我國零售藥店行業(yè)分析：處方外流為零售藥店帶來新的想象空間 連鎖化、多元化、專業(yè)化、電商化是未來發(fā)展趨勢

我國零售藥店行業(yè)分析：處方外流為零售藥店帶來新的想象空間連鎖化、多元化、專業(yè)化、電商化是未來發(fā)展趨勢1、零售藥店行業(yè)定義、產(chǎn)業(yè)鏈及分類

零售藥店是出售藥品的商店和藥鋪，上游連接醫(yī)藥制造商或批發(fā)商，下游為消費者供應藥品、醫(yī)療器械、保健品等醫(yī)藥健康產(chǎn)品。目前零售藥店已經(jīng)漸漸拓展到以醫(yī)藥電商為主的B2C業(yè)務和在線消費+線下藥店的O2O業(yè)務。

資料來源：作者整理

對于消費者而言，零售藥店除了可以買到藥，通過藥店藥學服務，還可以直接對消費者進行用藥指導和用藥規(guī)范，降低私自用藥導致的問題，同時也能極大程度的保障消費者的用藥平安。

對于醫(yī)療系統(tǒng)而言，醫(yī)院和零售藥店是維護健康的兩支重要力氣，雙方緊密合作，將產(chǎn)生事半功倍的效果，尤其是在常態(tài)化疫情防控下，為了避開疫情感染，削減到醫(yī)院取藥，轉(zhuǎn)為到藥店購買，藥店有望承接慢病用藥的轉(zhuǎn)移購買。

藥店是藥品消費其次大終端，增速漸漸快于醫(yī)院端銷售增速，其中零售藥店又可分為連鎖藥店和單體藥店。單體藥店和連鎖藥店因其自身經(jīng)營模式的不同，為顧客供應的藥學服務內(nèi)容、形式等方面都各具特色。

連鎖藥店和單體藥店的區(qū)分

服務單體藥店連鎖藥店藥學服務內(nèi)容疾病分析服務占比21.0%。疾病分析服務僅有14.8%。顧客個人用藥檔案個人用藥檔案記錄服務占比為9.9%。個人用藥檔案記錄服務占比為13.0%。顧客辦理睬員卡辦理睬員卡的方式僅有9.1%。提前為顧客辦理睬員卡，結賬時自動生成用藥記錄的方式占比60.9%，店員手寫記錄和顧客自己填寫的方式占比為8.7%和15.2%，并有15.2%的顧客表示未填寫過用藥檔案記錄。供應藥學服務的形式以在崗藥師指導購藥用藥為主，占比42.0%，而且邊購藥銷售員邊講解的形式也占有相對較大的比例，為35.5%。以邊購藥銷售員邊講解為主，占比47.4%。顧客選擇藥店的依據(jù)首選緣由仍舊是距離較近，占比28.8%，藥物療效好占比21.2%，藥學服務好占比23.1%。27.4%的顧客選擇連鎖藥店是由于距離較近，21.0%的顧客的選擇是由于藥品種類齊全，其中，由于藥學服務好而選擇連鎖藥店的顧客僅占16.1%。資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

2、處方外流政策利好零售藥店行業(yè)進展

依據(jù)作者發(fā)布的《中國零售藥店行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與進展前景討論報告（2022-2029年）》顯示，近年來，推動處方外流的相關政策持續(xù)出臺，還有近期的“雙通道”政策落地，也將進一步推動處方外流。處方外流，簡潔理解是指醫(yī)院對外開放處方單，患者因此可以憑借處方單，到零售藥店購買處方藥。一方面，這意味著零售藥店可以加入到醫(yī)療到醫(yī)保的閉環(huán)，能夠?qū)崿F(xiàn)在零售藥店進行醫(yī)保統(tǒng)籌直接結算，同時進一步促進醫(yī)院處方外流；另一方面，“流量+專業(yè)”的藥學詢問服務，也會給零售藥店帶來更多的業(yè)績提升空間。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國城市實體藥店（含地級及以上城市）藥品銷售規(guī)模中，處方藥占比持續(xù)走高，市場份額上升至53.6%，較2022年上升1.2pp，非處方藥占38.9%，雙跨占7.5%，正所謂功不唐捐，處方藥在零售市場聲量逐年走高，或許有助于推動更多藥店加入專業(yè)化提升的行列中來。

另外，近日，國家醫(yī)保局發(fā)布《關于做好支付方式管理子系統(tǒng)DRG/DIP功能模塊使用連接工作的通知》，指出為進一步加快建立高效可控的醫(yī)保支付機制，推動DRG/DIP支付方式改革向縱深進展。雖然DRG/DIP改革與零售藥店沒有直接的關聯(lián)，但從醫(yī)藥流通的視角來看，DRG和DIP改革可能進一步加劇處方藥的外流，連鎖藥店、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院、DTP藥房等新型渠道形式，將承接更多的院內(nèi)患者處方，這將促進零售藥店高質(zhì)量進展，強化醫(yī)療資源鏈接、疾病管理服務，補齊專業(yè)服務的短板。與此同時，控費政策會引導部分不依靠醫(yī)保的創(chuàng)新藥從之前的進醫(yī)院銷售轉(zhuǎn)變?yōu)榧哟蟛季衷和饬闶鬯幍?、DTP藥房銷售，對于具備承接力量的零售藥店也將是利好。

不過現(xiàn)階段來看，雖然政策已經(jīng)出臺，大部分零售藥店還很難享受到醫(yī)院處方外流的紅利，從處方藥的渠道貢獻來看，醫(yī)院仍是主要渠道，大小型醫(yī)院占比合計超過70%。更多的零售藥店還沒有納入定點醫(yī)院的范圍，不能享受醫(yī)保統(tǒng)籌的紅利，患者只能刷自己的個人賬戶，醫(yī)保報銷的問題也讓許多患者優(yōu)先選擇醫(yī)院，進一步加大了處方外流的難度。由此可見，處方外流政策的利好會在零售藥房行業(yè)呈現(xiàn)出“長效緩釋”的趨勢。

處方外流相關政策梳理

時間政策內(nèi)容2022.01《國務院辦公廳關于進一步改革完善藥品生產(chǎn)流通使用政策的若干看法》統(tǒng)籌推動取消藥品加成、調(diào)整醫(yī)療服務價格、鼓舞到零售藥店購藥，門診患者可以自主選擇在醫(yī)療機構或零售藥店購藥，醫(yī)療機構不得限制門診患者憑處方到零售藥店購藥。2022.02《電子病歷應用管理規(guī)范(試行)》政府開頭推動醫(yī)藥分開和電子處方外流。2022.04《關于全面推開公立醫(yī)院綜合改革工作的通知》到2022年底，前4批試點城市公立醫(yī)院藥占比(不含中藥飲片)總體下降到30%左右，百元醫(yī)療收入(不含藥品收入)中消耗的衛(wèi)生材料降到20元以下。2022.05《深化醫(yī)療衛(wèi)生體制改革2022年重點工作任務》試行零售藥店分類分級管理，鼓舞連鎖藥店進展，探究醫(yī)療機構處方信息，醫(yī)保結信息與藥品零售消費信息互聯(lián)互通、實時共享。2022.07《關于促進醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康進展的指導看法重點工作部門分工方案》禁止醫(yī)療機構限制處方外流，并且要求醫(yī)療機構應當根據(jù)藥品通用名開具處方，主動向患者供應處方。2022.04《關于促進“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”進展的看法》對線上開具的常見病、慢性病處方，經(jīng)藥師審核后，醫(yī)療機構、藥品經(jīng)營企業(yè)可托付符合條件的第三方機構配送。探究醫(yī)療衛(wèi)生氣構處方信息與藥品零售消費信息互聯(lián)互通、實時共享，促進藥品網(wǎng)絡銷售和醫(yī)療物流配送等規(guī)范進展。2022.08《關于印發(fā)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2022年下半年重點工作任務的通知》制定零售藥店分類分級管理的指導性文件，支持零售藥店連鎖進展，允許門診患者自主選擇在醫(yī)療機構或零售藥店購藥。2022.11《國家組織藥品集中選購試點方案》《4+7城市藥品集中選購文件》在試點地區(qū)公立醫(yī)療機構報送的選購量基礎上，進行帶量選購，量價掛鉤、以量換價，形成藥品集中選購價格，試點城市公立醫(yī)療機構或其代表依據(jù)上述選購價格與生產(chǎn)企業(yè)簽訂帶量購銷合同。2022.11《關于加快藥學服務高質(zhì)量進展的看法堅持公立醫(yī)院藥房的公益性，公立醫(yī)院不得承包、出租藥房，不得向營利性企業(yè)托管藥房。2022.07《國務院辦公廳關于印發(fā)治理高值醫(yī)用耗材改革方案的通知》取消公立醫(yī)療機構醫(yī)用耗材加成，2022年底前實現(xiàn)全部公立醫(yī)療機構醫(yī)用耗材“零差率”銷售高值醫(yī)用耗材銷售價格按選購價格執(zhí)行。2022.02《關于印發(fā)加強醫(yī)療機構藥事管理促進合理用藥看法的通知》堅持公立醫(yī)療機構藥房的公益性，公立醫(yī)療機構不得承包、出租藥房，不得向營利性企業(yè)托管藥房，不得以任何形式開設營利性藥房。2022.03《關于推動新冠肺炎疫情防控期間開展“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)保服務的指導看法》符合要求的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療機構為參保人供應的常見病、慢性病線上復診服務，各地可依規(guī)納入醫(yī)?；鹬Ц斗秶?。互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療機構為參保人在線開具電子處方，線下實行多種方式敏捷配藥，參保人可享受醫(yī)保支付待遇。2022.01《零售藥店醫(yī)療保障定點管理暫行方法》零售藥店正式運營3個月后即可申請定點，醫(yī)保經(jīng)辦機構的評估完成時限不得超過3個月:定點。零售藥店可憑定點醫(yī)療機構開具的電子外配處方銷售藥品。定點零售藥店可以申請納入門診慢特病購藥定點機構，相關規(guī)定由統(tǒng)籌地區(qū)醫(yī)療保障部門另行制定。2022.04國務院辦公廳關于建立健全職工基本醫(yī)療保險門診共濟保障機制的指導看法將符合條件的定點零售藥店供應的用藥保障服務納入門診保障范圍，支持外配處方在定點零售藥店結算和配藥，充分發(fā)揮定點零售藥店便民、可及的作用。資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

作者分析師觀點：除處方外流外，將來帶量選購、個人醫(yī)保賬戶改革、藥店分級分類管理等政策也會對零售藥店行業(yè)有較強的政策擾動，詳細來看，今年10月1日后各地區(qū)新發(fā)布的政策已經(jīng)在不同的程度上影響當?shù)亓闶鬯幍甑男袠I(yè)進展。我們認為將來行業(yè)增長的規(guī)律還包括：龍頭企業(yè)市場占有率提升、人口老齡化下的慢病服務需求、新零售、數(shù)字化帶來整體行業(yè)的進展和變革。

2022年10月后影響各地區(qū)零售藥店進展的相關政策

地區(qū)政策措施北京醫(yī)保減負，超百種藥品納入報銷山東明確應保證藥品可追溯江蘇首個《新冠肺炎疫情期間零售藥店防控指南》實施內(nèi)蒙古職工醫(yī)保個賬共濟使用濮陽將19種藥品納入門診特定藥品及“雙通道”管理范圍資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

3、零售渠道終端占比持續(xù)提升，市場將來增長動力足

2022年國內(nèi)藥品零售渠道占比上升至26.9%，零售藥店行業(yè)規(guī)模達7950億元，零售藥店是藥品流通領域的重要終端環(huán)節(jié)，在藥品流通行業(yè)進展的土壤上，從萌芽期快速邁入成長期。詳細而言，其高增速的主要驅(qū)動因素來源于：1）常態(tài)化疫情防控下，口罩等防疫物資作為引流品類，促進零售藥店規(guī)模擴大；2）集中選購、醫(yī)藥分家、處方藥外流等政策紅利持續(xù)落地，零售藥店迎來快速擴大的紅利；3）受益于供應鏈、信息化、專業(yè)化、標準化優(yōu)勢，在新模式和新技術推動下，零售藥店銷售額占比持續(xù)提升。作者猜測，零售藥店行業(yè)將在將來五年內(nèi)持續(xù)保持10%以上的增長速度。

資料來源：作者整理

4、院邊店比重持續(xù)提升，常規(guī)藥店仍是購藥主流選擇

從零售藥店的選址類型來看，可以分為院邊店和常規(guī)藥店（社區(qū)店、商業(yè)區(qū)店和其他）。院邊店泛指距離醫(yī)院半徑500米以內(nèi)的零售藥店，藥店扎堆于此，目標只鎖定一個，即為承接公立醫(yī)院的處方藥外流而來。目前，我國院邊店的主要參加者依次是商業(yè)公司、連鎖藥店和工業(yè)企業(yè)。依據(jù)《2022年中國大健康領域消費者洞察報告》顯示，有在院邊店購藥的人群占被調(diào)查人數(shù)的31.20%，目前常規(guī)藥店仍是大家購藥的主流選擇，但是這類藥店所占的市場份額都不是很集中。相較于常規(guī)藥店，院邊店不僅擁有流量優(yōu)勢且專業(yè)服務力量也較強，近年來，在各路資本加持下，連鎖藥房加速開拓院邊店，這些院邊店背后的資本方，匯聚著不同力氣，有些是傳統(tǒng)連鎖藥房自身，有些是醫(yī)藥流通企業(yè)，有些是制藥企業(yè)，有些是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥企業(yè)，正是由于多方持續(xù)發(fā)力，院邊店的比重在持續(xù)提升，2022年較2022年增加了4.22個百分點至16.49%。

資料來源：《中國藥店》、作者整理

作者分析師觀點：當前處方外流的進展已經(jīng)進入實質(zhì)性階段，對于院邊店來說，只靠處方外流生存并非易事，我們認為將來院邊店主要有三大動向：1）持續(xù)擴張；2）與DTP藥房業(yè)態(tài)融合；3）監(jiān)管趨嚴。

5、行業(yè)集中度較低，跨界參加者眾多

零售藥店規(guī)模達千億以上，但格局相對分散，競爭較為激烈，大型品牌連鎖依舊在跑馬圈地、不斷擴張；小型連鎖、單體店、夫妻店同樣熱度不減。線下來看，老百姓、益豐藥房、一心堂、大參林、健之佳、漱玉平民是零售藥店行業(yè)的頭部企業(yè)，2022年上半年六大連鎖在門店布局上連續(xù)保持擴張態(tài)勢。截至2022年上半年，益豐藥房擁有9200家門店，大參林8896家，老百姓10009家，一心堂8990家，健之佳3283家，漱玉平民4009家，隨著老百姓先拔頭籌，其他三家企業(yè)也有望在兩年內(nèi)達到“萬店”規(guī)模。線上來看，主要參加者可以分為兩種，一種是B2C即醫(yī)藥電商，醫(yī)藥電商參加者又可進一步細分，一種是依靠于天貓、京東等平臺的電商，另一種是自建平臺，如好藥師、1藥房、健客、康愛多等；線上參加者的另一種是O2O即采納線上下單線下配送的模式，參加者有美團送藥、叮當快藥等?？梢灶A見的是，隨著監(jiān)管的完善和醫(yī)藥電商的進展，將來醫(yī)藥電商還將回歸傳統(tǒng)的零售行業(yè)，維持低毛利、穩(wěn)增長的態(tài)勢。

資料來源：作者整理

從零售藥店行業(yè)的規(guī)律來看，加速擴張是藥房競爭的不二法則，連鎖藥房賽道的核心競爭力在于高效、高質(zhì)量的規(guī)?；瘮U張，由于消費者更傾向于選擇5分鐘步行距離就能取藥的地方，藥店布局越密集，消費者越便利。面對市場進展機遇和競爭壓力并存，除擴張外，頭部企業(yè)不僅樂觀嘗試大健康藥店的新興業(yè)態(tài)，不斷向DTP專業(yè)藥房、分銷專業(yè)藥房、慢病管理藥房、才智藥房等創(chuàng)新模式轉(zhuǎn)型，還利用“互聯(lián)網(wǎng)+”技術，通過CRM客戶關系管理系統(tǒng)、電商O2O等，提升藥店的服務水平。將來隨著醫(yī)療改革、醫(yī)保政策、醫(yī)藥量采等穩(wěn)步推動，傳統(tǒng)藥店企業(yè)將努力克服組織和運營上的路徑依靠，并堅持技術、資本和人員投入，樂觀探究企業(yè)轉(zhuǎn)型的突破點，中長期看估計行業(yè)集中度將進一步提升。

藥店+模式拓展狀況

知名藥企跨界零售

藥企

時間

詳細內(nèi)容

亮點

一心堂

2022.05

一心堂控股子公司“一心便利”在昆明布局近百家店

“一心便利”以大健康為核心，提倡健康生活理念，將來將持續(xù)拓展大健康領域的業(yè)務。因此，大健康商品是一大特色，昆明人可在“一心便利”買到與健康相關的商品，如0卡0脂健康食品、藥妝、代餐食品等

同仁堂

2022.01

北京同仁堂健康旗下子公司北京零號健康管理中心有限公司管理的“知嘛健康”跨界進入咖啡賽道，售賣咖啡

以咖啡為名，快速獲得都市年輕人的認同，進而推廣核心健康產(chǎn)品，進軍大健康

超市/便利店跨界售賣藥物

超市/便利店

時間

詳細內(nèi)容

亮點

京客隆

2022.12

京客隆快速在工體東路開出了第一家京客隆便利店售藥實體店，成為北京第一家可售藥的便利店

在2022年，北京便利店售藥試點高達58家，包括物美、京客隆、屈臣氏等連鎖便利店企業(yè)在內(nèi)的店鋪可供應售藥服務

永輝超市

2022.04

永輝超市經(jīng)營范圍變更，新增“西藥銷售、中藥銷售以及互聯(lián)網(wǎng)藥品交易服務”

“超市/便利店/加油站/郵局+藥店”新模式

合作雙方

時間

地點

亮點

華潤萬家+廣東德信行大藥房

2022.03

廣東

主打應急品類，并選擇惠氏、香雪制藥、葵花藥業(yè)、云南白藥、雅培及其自有品牌藥作為主打品種

美宜佳便利店+春悅林(廣東)大藥房

2022.03

廣東

主打年輕消費者夜間用藥需求，包括風寒風熱感冒類、小兒退熱及便秘類、腸胃消化類、清熱解毒類、養(yǎng)分補充類等年輕人日常急需用藥

全家便利店+同仁堂

2022.06

北京

全家與同仁堂合作‘藥房+便利店’混搭門店

中國石化+一心堂

2022.08

海南

海南一心堂與中國石化達成戰(zhàn)略性合作，海南首家合作藥店進駐中石化濱海大道加油站。該店的藥品數(shù)量達1000余

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

作者分析師觀點：處方外流趨勢加速后，最主要的承接對象就是零售連鎖藥店，這類藥店資本實力強，管理規(guī)范，專業(yè)程度高，在執(zhí)業(yè)藥師、資金、廠家資源、供應鏈力量、信息化力量方面領先于其他中小藥店。這也意味著，連鎖龍頭的強者恒強效應會使得行業(yè)頭部效應更加明顯，零售小藥店的生存力量將愈加困難。

6、行業(yè)進展動向：連鎖化+多元化+專業(yè)化+電商化

市場需求方面，分析我國零售藥店市場進展動向，可以集中關注以下幾點：首先，我國零售藥店資源呈現(xiàn)出“小而散”的進展現(xiàn)狀，與發(fā)達國家相比，我國藥店連鎖率較低，2022年美國藥店連鎖率達到71.1%，而我國僅波動在57%，因此，連鎖化是我國本階段零售藥店進展的重要動向，“自建+并購+加盟”是促進基層零售藥店與頭部醫(yī)療資源鏈接的有效方式；其次，醫(yī)藥業(yè)的集體壟斷行為和不公正競爭行為是行業(yè)的隱疾所在，且盡管政策頻出，部分沒有列入降價范圍的藥品品種價格反而節(jié)節(jié)攀升，群眾還是無法真正享受到藥品降價帶來的實惠，而零售藥店所帶來的多元化市場競爭為解決藥價虛高問題制造了良機，有利于維護百姓的健康利益。此外，專業(yè)化也是我國零售藥店的重要進展動向，由于隨著醫(yī)改政策的進一步推動，處方藥外流長期趨勢明朗，面對新的需求和新的趨勢，零售藥店只有快速提高專業(yè)力量，推動多業(yè)態(tài)協(xié)同進展，才能更好的順應新的趨勢，滿意新的需求，最終實現(xiàn)企業(yè)更好的增長。

資料來源：作者整理

值得一提的是，在疫情放開、網(wǎng)售處方藥獲得許可