商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險與內(nèi)部控制

第十三章

商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險與內(nèi)部控制第一頁，共五十一頁。目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解商業(yè)銀行風(fēng)險的成因、類別、特點(diǎn)和內(nèi)容，掌握商業(yè)銀行風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度。教學(xué)重點(diǎn)：1、商業(yè)銀行風(fēng)險的類別2、內(nèi)部控制的目標(biāo)、類型和方法第二頁，共五十一頁。第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險的概念商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中，因不確定因素單一或綜合影響，使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險涵義涉及四個基本要素，即商業(yè)銀行風(fēng)險承受者、收益和風(fēng)險的相關(guān)度、不確定因素和風(fēng)險量度。

第三頁，共五十一頁。二、商業(yè)銀行風(fēng)險的類別

系統(tǒng)風(fēng)險如政治基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險政策風(fēng)險法律風(fēng)險市場風(fēng)險流動性風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險過程風(fēng)險信用風(fēng)險人的風(fēng)險第一級第二級第三級第四頁，共五十一頁。第一級系統(tǒng)風(fēng)險如出現(xiàn)大的社會動蕩，發(fā)生戰(zhàn)爭、出現(xiàn)金融危機(jī)等。它對銀行的經(jīng)營影響較大，是銀行所不能控制的。第二級法律、政策以及金融基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險等它們對銀行的經(jīng)營影響也很大，但銀行可以影響卻不能控制它們。第三級信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、過程風(fēng)險和人的風(fēng)險這些風(fēng)險銀行可以控制。我們講的銀行風(fēng)險管理，主要研究第三級風(fēng)險。實際上第三級風(fēng)險中的六種風(fēng)險可以歸納為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。第五頁，共五十一頁。其中信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險屬于客觀風(fēng)險，通過通常意義上的風(fēng)險管理來控制。操作風(fēng)險屬于主觀風(fēng)險，主要通過內(nèi)部控制制度的建設(shè)來控制和防范。第六頁，共五十一頁。第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理信用風(fēng)險流動性風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險第七頁，共五十一頁。一、信用風(fēng)險所有風(fēng)險中最重要的風(fēng)險，且難以被量化。類型違約風(fēng)險信用降級風(fēng)險第八頁，共五十一頁。信用風(fēng)險的主要成分風(fēng)險敞口（有風(fēng)險的信貸余額）違約概率和信用級別下降的概率違約恢復(fù)率第九頁，共五十一頁。二、流動性風(fēng)險指銀行在需要時無法以正常成本獲得流動性資金的風(fēng)險，包括融資風(fēng)險、市場流動性風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險。融資風(fēng)險市場流動性風(fēng)險資產(chǎn)流動性風(fēng)險第十頁，共五十一頁。流動性的三要素：變現(xiàn)的時間成本、交易成本、價格穩(wěn)定性。流動性風(fēng)險的來源：銀行資產(chǎn)和負(fù)債在期限和規(guī)模上的不匹配。流動性風(fēng)險的衡量：流動資產(chǎn)比率、流動性缺口流動性風(fēng)險管理：總成本最小時取得最佳流動性第十一頁，共五十一頁。三、市場風(fēng)險指銀行購買的金融工具在利率、匯率、價格等變化時給銀行損益帶來的影響，也稱投機(jī)性風(fēng)險。利率風(fēng)險匯率風(fēng)險價格風(fēng)險第十二頁，共五十一頁。是交易組合的盯市價值，在需要交易的期間內(nèi)，發(fā)生不利變化的風(fēng)險。清算期是市場風(fēng)險的關(guān)鍵因素。較長的清算期帶來較大的市場風(fēng)險。市場價值損失并非一定來自市場風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險也可以導(dǎo)致市場價值損失（如決策失誤導(dǎo)致市場損失）。量化市場風(fēng)險的工具是VaR，即最大化的組合價值損失。第十三頁，共五十一頁。1、利率風(fēng)險風(fēng)險來源：利率變動、銀行資產(chǎn)和負(fù)債不匹配。利率風(fēng)險的衡量：利率敏感性缺口利率風(fēng)險管理：表內(nèi)管理和表外管理。表外主要運(yùn)用衍生金融工具對利率風(fēng)險進(jìn)行對沖。第十四頁，共五十一頁。2、匯率風(fēng)險國際業(yè)務(wù)是銀行經(jīng)營一個重要方面。匯率風(fēng)險來源：交易、會計、經(jīng)濟(jì)、結(jié)算第十五頁，共五十一頁。3、價格風(fēng)險市場價格波動而導(dǎo)致表內(nèi)表外頭寸損失的風(fēng)險。風(fēng)險衡量：風(fēng)險價值VaR第十六頁，共五十一頁。四、操作風(fēng)險操作風(fēng)險是銀行信息系統(tǒng)、報告系統(tǒng)、內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)視規(guī)則和內(nèi)部程序發(fā)生故障給銀行帶來損失的風(fēng)險。新巴塞爾資本協(xié)議的定義：因為內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不足和失效而直接或間接產(chǎn)生的損失。第十七頁，共五十一頁。五、風(fēng)險尺度適用范圍風(fēng)險因素分為兩類：可量化的和不可量化的。不可量化的原因：資料不足，或缺乏必要技術(shù)。對不可量化的風(fēng)險因素，主要依據(jù)判斷來管理。當(dāng)前的趨勢是強(qiáng)調(diào)對可量化的因素進(jìn)行控制。風(fēng)險的三個尺度敏感性波動性下側(cè)風(fēng)險第十八頁，共五十一頁。敏感性Sensitivity概念和尺度概念：目標(biāo)變量（如利息邊際）的變化與驅(qū)動其變化的隨機(jī)市場參數(shù)（如利率）變化與之間的比率。尺度：

s(價值變化的%) =（V/V）Vi

S(價值) =（V/V）i第十九頁，共五十一頁。敏感性的特點(diǎn)敏感性越大，風(fēng)險越大僅僅是一個近似的指標(biāo)，因為資產(chǎn)價格的變動是非線性的。是一個“本地”指標(biāo)，因為其依賴于銀行資產(chǎn)和市場參數(shù)（如利率）當(dāng)前的價值。第二十頁，共五十一頁。敏感性與風(fēng)險控制兩種控制風(fēng)險方法：風(fēng)險敞口控制和敏感性控制。敞口控制：針對個人、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)和國家，限制在險組合的規(guī)模。敏感性控制：使用衍生品對沖風(fēng)險；控制敏感性缺口。敏感性管理現(xiàn)在已經(jīng)擴(kuò)展到信用風(fēng)險管理。目標(biāo)：保護(hù)借款人信用級別和違約率變化。方法：信用衍生品，證券化。第二十一頁，共五十一頁。波動性Volatility概念：測量變量圍繞其中值的偏離，包括上側(cè)和下側(cè)的偏離?？梢允褂萌魏螝v史資料來計算歷史波動性，不管其是不是正態(tài)分布。尺度：變量價值的標(biāo)準(zhǔn)差。第二十二頁，共五十一頁。下側(cè)風(fēng)險downsideRisk概念：目標(biāo)變量朝不利方向偏離的風(fēng)險。波動性帶來損失和收益，下側(cè)風(fēng)險僅測量損失，忽視收益。有的金融工具只有上側(cè)風(fēng)險，期權(quán)的買者，其收益不確定，但損失是確定的，即期權(quán)費(fèi)用，所以其沒有下側(cè)風(fēng)險。尺度：標(biāo)準(zhǔn)差下側(cè)風(fēng)險的兩個成分：潛在損失和損失發(fā)生的概率。下側(cè)風(fēng)險尺度的作用用于確定資產(chǎn)或者資本的潛在極大化損失幫助定義風(fēng)險資本或者經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本指吸收全部潛在未預(yù)期損失所必需的資本量。第二十三頁，共五十一頁。風(fēng)險管理與風(fēng)險量化量化風(fēng)險的必要性實行基于風(fēng)險的政策和實踐的前提，是對風(fēng)險進(jìn)行量化。然而，銀行在量化風(fēng)險上面臨巨大的挑戰(zhàn)。量化風(fēng)險的困難風(fēng)險在物質(zhì)化（materialize）為損失之前，是無形的和不可見的。量化風(fēng)險與建模量化不可見的風(fēng)險的唯一方法是建立風(fēng)險模型。只有通過模型，才能更好地?fù)渥胶涂刂骑L(fēng)險。第二十四頁，共五十一頁。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的特殊性必須預(yù)先知道敞口的各種內(nèi)在風(fēng)險，如何控制風(fēng)險，以及這些風(fēng)險代表的潛在價值損失。第二十五頁，共五十一頁。信貸風(fēng)險傳統(tǒng)測量方法：敞口指標(biāo)，借款人信用；傳統(tǒng)監(jiān)視方法：風(fēng)險限制，信貸發(fā)放授權(quán)限制，警戒表；現(xiàn)在仍然盛行的方法：基本面方法，根據(jù)各種質(zhì)量指標(biāo)對借款人的信用做出判斷。困難：難以對信用風(fēng)險的分散化效應(yīng)進(jìn)行量化。原因：缺乏資料，與市場組合比較，更加復(fù)雜。。第二十六頁，共五十一頁。第三節(jié)商業(yè)銀行內(nèi)部控制是銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，協(xié)調(diào)與規(guī)范銀行整體、銀行各職能部門及內(nèi)部各層員工在銀行經(jīng)營和管理活動中關(guān)系與行為的一系列政策、制度、組織、措施、程序和方法的總和，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的一種內(nèi)部管理系統(tǒng)。第二十七頁，共五十一頁。一、內(nèi)部控制的目標(biāo)及實施原則（一）

內(nèi)部控制的目標(biāo)（二）

內(nèi)部控制的實施原則：有效性、審慎性、全面性、及時性、獨(dú)立性。第二十八頁，共五十一頁。二、內(nèi)部控制的類型（一）

按技術(shù)劃分的控制類型1．

事前控制2．

同步控制3．

事后控制（二）

按功能劃分的控制類型1．

業(yè)務(wù)控制2．

財務(wù)控制3．

會計控制和審計控制4．

物品控制5．

人事控制6．

組織控制第二十九頁，共五十一頁。（三）

按控制范圍劃分的控制類型1．

經(jīng)營業(yè)務(wù)控制2．

內(nèi)部財務(wù)會計控制三、商業(yè)銀行內(nèi)部控制的方法（一）

銀行風(fēng)險控制法（二）

銀行風(fēng)險財務(wù)法四、商業(yè)銀行的內(nèi)部稽核（一）

稽核的內(nèi)容（二）

稽核的原則與方法第三十頁，共五十一頁。第十四章

商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展趨勢第三十一頁，共五十一頁。

20世紀(jì)90年代以后的商業(yè)銀行，尤其是發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)種類，處理業(yè)務(wù)的手段，經(jīng)營管理思想、體制等方面與過去相比有著明顯差別第三十二頁，共五十一頁。

發(fā)達(dá)國家的法律放松了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，不僅允許商業(yè)銀行經(jīng)營投資銀行、商人銀行業(yè)務(wù)，還允許其開辦信托、保險、租賃、保管、代理咨詢等多種業(yè)務(wù)，銀行金融服務(wù)職能不斷擴(kuò)大。尤其表現(xiàn)在傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)的結(jié)合上，如美國和日本的商業(yè)銀行。

1．混業(yè)經(jīng)營趨勢第三十三頁，共五十一頁。2．經(jīng)營手段電子化

由于運(yùn)營成本持續(xù)上升，商業(yè)銀行不得不采用更有效率的電子化設(shè)備來代替以前的成本較高的手工經(jīng)營系統(tǒng)，從而使經(jīng)營管理手段、方式方面發(fā)生了巨大的變化。

1）業(yè)務(wù)處理自動化。

2）綜合管理信息化。

3）銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化。

第三十四頁，共五十一頁。3．金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展

金融創(chuàng)新是旨在金融領(lǐng)域內(nèi)對各種要素實行新的組合，也泛指金融體系和金融市場上出現(xiàn)的新的事物。金融創(chuàng)新包括金融工具的創(chuàng)新、融資方式的創(chuàng)新、支付清算手段的創(chuàng)新、金融組織的創(chuàng)新以及金融市場的創(chuàng)新等。而在各種各樣的金融創(chuàng)新中，金融工具創(chuàng)新是最主要、最突出的金融創(chuàng)新。金融工具創(chuàng)新主要是指金融機(jī)構(gòu)為了避免匯率、利率風(fēng)險，降低業(yè)務(wù)經(jīng)營成本，拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營領(lǐng)域以及追求新的活力機(jī)會而推出的各種新的業(yè)務(wù)品種與金融衍生產(chǎn)品。

第三十五頁，共五十一頁。4．資產(chǎn)證券化

20世紀(jì)80年代中期以來，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)了證券化發(fā)展的趨勢。這表現(xiàn)在兩個方面：第一，傳統(tǒng)的銀行信貸融資越來越多的被各種各樣的證券融資所取代。第二，商業(yè)銀行越來越多的通過把貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為證券出售給投資者的方式來擴(kuò)大資金的業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模。

第三十六頁，共五十一頁。5．國際銀行的并購與擴(kuò)張風(fēng)潮

20世紀(jì)90年代以來，商業(yè)銀行開始出現(xiàn)了合并的浪潮。并購本身能為新機(jī)構(gòu)帶來直接或間接的效益，一是節(jié)約成本；二是擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和市場份額；三是有利于風(fēng)險管理，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力；四是提高新機(jī)構(gòu)在金融體系中的地位，并借助于這種特殊地位享受中央銀行或政府的特殊的照顧。但是，超大銀行同時存在一些弊端。第一，由于銀行規(guī)模巨大，其本身管理難度增大，此外，政府對其管理難度也增大。第二，大銀行的信用創(chuàng)造能力強(qiáng)，有可能干擾中央銀行貨幣政策效果。

第三十七頁，共五十一頁。6．注重市場營銷

發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行市場營銷經(jīng)歷了廣告、友好服務(wù)、金融創(chuàng)新、市場定位、現(xiàn)代營銷五個發(fā)展階段，積累了豐富的經(jīng)驗，具有以下幾個特征：一是從面對面的直接接觸轉(zhuǎn)向非面對面的營銷。二是促銷感情化。三是注重客戶數(shù)據(jù)庫建設(shè)。四是注重選擇營銷對象。

第三十八頁，共五十一頁。銀行市場營銷觀念的演進(jìn)最早追溯到1958年的全美銀行業(yè)聯(lián)合會議，至今已經(jīng)歷了五次變更20世紀(jì)50年代，銀行營銷就是廣告、銷售促進(jìn)和公共宣傳銀行營銷是創(chuàng)造微笑和友好的氛圍銀行營銷是以產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)顧客銀行營銷是選準(zhǔn)目標(biāo)客戶，做好定位工作銀行營銷是分析、計劃、控制組合成的系統(tǒng)工程第三十九頁，共五十一頁。市場細(xì)分：確立客戶群觀念傳統(tǒng)的客戶群觀念分為兩大類：企業(yè)和個人，再按規(guī)模、行業(yè)、年齡細(xì)分第四十頁，共五十一頁。確立新的客戶群觀念對企業(yè)，劃分依據(jù)銀企關(guān)系客戶的財務(wù)狀況客戶的資源狀況對個人客戶，劃分依據(jù)按生命周期階段劃分按收入與資產(chǎn)狀況按消費(fèi)習(xí)慣劃分第四十一頁，共五十一頁。確立“整體客戶滿意經(jīng)營”的觀念要求銀行將“客戶滿意”作為銀行提供的一種商品客戶導(dǎo)向的理念經(jīng)歷了客戶至上、客戶第一、客戶滿意、增加客戶價值四個發(fā)展階段第四十二頁，共五十一頁。確立“全方位質(zhì)量管理”觀念要求銀行以客戶滿意為中心，讓銀行、銀行成員和客戶三者之間能充分溝通，以確保銀行提供的產(chǎn)品與服務(wù)符合客戶的需求與期望第四十三頁，共五十一頁。銀行再造：銀行揚(yáng)棄過去那種按職能進(jìn)行分工，應(yīng)借助現(xiàn)代信息技術(shù)，重新設(shè)計銀行的管理模式和業(yè)務(wù)流程，使銀行集中核心力量，獲得可持續(xù)競爭的優(yōu)勢。三、銀行再造與集約化經(jīng)營第四十四頁，共五十一頁。據(jù)統(tǒng)計，美國每年有10多家大銀行實施再造計劃，成效顯著。再造銀行的資產(chǎn)平均收益率從1．0％上升為1．5％，資本平均收益率從14％上升為20％，成本收益比從63％下降到50%至55％。第四十五頁，共五十一頁。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式大致可分兩類一類是以業(yè)務(wù)品種為中心劃分經(jīng)營管理對象，并以此設(shè)立管理部門，對各項業(yè)務(wù)進(jìn)行分別管理的分割型模式；一類以客戶為中心劃分經(jīng)營管理對象，多項業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理、統(tǒng)一對外的綜合型模式從以產(chǎn)品為中心的經(jīng)營管理模式向以客戶為中心的經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)化（銀行再造）涉及到產(chǎn)品的整合、管理的整合和營銷的整合三方面內(nèi)容第四十六頁，共五十一頁。---產(chǎn)品的整合是基礎(chǔ)由單一功能賬戶向綜合性賬戶轉(zhuǎn)變是產(chǎn)品整合的核心，通過該賬戶，客戶在與銀行一次性簽訂協(xié)議后就可以很方便地獲得銀行的多項