(yù)算執(zhí)行情況的比較分析毛利受銷量、銷售單價(jià)、單位銷售成本影響第一種情況：比如恒企皮具到了13年12月份，通過與預(yù)算的比較，發(fā)現(xiàn)銷售量已完成全年目標(biāo)，但總銷售額和毛利都還差15%沒有完成。在這種情況下，我們財(cái)務(wù)就會(huì)提建議：對(duì)暢銷商品提價(jià)、加大對(duì)高端商品的促銷、廠家的銷售獎(jiǎng)勵(lì)，而銷