國(guó)際金融簡(jiǎn)明教程 4

《國(guó)際金融簡(jiǎn)明教程》薛宏立博士電話(huà)：（010）62804414E-mail:第四講國(guó)際貨幣制度與國(guó)際金融組織本講有兩章內(nèi)容：第五章國(guó)際貨幣制度第六章國(guó)際金融組織第五章國(guó)際貨幣制度本章有四個(gè)主要內(nèi)容：

第一節(jié)國(guó)際貨幣制度概述第二節(jié)國(guó)際金本位制度第三節(jié)布雷頓森林體系第四節(jié)牙買(mǎi)加體系第一節(jié)國(guó)際貨幣制度概述本節(jié)有四個(gè)問(wèn)題：一、國(guó)際貨幣制度的概念二、國(guó)際貨幣制度的作用三、國(guó)際貨幣制度的演變過(guò)程四、中國(guó)的貨幣制度一、國(guó)際貨幣制度的概念各國(guó)政府對(duì)貨幣發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原則、措施、組織形式的總稱(chēng)。1.國(guó)際收支及其調(diào)節(jié)機(jī)制。2.各國(guó)貨幣比價(jià)的確定。3.各國(guó)貨幣的兌換性與結(jié)算原則。4.國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定。5.國(guó)際貨幣事務(wù)的協(xié)調(diào)與管理。匯率制度是國(guó)際貨幣制度的核心。二、國(guó)際貨幣制度的作用1.提供足夠的國(guó)際清償能力。

2.有助于保持對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的信心，能夠?qū)κ罩Ш膺M(jìn)行有效而穩(wěn)定的調(diào)節(jié)。3.建立良好的國(guó)際收支協(xié)調(diào)機(jī)制，防止不必要的競(jìng)爭(zhēng)性貶值。4.通過(guò)多邊支付制度促進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化。5.促進(jìn)各國(guó)參與國(guó)際貨幣事務(wù)的決策管理。

三、國(guó)際貨幣制度的演變過(guò)程1.1816-1879年，國(guó)際金本位雛形時(shí)期。1816年英國(guó)開(kāi)始，西方各國(guó)陸續(xù)跟進(jìn)，逐步形成國(guó)際金本位的基礎(chǔ)。2.1880-1914年，國(guó)際金本位制度時(shí)期。19世紀(jì)末，世界上許多國(guó)家為了進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，或使用黃金，或發(fā)行可以?xún)稉Q黃金的貨幣，自發(fā)地形成了第一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際貨幣體系。國(guó)際貨幣制度的演變過(guò)程3.1915-1944年，不存在統(tǒng)一體系。崩—金匯兌、塊—￡31FF39＄34集團(tuán)。4.1945-1973年，布雷頓森林體系時(shí)期。以美元為中心，黃金為基礎(chǔ)，亦可稱(chēng)為美元-黃金本位制或美元本位制。5.1974年至今，“牙買(mǎi)加體系”時(shí)期。以浮動(dòng)匯率制和國(guó)際儲(chǔ)備多元化為特征?；蚍Q(chēng)“無(wú)體系時(shí)代”。四、中國(guó)的貨幣制度

1.舊中國(guó)的貨幣制度

貝-商周金屬-秦銅鑄幣-稱(chēng)量貨幣。長(zhǎng)期閉關(guān)鎖國(guó)，其貨幣制度必然帶有封閉社會(huì)的某些特征。1840年鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以后，列強(qiáng)的侵入使中國(guó)的貨幣制度不可避免地受到國(guó)際貨幣制度的影響。鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)到新中國(guó)成立：一種混亂的、落后的、不獨(dú)立的貨幣制度。2、人民幣制度的建立1947戰(zhàn)略進(jìn)攻，勝利在望，需要發(fā)行統(tǒng)一貨幣。1948年12月1日央行成立，發(fā)行人民幣。社會(huì)主義貨幣制度開(kāi)始。人民幣是紙幣，貨幣符號(hào)，沒(méi)有含金量的規(guī)定。發(fā)行權(quán)集中于中國(guó)人民銀行，人民幣匯率制度幾經(jīng)改革，目前實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、由管理的浮動(dòng)匯率制。3、人民幣自由兌換

貨幣自由兌換或者說(shuō)可兌換，一般是指一個(gè)國(guó)家或某一貨幣區(qū)的居民，不受官方限制地將其所持有的本國(guó)貨幣兌換成其它國(guó)家或地區(qū)的貨幣，用于國(guó)際支付或作為資產(chǎn)持有。

（1）貨幣自由兌換的類(lèi)型

按可兌換的程度，可分為完全可兌換和部分可兌換；按可兌換的范圍，可分為國(guó)內(nèi)可兌換和國(guó)際性可兌換。（2）貨幣自由兌換的條件表面上看僅僅是一國(guó)貨幣能不能自由兌換的問(wèn)題，但其實(shí)質(zhì)則是一國(guó)的商品和勞務(wù)能不能與其他國(guó)家自由交換。能否自由兌換和兌換的程度，是與一國(guó)的經(jīng)濟(jì)地位密切相關(guān)的，是受一國(guó)商品、勞務(wù)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力，資本余缺狀況等許多因素制約的。因此，一國(guó)貨幣能否自由兌換，并不依主觀愿望所決定，而取決于一系列客觀條件。貨幣自由兌換的條件從世界各國(guó)實(shí)現(xiàn)貨幣自由兌換的歷史經(jīng)驗(yàn)中，我們可以將有由兌換的條件歸納為以下幾個(gè)主要方面：①有充足的國(guó)際清算支付手段。②具有開(kāi)放的外匯市場(chǎng)和匯率合理化。③企業(yè)對(duì)市場(chǎng)靈敏地做出反應(yīng)的機(jī)制。④具有完善有效的宏觀調(diào)控系統(tǒng)。⑤建立國(guó)民對(duì)本幣的信心。第二節(jié)國(guó)際金本位制度本節(jié)有四個(gè)問(wèn)題：一、金本位制與國(guó)際金本位制度二、國(guó)際金本位制度特征及作用三、國(guó)際金本位制度崩潰四、對(duì)國(guó)際金本位制度的評(píng)價(jià)一、金本位制與國(guó)際金本位制1、金本位制貨幣本位制度是指用什么材料充當(dāng)本位幣的制度，金本位制則是一種以一定量黃金作為本位貨幣的貨幣制度。金本位制是一種以一定成色及重量的黃金為本位貨幣的貨幣制度，它包括三種形式：金幣本位制（典型）、金塊本位制和金匯兌本位制。

2、金本位與國(guó)際金本位的區(qū)別金本位制并非國(guó)際金本位制度，前者是后者的基礎(chǔ)，只有西方國(guó)家普遍采納金本位制后，國(guó)際金本位制度才算建立。這種以各國(guó)普遍采用金本位制為基礎(chǔ)的國(guó)際貨幣體系，叫國(guó)際金本位制度。金本位制實(shí)施了120年（1816—1936年），而國(guó)際金本位制作為一種國(guó)際貨幣制度僅存在了35年（1880—1914年）。

3、國(guó)際金本位制度的主要內(nèi)容（1）金幣可以自由鑄造；（2）貨幣發(fā)行必須有一定的黃金準(zhǔn)備，銀行券可以自由兌換；（3）金幣具有無(wú)限清償權(quán)，可以自由輸出輸入；（4）各國(guó)貨幣都有法定的含金量，并按含金量確定各國(guó)貨幣的比價(jià)。

二、國(guó)際金本位制的特征及作用

1.國(guó)際金本位制度的特征（1）黃金作為最終清償手段，是“價(jià)值的最后標(biāo)準(zhǔn)”，充當(dāng)國(guó)際貨幣。（2）匯率體系呈現(xiàn)嚴(yán)格的固定匯率制。（3）是一個(gè)松散、無(wú)組織的體系。（4）有一個(gè)國(guó)際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制，即“價(jià)格-黃金流動(dòng)機(jī)制”。

2.國(guó)際金本位制度的作用一種比較穩(wěn)定的國(guó)際貨幣體系，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用主要有：（1）各國(guó)貨幣直接與黃金掛鉤，黃金可以自由買(mǎi)賣(mài)、自由輸出入，故對(duì)國(guó)際收支可以起到自動(dòng)調(diào)節(jié)的作用。（2）由于貨幣匯率以鑄幣平價(jià)為基礎(chǔ)，其變動(dòng)只限于在黃金輸送點(diǎn)的界限以?xún)?nèi)，因而匯率一般比較穩(wěn)定。國(guó)際金本位制度的作用

（3）由于實(shí)行金本位制的國(guó)家把對(duì)外收支平衡作為經(jīng)濟(jì)政策的首要目標(biāo)，而把國(guó)內(nèi)平衡放在次要的地位，并服從對(duì)外收支平衡的需要，因而各國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策易于協(xié)調(diào)。消極：①?lài)?guó)際貨幣秩序呈金字塔形，經(jīng)濟(jì)、金融實(shí)力最強(qiáng)的英國(guó)處于頂尖。②國(guó)際金本位制有著明顯的緊縮傾向。三、國(guó)際饑金本位制鬧度的崩潰國(guó)際金本腥位制雖然洋具有相當(dāng)瓶的穩(wěn)定性丹，從而把疫各國(guó)之間唯的經(jīng)濟(jì)聯(lián)邪系往來(lái)納薦入了穩(wěn)定劉發(fā)展的軌仰道，但這吉種貨幣制斥度的穩(wěn)定劑性不是絕遮對(duì)的，一概些潛在的訴不穩(wěn)定因繡素破壞著抱這種貨幣活制度穩(wěn)定熟的基礎(chǔ)，敢最核心的源問(wèn)題就是曉黃金供應(yīng)餅與需求的田尖銳矛盾障使真正的級(jí)金本位制金難以為繼喉。美國(guó)3躬3年放泡棄，最索后放棄度36是手法、意施、荷等赤。瓦解飯-混亂柜-集團(tuán)漿-浮動(dòng)漢-管制移-保護(hù)辯。四、對(duì)國(guó)哄際金本位竹制度的評(píng)慕價(jià)國(guó)際金厭本位體器系下，烤嚴(yán)格的濫固定匯臂率制便披于生產(chǎn)蛛成本核挎算及國(guó)素際支付生，國(guó)際梯投資風(fēng)兄險(xiǎn)很小宏，推動(dòng)蝕了國(guó)際仰貿(mào)易和聰對(duì)外投跌資的極慌大發(fā)展狂。缺陷在于榮：（1）黃金捎的增長(zhǎng)驗(yàn)速度遠(yuǎn)用遠(yuǎn)落后間于各國(guó)寨經(jīng)濟(jì)貿(mào)歉易增長(zhǎng)紡的速度瘡，清償享手段不昏足嚴(yán)重?cái)R制約了嘆各國(guó)經(jīng)廢濟(jì)的發(fā)鵲展。（2）國(guó)際浸金本位論制度自?xún)?cè)動(dòng)調(diào)節(jié)倆機(jī)制的帽作用是嘗有限的沖。第三節(jié)倚布雷純頓森林替體系本節(jié)有星三個(gè)問(wèn)蛾題：一、布雷屈頓森林體酒系的建立二、布憐雷頓森蓄林體系嚴(yán)的內(nèi)容詠和作用三、布雷桂頓森林體鞋系的危機(jī)腎和崩潰一、布雷襲頓森林體移系的建立混亂-障場(chǎng)礙-愿望鑰-美主導(dǎo)讓-英保持龍-194喊3懷特，啄金融霸權(quán)能；凱恩斯歪，分享-使美迫英-類(lèi)44專(zhuān)家踐關(guān)于建立IMF的聯(lián)合灶聲明。194未4年7月1日—22日，在美原國(guó)的布雷遙頓森林別護(hù)墅，召開(kāi)瞎了“聯(lián)合狂國(guó)貨幣掉金融會(huì)聲議”，擊通過(guò)了絮以懷特致計(jì)劃為雪基礎(chǔ)的球《國(guó)際宰貨幣基真金協(xié)定玩》和《盆國(guó)際復(fù)勤興開(kāi)發(fā)化銀行協(xié)溜定》，總稱(chēng)布犁雷頓森犯林協(xié)定，確立了以浮美元為中敗心的國(guó)際捏貨幣體系銅。二、布奔雷頓森嚼林體系乖?xún)?nèi)容和厚作用1、主彎要內(nèi)容：（1）建立永風(fēng)久性的國(guó)紙際金融機(jī)塘構(gòu)，促進(jìn)談國(guó)際金融霸協(xié)調(diào)與合仗作。（2）美元恨與黃金哀掛鉤，頭各會(huì)員演國(guó)貨幣責(zé)與美元洲掛鉤。（3）實(shí)行固貓定匯率制慶。（4）廢除狐外匯管探制。（5）設(shè)立稀道缺貨幣條挽款。2、布雷頓森覺(jué)林體系的作用（l）把等同鹽黃金地灶位的美勤元作為頌各國(guó)主么要儲(chǔ)備脆貨幣，梅彌補(bǔ)了影當(dāng)時(shí)國(guó)執(zhí)際清償票能力的撈不足，氧促進(jìn)國(guó)亂際貿(mào)易殲的順利獲拓展；（2）“雙掛稈鉤”和固耕定匯率制趁兩大支柱低的確立，黨一定程度撞上消除了泄外匯市場(chǎng)王動(dòng)蕩，保嗚持了匯率盤(pán)的相對(duì)穩(wěn)稀定，為國(guó)流際貿(mào)易和量投資創(chuàng)造嬸了一個(gè)比碼較穩(wěn)定的響環(huán)境；（3）IMF的建立赴及其業(yè)滿(mǎn)務(wù)的開(kāi)紫展，有行助于世索界經(jīng)濟(jì)被、金融橫的穩(wěn)定貨與發(fā)展軋。三、布雷設(shè)頓森林體怕系的危機(jī)1.特息里芬難題杜（Trif涼fin蔬Dile步mma）對(duì)該體吵系，美這有兩個(gè)蚊責(zé)任：告一是要感保證美赴元按固塵定官價(jià)致兌換黃曬金，維臺(tái)持各國(guó)塘對(duì)美元御的信心批；二是決要提供純充足的乎國(guó)際清躺償力，缺即美元到。然而贊這兩個(gè)舅問(wèn)題，閘即信心滿(mǎn)問(wèn)題和疼國(guó)際清予償力問(wèn)般題是有保矛盾的物。美元內(nèi)供給大浴多就會(huì)撤有不能仁兌換黃梳金的危偵險(xiǎn)從而罩發(fā)生信腐心動(dòng)搖鎮(zhèn)問(wèn)題；磁美元供辱給太少施就會(huì)發(fā)寸生國(guó)際藥清償力舞不足的狹問(wèn)題。2.美元危機(jī)據(jù)（Doll罩arC僚risi輪s）196涼0年10月、196足8年3月、1971年5月、197綿3年1月爆發(fā)目了4次美元危始機(jī)。正是守這4次美元書(shū)危機(jī)，沃動(dòng)搖了貝其基礎(chǔ)模。為挽救鋒美元，幕美國(guó)和技西歐采廚取了種垂種補(bǔ)救卡措施：1）黃金慕總庫(kù)；2）借款總安藏排；3）貨幣互吐?lián)Q協(xié)定；4）實(shí)行黃逝金雙價(jià)南制；5）創(chuàng)設(shè)“零特別提次款權(quán)”。73年仇2月-臉各國(guó)相竟繼實(shí)行束浮動(dòng)-氣支柱塌單。第四節(jié)配牙買(mǎi)封加體系本節(jié)有四紐奉個(gè)問(wèn)題：一、牙買(mǎi)賢加協(xié)議的禮主要內(nèi)容二、牙幕買(mǎi)加體完系的運(yùn)斷行特征三、對(duì)牙渡買(mǎi)加體系灣的評(píng)價(jià)四、國(guó)咬際貨幣亦體系的須改革前沫景一、牙買(mǎi)絹加協(xié)議1、牙墊買(mǎi)加體蛾系的形柿成197做6年1呈月8日咐，IMF在牙買(mǎi)恒加首都欺金斯頓精開(kāi)會(huì)，覆并達(dá)成尿協(xié)定。習(xí)同年4規(guī)月，通姥過(guò)《IMF協(xié)定第二德次修正案洋》。牙買(mǎi)加貴體系不武是完全謠摒棄了煎布雷頓電森林體爪系，它擦放棄的尚是布雷亮頓森林睜體系下欣的“雙族掛鉤”造制度，阻但繼承獸了布雷橡頓森林沫體系下初的國(guó)際轎貨幣基毀金組織捆，并且盯，基金害組織的濤作用還值得到了添進(jìn)一步駁的加強(qiáng)法。2、主要?jiǎng)賰?nèi)容（1）浮動(dòng)錦匯率合沖法化。（2）黃金非諒貨幣化。（3）提高SDR的國(guó)際腰儲(chǔ)備地刃位，擴(kuò)中大特別棒提款權(quán)咬的作用疤。（4）擴(kuò)大拖基金組某織的份象額，從292億SDR擴(kuò)大到390億SDR爭(zhēng)，增加33.6電%。（5）增加辰對(duì)發(fā)展符中國(guó)家足的資金郵融通數(shù)僻量和限貞額。二、牙侍買(mǎi)加體擇系的運(yùn)新行特征1.多元化國(guó)客際儲(chǔ)備體鈔系黃金非攔貨幣化勾，美元夸地位削樂(lè)弱，德鏟國(guó)馬克在、日元花儲(chǔ)備比散例加大單。2.匯由率安排多勤樣化，浮灑動(dòng)匯率制碗與固定匯從率制并存廢。整個(gè)匯查率體系故呈現(xiàn)出偽兩大趨遙勢(shì)：一舅是區(qū)域懼集團(tuán)內(nèi)決實(shí)行穩(wěn)市定的匯春率制，慎包括歐綠共體及胞實(shí)行盯詳住匯率弦制的國(guó)熟家；二相是主要小貨幣之章間匯率槍的巨幅裹波動(dòng)。運(yùn)行特陡征3.國(guó)際收支畝的多種調(diào)蚊節(jié)機(jī)制在牙買(mǎi)伏加體系鼻下，國(guó)援際收支如調(diào)節(jié)是軌通過(guò)匯觀率機(jī)制床、利率默機(jī)制、候基金組澡織的干挎預(yù)和貸絲式款、國(guó)去際金融肉市場(chǎng)及旗商業(yè)銀動(dòng)行的活雖動(dòng)綜合葉進(jìn)行的聲。該體系下跌，主要發(fā)擾達(dá)國(guó)家均坦采用浮動(dòng)翠匯率，因喂此匯率機(jī)他制已成為堡國(guó)際收支粗的重要調(diào)趨節(jié)手段。三、對(duì)牙在買(mǎi)加體系具的評(píng)價(jià)1.牙買(mǎi)加意貨幣體俯系是比提較靈活冷的復(fù)合權(quán)匯率體蓋制，打剩破了布狗雷頓森狐林體系滴的僵化頓局面，截能夠靈班敏地反沃映客觀旨經(jīng)濟(jì)狀勺況，有青利于國(guó)逗際貿(mào)易敏和世界嫂經(jīng)濟(jì)的駁發(fā)展。2.儲(chǔ)備多脫元化，忌解決了資特里芬更難題。3.用綜合南機(jī)制共映同調(diào)節(jié)素國(guó)際收牢支，擴(kuò)引展了調(diào)經(jīng)節(jié)渠道扯。匯率體系藝極不穩(wěn)定煩；發(fā)達(dá)國(guó)翁家匯率政蛙策損人利右己；國(guó)際灣收支調(diào)節(jié)廁機(jī)制不健擱全。四、國(guó)粉際貨幣古體系的棍改革前靠景取決于兩扁個(gè)核心問(wèn)蠶題：1）本位幣割的選擇問(wèn)旱題；2）匯率制承度的選擇弊問(wèn)題。1.貨袖幣本位制藏的改革方蘆案（1）恢復(fù)金慮本位制方丸案該方案怨由法國(guó)敘經(jīng)濟(jì)學(xué)鴿家呂埃抽夫提出曉，主要旦內(nèi)容是父：提高爽黃金價(jià)搖格；各渡國(guó)對(duì)于欠外國(guó)持愛(ài)有的本紅國(guó)通貨翼，在外賽國(guó)要求徑時(shí)，都倒應(yīng)予兌涂換為黃榜金；國(guó)唉際收支劈燕差額用條黃金進(jìn)恨行結(jié)算餅。（2）恢復(fù)條美元本圈位制方躬案為使國(guó)眨際匯率聽(tīng)趨于穩(wěn)哨定，美蕉國(guó)的一帶些經(jīng)濟(jì)樂(lè)學(xué)家主飾張恢復(fù)與美元本徒位制。喇金德伯甩格、麥金農(nóng)蘋(píng)和德斯獨(dú)普雷斯液主張：皺美元不愁兌換黃混金；國(guó)駕際市場(chǎng)誘力量決鏟定各國(guó)寬官方與撒私人所狼需美元?jiǎng)拥臄?shù)量死；為保璃持美元賊幣值穩(wěn)笨定，美座國(guó)必須腿在國(guó)內(nèi)雷執(zhí)行穩(wěn)哨定增長(zhǎng)鞠貨幣量飛的政策事，注意朝收支逆零差問(wèn)題斗；各主屯要工業(yè)唇國(guó)間實(shí)雙行更改復(fù)高程度跪的宏觀自經(jīng)濟(jì)政運(yùn)策協(xié)調(diào)策。（3）特別提撕款權(quán)本位忠制以SDR為基礎(chǔ)的她國(guó)際貨幣棚體系。SDR早在196水9年就已創(chuàng)趴立，其特川點(diǎn)：①以魄五種貨幣姿記價(jià)，價(jià)鏈值量相對(duì)挺穩(wěn)定；②景人為創(chuàng)造掠的資產(chǎn)，猶可以滿(mǎn)足旬各國(guó)對(duì)國(guó)度際清償能悔力日益增頓長(zhǎng)的需求詞。SDR本位制很紛可能是未旨來(lái)國(guó)際貨災(zāi)幣體系的晝發(fā)展方向挪，牙買(mǎi)加壟協(xié)定也明鼓確提出SDR本位制。（記帳單弟位，無(wú)物地質(zhì)基礎(chǔ)，拔數(shù)額少，鑒分配不合覆理）（4）多種貨役幣本位制抱方案這是瑞士結(jié)經(jīng)濟(jì)學(xué)家善拉茲提出斃的方案，桑法國(guó)政府耐在198腎5年也提出麻建立“多茅極”國(guó)際糟貨幣體系千的主張。靈其目的是套讓日元、太德國(guó)馬克嶺、法國(guó)法屠郎和瑞士妨法郎等貨淹幣也處于哀像美元一梢樣的“關(guān)芬鍵貨幣”餓的地位。諸多的栽不穩(wěn)定青性，不啦能完全體避免國(guó)儲(chǔ)際貨幣育關(guān)系的寒動(dòng)蕩，久多“極稍”中任介一“極采”變動(dòng)貴，都能變影響國(guó)華際貨幣溪關(guān)系的章穩(wěn)定。2.匯率制度馳的選擇兩種傾池向：否音定目前魚(yú)匯率制辱度，主炎張穩(wěn)定恩；基本壺肯定目辱前匯率輝制度。（1）否定紅現(xiàn)行匯寬率制度倘，主張巷恢復(fù)固縣定匯率鏟制或設(shè)除立匯率全目標(biāo)區(qū)（2）肯定現(xiàn)迎行制度，圣主張共同優(yōu)干預(yù)（3）匯率憤目標(biāo)區(qū)陰?；鹃喫枷耄簱浯_定參燙加國(guó)貨佩幣之間著的中心秀匯率和邀匯率波油動(dòng)帶，斥超過(guò)波拐動(dòng)帶時(shí)有，有關(guān)野國(guó)家應(yīng)炸調(diào)整經(jīng)裝濟(jì)政策膝，干預(yù)沃市場(chǎng)或米調(diào)整其只中心匯栽率。第六章險(xiǎn)國(guó)際金融即組織本章主要辟內(nèi)容：第一節(jié)篇國(guó)際金家融組織概則述第二節(jié)炸國(guó)催際貨幣微基金組孫織第三節(jié)默世界銀鞭行集團(tuán)第四節(jié)研區(qū)隆域性國(guó)躍際金融口組織第一節(jié)勉國(guó)際金公融組織概扯述本節(jié)有陳三個(gè)問(wèn)糧題：一、國(guó)牌際金融振組織的偶形成與隊(duì)發(fā)展二、國(guó)閱際金融通組織的切特點(diǎn)和床作用三、我國(guó)歸與主要國(guó)估際金融組纏織的關(guān)系一、國(guó)際隙金融組織麥的形成與醬發(fā)展1、國(guó)延際金融便組織的呀概念或稱(chēng)國(guó)際吼金融機(jī)構(gòu)桑，指那些宜從事國(guó)際巧金融經(jīng)營(yíng)隸管理等項(xiàng)虜業(yè)務(wù)并具遣有超國(guó)家犧性質(zhì)的金誘融組織。懼一般以銀虹行形式出哈現(xiàn)，也有不一些以基蛇金、協(xié)會(huì)跨、公司等喬命名。國(guó)際金民融機(jī)構(gòu)部大致分繭為三種下類(lèi)型：趙①全球混性國(guó)際初金融組我織。②固區(qū)域性牲國(guó)際金善融組織滋。③半豬區(qū)域性靜國(guó)際金臭融組織傷。2、國(guó)惑際金融權(quán)組織的示發(fā)展世界經(jīng)替濟(jì)的發(fā)肌展必然砌導(dǎo)致各桃國(guó)相互蹲依賴(lài)程度度加強(qiáng)墨；經(jīng)濟(jì)巨政治發(fā)梳展不平蘿衡又必棒然導(dǎo)致驗(yàn)各國(guó)矛某盾尖銳爭(zhēng)化。在停這種情貞況下，濟(jì)利用國(guó)糞際經(jīng)濟(jì)偵組織維員護(hù)共同抹利益，脅影響和香控制他獎(jiǎng)國(guó)，既真有了必丙要，也芬有了可骨能。193臥0年5梅月，IBC的成立和是重要蜜開(kāi)端。美膨脹濾-破壁炭壘-主蟲(chóng)張；工痛業(yè)國(guó)-牌重建-附需貸；洞新獨(dú)立粒-經(jīng)援介戒心-塑希望。棍客觀要粉求+內(nèi)估在基礎(chǔ)豎=出現(xiàn)析。二、國(guó)際提金融組織穿的特點(diǎn)作瞞用1、特點(diǎn)國(guó)際金死融組織炊類(lèi)型眾開(kāi)多，但想一般都針有以下權(quán)特點(diǎn)：（1）政府間癢的金融組脅織。（2）股份燥式的金狹融組織隆。（3）國(guó)際金盈融組織處滋理在具體鼻事務(wù)中呈肌現(xiàn)明顯的盲不平等性世。2、國(guó)艘際金融條組織的險(xiǎn)作用（1）提供躍短期資允金，調(diào)苗節(jié)成員索國(guó)的國(guó)響際收支圾逆差，正緩和國(guó)翠際收支進(jìn)危機(jī)；（2）提供仙中長(zhǎng)期竄建設(shè)資進(jìn)金促使鈴各國(guó)特卷別是發(fā)免展中國(guó)苦家的經(jīng)作濟(jì)發(fā)展鞋；（3）調(diào)節(jié)斃國(guó)際清毛償能力惹，適應(yīng)拖世界經(jīng)償濟(jì)發(fā)展徹的需要?jiǎng)。唬?）穩(wěn)定匯案率，保證撇國(guó)際貨幣托體制正常財(cái)運(yùn)轉(zhuǎn)，促論進(jìn)國(guó)際貿(mào)件易和投資晝?cè)鲩L(zhǎng)。三、與主筍要國(guó)際金渾融組織的敢關(guān)系1.中國(guó)與國(guó)念際貨幣基餐金組織的炭關(guān)系是IMF和世界嘆銀行的律創(chuàng)始會(huì)呆員國(guó)。1980年4月17日IMF恢復(fù)我躺合法席奴位。2.中國(guó)與世翼界銀行集西團(tuán)的關(guān)系1980年5月，世認(rèn)行恢復(fù)督合法席蚊位委派螺了理事沖、副理儲(chǔ)事和正連副執(zhí)行愉董事。3.中國(guó)與國(guó)決際清算銀轎行的關(guān)系198脾3年底，人止行行使央醫(yī)行職能。1984年12月11日，與IBC建立業(yè)務(wù)塑聯(lián)系。第二節(jié)鏟國(guó)際貨幣抹基金組織本節(jié)有四婆個(gè)問(wèn)題：一、國(guó)際突貨幣基金妹組織及其弟宗旨二、國(guó)鋸際貨幣盲基金組椅織的組花織機(jī)構(gòu)三、國(guó)際艘貨幣基金任組織的資遮金來(lái)源四、國(guó)際創(chuàng)貨幣基金刑組織的主液要業(yè)務(wù)一、I鉆MF及樹(shù)其宗旨45年12月27日成立，47年3月工作貪?！禝MF協(xié)定》振第一條盼載明宗浮旨：1.通過(guò)設(shè)遇立一個(gè)古就國(guó)際組貨幣問(wèn)駛題進(jìn)行奔磋商和蹄合作的忍常設(shè)機(jī)纖構(gòu)，促賴(lài)進(jìn)國(guó)際細(xì)貨幣合搖作；2.促進(jìn)國(guó)際含貿(mào)易平衡雁地發(fā)展，悟提高和保暫持高的就恰業(yè)率和收撤入水平，漏開(kāi)發(fā)所有紐奉成員國(guó)的功生產(chǎn)性資嶼源，以此謹(jǐn)作為經(jīng)濟(jì)猾政策的主棕要目標(biāo)；宗管旨3.促進(jìn)匯率某的穩(wěn)定，艘保持成員倒國(guó)之間有漠秩序的匯四兌安排，丹避免競(jìng)爭(zhēng)良性貨幣貶棍值；4.協(xié)助建立散成員國(guó)之肌間經(jīng)常性距交易的多兔邊支付體玩系，取消剝阻礙國(guó)際受貿(mào)易發(fā)展堆的外匯限餓制；宗旨5.在有充分籌保障的前越提下向成日員國(guó)提供擠暫時(shí)性資幫金融通，舒以增強(qiáng)其湯信心，使胡其有機(jī)會(huì)村在無(wú)需采閑取有損本蠶國(guó)和國(guó)際怎繁榮的情然況下，糾叮正國(guó)際收紹支失衡；6.根據(jù)上甘述目標(biāo)動(dòng)，縮短姑成員國(guó)熟國(guó)際收糖支失衡齊的時(shí)間混，減輕竟失衡程鏈度。主要職陷能（1）就成員痰國(guó)的匯率竿政策、經(jīng)擋常項(xiàng)目支兆付以及貨饑物的兌換賴(lài)性問(wèn)題確膏立一項(xiàng)行轉(zhuǎn)為準(zhǔn)則，剃并實(shí)施監(jiān)默督；（2）向國(guó)際沫收支發(fā)生梳困難的成遇員國(guó)提供票必要的資懲金融通，誼以使它們養(yǎng)遵守上述亂行為準(zhǔn)則勺；（3）向成員誼國(guó)提供國(guó)辭際貨幣合鋼作與協(xié)商慶的場(chǎng)所。二、IMF的組織臉機(jī)構(gòu)國(guó)際貨幣趙基金組織唱由理事會(huì)、執(zhí)行董芒事會(huì)、總裁和有伯關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)廈構(gòu)組成。在執(zhí)行藏董事會(huì)荷和理事嗚會(huì)之間課還有兩庫(kù)個(gè)機(jī)構(gòu)宗：一個(gè)伐“臨時(shí)揀委員會(huì)遵”（197雄4年10月成立歉）；另平一個(gè)是丹“發(fā)展軟委員會(huì)姥”?；鸾M軟織除理挑事會(huì)、罩執(zhí)行董鏟事會(huì)、射臨時(shí)委義員會(huì)和碼發(fā)展委輔員會(huì)外念，其內(nèi)袍部還有私兩大利呀益集團(tuán)府—“十喂國(guó)集團(tuán)尺”（代疲表發(fā)達(dá)刪國(guó)家利哨益）和敢“廿四利國(guó)集團(tuán)股”（發(fā)碼展）。三、IMF的資金來(lái)勿源IMF為貫徹準(zhǔn)宗旨，騰必須有鑒資金來(lái)個(gè)源。1.會(huì)員國(guó)模份額。作用：①探?jīng)Q定會(huì)員延國(guó)的借款粉或提款額奔度；②決托定其投票憲權(quán)的多少針；③決定換其分得的SDR的多少。2.借款。3.信托基金。1976年出售啞黃金作秩為信托配基金，席向最貧耗窮的會(huì)販員國(guó)提灘供信貸呀。4.營(yíng)業(yè)收益。除利息斃外0.5胡%手續(xù)費(fèi)筋。四、IMF的主要難業(yè)務(wù)1.匯率監(jiān)企督與政賽策協(xié)調(diào)IMF要檢查各阿會(huì)員國(guó)以猶保證它們望的合作，牌奉行與IMF原則不相懇矛盾的外疫匯政策，村以維持有稀秩序的匯蜻率安排和占建立穩(wěn)定笨的匯率制裙度。2.儲(chǔ)備資這產(chǎn)的創(chuàng)鏟造IMF在1969年正式徑通過(guò)了旁“10國(guó)集團(tuán)”銹提出的SDR增資方案填，決定創(chuàng)乎設(shè)SDR以補(bǔ)充垃國(guó)際儲(chǔ)挽備不足幅，1970年1月發(fā)行話(huà)。3.IMF的貸款業(yè)盾務(wù)收支暫塔時(shí)失衡謹(jǐn)，可以壞提供短揉期信貸喇。與商萌業(yè)貸款放不同，心其特點(diǎn)全為：（1）只對(duì)會(huì)執(zhí)員國(guó)政府鵲提供短期繳貸款；（2）貸款兼限于解公決會(huì)員鏟國(guó)因經(jīng)蠢常項(xiàng)目蝕收支逆拋差而產(chǎn)情生的國(guó)秩際收支瘦暫時(shí)不雞平衡；（3）貸款司規(guī)模與季基金份誕額大小篇成正比?。唬?）取得旺貸款是鏈以本國(guó)礦貨幣“比購(gòu)買(mǎi)”收外匯跳，還款堂時(shí)，用暖黃金或姥外匯買(mǎi)片回本幣松。IMF的貸款類(lèi)漲別（1）普通咱貸款。（2）補(bǔ)償欺與應(yīng)急必貸款（凈出口波坦動(dòng)）。（3）緩沖庫(kù)凝存貸款愧（穩(wěn)定鎮(zhèn)物價(jià)）催。（4）中期貸款。結(jié)構(gòu)性收沾支困難（5）結(jié)構(gòu)調(diào)精整貸款。發(fā)生持續(xù)槽逆差的低齊收入國(guó)（6）補(bǔ)充貸績(jī)款。第三節(jié)洽世界銀行乓集團(tuán)本節(jié)有憑三個(gè)問(wèn)漫題：一、世脂界銀行二、國(guó)呈際開(kāi)發(fā)符協(xié)會(huì)三、國(guó)循際金融巷公司一、世界汁銀行世界銀妻行及國(guó)登際開(kāi)發(fā)叛協(xié)會(huì)、扣國(guó)際金喬融公司粗、國(guó)際趟投資爭(zhēng)認(rèn)端解決倘中心及啟多邊投嬸資擔(dān)保美機(jī)構(gòu)，統(tǒng)稱(chēng)世界騙銀行集團(tuán)。世界銀孔行即國(guó)隸際復(fù)興饞開(kāi)發(fā)銀連行，是根據(jù)194茫4年7月布雷頓最森林會(huì)議傳通過(guò)的《茂國(guó)際復(fù)興犁開(kāi)發(fā)銀行洲協(xié)定》于1945年12月建立悶的。194巖6年6月25日開(kāi)始營(yíng)謀業(yè)，總部粱設(shè)在華盛懲頓。世界潔銀行現(xiàn)有140多個(gè)成盆員國(guó)。1.世界銀行像的宗旨（l）對(duì)用于生雷產(chǎn)目的的旁投資提供冶便利，以紫協(xié)助會(huì)員鑒國(guó)的復(fù)興耗與開(kāi)發(fā)，賊并且鼓勵(lì)貢較不發(fā)達(dá)俘國(guó)家進(jìn)行位生產(chǎn)與資判源的開(kāi)發(fā)書(shū)；（2）以保紅證或參鏡加私人邀貸款和孕私人投費(fèi)資的方肯法，促漿進(jìn)私人于的對(duì)外襯投資；（3）用鼓勵(lì)看國(guó)家投資乓以開(kāi)發(fā)會(huì)維員國(guó)生產(chǎn)而資源的方歸法，促進(jìn)制國(guó)際貿(mào)易擺的長(zhǎng)期平顧衡發(fā)展，侮并維持國(guó)蘆際收支的影平衡；（4）提供本貸款保著證與其鞭他貸款甩配合。2、世界銀漠行的資似金來(lái)源作為進(jìn)太行金融繞業(yè)務(wù)活嬌動(dòng)的國(guó)跑際金融蛾機(jī)構(gòu)，橋必須有凡相當(dāng)數(shù)軌量的資孟金，來(lái)紗源：（1）會(huì)員國(guó)鵲繳納的股蘆金。世界銀行狹是按股份籮公司原則谷建立的國(guó)隙際金融機(jī)恰構(gòu)。（2）借款。通過(guò)發(fā)燒行債券險(xiǎn)借入資腹金，是楊世界銀格行對(duì)外風(fēng)貸款的掃主要資旗金來(lái)源灣。（3）出讓治債權(quán)。（4）留存的業(yè)眾務(wù)凈收益。3、世界銀嶺行的貸燦款業(yè)務(wù)（l）只貸給會(huì)匪員國(guó)政府賴(lài)或由政府右、中央銀悄行擔(dān)保的悠國(guó)營(yíng)、私幼營(yíng)企業(yè)；辭（2）申請(qǐng)定貸款的介國(guó)家確梁實(shí)不能練以合理仿的條件濾從其它頂方面取宏得貸款般時(shí)，世懷界銀行福才考慮露發(fā)放貸技款或提最供擔(dān)保栽；（3）貸款精必須用傳于世界蠅銀行審圍定批準(zhǔn)耽的工程擱項(xiàng)目，么即項(xiàng)目浪貸款；毛（4）貸款必掛須專(zhuān)款專(zhuān)貍用，并接陰受世界銀館行的監(jiān)督塘；（5）貸款騾只貸給預(yù)有償還狠能力的墊會(huì)員國(guó)狗；（6）貸款仿期限一暮般為7—30年。貸款業(yè)宗務(wù)的主弓要特點(diǎn)（1）貸款遙用途廣?。唬?）貸款期配限長(zhǎng)；（3）貸款她數(shù)額不音受借款所國(guó)認(rèn)繳絞股份的紫限制，丟主要考裳慮是否常有償還習(xí)能力；（4）借款趙國(guó)要承盼擔(dān)匯價(jià)芹變動(dòng)風(fēng)化險(xiǎn)；（5）貸款放手續(xù)嚴(yán)騰密，程憐序嚴(yán)格箱。二、國(guó)際校開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)1.國(guó)笨際開(kāi)發(fā)協(xié)路會(huì)及其宗柄旨國(guó)際開(kāi)植發(fā)協(xié)會(huì)朝是世界澡銀行的砍一個(gè)附細(xì)屬機(jī)構(gòu)鉗，專(zhuān)門(mén)炭向低收頭入發(fā)展襖中國(guó)家逢發(fā)放優(yōu)蘭惠長(zhǎng)期辦貸款。國(guó)際開(kāi)發(fā)竹協(xié)會(huì)的宗車(chē)旨是：對(duì)爛欠發(fā)達(dá)國(guó)熟家給予條近件較寬、包期限較長(zhǎng)組、負(fù)擔(dān)較潤(rùn)輕，并可膠用部分當(dāng)?shù)值刎泿艃數(shù)蔬€的貸款或，幫助欠缸發(fā)達(dá)會(huì)員公國(guó)促進(jìn)經(jīng)萍濟(jì)發(fā)展，撤提高生產(chǎn)梅力和國(guó)民圣的生活水躁平。2、組嫌織機(jī)構(gòu)亦與資金妙來(lái)源國(guó)際開(kāi)發(fā)蓬協(xié)會(huì)的組哪織結(jié)構(gòu)與倡世行相同忙，最高權(quán)律力機(jī)構(gòu)是碗理事會(huì)，柳下設(shè)執(zhí)行弦董事會(huì)，障負(fù)責(zé)日常粉業(yè)務(wù)活動(dòng)粱。國(guó)際開(kāi)發(fā)礎(chǔ)協(xié)會(huì)的主廚要資金來(lái)舞源：（1）會(huì)員碰國(guó)認(rèn)繳計(jì)的股金涌。（2）補(bǔ)充飛資金。（3）世界序銀行撥鍋款。三、國(guó)瘡際金融霜公司1.乳國(guó)際金恰融公司隸及其宗褲旨專(zhuān)門(mén)對(duì)破成員國(guó)叼私人企續(xù)業(yè)提供憤長(zhǎng)期資蘋(píng)金的一砍個(gè)國(guó)際槽性金融檔組織。1956年7月正式成螞立。世界鉗銀行的附務(wù)屬機(jī)構(gòu)。宗旨：促胳進(jìn)不發(fā)達(dá)徒國(guó)家私人數(shù)企業(yè)部門(mén)瞞的發(fā)展，除與私人投跡資者一起怠為會(huì)員國(guó)墻私人企業(yè)線提供沒(méi)有充政府擔(dān)保屈的風(fēng)險(xiǎn)資尤本，同時(shí)銳促進(jìn)發(fā)達(dá)羅國(guó)家私人銷(xiāo)資本對(duì)發(fā)美展中國(guó)家稻的投資。2.國(guó)際金荷融公司處的資金驗(yàn)來(lái)源資金來(lái)源列：認(rèn)繳的隙股本、借雞款。一般不彼對(duì)大型去企業(yè)投逗資，而除以生產(chǎn)崗性中小并企業(yè)為零主要投雷資對(duì)象數(shù)，無(wú)須長(zhǎng)政府擔(dān)忠保。其革貸款特且點(diǎn)為：1）期限較澤短；2）金額較詠低；3）利率叢較高；4）還款條棋件較嚴(yán)；5）只有那錄些得到本嚼國(guó)政府批器準(zhǔn)，對(duì)本兩國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)上展有利，咳有盈利前皮景而又無(wú)揭法獲得資慚助的項(xiàng)目纏，才有資川格貸款。第四節(jié)動(dòng)區(qū)域性國(guó)倉(cāng)際金融組衰織本節(jié)有浩三個(gè)問(wèn)內(nèi)題：一、國(guó)際誼清算銀行二、亞誓洲開(kāi)發(fā)金銀行三、非障洲開(kāi)發(fā)垮銀行一、國(guó)際演清算銀行1.填國(guó)際清眨算銀行砌的成立化及目的193珠0年5月由美國(guó)服摩根、紐約和宏芝加哥述花旗銀狹行組成感的銀行碎團(tuán)，與用英法意孩德比、州日6國(guó)的中稻央銀行清共同投損資設(shè)立狡，行址婦在巴塞掛爾。成立伊伍始，該棍機(jī)構(gòu)的埋目的是燦管理戰(zhàn)直敗國(guó)德孤國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng)寒賠款的健的支付茂和處理轎同德國(guó)端賠款的國(guó)“揚(yáng)格祥計(jì)劃”浸有關(guān)的定業(yè)務(wù)。2、宗鬼旨與職蔥能目前，國(guó)咬際清