第九章中央銀行與金融監(jiān)管

第九章中央銀行與金融監(jiān)管第一節(jié)金融監(jiān)管的必要性第二節(jié)金融監(jiān)管的目標和原則第三節(jié)金融監(jiān)管的主要內(nèi)容第四節(jié)金融監(jiān)管體制和中國的金融監(jiān)管體系第五節(jié)金融監(jiān)管的國際協(xié)作第一頁，共四十六頁。第一節(jié)金融監(jiān)管的必要性一、金融監(jiān)管的涵義二、金融監(jiān)管的發(fā)展三、金融監(jiān)管的一般理論四、金融監(jiān)管的必要性第二頁，共四十六頁。一、金融監(jiān)管的涵義：金融監(jiān)管：狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行及其他金融監(jiān)管當局，依據(jù)國家法律法規(guī)的授權，對整個金融業(yè)（包括金融機構(gòu)及其在金融時市場上的業(yè)務活動）實施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在狹義金融監(jiān)管的基礎上，還包括①金融機構(gòu)內(nèi)部控制與稽核，②同業(yè)自律性組織的監(jiān)督和③社會中介組織的監(jiān)督。第三頁，共四十六頁。二、金融監(jiān)管的發(fā)展：從全球金融監(jiān)管的發(fā)展歷程來看，主要有四個階段：1、第一個階段：金融監(jiān)管的初始階段——以“商業(yè)銀行內(nèi)部管理和同業(yè)自律性組織監(jiān)督”為特征的金融監(jiān)管。2、第二個階段：金融監(jiān)管的形成階段——體現(xiàn)在中央銀行對商業(yè)銀行“發(fā)行銀行券（發(fā)行資格、發(fā)行準備）”和“保證支付能力（建立存款準備金制度）”方面的監(jiān)管。以中央銀行制度的建立為標志。第四頁，共四十六頁。3、第三個階段：金融監(jiān)管制度健全和成熟階段——體現(xiàn)為西方各主要國家金融立法的完善和強化政府對金融業(yè)及整體經(jīng)濟運行的干預和管理。其背景是：1929——1933席卷西方國家的世界性經(jīng)濟危機和金融危機。由于以前奉行的自由放任主義的經(jīng)濟政策無法實現(xiàn)金融業(yè)的穩(wěn)健、安全發(fā)展，客觀上必須強化國家管理、組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督經(jīng)濟的職能，加強金融監(jiān)管。1936年英國經(jīng)濟學家凱恩斯出版《就業(yè)、利息和貨幣通論》一書，使國家干預主義逐漸興盛，成為西方各國的官方經(jīng)濟學。并紛紛以此作為制定經(jīng)濟政策的理論依據(jù)，加大國家干預經(jīng)濟的力度和廣度，相關的立法也紛紛出臺。這為各國加強加強金融監(jiān)管提供了理論基礎和法律依據(jù)。第五頁，共四十六頁。4、第四個階段：現(xiàn)代金融監(jiān)管階段——其特征：①監(jiān)管范圍更加寬泛、監(jiān)管力度進一步加大，監(jiān)管立法更加完備，監(jiān)管體系更加完善；②監(jiān)管的側(cè)重點轉(zhuǎn)移到“防范金融衍生工具引發(fā)的金融風險”上；③加強了金融監(jiān)管的國際協(xié)作，形成金融監(jiān)管標準在全球范圍的統(tǒng)一（《巴塞爾協(xié)議》等），并著手建立全球金融風險防范體系。第六頁，共四十六頁。三、金融監(jiān)管的一般理論：（一）社會利益論。理論基點：市場自身缺陷，純粹自由市場導致的自然壟斷和社會福利損失，外部效應，信息不對稱。（二）金融風險論。理論基點：金融業(yè)是一個特殊的高風險行業(yè)——①經(jīng)營對象（商品——以信用為基礎的虛擬商品）的特殊性；②風險的連帶性。（三）保護債權論。理論基點：債權人（存款人、證券持有人、投保人、放款人等）與債務人之間存在“信息不完全”和“信息不對稱”。第七頁，共四十六頁。四、金融監(jiān)管的必要性：1、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，具有特殊的公共性和全局性，其特殊的重要地位，決定了對金融業(yè)的監(jiān)管是一個國家社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的必然要求。2、金融業(yè)是一個高風險的特殊行業(yè)，關系著千家萬戶和經(jīng)濟社會方方面面的利益，對金融業(yè)的監(jiān)管不僅可以保證金融體系自身的安全，也可以有效地保證公眾利益和整個經(jīng)濟社會的穩(wěn)定健康發(fā)展。3、維護金融秩序，保護公平競爭，提高金融效率。4、金融監(jiān)管是實施貨幣政策和金融調(diào)控的保障。第八頁，共四十六頁。第二節(jié)金融監(jiān)管的目標和原則一、金融監(jiān)管目標二、金融監(jiān)管原則第九頁，共四十六頁。一、金融監(jiān)管目標：

（一）金融監(jiān)管目標的含義：金融監(jiān)管目標是指監(jiān)管當局對金融機構(gòu)和金融活動所追尋的理想狀態(tài)。（二）金融監(jiān)管目標的內(nèi)容：1、維護金融體系的安全與穩(wěn)定；2、保護存款人、投資者和其他社會公眾的利益；3、促進金融體系公平、有效競爭，提高金融體系效率。第十頁，共四十六頁。二、金融監(jiān)管的原則：1、監(jiān)管主體獨立性原則；2、依法監(jiān)管原則；3、“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則；4、穩(wěn)健運營與風險預防原則；5、母國與東道國共同監(jiān)管的原則。第十一頁，共四十六頁。第三節(jié)金融監(jiān)管的主要內(nèi)容一、金融監(jiān)管內(nèi)容的分類二、預防性監(jiān)管三、存款保險制度四、緊急救援第十二頁，共四十六頁。一、金融監(jiān)管內(nèi)容的分類：（一）按金融監(jiān)管的對象劃分：對銀行機構(gòu)的監(jiān)管；對非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管；對金融市場的監(jiān)管；對外資銀行和金融機構(gòu)的監(jiān)管；對金融衍生工具交易的監(jiān)管。第十三頁，共四十六頁。一、金融監(jiān)管內(nèi)容的分類：（二）按金融監(jiān)管的業(yè)務及流程劃分：對金融機構(gòu)市場準入的監(jiān)管；對金融機構(gòu)分支機構(gòu)設置的監(jiān)管；對金融機構(gòu)業(yè)務范圍的監(jiān)管；金融機構(gòu)業(yè)務活動的風險控制；對資本充足性的監(jiān)管；對流動性的監(jiān)管；對準備金的管理；對盈利能力的評價等。第十四頁，共四十六頁。一、金融監(jiān)管內(nèi)容的分類：（三）按金融監(jiān)管的措施劃分：為防止金融機構(gòu)遭遇風險而設計的預防性管理；為保護債權人利益而建立的存款保險制度；貨幣當局在非常狀態(tài)下提供的緊急救助?！邦A防性管理”、“存款保險制度”和“緊急救助”在西方國家稱為金融監(jiān)管的“三道防線”。第十五頁，共四十六頁。二、預防性監(jiān)管：1、市場準入2、資本充足性3、流動性管制4、業(yè)務范圍的限制5、貸款風險的控制6、準備金管理7、管理評價第十六頁，共四十六頁。三、存款保險制度：存款保險制度：是指國家金融監(jiān)管當局為了維護存款人利益和金融業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營與安全，規(guī)定本國金融機構(gòu)必須或自愿按吸收存款的一定比率，向特定的存款保險機構(gòu)交納保險金，當吸收存款的金融機構(gòu)出現(xiàn)信用危機時，由存款保險機構(gòu)向其提供財務支援或代其部分或全部直接向存款人支付存款的一種制度和措施。旨在保護存款人的利益并維護金融體系自身的穩(wěn)定與安全。第十七頁，共四十六頁。四、緊急救援：緊急救援：是金融監(jiān)管當局對發(fā)生清償能力困難的金融機構(gòu)提供貸款等緊急援助的措施的行為。包括：1、中央銀行提供的低利貸款；2、存款保險機構(gòu)的緊急援助；3、中央銀行組織下的聯(lián)合救助；4、由政府出面救助。第十八頁，共四十六頁。第四節(jié)金融監(jiān)管體制和

中國的金融監(jiān)管體系

一、金融監(jiān)管體制的概念和分類二、集中監(jiān)管體制三、分業(yè)監(jiān)管體制四、金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢及選擇標準五、中國的金融監(jiān)管體系第十九頁，共四十六頁。一、金融監(jiān)管體制的概念和分類：1、概念：金融監(jiān)管體制：是指一個國家對金融業(yè)監(jiān)督管理職責和權力分配方式的制度安排。2、分類：（1）按監(jiān)管機構(gòu)的設立劃分為：單一監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制；（2）按監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍劃分為：集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。第二十頁，共四十六頁。二、集中監(jiān)管體制：集中監(jiān)管體制：是指把金融業(yè)作為一個相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機構(gòu)實施對整個金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。因此，往往與單一金融監(jiān)管體制相對應。一般適合于金融業(yè)的“混業(yè)經(jīng)營模式”。模式：早期一般由中央銀行統(tǒng)一監(jiān)管；上世紀末至今，監(jiān)管職能開始從中央銀行的貨幣政策職能中分離出來。英國（1997）：成立了專門的金融監(jiān)管服務局（FSA）；日本（1999）：成立金融監(jiān)管廳。第二十一頁，共四十六頁。三、分業(yè)監(jiān)管體制：分業(yè)監(jiān)管體制：是指把金融業(yè)按業(yè)務范圍劃分為若干不同的行業(yè)，由不同的金融監(jiān)管機構(gòu)按職責分工分別實施監(jiān)管，即一個國家分別由多個金融監(jiān)管機構(gòu)共同承擔監(jiān)管職責。因此，也形成了“多元監(jiān)管體制”。一般適合于金融業(yè)的“分業(yè)經(jīng)營模式”。第二十二頁，共四十六頁。模式：美國：“兩級（聯(lián)邦和州）多元監(jiān)管體制”或“雙線多頭監(jiān)管體制”。聯(lián)邦一級有6個職能交叉、各有側(cè)重的監(jiān)管機構(gòu)：（1）美聯(lián)儲：管理一切會員銀行和銀行持股公司。（2）貨幣管理局（隸屬財政部）：負責聯(lián)邦注冊銀行的審批和監(jiān)管。（3）聯(lián)邦存款保險公司：監(jiān)管參加存款保險的非會員銀行和州注冊銀行。（4）聯(lián)邦住宅信貸銀行（下設聯(lián)邦儲貸保險公司）：監(jiān)管儲蓄銀行和儲貸協(xié)會。（5）全國信用合作社管理局：監(jiān)管信用合作社等。（6）證券交易委員會：監(jiān)管證券業(yè)和證券市場。另有行業(yè)自律組織——全國證券交易商協(xié)會。第二十三頁，共四十六頁。四、金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢及選擇標準：（一）發(fā)展趨勢：1、逐漸從分業(yè)監(jiān)管體制向集中統(tǒng)一監(jiān)管體制過渡；2、中央銀行的貨幣政策職能與金融監(jiān)管職能分離；3、從機構(gòu)監(jiān)管為主轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管為主。第二十四頁，共四十六頁。四、金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢及選擇標準：（二）選擇金融監(jiān)管體制的標準：1、有助于防范金融風險；2、有助于提高金融效率；3、有更高的監(jiān)管效率；4、能降低監(jiān)管成本；5、有利于貨幣政策的制定和實施；6、本國國情等。第二十五頁，共四十六頁。五、中央銀行與金融監(jiān)管：（一）中央銀行的金融監(jiān)管職責：1、中央銀行是最早的政府金融監(jiān)管專門機構(gòu)；2、在集中監(jiān)管體制下，對金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管職責一般由中央銀行負責。第二十六頁，共四十六頁。五、中央銀行與金融監(jiān)管：（二）中國人民銀行的金融監(jiān)管職責：在集中監(jiān)管體制下（1992年之前），中國人民銀行是我國唯一的金融監(jiān)管機構(gòu)，自1992年至2003年，我國的金融監(jiān)管體制逐步由集中監(jiān)管過渡到分業(yè)監(jiān)管，金融監(jiān)管職責主要由中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會承擔。按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第五章的有關規(guī)定，當前中國人民銀行行使以下金融監(jiān)管職責：第二十七頁，共四十六頁。1、執(zhí)行有關存款準備金管理規(guī)定的行為；2、與中國人民銀行特種貸款有關的行為；3、執(zhí)行有關人民幣管理規(guī)定的行為；4、執(zhí)行有關銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場管理規(guī)定的行為；5、執(zhí)行有關外匯管理規(guī)定的行為；第二十八頁，共四十六頁。6、執(zhí)行有關黃金管理規(guī)定的行為；7、代理中國人民銀行經(jīng)理國庫的行為；8、執(zhí)行有關清算管理規(guī)定的行為；9、執(zhí)行有關反洗錢規(guī)定的行為。10、建議或在銀行業(yè)金融機構(gòu)出現(xiàn)支付困難，可能引發(fā)金融風險時，經(jīng)國務院批準。有權對銀行業(yè)金融機構(gòu)進行監(jiān)督檢查。第二十九頁，共四十六頁。六、中國的金融監(jiān)管體系：（一）中國金融監(jiān)管體制的模式：中國金融監(jiān)管體制的模式選擇，經(jīng)歷了三個階段：1、第一個階段：集中監(jiān)管體制階段（新中國成立——1992年）：中國人民銀行作為單一的金融監(jiān)管機構(gòu)，對金融業(yè)集中統(tǒng)一監(jiān)管。第三十頁，共四十六頁。2、第二個階段：由集中監(jiān)管體制向分業(yè)監(jiān)管體制過渡階段（1992——2003年）：1992年10月和1999年11月分別成立了中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會，逐步把對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管職能從中國人民銀行分離出來。2003年3月，成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，再次將對銀行業(yè)的監(jiān)管職能從中國人民銀行分離出來。第三十一頁，共四十六頁。3、第三個階段：分業(yè)監(jiān)管階段（2003年至今）。中國香港地區(qū)的金融監(jiān)管體制：有政府機構(gòu)（金融管理局）為主、咨詢機構(gòu)（證券、期貨、保險監(jiān)察/咨詢委員會）和同業(yè)公會配合的金融監(jiān)管體系。中國澳門實行政府對金融業(yè)集中監(jiān)管，但沒有專門的監(jiān)管機構(gòu)。中國臺灣目前實行的是單一的集中監(jiān)管體制。第三十二頁，共四十六頁。六、中國的金融監(jiān)管體系：（二）中國當前分業(yè)監(jiān)管體制下的監(jiān)管機構(gòu)設置及職責分工：1、中國證監(jiān)會：負責對全國證券機構(gòu)和證券市場、期貨市場進行監(jiān)管。2、中國保監(jiān)會：負責對全國保險機構(gòu)和保險市場進行監(jiān)管。3、中國銀監(jiān)會：統(tǒng)一監(jiān)管全國銀行、金融資產(chǎn)公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)。4、中國人民銀行：負責制定和實施貨幣政策，并從業(yè)務上對“銀行間同業(yè)拆借市場”、“銀行間債券市場”和“外匯市場”進行直接監(jiān)督管理。第三十三頁，共四十六頁。六、中國的金融監(jiān)管體系：（三）金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制：1、含義：我國的“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”是指：在中國人民銀行、各金融監(jiān)管機構(gòu)之間建立的支持、配合和溝通協(xié)調(diào)機制。第三十四頁，共四十六頁。2、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的內(nèi)容：（1）中國人民銀行的貨幣政策與金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管職能的協(xié)調(diào)與配合。目前，建立了“一事一議”的“一行三會”協(xié)調(diào)機制，需要形成制度化的長效機制。其次，還要建立“三會”與“央行”之間深層次的“防范和化解系統(tǒng)性金融風險”的協(xié)調(diào)聯(lián)防機制。第三十五頁，共四十六頁。（2）各監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機制。我國建立了“三會”監(jiān)管聯(lián)席會議，通過了“三會”在金融監(jiān)管方面分工合作的《備忘錄》，內(nèi)容包括：①職責分工；②信息收集和交流制度；③重大監(jiān)管事項及跨行業(yè)、跨境監(jiān)管、金融控股集團監(jiān)管中復雜問題的及時磋商機制；④季度聯(lián)席會機制和專業(yè)監(jiān)管問題的經(jīng)常聯(lián)系機制。（3）中國人民銀行金融監(jiān)管職能與監(jiān)管機構(gòu)（三會）之間的協(xié)調(diào)機制。第三十六頁，共四十六頁。第五節(jié)金融監(jiān)管的國際協(xié)作一、金融監(jiān)管國際協(xié)作的必要性二、金融監(jiān)管國際協(xié)作的內(nèi)容三、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢第三十七頁，共四十六頁。一、金融監(jiān)管國際協(xié)作的必要性：1、經(jīng)濟全球化推動的金融國際化趨勢，使各國金融體系之間的關系日益緊密，他們的連鎖效應使加強金融監(jiān)管國際協(xié)作的要求越來越迫切。（兼并與擴張背景下的金融機構(gòu)全球化、金融市場國際化“離岸金融市場”）2、跨國銀行的發(fā)展和資本國際化使國際統(tǒng)一金融監(jiān)管成為必要。3、傳統(tǒng)的各自為戰(zhàn)的金融監(jiān)管機制在金融創(chuàng)新迅速發(fā)展和國際游資的沖擊下必須作出調(diào)整。（交易技術、金融衍生工具、總7.2萬億美元，日1.2萬億美元的國際游資）第三十八頁，共四十六頁。二、金融監(jiān)管國際協(xié)作的內(nèi)容：（一）金融監(jiān)管國際協(xié)作的機構(gòu)：1、國際清算銀行：1930年5月17日，在瑞士巴塞爾成立。最初是為了一次戰(zhàn)后協(xié)約國債務清算問題，后演變?yōu)閲H性金融機構(gòu)。業(yè)務范圍及作用：（1）商討國際金融合作問題。（各國中央銀行和金融國際協(xié)作的交流平臺）（2）從事貨幣和金融問題研究。（3）為各國央行提供多種金融服務。（4）作為協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)定的代理和受托機構(gòu)，為執(zhí)行協(xié)定提供便利。第三十九頁，共四十六頁。2、巴塞爾委員會：1975年2月在國際清算銀行瑞士巴塞爾成立，全稱“銀行管理和監(jiān)督委員會”，也稱庫克（當時該委員會主席——英格蘭銀行督察官員）委員會。銀行和金融監(jiān)管合作的國際組織。第四十頁，共四十六頁。二、金融監(jiān)管國際協(xié)作的內(nèi)容：（二）金融監(jiān)管國際協(xié)作的成果和內(nèi)容：1、巴塞爾協(xié)議：巴塞爾委員會關于國際銀行監(jiān)管問題的若干協(xié)議（共同約定）文本的統(tǒng)稱。背景：德國赫斯塔特銀行和美國富蘭克林國民銀行倒閉。第一個《巴塞爾協(xié)議》：1975年通過的《對國外銀行機構(gòu)監(jiān)督的原則》，也稱“巴塞爾條約”，主要內(nèi)容：國際金融監(jiān)管的指導原則、協(xié)作的必要性、跨國銀行監(jiān)管責任劃分和信息交流等。第二個《巴塞爾協(xié)議》：1983年修訂，對原則和監(jiān)管責任的細化。第三個《巴塞爾協(xié)議》：在上述協(xié)議基礎上討論修改，1988年由巴塞爾委員會通過并頒布的《關于國際銀行的資本計量和資本標準的報告》。主要內(nèi)容：銀行資本的定義、分類和資本標準；風險權重的計量標準；資本充足率的計算標準；過渡期的安排等。第四個《巴塞爾協(xié)議》：2004年6月頒布（2006年正式實施）新巴塞爾協(xié)議——《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》，也稱《新巴塞爾銀行資本協(xié)議》。基本內(nèi)容（三大支柱）：最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場紀律。第四十一頁，共四十六頁。巴塞爾協(xié)議的作用與意義：（1）提出以資本充足性管理為核心的風險資產(chǎn)管理模式，為國際化的銀行統(tǒng)一監(jiān)管提供了有效的風險控制手段；（2）將銀行表外業(yè)務納入銀行資產(chǎn)風險管理范圍，為防范銀行表外業(yè)務急劇擴張的帶來的風險，保持銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營意義重大；（3）為國際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標準和方法，使金融監(jiān)管的國際協(xié)作成為現(xiàn)實。第四十二頁，共四十六頁。2、有效銀行監(jiān)管的核心原則：由巴塞爾委員會制定，1997年9月世界銀行和國際貨幣基金組織第52屆年會（香港）通過。目的：將風險管理領域擴展到銀行業(yè)的各個方面，以建立更為有效的風險控制機制。背景：德國巴林銀行因金融衍生品市場交易風險倒閉、墨西哥金融危機。主要內(nèi)容：7大部分（25條）：（1）有效銀行監(jiān)管的前提條件；（2）發(fā)照和結(jié)構(gòu)（獲準經(jīng)營范圍和結(jié)構(gòu)）；（3）審慎法規(guī)和要求；（4）銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方法；（5）信息要求；（6）監(jiān)管人員的正式權力；（7）關于跨國銀行業(yè)務。意義第四十三頁，共四十六頁。3、《巴塞爾協(xié)議》及其他有關補充性文件：