廊坊欣坊保障房應(yīng)收賬款項目推介資料v15

廊坊欣坊保障房應(yīng)收賬款項目推介資料v15第一頁，共21頁。目錄基金要素項目介紹風(fēng)險控制合作團隊第二頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司基金要素2013/013第三頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司基金要素名稱要點項目名稱廊坊欣坊保障房應(yīng)收賬款收益權(quán)項目借款方廊坊市欣坊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司融資方式債權(quán)類資金運用方向保障房應(yīng)收賬款收益權(quán)項目項目周期12個月，滿六個月可終止融資規(guī)模不超過4億元人民幣擔(dān)保方河北融投擔(dān)保集團有限公司（“河北融投”）（國有擔(dān)保公司）擔(dān)保方式河北融投對本項目基金投資本金及利息提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保資金監(jiān)管方中國東方資產(chǎn)管理公司(簡稱“東方資產(chǎn)”，國有四大資產(chǎn)管理公司之一）監(jiān)管方式東方資產(chǎn)對基金募集賬戶和應(yīng)收賬款回款資金賬戶進行資金專項監(jiān)管預(yù)期年化收益率（稅后）100萬元（含）以上-200萬元（不含）11%；200萬元（含）以上-300萬元（不含）12%；300萬元（含）以上13%；資金到位時間第一批預(yù)計2013年2月8日前本息分配方式半年分配一次2013/014第四頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司投資亮點國有擔(dān)保公司不可撤銷的本息連帶責(zé)任保證

河北融投擔(dān)保集團有限公司(原河北國控?fù)?dān)保集團)（以下簡稱“河北融投”）成立于2007年4月，目前注冊資本25.6億元，躋身國內(nèi)擔(dān)保機構(gòu)前五名。四大國有資產(chǎn)管理公司之一對資金賬戶進行全程監(jiān)管

中國東方資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院及中國人民銀行批準(zhǔn)國有資產(chǎn)管理公司，公司于1999年10月在北京成立，是具有獨立法人資格的國有獨資金融企業(yè)，注冊資本人民幣100億元，由財政部全額撥入。強大地方政府的財政實力保障 2012年1至9月份，廊坊市全部財政收入首次突破200億元大關(guān)，完成212.9億元，增長30.5%，占全年任務(wù)的90.0%，超過時間任務(wù)進度15個百分點。前三個季度全市財政收入呈現(xiàn)出增速穩(wěn)、進度快、質(zhì)量高的良好態(tài)勢。2013/015第五頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司交易結(jié)構(gòu)2013/016第六頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司項目介紹2013/017第七頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司項目概況儒苑小區(qū)項目是2010年廊坊市政府為解決城市中低收入家庭住房緊張狀況，根據(jù)廊坊市市保障性安居工程領(lǐng)導(dǎo)小組確定的2010年保障性住房建設(shè)任務(wù)，經(jīng)政府研究同意廊坊市欣坊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司建設(shè)北旺儒苑小區(qū)（廉租房項目），建設(shè)地點為北旺鄉(xiāng)西村。2013/018第八頁，共21頁。欣坊公司為北旺儒苑小區(qū)項目的開發(fā)與運營主體項目占地共121.64畝，其中廉租房六棟共944套、5.9989萬平方米，公共租賃住房2棟共132套、1.2335萬平方米，外加與其相應(yīng)的配套公建，總建筑面積達(dá)7.2864萬平方米。目前，儒苑小區(qū)擴建項目總共8棟，其主體結(jié)構(gòu)已完成封頂，現(xiàn)已進入內(nèi)外裝修階段。小區(qū)整體項目預(yù)計在2013年12月底竣工。項目概況儒苑小區(qū)擴建項目實景照片和信聯(lián)合資本管理有限公司2013/019第九頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司項目概況經(jīng)濟指標(biāo)表項目名稱位置項目類型戶數(shù)單價（元）開始建設(shè)時間竣工時間占地面積m2建筑面積m2儒苑小區(qū)北旺鄉(xiāng)西村1#、10#是公租房；11#-16#是廉租房公租房132戶；廉租房944戶29502010年5月2012年8月5225.0672863.71儒苑小區(qū)擴建北旺鄉(xiāng)西村公租房3000戶29502011年6月預(yù)計2013年6月86667.1200160.42013/0110第十頁，共21頁。2012年1月至9月份，廊坊市全部財政收入首次突破200億元大關(guān)，完成212.9億元，增長30.5%，占全年任務(wù)的90.0%，超過時間任務(wù)進度15個百分點。前三個季度全市財政收入呈現(xiàn)增速穩(wěn)、進度快、質(zhì)量高的良好態(tài)勢。近年來，廊坊市經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)較快并不斷邁向高端發(fā)展，在重點發(fā)展先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和新型農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)上，著力發(fā)展總部經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和創(chuàng)新經(jīng)濟，阿里巴巴電子商務(wù)項目、亞馬遜電子商務(wù)等一批高端項目正在洽談或開工建設(shè)中。2012年1月到9月全市一般預(yù)算收入占全部財政收入的比重達(dá)到57.0%，比去年同期提高了1.7個百分點。廊坊市深入開展“項目質(zhì)量建設(shè)年”活動，1月至9月份全市實施建設(shè)投資億元以上項目623個。在項目建設(shè)拉動下，各縣（市、區(qū)）全部財政收入均超額完成75%的任務(wù)進度，部分縣財政收入保持高速增長，其中，固安縣增長56.4%，香河縣增長46.9%，永清縣增長42.3%。廊坊概況和信聯(lián)合資本管理有限公司2013/0111第十一頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司風(fēng)險控制2013/0112第十二頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司投資回報分析還款來源第一還款來源：廊坊市財政局應(yīng)支付欣坊公司建設(shè)儒苑小區(qū)的工程款約4億元；第二還款來源：廊坊欣坊公司下的其他所有項目收入（欣坊公司所擁有的新福家廣場商業(yè)綜合體總占地面積約4.08萬平方米，總建筑面積約15萬平方米。北京新華聯(lián)，博納保利影城為長期租戶，廣場旁邊萬達(dá)商業(yè)每平米售價已達(dá)6萬元。保障措施河北融投擔(dān)保集團有限公司（國有擔(dān)保公司）

為本次融資的本息提供不可撤銷連帶責(zé)任保證中國東方資產(chǎn)管理公司（國有四大資產(chǎn)管理

公司之一，）對基金委托銀行貸款賬戶的資金劃撥及應(yīng)收

賬款回款賬戶的資金劃撥進行資金專項監(jiān)管

13第十三頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司項目風(fēng)險與控制此基金項目可能涉及以下風(fēng)險：資金挪用風(fēng)險：欣坊公司挪用應(yīng)收賬戶收入的資金，或?qū)⑷谫Y資金用于法律、法規(guī)監(jiān)管之外的領(lǐng)域。

風(fēng)險防范措施：

1.為防止資金挪用風(fēng)險，欣坊公司承諾應(yīng)收賬戶的回籠資金全部資金進入監(jiān)管賬戶；2.中國東方資產(chǎn)管理公司（國有四大資產(chǎn)管理公司之一）對基金項目相關(guān)賬戶進行全程監(jiān)管。項目款項對付風(fēng)險：該項目的兌付風(fēng)險主要指廊坊市財政局不能及時履行支付儒苑擴建項目工程款的風(fēng)險，而使本基金項下的應(yīng)收賬款收益權(quán)不能足額實現(xiàn)的風(fēng)險。

風(fēng)險防范措施：1.儒苑小區(qū)廉租房項目是政策扶持的保障性住宅項目。政府的公信力及財政撥款保障了該項目的順利進行，同時也是應(yīng)收賬戶回籠資金的重要來源，廊坊市政府發(fā)生違約情況的可能性極低；2.河北融投是一家具有很強實力的國有擔(dān)保公司，無論從資產(chǎn)配置到擔(dān)保能力都具有全國同行業(yè)領(lǐng)先水平。因此，本融資計劃引進河北融投作為基金本息不可撤銷連帶責(zé)任的擔(dān)保方，具有很好的抗風(fēng)險能力。綜上所述，本項目的兌付風(fēng)險發(fā)生的可能性極低。2013/0114第十四頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司合作團隊2013/0115第十五頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司合作團隊開發(fā)商

廊坊市欣坊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司保證人

河北融投擔(dān)保集團有限公司-不可撤銷的連帶責(zé)任擔(dān)保監(jiān)管方

中國東方資產(chǎn)管理公司（四大國有資產(chǎn)管理公司之一）-資金專項監(jiān)管資金管理團隊

和信聯(lián)合資本管理有限公司2013/0116第十六頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司開發(fā)商簡介廊坊市欣坊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于2005年3月21日，是經(jīng)廊坊市工商局注冊的有限責(zé)任公司，公司主營房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，并向物業(yè)管理、商業(yè)地產(chǎn)、醫(yī)療衛(wèi)生、旅游飯店、綠色農(nóng)業(yè)、綠色環(huán)保等行業(yè)發(fā)展。截至2012年11月30日，欣坊公司的總資產(chǎn)為

172,174,432.24元，凈資產(chǎn)為165,402,051.21元，欣坊公司的資產(chǎn)負(fù)債率3.93%，資產(chǎn)負(fù)債率處于行業(yè)中較低的水平，故公司具有較強的再融資能力和償債能力。公司主要承建項目有：新福家廣場項目、北旺儒苑小區(qū)項目、儒苑小區(qū)擴建項目。欣坊公司三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略：響應(yīng)國家號召，致力于保障房建設(shè)，投資規(guī)模在全國名列前茅；重視民計民生工程，建設(shè)新福家廣場,以"訂單式商業(yè)+城市綜合體"的模式連鎖發(fā)展；致力于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療科技城建設(shè)，打造服務(wù)地區(qū)及全國的醫(yī)療科技城、國家級的養(yǎng)身度假、中老齡（高端人群）示范園區(qū)。公司始終堅持誠信為本、客戶至上的原則，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)贏得社會的認(rèn)同。堅持程序化、標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化的運營管理模式，不斷健全和完善企業(yè)管理體系。2013/0117第十七頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司保證人分析河北融投擔(dān)保集團有限公司(原河北國控?fù)?dān)保集團)（以下簡稱“河北融投”）成立于2007年4月，目前注冊資本人民幣25.6億元，躋身國內(nèi)擔(dān)保機構(gòu)前五名，被省政府列為“十二五”推薦上市的重點企業(yè)。2012年經(jīng)大公國際綜合評定，主體長期信用AA+，具備為中小企業(yè)發(fā)行集合債券、集合中期票據(jù)、集合信托計劃、集合短期融資券、中小企業(yè)私募債等提供擔(dān)保的資質(zhì)。河北融投作為一家注冊資金25.6億元人民幣的大型國有擔(dān)保公司，成立五年來未出現(xiàn)一筆代償業(yè)務(wù)。終將風(fēng)險防控作為集團公司運營過程中的重中之重。公司對主營擔(dān)保業(yè)務(wù)全過程的各個環(huán)節(jié)進行了規(guī)范，形成了一套縱橫有序的管理體系。河北融投在河北省財政“十二五”期間計劃每年注資2億元的引導(dǎo)助推下，2012年底將再次發(fā)起新一輪增資，預(yù)計使河北融投注冊資本規(guī)模達(dá)到35億元，綜合融資能力達(dá)到500億元?！笆濉蹦┳再Y本規(guī)模達(dá)到50億元，通過擔(dān)保再擔(dān)保方式支持企業(yè)累計達(dá)3000家以上，融資額度累計1000億元以上。實現(xiàn)河北融投擔(dān)保集團境內(nèi)外上市的目標(biāo)。截至2012年11月30日，河北融投的總資產(chǎn)為36.64億元，負(fù)債為8.20億元，河北融投的資產(chǎn)負(fù)債率22.3%，負(fù)債率較低。2013/0118第十八頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司監(jiān)管人介紹中國東方資產(chǎn)管理公司對基金募集賬戶和應(yīng)收賬款回款賬戶資金監(jiān)管。東方資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院及中國人民銀行批準(zhǔn)國有資產(chǎn)管理公司，公司于1999年10月在北京成立，是具有獨立法人資格的國有獨資金融企業(yè)，注冊資本人民幣100億元，由財政部全額撥入。公司目前由主營收購、管理和處置金融機構(gòu)不良資產(chǎn)，向經(jīng)營不良資產(chǎn)和發(fā)展其他金融服務(wù)并重過渡，已經(jīng)在證券、信托、金融租賃、信用評級等金融服務(wù)領(lǐng)域擁有4家控股子公司，擁有1家專注于實業(yè)領(lǐng)域的投資公司、在香港擁有兩家全資子公司，形成了以金融服務(wù)為主的現(xiàn)代控股企業(yè)集團。2013/0119第十九頁，共21頁。免責(zé)聲明本推介材料所涵括的信息僅供和信聯(lián)合資本管理有限公司與特定機構(gòu)及投資者的交流研討，不得用于未經(jīng)允許的其他任何用途。II. 本文件的信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不做任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變更，本公司已力求材料內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不代表任何確定性的判斷。III.本文件及其內(nèi)容均為