商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報表分析方法

啡現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)使用手冊啡現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)使用手冊(2011年版川」國金融出版社.第72頁#/62第三節(jié)實(shí)務(wù)中常見分析方法對于商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報表分析，主要包括利潤表分析、資產(chǎn)負(fù)債表分析、資本充足分析、金融風(fēng)險分析、現(xiàn)金流量表分析，其中現(xiàn)金流量表分析的重要性相對較低一些。出于實(shí)用性和重要性的考慮，本節(jié)重點(diǎn)介紹資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析，簡要介紹資本充足分析，金融風(fēng)險分析則融合在這三大分析中。在每介紹完分析方法之后，我們將結(jié)合在A股上市的16家銀行的情況，重點(diǎn)對上市銀行2012年的財(cái)務(wù)表現(xiàn)進(jìn)行分析，部分地方則直接以某一家上市銀行為例進(jìn)行分析，所有依據(jù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)除特別說明以外，均為公開年報或者Wind數(shù)據(jù)庫獲得。其中上市銀行在沒有特指的情況下，均是指在A股上市的16家國內(nèi)商業(yè)銀行。一、總體方法介紹在財(cái)務(wù)分析中，最為常見同時亦是在實(shí)務(wù)中最為實(shí)用的方法，主要是結(jié)構(gòu)分析、比率分析和趨勢分析,如圖12-2所示。圖121財(cái)務(wù)報表分析三大核心方法結(jié)構(gòu)分析在一般企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，應(yīng)用到資產(chǎn)負(fù)債表分析，例如對資產(chǎn)、負(fù)債按照大類結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，進(jìn)一步按照大類中的小類進(jìn)行分析，再進(jìn)一步按照每個科目例如應(yīng)收賬款按照客戶、應(yīng)付賬款按照供應(yīng)商、存貨按照原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等進(jìn)行明細(xì)分析。而應(yīng)用到利潤表分析則包括對收入按照客戶、產(chǎn)品、地域等結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析；對成本按照直接材料、直接人工、燃料及動力等進(jìn)行分析，將制造費(fèi)用進(jìn)一步按照下一級明細(xì)如折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、通訊郵電費(fèi)等進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析；對費(fèi)用按照性質(zhì)如人工費(fèi)用、辦公費(fèi)用、市場費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)等進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。比率分析在一般企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，在運(yùn)營能力分析中例如對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）等常見的比率進(jìn)行分析，在償債能力分析中例如對資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等常見的比率進(jìn)行分析，在盈利能力分析中對資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、管理費(fèi)用占主營收入比、毛利率、成本收入比、息稅折舊及攤銷前利潤占收入比等常見的比率進(jìn)行分析。而對于結(jié)構(gòu)分析和比率分析，則常?？梢詫②厔莘治鋈谌肫渲校厔莘治鍪紫仁菤v史趨勢，例如對過去三年的結(jié)構(gòu)、比率的趨勢分析，數(shù)據(jù)允許和分析所需的情況下，進(jìn)一步按照季度或者月度進(jìn)行分析，例如對產(chǎn)能、平均工資進(jìn)行月度分析等；其次便是行業(yè)趨勢，與可比公司進(jìn)行對比，無論是結(jié)構(gòu)上還是比率上，均可以進(jìn)行對比。歷史趨勢屬于對一定時期內(nèi)的比率所進(jìn)行的時間序列分析，而同行業(yè)的趨勢分析則屬于橫向分析。而對于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報表分析，由于其業(yè)績表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，故一般來說，在分析商業(yè)銀行的業(yè)績表現(xiàn)時，往往需要結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析。在分析商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報表時需要注意雙

向看：一是從宏觀到微觀，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)發(fā)展，對商業(yè)銀行關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)形成預(yù)期，然后微觀看某家銀行的表現(xiàn)是否一致；二是從微觀到宏觀，在分析某家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時需要找出背后業(yè)務(wù)的變化,然后看是否符合整個宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的預(yù)期，即透過財(cái)務(wù)比例去看銀行業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、管理層的偏好，乃至國家政策導(dǎo)向。例如普華永道會計(jì)師事務(wù)所在其每個季度出版的《銀行業(yè)快訊一中國十大上市銀行業(yè)績分析》中，主要分為宏觀經(jīng)濟(jì)金融及銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境概述、盈利能力分析、資產(chǎn)質(zhì)量分析、資本管理分析、經(jīng)營戰(zhàn)略分析，有時亦將盈利能力分析擴(kuò)充為經(jīng)營狀況分析，資產(chǎn)質(zhì)量分析擴(kuò)充為財(cái)務(wù)狀況分析，總的來說，最為核心的主要是利潤表分析和資產(chǎn)負(fù)債表分析。對于宏觀經(jīng)濟(jì)分析，一般關(guān)注以下部分：GDP同比增幅，固定資產(chǎn)投資、工業(yè)增加值、社會零售消費(fèi)品總額的同比增幅、固定資產(chǎn)投資分行業(yè)同比增幅、不同行業(yè)對GDP增長的貢獻(xiàn)、中央銀行公開市場業(yè)務(wù)的資金投放情況（逆回購-正回購）、CPI和PPI的走勢、各融資渠道占比的情況、利率和存款準(zhǔn)備金率的變化情況等。關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)本身的分析，不是本書的介紹重點(diǎn)，后續(xù)不再介紹。商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報表分析，其實(shí)亦是結(jié)構(gòu)、比率和趨勢三大核心方法的應(yīng)用，接下來我們將分別從資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析、資本充足分析分別講解三大核心方法在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報表分析中的具體應(yīng)用。二資產(chǎn)負(fù)債表分析對于資產(chǎn)負(fù)債表分析，同樣是結(jié)構(gòu)分析、比率分析和趨勢分析的結(jié)合。結(jié)構(gòu)分析，對于資產(chǎn)方面，如圖12-3：商業(yè)銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析圖所示。首先從整體上看，商業(yè)銀行的資產(chǎn)可以分為生息資產(chǎn)和非生息資產(chǎn)；其次生息資產(chǎn)進(jìn)一步分為存放中央銀行、同業(yè)相關(guān)資產(chǎn)、投資相關(guān)資產(chǎn)和貸款及發(fā)放墊款四大類；再次同業(yè)相關(guān)資產(chǎn)則進(jìn),步分為存放同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、拆出資金、買入返售金融資產(chǎn)三類，投資相關(guān)資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、應(yīng)收款項(xiàng)投資四大類，而貸款及發(fā)放墊款從大的科目設(shè)置上僅一類,但其按照結(jié)構(gòu)分析時則主要參考金融風(fēng)險中的信用風(fēng)險部分，詳細(xì)參見后續(xù)貸款部分。貸款及發(fā)放至款集中度風(fēng)除資產(chǎn)質(zhì)生風(fēng)險企業(yè)寵款和生款個人貸款信用貸款保證貸款次近期且未克值已這期但米戌足一值按型逾期和雙值IE:鞋孥通袋;第 ??????????????但其按照結(jié)構(gòu)分析時則主要參考金融風(fēng)險中的信用風(fēng)險部分，詳細(xì)參見后續(xù)貸款部分。貸款及發(fā)放至款集中度風(fēng)除資產(chǎn)質(zhì)生風(fēng)險企業(yè)寵款和生款個人貸款信用貸款保證貸款次近期且未克值已這期但米戌足一值按型逾期和雙值IE:鞋孥通袋;第 ??????????????圖12.3商業(yè)銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析圖結(jié)構(gòu)分析，對于負(fù)債方面，如圖12-4：商業(yè)銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析圖所示。首先從整體上看，商業(yè)銀行的負(fù)債可以分為付息負(fù)債和非付息負(fù)債；其