我國(guó)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)化研究畢業(yè)論文

結(jié)課論文我國(guó)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)化研究

畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）原創(chuàng)性聲明本人所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）是我在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我所知，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計(jì)）不包含其他個(gè)人已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的研究成果。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中作了明確說(shuō)明并表示謝意。作者簽名：日期：畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）授權(quán)使用說(shuō)明本論文（設(shè)計(jì)）作者完全了解**學(xué)院有關(guān)保留、使用畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）的規(guī)定，學(xué)校有權(quán)保留論文（設(shè)計(jì)）并向相關(guān)部門(mén)送交論文（設(shè)計(jì)）的電子版和紙質(zhì)版。有權(quán)將論文（設(shè)計(jì)）用于非贏利目的的少量復(fù)制并允許論文（設(shè)計(jì)）進(jìn)入學(xué)校圖書(shū)館被查閱。學(xué)校可以公布論文（設(shè)計(jì)）的全部或部分內(nèi)容。保密的論文（設(shè)計(jì)）在解密后適用本規(guī)定。

作者簽名：指導(dǎo)教師簽名：日期：日期：

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Money)

，是指用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過(guò)使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對(duì)象，從而能夠清償債務(wù)。電子商務(wù)中，銀行是連接生產(chǎn)企業(yè)，商業(yè)企業(yè)和消費(fèi)者的紐帶，起著至關(guān)重要的作用，銀行是否能有效地實(shí)現(xiàn)電子支付已成為電子商務(wù)成敗的關(guān)鍵。雖然我國(guó)電子貨幣的發(fā)展還處在起步階段。如同傳統(tǒng)貨幣支付系統(tǒng)一樣,電子貨幣系統(tǒng)在其運(yùn)作過(guò)程中存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),而這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)系統(tǒng)正常運(yùn)行和發(fā)展將會(huì)產(chǎn)生巨大的潛在威脅。盡管在電子貨幣出現(xiàn)的初期這些風(fēng)險(xiǎn)并不突出,但隨著電子商務(wù)的興起、消費(fèi)者現(xiàn)代金融意識(shí)的增強(qiáng)及金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn),電子貨幣將會(huì)涉及到越來(lái)越多的參與機(jī)構(gòu),它們都不同程度地在未來(lái)通過(guò)電子貨幣而極容易影響到經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。因此高度重視電子貨幣本身所蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn),并盡早研究尋找控制系統(tǒng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)危害就具有極其重大的意義。關(guān)鍵詞：電子貨幣；風(fēng)險(xiǎn)；電子商務(wù)TheStudyontheriskofourcountryelectroniccurrencyAbstractElectroniccurrency(ElectronicMoney),referstotheuseofacertainamountofcashordepositsfromissuerconvertibleandrepresentthesameamountofdata,thedatawillbetransferreddirectlytotheobjectthroughtheuseofsomeelectronicpaymentmethods,soastobeabletopayoffthedebt.Inelectroniccommerce,thebankisconnectedproductionenterprises,commercialenterprisesandconsumerslink,playsavitalrole,bankscaneffectivelyachievetheelectronicpaymenthasbecomethekeytothesuccessofelectroniccommerce.Althoughthedevelopmentofelectronicmoneyinourcountryisstillatthestartingstage.Similartothetraditionalpaymentsystems,electronicmoneysystemhasvariousrisksintheprocessofoperation,andtheseriskshavehugepotentialthreattothenormaloperationofthesystemandthedevelopmentofwill.Althoughearlyintheelectronicmoneytheserisksisnotprominent,butwiththeincreaseoffinancialinnovationandtheriseofe-commerce,consumerawarenessofmodernfinanceareconstantlyemerging,andrelatestotheelectroniccurrencywilltoparticipateinmoreandmoreinstitutions,theyhavedifferentdegreeinthefuturethroughtheelectroniccurrencyandveryeasytoaffectthehealthydevelopmentofeconomy.Thereforeattachgreatimportancetoriskofelectronicmoneyitselfcontains,itisofgreatsignificancetostudyandsearchforpossibleriskcontrolsystem.KeyWords：Electroniccurrency；Risk；Electroniccommerce；PAGE2–PAGE22–目錄TOC\o"1-3"\h\u9393獨(dú)創(chuàng)性說(shuō)明 27512摘要 I27597Abstract II25886一、

引言

2 （一)電子貨幣的涵義224908（二）

電子貨幣的產(chǎn)生

212753三、電子貨幣的種類與性質(zhì)

514535（一）電子貨幣的性質(zhì)

59028（二）電子貨幣的種類

527360（一）我國(guó)的電子貨幣系統(tǒng)缺乏健全的信用機(jī)制

612104（三）法律法規(guī)不完善

716139（四）電子貨幣給反洗錢(qián)工作帶來(lái)新的挑戰(zhàn)

711452（五）電子貨幣的負(fù)面作用日益凸現(xiàn)

812520五、電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)性分析

84121（一）安全風(fēng)險(xiǎn)。 829973（三）面臨信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

911620（四）導(dǎo)致中央銀行喪失貨幣發(fā)行權(quán)

916862（六）削弱貨幣政策效果風(fēng)險(xiǎn)。 912973六、降低電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)性的措施和辦法

1025151（二）有效地控制操作風(fēng)險(xiǎn)

1126495（三）根據(jù)電子貨幣發(fā)展的需要完善相關(guān)的法律法規(guī)

113593（四）建立電子貨幣產(chǎn)品的擔(dān)保、保險(xiǎn)或其他損失分擔(dān)機(jī)制

1124824結(jié)論 146196參考文獻(xiàn) 155976遼東學(xué)院結(jié)課論文版權(quán)使用授權(quán)書(shū) 1619607附錄A演示文稿 1728998結(jié)課論文撰寫(xiě)情況評(píng)分表 22一、

引言

隨著網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的來(lái)臨和電子商務(wù)業(yè)務(wù)的繁榮，使人們改變了對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論教條的盲從，同時(shí)也使得金融理論和金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化。電子貨幣也進(jìn)入了一個(gè)空前的發(fā)展階段。目前電子貨幣充斥著各種網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、虛擬物品交易等活動(dòng)中，個(gè)別國(guó)家如韓國(guó)、美國(guó)，網(wǎng)絡(luò)交易方式已基本上代替了傳統(tǒng)交易方式。雖然電子貨幣在我國(guó)起步較晚，但已表現(xiàn)出了旺盛的生命力，相信隨著虛擬交易的日益普及，對(duì)于電子貨幣的需求會(huì)大大增加。

（一）

電子貨幣的涵義

什么是電子貨幣？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，電子貨幣就是現(xiàn)實(shí)生活中的現(xiàn)金和存款，是一種既非紙幣又非硬幣的全新形式的“貨幣”。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)卡者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過(guò)使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對(duì)象，從而能夠清償債務(wù)。該數(shù)據(jù)本身即可稱作電子貨幣。

因此，電子貨幣也可被分割、易于攜帶，電子貨幣也同樣擔(dān)負(fù)價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、儲(chǔ)藏手段等職能。但電子貨幣是虛擬的數(shù)字貨幣，依托電子信息網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行流通，其運(yùn)行的最大特點(diǎn)是無(wú)紙化和信息化。從具體形式上概括起來(lái)有以下幾種：(1)信用卡(2)IC卡、智能卡(3)電子支票(4)電子現(xiàn)金等。

（二）

電子貨幣的產(chǎn)生

在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)快速發(fā)展的推動(dòng)下，世界經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，人類社會(huì)正逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。20

世紀(jì)80

年代,美國(guó)最早開(kāi)始了電子貨幣的研究、試驗(yàn)。隨后英、德等歐洲國(guó)家也相繼研發(fā)電子貨幣。而20

世紀(jì)末,電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)的興起,

使得銀行已經(jīng)能夠利用計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)將支付過(guò)程的“現(xiàn)金流動(dòng)”、“票據(jù)流動(dòng)”等進(jìn)一步轉(zhuǎn)變成計(jì)算機(jī)中的“數(shù)據(jù)流動(dòng)”。資金在銀行計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中的轉(zhuǎn)帳和劃撥正在以以人類肉眼看不見(jiàn)的方式進(jìn)行。

之后全球的電子商務(wù)開(kāi)始迅速發(fā)展，網(wǎng)上金融服務(wù)在世界范圍內(nèi)展開(kāi)。因此，電子貨幣作為一種全新形式的“貨幣”應(yīng)運(yùn)而生。二、電子貨幣優(yōu)缺點(diǎn)

通過(guò)和傳統(tǒng)貨幣的對(duì)比，可發(fā)現(xiàn)電子貨幣具傳統(tǒng)貨幣無(wú)可比擬的幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

1.在面對(duì)大量貨幣的傳送時(shí)，電子貨幣通過(guò)網(wǎng)絡(luò)通訊即可實(shí)現(xiàn)，而傳統(tǒng)貨幣要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)則需大費(fèi)周折，還需要保安人員押送，無(wú)形中增大了運(yùn)行成本。

2.使用電子貨幣不需要面對(duì)面交易，所以你和商家即使離得很遠(yuǎn)，也沒(méi)關(guān)系。

3.使用電子貨幣可透支，可以先向銀行貸款，提前使用貨幣，這是傳統(tǒng)貨幣所不具備的。

4.電子貨幣的使用將極大地提高資金運(yùn)行的效率，降低結(jié)算成本，能利用網(wǎng)絡(luò)迅速完成款項(xiàng)的收支及資金的調(diào)撥，顯著地提高了資金運(yùn)營(yíng)的效率，而傳統(tǒng)的貨幣結(jié)算主要依靠的是銀行與客戶面對(duì)面的進(jìn)行人工操作，復(fù)雜費(fèi)時(shí)。

5.電子貨幣的普及將加快金融全球化的進(jìn)程。電子貨幣與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合，將跨越時(shí)空的限制，使國(guó)際貿(mào)易變得非常簡(jiǎn)單。

但，同時(shí)也可以發(fā)現(xiàn)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)：

第一，由于發(fā)行主體不確定不統(tǒng)一，不同類型、信譽(yù)差異很大的電子貨幣必然同時(shí)流通，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)魚(yú)龍混雜的現(xiàn)象，甚至為電子假幣、偽造欺詐等不法活動(dòng)提供可能，從而嚴(yán)重影響正常的貨幣流通秩序，降低電子貨幣的流通效率，最終必將損害消費(fèi)者和使用者的利益，甚至引發(fā)社會(huì)動(dòng)亂。第二，電子貨幣的發(fā)行只要其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)足夠大，能覆蓋所有行業(yè)和所有的消費(fèi)、服務(wù)場(chǎng)所，那么電子貨幣持有人要求兌換紙幣的可能性就會(huì)大大降低。電子貨幣系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)者只需較低的準(zhǔn)備金就可應(yīng)付用戶的提取。顯然，過(guò)低的準(zhǔn)備金在意外事件發(fā)生時(shí)會(huì)給電子貨幣系統(tǒng)帶來(lái)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。第三，電子貨幣發(fā)行人可將準(zhǔn)備金以外的紙幣貸放出去，當(dāng)他意識(shí)到貸放出去的貨幣也都在電子貨幣系統(tǒng)內(nèi)流轉(zhuǎn)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生發(fā)放電子貨幣貸款的沖動(dòng)，以謀求超額利潤(rùn)。對(duì)一個(gè)國(guó)家的財(cái)政、金融體系所帶來(lái)的沖擊是巨大的，產(chǎn)生的后果也是十分嚴(yán)重的。它涉及到國(guó)家貨幣總量的控制及宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控等方面的問(wèn)題。第四，由于電子貨幣的發(fā)展前景比較好，存在很大的發(fā)行利潤(rùn)空間，并且對(duì)發(fā)行者的資格限制、技術(shù)限制較低，在鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)創(chuàng)新的前提下，會(huì)有大量的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入該領(lǐng)域，如何控制電子貨幣發(fā)行者及其行為也會(huì)成為一個(gè)很大的問(wèn)題。

第二，運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。電子貨幣是一種特殊的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，必須借助于有形的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和無(wú)形的計(jì)算機(jī)運(yùn)行程序才能實(shí)現(xiàn)流通。而開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)的設(shè)備和程序極其復(fù)雜，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的故障都可能對(duì)電子貨幣支付系統(tǒng)造成威脅，這就是電子貨幣的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，包括自然災(zāi)害和環(huán)境因素的影響，

第三，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指專門(mén)從事電子貨幣業(yè)務(wù)的銀行，在資產(chǎn)到期時(shí)不能無(wú)損失變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)電子貨幣發(fā)行主體沒(méi)有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣或結(jié)算要求時(shí)，就會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。電子貨幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)同電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和發(fā)行余額有關(guān)。其發(fā)行規(guī)模越大，未用于結(jié)算的余額越多，其贖回所需的等值傳統(tǒng)貨幣的數(shù)量也就越多。

第四，安全和信用風(fēng)險(xiǎn)。信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。當(dāng)電子貨幣系統(tǒng)出現(xiàn)功能失常、安全失當(dāng)、偽幣充斥而又不能很好地及時(shí)解決這些問(wèn)題以及不利的新聞報(bào)道都會(huì)影響發(fā)行機(jī)構(gòu)的信譽(yù)。電子貨幣系統(tǒng)容易遭受黑客的惡意或非惡意攻擊,一旦遭受攻擊就會(huì)嚴(yán)重影響客戶對(duì)這一電子貨幣的接受程度。電子貨幣只能依賴于加密、數(shù)字簽名等手段而無(wú)法通過(guò)物理方式加以防偽。偽幣的大量出現(xiàn)將會(huì)帶來(lái)系統(tǒng)和發(fā)行機(jī)構(gòu)的重大損失從而威脅到發(fā)行機(jī)構(gòu)的金融穩(wěn)定性。此外,消費(fèi)者的信用卡號(hào)和密碼等身份數(shù)據(jù)可能會(huì)被盜用,從而引發(fā)財(cái)產(chǎn)損失和透支等責(zé)任糾紛。如果電子貨幣系統(tǒng)沒(méi)有識(shí)別偽幣和欺詐及其他安全措施,就不能防范這些信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而形成整個(gè)電子貨幣系統(tǒng)的信譽(yù)危機(jī)。

第五，操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是在內(nèi)部控制和信息系統(tǒng)存在缺陷時(shí)可能導(dǎo)致不可預(yù)期的損失。該風(fēng)險(xiǎn)通常與不適當(dāng)?shù)牟僮骱蛢?nèi)部控制程序、信息系統(tǒng)失敗和人工失誤密切相關(guān)。不適當(dāng)?shù)牟僮鞒绦蚝蛢?nèi)部控制會(huì)使電子貨幣系統(tǒng)參與機(jī)構(gòu)在運(yùn)作過(guò)程中陷入潛在的欺詐和偽幣的困撓之中,甚至導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓。由于電子貨幣是以現(xiàn)金這一特定形式存在,操作程序和內(nèi)控存在漏洞就會(huì)使來(lái)自于員工、消費(fèi)者和商家的欺詐風(fēng)險(xiǎn)特別高,偽幣也極易乘虛而入。信息系統(tǒng)的可靠性也是電子貨幣系統(tǒng)正常運(yùn)作的關(guān)鍵因素。信息系統(tǒng)失敗影響防范系統(tǒng)運(yùn)作失常和失誤所必備數(shù)據(jù)必要的完整性,最壞的情況可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷,給發(fā)行機(jī)構(gòu)造成巨大損失。此外,員工不能勝任其崗位的業(yè)務(wù)能力可能增加要求發(fā)行機(jī)構(gòu)補(bǔ)償損失的人工失誤的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)引發(fā)發(fā)行機(jī)構(gòu)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),它不僅存在于電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu),還以其他不同的表現(xiàn)形式存在于電子貨幣系統(tǒng)的其他發(fā)行機(jī)構(gòu)。

第六，法律風(fēng)險(xiǎn)。適用于電子貨幣系統(tǒng)運(yùn)作過(guò)程的法律框架的不完善及電子貨幣交易的特征可能會(huì)給具有合約權(quán)利和義務(wù)的參與機(jī)構(gòu)帶來(lái)不良影響。包括商業(yè)法規(guī)存在某些空擋或不適用而難以解決合同各方之間存在的爭(zhēng)端。由于電子貨幣才剛剛興起并處在迅速發(fā)展時(shí)期,現(xiàn)存的法律法規(guī)不可能涵蓋電子貨幣運(yùn)作和交易各合同方的爭(zhēng)議和糾紛。(2)電子貨幣的匿名性,C2C的交易方式及單個(gè)交易難以追蹤等特征為洗錢(qián)、逃稅等犯罪活動(dòng)提供便利。

第七，利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)因利率和外匯匯率的變動(dòng)而蒙受損失的可能性。提供電子貨幣的網(wǎng)絡(luò)銀行因?yàn)槔实牟焕儎?dòng)，其資產(chǎn)相對(duì)于負(fù)債可能會(huì)發(fā)生貶值，該銀行因此將承擔(dān)相當(dāng)高的利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，電子貨幣以光速在互聯(lián)網(wǎng)上流通，會(huì)造成利率變動(dòng)的加快，傳統(tǒng)的以利率為貨幣中介目標(biāo)的貨幣政策將受到挑戰(zhàn)。而由于網(wǎng)絡(luò)銀行的全天候無(wú)邊界特性及電子貨幣的快捷性，經(jīng)營(yíng)者可能更易于從事跨國(guó)界交易和國(guó)際金融業(yè)務(wù)，當(dāng)外匯匯率變動(dòng)時(shí)，也可能使其資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目出現(xiàn)虧損，從而面臨更大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。三、電子貨幣的種類與性質(zhì)

（一）電子貨幣的性質(zhì)

電子貨幣是以計(jì)算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備(如智能卡)及計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)器為價(jià)值載體的貨幣。電子貨幣是一種信息貨幣，是價(jià)值傳送的無(wú)紙化，是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨。對(duì)于電子貨幣是否構(gòu)成貨幣的問(wèn)題在學(xué)術(shù)界尚有爭(zhēng)論。一般認(rèn)為，對(duì)電子貨幣是否構(gòu)成貨幣的一種，應(yīng)該視具體情況個(gè)案處理。對(duì)于信用卡、儲(chǔ)值卡類的初級(jí)電子貨幣，只能視為查詢和轉(zhuǎn)移銀行存款的電子工具和對(duì)現(xiàn)存貨幣進(jìn)行支付的電子化工具。而類似計(jì)算機(jī)現(xiàn)金的現(xiàn)金模擬型電子貨幣，則是由初步具備了流通貨幣的特征。

但是，要真正成為流通貨幣，還應(yīng)當(dāng)具備以下幾點(diǎn)：

1.被廣泛的接受為一種價(jià)值尺度和交換中介，而不是僅作為一種商品。

2.流通自由，具有完全的課兌換性。

本身能夠成為價(jià)值的保存手段，而不需要通過(guò)收集、清算、結(jié)算來(lái)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。4.必須是不依賴于銀行和信用機(jī)構(gòu)的用于清償債務(wù)的最終手段，接受給支付的一方無(wú)需保有追索權(quán)。

5.完全的不特定物，支付具有匿名性。

（二）電子貨幣的種類

電子貨幣通常在專用網(wǎng)絡(luò)上傳輸，通過(guò)POS.、ATM機(jī)器進(jìn)行處理。近年來(lái)，隨著Internet商業(yè)化的發(fā)展，網(wǎng)上金融服務(wù)已經(jīng)開(kāi)始在世界范圍內(nèi)開(kāi)展。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)包括了人們的各種需要內(nèi)容，網(wǎng)上消費(fèi)、家庭銀行、個(gè)人理財(cái)、網(wǎng)上投資交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)等。這些金融服務(wù)的特點(diǎn)是通過(guò)電子貨幣進(jìn)行及時(shí)電子支付與結(jié)算。電子貨幣的種類和形式又有了進(jìn)一步的發(fā)展。而正是這樣才構(gòu)成了電子貨幣的種類繁多。

1.儲(chǔ)值卡。是指某一行業(yè)或者公司發(fā)行的可替代現(xiàn)金用的IC卡或者磁卡。

2.信用卡。是銀行或?qū)ｉT(mén)的發(fā)行公司發(fā)行給消費(fèi)者使用的一種信用憑證，是一種把支付與信貸兩項(xiàng)銀行基本功能融為一體的業(yè)務(wù)。

3.存款利用型電子貨幣（電子支票）。是一種電子支付方法，其主要特點(diǎn)是通過(guò)計(jì)算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)安全移動(dòng)存款以完成結(jié)算。

4.現(xiàn)金模擬型電子貨幣（電子現(xiàn)金）。是一種現(xiàn)金的加密序列數(shù)，他可以用來(lái)表示現(xiàn)實(shí)中各種金額的幣值。

5.電子錢(qián)包。是電子商務(wù)活動(dòng)中網(wǎng)上購(gòu)物顧客常用的一種支付工具，是在小額購(gòu)物或者購(gòu)買(mǎi)小商品時(shí)常用的新式錢(qián)包。

四、電子貨幣發(fā)展的現(xiàn)狀分析

我國(guó)電子貨幣發(fā)展?fàn)顩r及存在問(wèn)題分析相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，中國(guó)的電子貨幣起步較晚。如果以銀行發(fā)行信用卡作為中國(guó)電子貨幣誕生的標(biāo)志來(lái)衡量，也只是

20

世紀(jì)

80

年代后期的事情。由于國(guó)情的緣故和信用概念在中國(guó)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期沒(méi)有市場(chǎng)基礎(chǔ)，一直到80年代中后期，隨著金融體制改革的深化．銀行被推向市場(chǎng)，商品經(jīng)濟(jì)的生存競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)才迫使中國(guó)的銀行界開(kāi)始思考電子貨幣的發(fā)展策略。（一）我國(guó)的電子貨幣系統(tǒng)缺乏健全的信用機(jī)制

不健全的市場(chǎng)信用機(jī)制是阻礙我國(guó)電子商務(wù)發(fā)展的瓶頸。在美國(guó)，已經(jīng)形成了一個(gè)完整的框架體系，他們?cè)O(shè)計(jì)了一整套調(diào)查和評(píng)估消費(fèi)者個(gè)人信用的指標(biāo)，包括可靠性、信用等級(jí)、償付能力、人品以及一般信譽(yù)。由于信用機(jī)制基礎(chǔ)牢固，持卡人可以通過(guò)信用卡消費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)小而且方便快捷。他們以銀行為商品交易的核心，和買(mǎi)賣(mài)雙方建立起一種三角形的穩(wěn)定關(guān)系，以相互制約和相互監(jiān)督的形式，把交易建立在以信用、擔(dān)保為基礎(chǔ)的平臺(tái)之上。就目前而言，我國(guó)無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，還未普遍建立完善的信用體系，也沒(méi)有同意的信用認(rèn)證機(jī)構(gòu)，先進(jìn)交易還占主導(dǎo)地位

（二）網(wǎng)上支付渠道不暢

電子支付是解決電子商務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是電子上午最終得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，任何一筆交易最終都要?dú)w結(jié)到資金的支持與結(jié)算上來(lái)。從我國(guó)電子商務(wù)的實(shí)際情況看，大部分電子交易都是通過(guò)傳統(tǒng)的支付方式，如貨到付款、通過(guò)郵局匯款、通過(guò)傳統(tǒng)的銀行轉(zhuǎn)帳等方式進(jìn)行貸款的支付與結(jié)算。雖然近年來(lái)，我國(guó)網(wǎng)上銀行發(fā)展較快，一些商業(yè)銀行紛紛建立了網(wǎng)上銀行，提供網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，但其業(yè)務(wù)僅限于電子銀行業(yè)務(wù)的初級(jí)階段，并且限制條件多、確認(rèn)時(shí)間長(zhǎng)、效率低下。并且缺乏統(tǒng)一的網(wǎng)上交易使用的支付工具，譬如說(shuō)存在支付寶、貝寶、財(cái)付通等，他們沒(méi)有實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易平臺(tái)的跨平臺(tái)使用，使得用戶在日常交易使用中需要一個(gè)網(wǎng)上銀行注冊(cè)多個(gè)交易平臺(tái)帳號(hào)，電子貨幣的轉(zhuǎn)換使得在不同平臺(tái)上進(jìn)行購(gòu)物變得很麻煩，而且過(guò)多的帳號(hào)密碼往往會(huì)讓用戶感到很頭痛。這些都限制了我國(guó)電子商務(wù)的發(fā)展?？梢哉f(shuō)，至今我國(guó)尚沒(méi)有真正解決電子交易的網(wǎng)上支付問(wèn)題。

（三）法律法規(guī)不完善

電子商務(wù)是一個(gè)全新的領(lǐng)域，是在虛擬社區(qū)中進(jìn)行的商務(wù)活動(dòng)，具有不同于傳統(tǒng)商務(wù)活動(dòng)的特殊性。相對(duì)于電子商務(wù)的發(fā)展，其立法相對(duì)滯后。如《票據(jù)法》不承認(rèn)經(jīng)過(guò)數(shù)字簽章的非紙質(zhì)電子票據(jù)的支付和結(jié)算方式，《經(jīng)濟(jì)合同法》不承認(rèn)電子合同的有效性，在線交易當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的認(rèn)定用現(xiàn)行法律是難以適用的等等。而我國(guó)發(fā)展電子商務(wù)的有關(guān)政策不夠明朗，尤其是專門(mén)用于保障企業(yè)電子商務(wù)發(fā)展的相應(yīng)的法律法規(guī)尚不健全，特別是電子支付安全、隱私權(quán)保護(hù)、電子簽名、商業(yè)合同認(rèn)證、糾紛調(diào)解、網(wǎng)上打假等問(wèn)題的解決還缺乏相應(yīng)的游戲規(guī)則和制度參照坐標(biāo)。電子貨幣的發(fā)行主體難以確定。我國(guó)目前并沒(méi)有關(guān)于電子貨幣的專門(mén)立法，僅僅在l999年頒布的《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》及2004年頒布的《電子簽名法》中對(duì)電子貨幣有所涉及?！躲y行卡業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定了儲(chǔ)值卡屬于銀行卡，卻沒(méi)有明確規(guī)定非銀行是否可以發(fā)行儲(chǔ)值卡?！峨娮雍灻ā分饕且?guī)定了電子簽名及其認(rèn)證，為電子簽名技術(shù)應(yīng)用于電子貨幣提供了法律保障，卻沒(méi)有涉及電子貨幣概念、電子貨幣發(fā)行主體等相關(guān)問(wèn)題。發(fā)行主體的不確定性極易造成對(duì)電子貨幣監(jiān)管的失控。此外電子貨幣相關(guān)方發(fā)生糾紛的責(zé)任難以確定。電子貨幣從根本上改變了傳統(tǒng)的支付方法，通過(guò)電子貨幣賴以生存的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，能在瞬間內(nèi)完成資金的支付和劃撥。資金劃撥涉及的當(dāng)事人很多，除了顧客本人、網(wǎng)上銀行等發(fā)行主體外，還包括資金劃撥系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)主體、通訊線路提供者、計(jì)算機(jī)制造商或軟件開(kāi)發(fā)商等眾多相關(guān)方。當(dāng)出現(xiàn)某種故障無(wú)法準(zhǔn)確進(jìn)行資金劃撥時(shí)，很難確定各方所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。除此之外客戶隱私權(quán)有泄露風(fēng)險(xiǎn)。一方面，電子貨幣的發(fā)行主體通常也發(fā)行私人和公共密鑰、從事密鑰的管理，而密鑰事關(guān)客戶的個(gè)人數(shù)據(jù)隱私，這些資料一旦公布，對(duì)客戶將造成較大的影響。另外，也不排除電子貨幣發(fā)行主體向第三者出售這些數(shù)據(jù)資料牟利的可能性。另一方面，發(fā)行主體保存著電子貨幣使用者的交易記錄及其他基本信息，如果將這些合法收集的資料用于所聲明的目的以外的事項(xiàng)，將給當(dāng)事人造成重大損失?？梢?jiàn)，電子貨幣有可能帶來(lái)客戶的隱私權(quán)保護(hù)問(wèn)題。因此，完善相關(guān)的法律、法規(guī)及稅收政策已成為當(dāng)務(wù)之急。（四）電子貨幣給反洗錢(qián)工作帶來(lái)新的挑戰(zhàn)

電子貨幣的出現(xiàn)突破了時(shí)空限制，其交易具有明顯的匿名性、數(shù)字化等特征。法律上對(duì)傳統(tǒng)洗錢(qián)方式進(jìn)行控制的重點(diǎn)在銀行，主要是通過(guò)銀行對(duì)交易的記錄和調(diào)查來(lái)預(yù)防和發(fā)現(xiàn)洗錢(qián)犯罪活動(dòng)。這是因?yàn)?，在電子貨幣出現(xiàn)以前，洗錢(qián)犯罪活動(dòng)是以銀行為中介進(jìn)行的，銀行具有控制客戶活動(dòng)的能力，而且洗錢(qián)活動(dòng)時(shí)利用了有形貨幣。然而電子貨幣的出現(xiàn)則對(duì)反洗錢(qián)提出了挑戰(zhàn)。隨著越來(lái)越多的非銀行機(jī)構(gòu)成為電子貨幣的發(fā)行主體，許多發(fā)行人為了使電子貨幣更具有吸引力而為電子貨幣的使用提供了便利，比如匿名性、消費(fèi)者之間自由轉(zhuǎn)讓等等，這就使得對(duì)電子貨幣的每筆交易進(jìn)行跟蹤變得十分困難。對(duì)于在網(wǎng)絡(luò)上交易的用戶來(lái)說(shuō)，有些電子貨幣甚至允許個(gè)人之間的資產(chǎn)在沒(méi)有統(tǒng)一清算、沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)干預(yù)的情況下實(shí)現(xiàn)“錢(qián)包到錢(qián)包的交易”，而不必向?qū)Ψ酵嘎队嘘P(guān)財(cái)務(wù)信息。這種交易行為依靠系統(tǒng)設(shè)計(jì)完成，不會(huì)留下傳統(tǒng)上的犯罪證據(jù)，給反洗錢(qián)的執(zhí)法機(jī)構(gòu)帶來(lái)了難以逾越的障礙。而且，隨著電子貨幣的不斷推廣與電子貨幣支付體系的完善，世界上任何地方的人都可以與其他地方的人使用電子貨幣通過(guò)網(wǎng)絡(luò)即時(shí)交易，而不受任何地域限制。電子貨幣的使用將引發(fā)管轄權(quán)上的法律沖突。由于涉及隱私權(quán)的保護(hù)，不同國(guó)家在對(duì)電子貨幣監(jiān)管上存在差異。這使得洗錢(qián)者能夠更容易地隱藏交易資金的真實(shí)屬性。同時(shí)，網(wǎng)基類電子貨幣劃撥很難確定發(fā)生的地點(diǎn)。在調(diào)查這類案件時(shí)，執(zhí)法者首先就會(huì)面臨管轄權(quán)的沖突。這些都對(duì)國(guó)際刑事司法合作提出更高的要求。電子貨幣的應(yīng)用給社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)便利的同時(shí)，也給洗錢(qián)犯罪提供了便利，藏匿和轉(zhuǎn)移贓款變得更加容易，識(shí)別和發(fā)現(xiàn)洗錢(qián)活動(dòng)變得更加困難，因此反洗錢(qián)工作面臨新的挑戰(zhàn)。

（五）電子貨幣的負(fù)面作用日益凸現(xiàn)

近年來(lái)網(wǎng)基電子貨幣大量涌現(xiàn)，而且部分網(wǎng)基電子貨幣已經(jīng)開(kāi)始走出虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界，進(jìn)入現(xiàn)實(shí)的應(yīng)用，給不法分子帶來(lái)可乘之機(jī)

：一是網(wǎng)上“倒賣(mài)”虛擬貨幣沖擊正常的金融體系。二是利用虛擬貨幣經(jīng)營(yíng)網(wǎng)上賭場(chǎng)，逃避監(jiān)管。

五、電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)性分析

隨著各大銀行業(yè)務(wù)的不斷推進(jìn)，電子商務(wù)中的電子貨幣正在以更為完善多樣的服務(wù)，贏得更廣泛的用戶。但是由于還沒(méi)有真正發(fā)展起來(lái)，有些根本問(wèn)題還沒(méi)解決。

（一）安全風(fēng)險(xiǎn)。1、安全認(rèn)證的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。電子貨幣不同于紙質(zhì)貨幣，紙幣可以通過(guò)物理手段防偽，而電子貨幣依賴于加密算法、數(shù)字簽名等技術(shù)手段。當(dāng)電子貨幣的編碼和關(guān)鍵技術(shù)數(shù)據(jù)被掌握時(shí)，偽造起來(lái)很容易，從而嚴(yán)重影響正常的貨幣流通秩序，降低了電子貨幣的流通效率。這就要求對(duì)電子貨幣安全技術(shù)系統(tǒng)的認(rèn)定具有相配套的法律約束和保障，但是我國(guó)已有的網(wǎng)上銀行所采用的安全認(rèn)證方式各不相同，國(guó)家并沒(méi)有一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn)。2、虛擬交易安全性下降。電子貨幣將以前孤立的系統(tǒng)環(huán)境轉(zhuǎn)變成開(kāi)放的充滿風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境，電子貨幣產(chǎn)品也增加了一些諸如鑒定、認(rèn)可、完整性方面的問(wèn)題，安全崩潰可能在消費(fèi)者、商家或發(fā)行者任何一個(gè)層次上發(fā)生。比如，惡意透支、混入病毒、盜取密碼、制造偽卡、黑客入侵等都對(duì)電子貨幣的安全性提出了挑戰(zhàn)。（二）存在流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

電子貨幣可能產(chǎn)生突然的需求劇增，而電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)不可能保持用于贖回電子貨幣的等額的傳統(tǒng)貨幣準(zhǔn)備，這就會(huì)導(dǎo)致電子銀行業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)。

（三）面臨信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

電子貨幣只能通過(guò)加密數(shù)字簽名等手段加以防偽。對(duì)于非金融機(jī)構(gòu)類電子貨幣而言，電子貨幣業(yè)務(wù)尚處于監(jiān)管真空，其業(yè)務(wù)沒(méi)有實(shí)行準(zhǔn)入管理。在這種情況下，發(fā)行主體吸存了社會(huì)公眾大量的預(yù)付資金，這種“先接收付款，后提供商品”的經(jīng)營(yíng)模式，容易形成違約收益大于違約成本的情形，引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。而且，對(duì)于信用卡來(lái)說(shuō)，由于缺乏信用約束，如果一些人利用虛假證明，偽造身份證件、擔(dān)保資料等騙取銀行信用，或者持卡人惡意透支，拒不履行義務(wù)或逃避履行義務(wù)，就構(gòu)成了電子貨幣的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于電子貨幣發(fā)行主體或客戶之外的原因?qū)е碌腻e(cuò)誤、瀆職和欺詐等結(jié)果或行為，也會(huì)迫使發(fā)行主體承擔(dān)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。例如在提供電子服務(wù)過(guò)程中，由于電力終端、網(wǎng)絡(luò)擁塞等各種原因可能導(dǎo)致通訊中斷，如果不能對(duì)未完成的操作進(jìn)行撤銷和備份，就容易引起數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，從而影響電子貨幣發(fā)行主體的信譽(yù)。如果關(guān)鍵技術(shù)和數(shù)據(jù)被掌握，偽幣大量涌現(xiàn)將給發(fā)行機(jī)構(gòu)帶來(lái)重大損失。另外，網(wǎng)上的木馬程序，將電子貨幣持有人的信用卡號(hào)和密碼等身份數(shù)據(jù)盜用，會(huì)導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失，產(chǎn)生整個(gè)電子貨幣系統(tǒng)的信譽(yù)危機(jī)。（四）導(dǎo)致中央銀行喪失貨幣發(fā)行權(quán)

網(wǎng)上金融市場(chǎng)由信譽(yù)卓著、實(shí)力雄厚的信用機(jī)構(gòu)來(lái)取代中央銀行發(fā)行競(jìng)爭(zhēng)性的電子貨幣，是一種比中央銀行壟斷電子貨幣發(fā)行權(quán)更有效的制度安排。

（五）產(chǎn)生中央銀行損失鑄幣稅收入的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)中央銀行利益產(chǎn)生一定威脅，中央銀行收入的主渠道之一是中央銀行從資產(chǎn)與負(fù)債的利息差中獲利，即所謂“鑄幣稅收入”。當(dāng)電子貨幣的競(jìng)爭(zhēng)性發(fā)行機(jī)制得以確立，央行所發(fā)行的貨幣被明顯取代，中央銀行的“鑄幣稅收入”將大幅減少。（六）削弱貨幣政策效果風(fēng)險(xiǎn)。盡管目前電子貨幣仍然依托于傳統(tǒng)的通貨，但其日益廣泛的應(yīng)用，將不可避免地對(duì)傳統(tǒng)的通貨產(chǎn)生替代效應(yīng)，并衍生出一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，直接導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中貨幣供給渠道、貨幣乘數(shù)和供給機(jī)制的變化，使中央銀行的貨幣控制能力受到影響的有效性會(huì)逐漸下降。現(xiàn)金流量是中央銀行用來(lái)控制私人銀行貨幣及信貸擴(kuò)張的杠桿。從貨幣供應(yīng)量來(lái)看，電子貨幣部分替代流通中的貨幣,部分通貨以數(shù)字化、虛擬化形式出現(xiàn)，而中央銀行發(fā)行的用于流通的貨幣是整個(gè)貨幣供給的一部分，因此對(duì)流通中貨幣的影響會(huì)直接影響到貨幣供給；從貨幣需求量來(lái)看，電子貨幣對(duì)貨幣需求的影響主要表現(xiàn)在電子貨幣部分替代流通中的現(xiàn)金,加快了貨幣流通速度，從而對(duì)貨幣的需求會(huì)減少。因此，電子貨幣的出現(xiàn)會(huì)對(duì)貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣等貨幣政策中介指標(biāo)產(chǎn)生影響，使他們難以測(cè)度，會(huì)潛在地影響到貨幣政策的制定，削弱貨幣政策的效果。（七）新的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生

銀行存款要有信譽(yù)良好、資金雄厚、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)保障，儲(chǔ)戶才敢將現(xiàn)金存入銀行。電子貨幣需要有計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的支持。沒(méi)有平臺(tái)支撐，電子貨幣無(wú)法使用。而這些平臺(tái)和第三方的存在也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。如以前曾出現(xiàn)過(guò)的黑客攻擊，造成很多客戶銀行卡中資金被盜的案例。

六、降低電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)性的措施和辦法

（一）建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)

安全性一直是電子貨幣使用過(guò)程中最為關(guān)注的問(wèn)題，就總體形勢(shì)來(lái)看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門(mén)簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。正在運(yùn)行的無(wú)條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，人們對(duì)銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營(yíng)電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。但事實(shí)上，由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來(lái)越難以得到保證。計(jì)算機(jī)黑客可以在任何地方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險(xiǎn)的防范越來(lái)越重要。對(duì)于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對(duì)于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來(lái)直接損失，也可以產(chǎn)生其他問(wèn)題。例如電腦黑客通過(guò)網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。而缺乏對(duì)系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會(huì)給銀行帶來(lái)更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來(lái)者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過(guò)在暗中獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯(cuò)誤也可能對(duì)銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）有效地控制操作風(fēng)險(xiǎn)

子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)要確保實(shí)施穩(wěn)健的管理和會(huì)計(jì)程序以及適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制程序。如果電子貨幣系統(tǒng)的管理還試涉及到第三方(如委托人),則發(fā)行機(jī)構(gòu)與第三方通過(guò)合約安排有權(quán)對(duì)發(fā)生于第三方的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)主要堅(jiān)持以下幾個(gè)原則:采取適當(dāng)?shù)牟僮鞒绦颉?nèi)部審計(jì)和其他防范措施。內(nèi)部員工勝任其工作。3.開(kāi)發(fā)的信息系統(tǒng)能提供實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確和安全的資料。 4.技術(shù)及操作系統(tǒng)程序應(yīng)具有處理意外事故的緊急對(duì)策以保證關(guān)鍵性操作的持續(xù)性。

（三）根據(jù)電子貨幣發(fā)展的需要完善相關(guān)的法律法規(guī)

我國(guó)電子貨幣出現(xiàn)的時(shí)間不長(zhǎng),但各商業(yè)銀行和非銀行機(jī)構(gòu)已開(kāi)發(fā)出為數(shù)不少的電子貨幣應(yīng)用于電子商務(wù)和消費(fèi)支付活動(dòng),其發(fā)展勢(shì)頭十分向好。因此,制定和明確電子貨幣規(guī)范化運(yùn)作的一系列相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)該盡早提上議事日程。

1.相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)明確界定電子貨幣系統(tǒng)涉及到的各參與機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)范圍,并以明細(xì)的條款規(guī)定消費(fèi)者的法律地位。

2.規(guī)定發(fā)行機(jī)構(gòu)和電子貨幣系統(tǒng)中其他參與機(jī)構(gòu)定期向消費(fèi)者和商家披露使用電子貨幣可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的信。

3.明確爭(zhēng)端解決機(jī)制;如果發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行電子貨幣失敗,法律法規(guī)還應(yīng)規(guī)定損失在電子貨幣各參與機(jī)構(gòu)及消費(fèi)者之間如何分?jǐn)偂?.限制電子貨幣被犯罪分子用以洗錢(qián)和逃稅等風(fēng)險(xiǎn),如限制電子貨幣C2C的交易價(jià)值額度,進(jìn)行交易記錄等。

（四）建立電子貨幣產(chǎn)品的擔(dān)保、保險(xiǎn)或其他損失分擔(dān)機(jī)制

通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管盡管能降低一個(gè)電子貨幣系統(tǒng)失敗的風(fēng)險(xiǎn),但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,一個(gè)電子貨幣系統(tǒng)如同一個(gè)公司一樣,其運(yùn)營(yíng)失敗的可能性不可能完全消除。消費(fèi)者和商家愿意暴露于發(fā)行機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之中的前提條件是他們有權(quán)從發(fā)行機(jī)構(gòu)那里自由地贖回中央銀行發(fā)行的貨幣,或者有適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)成其他保護(hù)性安排。因此,為了維護(hù)消費(fèi)者和商家免遭損失及其對(duì)電子貨幣的信心,最好建立起符合國(guó)情的擔(dān)保、保險(xiǎn)和其他損失分擔(dān)機(jī)制才能確保電子貨幣的健康發(fā)展。

（五）電子貨幣的宣傳與推廣

隨著我國(guó)電子商務(wù)的高速發(fā)展，電子貨幣的普及是大勢(shì)所趨，就我國(guó)現(xiàn)在的情況看，我國(guó)的電子貨幣系統(tǒng)還很不完善，很多地方還不能用電子支付，這就在很大程度制約電子貨幣的發(fā)展，如果電子貨幣的運(yùn)用度達(dá)到很高的程度，就會(huì)有一個(gè)高集中、高效率、高信用的電子貨幣系統(tǒng)，那么電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)性就會(huì)在很大程度的降低。

網(wǎng)上支付和銀行卡支付已經(jīng)成為目前我國(guó)電子支付的主流。電子貨幣的發(fā)展對(duì)于央行的傳統(tǒng)職能以及貨幣政策的有效性也帶來(lái)了沖擊，因此對(duì)其實(shí)行一定的監(jiān)管是非常必要的。電子商務(wù)催熱電子貨幣，電子貨幣在國(guó)際上的定義，是指在零售支付機(jī)制當(dāng)中通過(guò)銷售終端不同的電子設(shè)備以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的儲(chǔ)值產(chǎn)品和預(yù)付機(jī)制。電子貨幣的產(chǎn)生首先是因?yàn)殡娮由虅?wù)的產(chǎn)生，因?yàn)殡娮由虅?wù)最終還是需要支付結(jié)算，這就需要有電子支付。但電子貨幣本質(zhì)上并沒(méi)有改變貨幣的本質(zhì)，只是在形式上發(fā)生了變化。近年來(lái)電子貨幣以其便捷,安全,高效等優(yōu)點(diǎn),在我國(guó)得到了較快發(fā)展,并進(jìn)入人們生產(chǎn),生活等諸多領(lǐng)域,已得到廣泛應(yīng)用.隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展,電子貨幣互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的形成,電子貨幣代替?zhèn)鹘y(tǒng)意義貨幣已成必然.我們相信21世紀(jì)以信用卡為代表的電子貨幣時(shí)代已經(jīng)到來(lái),一卡在手,走遍天下已不是人類的夢(mèng)想.

回首過(guò)去,展望新世紀(jì),中國(guó)曾是世界上最早制造和使用貨幣的文明古國(guó)之一,并在漫漫的貨幣歷史長(zhǎng)河中寫(xiě)下過(guò)無(wú)數(shù)次中華文明的輝煌,記錄過(guò)漢唐時(shí)期封建王朝最強(qiáng)盛的一頁(yè).但由于我們處于封建社會(huì)晚期的閉關(guān)鎖國(guó)狀態(tài),以及近代工業(yè)的落后,已使我們?cè)诳茖W(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方國(guó)家,這就要求我們每一位錢(qián)幣愛(ài)好者,在貨幣研究方面,不能拘泥局限于錢(qián)幣本身的形制,大小,輕重,色澤,成份,文字以及鑄造年代,制作技術(shù)方面,而要將它提高到社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中去,研究貨幣的產(chǎn)生發(fā)展變化;并要將對(duì)貨幣研究放在其特定的歷史之中,去研究其產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件,以及政治,軍事,文化中去,借古探今,汲取經(jīng)驗(yàn),認(rèn)清經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律,掌握現(xiàn)代科技,為社會(huì)主義金融事業(yè)和金融體制改革服務(wù),只有這樣才能更好地弘揚(yáng)我國(guó)悠久的貨幣文化。七、電子貨幣的未來(lái)展望

網(wǎng)上支付和銀行卡支付已經(jīng)成為目前我國(guó)電子支付的主流。電子貨幣的發(fā)展對(duì)于央行的傳統(tǒng)職能以及貨幣政策的有效性也帶來(lái)了沖擊，因此對(duì)其實(shí)行一定的監(jiān)管是非常必要的。電子商務(wù)催熱電子貨幣，電子貨幣在國(guó)際上的定義，是指在零售支付機(jī)制當(dāng)中通過(guò)銷售終端不同的電子設(shè)備以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的儲(chǔ)值產(chǎn)品和預(yù)付機(jī)制。電子貨幣的產(chǎn)生首先是因?yàn)殡娮由虅?wù)的產(chǎn)生，因?yàn)殡娮由虅?wù)最終還是需要支付結(jié)算，這就需要有電子支付。但電子貨幣本質(zhì)上并沒(méi)有改變貨幣的本質(zhì)，只是在形式上發(fā)生了變化。

近年來(lái)電子貨幣以其便捷,安全,高效等優(yōu)點(diǎn),在我國(guó)得到了較快發(fā)展,并進(jìn)入人們生產(chǎn),生活等諸多領(lǐng)域,已得到廣泛應(yīng)用.隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展,電子貨幣互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的形成,電子貨幣代替?zhèn)鹘y(tǒng)意義貨幣已成必然.我們相信21世紀(jì)以信用卡為代表的電子貨幣時(shí)代已經(jīng)到來(lái),一卡在手,走遍天下已不是人類的夢(mèng)想.

回首過(guò)去,