期貨交易體系與實戰(zhàn)應用

期貨交易體系與實戰(zhàn)應用著名投資大師江恩曾經(jīng)說過，期貨虧損主要原因有三點：對市場認知有限交易沒有計劃沒有設(shè)置止損2010年上半年期貨各品種漲跌幅600點如何進行技術(shù)分析交易策略實戰(zhàn)案例交易心態(tài)與資金管理期貨交易體系（以季度的中級趨勢來講解）預估趨勢類別：牛、熊、振蕩方法：形態(tài)、均線、K線組合、指標運行幅度時間跨度交易策略技術(shù)分析三大基石：市場行為反應一切；價格呈趨勢變動；歷史會重演根據(jù)行情變化重新預估消費淡旺季和前浪周期形態(tài)測算方式和周期進場點、止損價、止盈價交易執(zhí)行增倉、資金分配心態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)分析（一）螺紋鋼V型反轉(zhuǎn)螺紋鋼頭肩底前期發(fā)生過數(shù)次價格跳空，且趨勢陡峭以關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日或島型反轉(zhuǎn)形態(tài)為轉(zhuǎn)折點在極短時間內(nèi)下跌1/3或50%位置，并在右側(cè)出現(xiàn)調(diào)整平臺左肩右肩右肩處放量突破頸位線為轉(zhuǎn)折點突破上漲后有可能出現(xiàn)回抽頸位線目標價格就是頭到頸位線的垂直距離，然后從頸位線被突破的點出發(fā)，向上投射相同的距離頸位線反轉(zhuǎn)形態(tài)分析（二）螺紋鋼雙重頂滬銅圓底變異的頭肩頂成交量中間小兩頭大持續(xù)時間越長，未來運動潛力越大反轉(zhuǎn)形態(tài)分析（三）美黃金持續(xù)對稱三角形滬銅反轉(zhuǎn)對稱三角形上證指數(shù)反轉(zhuǎn)對稱三角形對稱三角形通常都是持續(xù)形態(tài)，但06年后多次作為頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)，且構(gòu)造周期較長價格目標為第一次反彈起點到上軌的垂直距離，然后從下軌被突破的點出發(fā)，向下投射相同的距離如何進行技術(shù)分析交易策略實戰(zhàn)案例交易心態(tài)與資金管理策略設(shè)計時間：2010-4-10客戶資金規(guī)模：千萬操作時間：1周螺紋鋼牛市交易策略預估趨勢-測算幅度（一）1浪2浪3浪4浪5浪45204800？經(jīng)歷了2008年7月中旬至11月中旬的暴跌后，大宗電子盤熱卷板價格開始企穩(wěn)，并在2009年陸續(xù)完成了1-4浪，目前正在經(jīng)歷第5浪，也就是抬升浪的最后一浪，并于今年4月1日成功站穩(wěn)第3浪的最高點4520，短期內(nèi)有進一步上升的可能；另一方面，在構(gòu)筑第1-3浪的時候，有一條明顯的上升通道（藍色虛線），那么在構(gòu)筑第3-5浪的時候，也可能出現(xiàn)一條規(guī)則的上升通道（黑色實線），根據(jù)測算，價格可能觸及通道上軌的價位為4800點。圖1：大宗電子盤熱卷板連續(xù)圖周K線預估趨勢-測算幅度（二）1427點11周1485點16周1500點？24周…圖2：大宗電子盤熱卷板連續(xù)圖周K線測算前兩個抬升浪（第1浪，第3浪）所構(gòu)筑的時間及上升的幅度，第1浪歷時11周上升1427點，第3浪歷時16周上升1485點，目前的第5浪已歷時24周上升1400點，在大宗商品的波浪理論分析中，第5浪往往是最復雜也是歷時最長的，目前的情況符合經(jīng)典理論分析，那么第5浪后期還有多少上升空間？根據(jù)3波抬升浪依次提高上升幅度的可能性來看，第5浪有可能上升1500點及達到4800點，這與圖1根據(jù)上升通道來測算上漲幅度的結(jié)果比較一致，如果以上推斷成立，那么目前的大宗電子盤熱卷板價格可能還有100點的上升空間。1浪3浪5浪預估趨勢-測算幅度（三）4982圖3：1010合約螺紋鋼期貨周K線螺紋鋼期價目前仍屬于上升通道中段，均線呈多頭排列，KD指標無背離現(xiàn)象，因此期價還是處于上漲趨勢中，1010合約的歷史高點為4982點，截止到4月9號，1010合約的收盤價為4848點，也就是離歷史高點還有134點，可能短期內(nèi)上漲空間有限。預估趨勢-測算周期1浪5浪3浪5浪圖4：上海螺紋鋼現(xiàn)貨價與全國庫存比較2007年上半年至2008年上半年的那波超級牛市中，在第5浪的前期出現(xiàn)過庫存增加的情況下鋼價仍然上漲，而在庫存開始減少的2個月后鋼價見頂轉(zhuǎn)為熊市，而2010年的第5浪中也經(jīng)歷了價格上漲但庫存依然增加的情況，而此次庫存減少出現(xiàn)在3月中旬，如果按照上一輪牛市的規(guī)律來看，可能在5月中旬鋼價見頂邁入熊市，那么近期建立多頭頭寸則可能只有1個月的持有時間，且上行空間有限。設(shè)計交易策略（一）螺紋鋼期貨的一個顯著特點則是無論上漲還是下跌，價格的運行往往是大幅上漲或下跌后則進入調(diào)整區(qū)，螺紋鋼期貨目前在一波行情中出現(xiàn)小幅上漲或陰跌的次數(shù)不多，而09年8月至10月的下跌行情中，價跌跌破調(diào)整區(qū)的量能較小，與上述情況不同，09年10月后的上漲行情中，每次突破調(diào)整區(qū)往往伴隨著放量大幅上漲，因此，當價格接近調(diào)整區(qū)上軌時，如果當日放量大幅上漲，則往往是建立多頭頭寸的最佳時機，這樣的好處是可以獲得相對較低的建倉成本價，后期行情無論如何調(diào)整，頭寸總能保持盈利狀態(tài)。圖5：螺紋鋼指數(shù)日K線設(shè)計交易策略（二）如果價格上漲到4880無任何阻力繼續(xù)上漲，則考慮在此價位附近建立1/10倉位的多頭頭寸，總倉位達到1/5；如果達到4880附近出現(xiàn)回調(diào)整理，則考慮調(diào)整結(jié)束后在建立1/10倉位的多頭頭寸當價格上漲突破歷史高點4982，且在4月16日之前完成，則可考慮在此附近建立1/10倉位的多頭頭寸，總倉位達到3/10；如果未能在4月16日之前完成突破，則不在增加新的多頭頭寸，觀察趨勢變化

如果4月12日盤中突破4850且成交量有放大的跡象，則盡可能多地建立多頭頭寸；如果與4月9日相比，4月12日橫盤繼續(xù)調(diào)整，則建立1/10倉位的多頭頭寸；如果4月12日下跌，則考慮在4800附近建立1/10倉位的多頭頭寸4850如果價格出現(xiàn)下跌，但在4720附近止跌且有企穩(wěn)跡象，則考慮在此價位附近建立1/10倉位的多頭頭寸，總倉位達到1/5；如果價格跌破4720，則不在考慮增加新的多頭頭寸，觀察趨勢變化4720如果價格繼續(xù)下跌且跌破圖中所示的上升通道下軌（目前測算為4500附近），且當時現(xiàn)貨市場情況也不樂觀，則考慮止損離場4500客戶虧損15%止損出場策略設(shè)計時間：2010-5-15客戶資金規(guī)模：千萬操作時間：6周螺紋鋼熊市交易策略預估趨勢-測算幅度（一）圖1：大宗電子盤熱卷板連續(xù)圖周K線1浪3浪4浪5浪a浪580點幅度2浪經(jīng)歷了2008年7月中旬至11月中旬的暴跌后，大宗電子盤熱卷板價格開始企穩(wěn)，并在2009年陸續(xù)完成了1-4浪，2010年5月前完成了第5浪，目前正在經(jīng)歷下跌的a浪。大結(jié)構(gòu)目前仍然處于08年7月以來的大上升通道（黑色實線）中，小結(jié)構(gòu)處于09年10月底以來的小上升通道（藍色虛線）的下軌，同時受到20周均線支撐，如果跌破此重要支撐位，則可能下跌580點左右至大上升通道（黑色實線）下軌。預估趨勢-測算幅度（二）2300點圖2：上證指數(shù)周K線圖上證指數(shù)4月底跌破對稱三角形后，有可能跌至2300點，目前仍有390點的下降空間，那么螺紋鋼后期有可能繼續(xù)受到上證指數(shù)拖累下行。預估趨勢-測算幅度（三）3800點頸線雙頂圖3：螺紋鋼期貨1010合約周K線圖螺紋鋼有做雙重頂?shù)嫩E象，且5月14日收盤價收于頸線位（4375點）以下，如果下周繼續(xù)位于頸線位（4375點）下方運行，則可視為突破頸線有效，那么后期價格則有可能跌至3800點，即跌幅為570點左右，這與大宗電子盤熱卷板580點跌幅和上證指數(shù)600點跌幅比較接近。預估趨勢-測算周期11周2浪圖4：大宗電子盤熱卷板連續(xù)圖周K線4浪11周a浪11周？

2浪和4浪下跌的周期同為11周，如果歷史會重演的話，那么a浪下跌的周期也可能為11周，目前已經(jīng)走完5周，那么還有6周的下跌周期，也就是下跌可能會持續(xù)到6月底。設(shè)計交易策略43705月17日-5月18日可在4370左右初步建倉70%4200如果跌破4200則順跌勢加滿如果在4200企穩(wěn)并反彈，且反彈不能突破4370，則在4370以下順跌勢加滿如果價格突破4370，則可在4580以下順跌勢分步加滿4580客戶凈盈利2800余萬元40003800如果下跌至3800—4000一線出現(xiàn)止跌跡象應予以減倉或離場如何進行技術(shù)分析交易策略實戰(zhàn)案例交易心態(tài)與資金管理心態(tài)對于成功的重要性投資者心態(tài)分類如何塑造良好心態(tài)廣泛閱讀名人傳記？堅持修行佛學道說？利用失敗磨練人生？開倉與增倉趨勢交易往往會出現(xiàn)假突破和假趨勢，需要先用輕倉對趨勢進行確認，而不能一次加倉到目標價位趨勢交易追求的是較好的價位，而不是最好的價位，因為最好總是和風險相伴而行持倉不能超過50%-70%的總倉位，一輪行情加倉次數(shù)不能超過2次，持倉成本在牛市（熊市）中最好不要高于（低于）5周均線，每次加倉后的持倉成本要確保在重要支撐位（壓力位）下方（上方）做期貨最關(guān)鍵的是把握規(guī)律和節(jié)奏，要管得住自己機會是等來，而不是找來的戰(zhàn)爭殲敵一千自損八百商場創(chuàng)業(yè)頭幾年需要不斷砸錢功夫打人之前需要先學會扛擊打能力期貨必須把獲利當做虧損的準備金正確對待虧損日內(nèi)連續(xù)兩三次砍倉，就停止當天交易一個品種連續(xù)虧損，就要休息或者換其它品種交易當日