國(guó)有商業(yè)金融銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀的分析與評(píng)價(jià)

國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)

南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系李志輝

2004.10主要內(nèi)容：國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵及其理論研究現(xiàn)狀國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀的實(shí)證分析與綜合評(píng)價(jià)制約國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的因素分析提升國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的策略選擇一、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵及其理論研究現(xiàn)狀

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力理論的研究現(xiàn)狀

有關(guān)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的相關(guān)研究

一、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵及其理論研究現(xiàn)狀

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是80年代初出現(xiàn)的新概念。其內(nèi)涵主要界定在以下三個(gè)方面：（1）國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的主體是一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)，這是一個(gè)廣義的主體。（2）經(jīng)濟(jì)要素在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或國(guó)際市場(chǎng)中的地位和作用，即競(jìng)爭(zhēng)的范圍是在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)的空間是市場(chǎng)。（3）國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是包括一個(gè)國(guó)家諸多方面在內(nèi)的復(fù)雜過程，既有經(jīng)濟(jì)因素，也有政治因素，并且這些諸多方面之間也是相互影響和聯(lián)系的。一、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵及其理論研究現(xiàn)狀

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力理論的研究現(xiàn)狀

（1）WEF和IMD的競(jìng)爭(zhēng)力理論：在國(guó)家的層次上定義競(jìng)爭(zhēng)力，然后找出影響國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的因素，最后加以綜合分析。（2）波特競(jìng)爭(zhēng)力模型：以國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為分析目的，以產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為分析對(duì)象，以企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為分析切入點(diǎn)，詳細(xì)地闡述了競(jìng)爭(zhēng)力理論的有關(guān)方面內(nèi)容。（3）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力理論：作為獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體的企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中通過內(nèi)部資源條件的優(yōu)化與外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的交互作用在有限的市場(chǎng)資源配置中占有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而處于良性循環(huán)的可持續(xù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的能力。

一、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵及其理論研究現(xiàn)狀

有關(guān)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的相關(guān)研究

銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力可以定義為：商業(yè)銀行的生存能力和發(fā)展能力，即銀行在長(zhǎng)期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成的抵御風(fēng)險(xiǎn)、獲取盈利并保持持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的能力。根據(jù)IMD的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力計(jì)算公式，通過一些轉(zhuǎn)化可以得到：國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力＝競(jìng)爭(zhēng)資產(chǎn)×競(jìng)爭(zhēng)過程從定義中可知，擁有越多競(jìng)爭(zhēng)資產(chǎn)的銀行，它的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力就越強(qiáng)。但是，競(jìng)爭(zhēng)資產(chǎn)是變化的。所以，競(jìng)爭(zhēng)資產(chǎn)是靜態(tài)的，它不能很好的反映出地區(qū)的長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)，只有競(jìng)爭(zhēng)過程才是實(shí)質(zhì)的。二、國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀的實(shí)證分析與綜合評(píng)價(jià)

國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

國(guó)有商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析

國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)

二、國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀的實(shí)證分析與綜合評(píng)價(jià)

國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)分析風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)分析

（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)分析

銀行不同于一般工業(yè)企業(yè)，由于其經(jīng)營(yíng)貨幣并應(yīng)付日常的提取、結(jié)算及法定準(zhǔn)備金要求，故必須保持相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。如果銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性不足的問題，就可能導(dǎo)致銀行支付風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。流動(dòng)性反映銀行以合理價(jià)格獲取可用資金的能力，主要包括流動(dòng)比率、現(xiàn)金資產(chǎn)比率、存貸比率和備付金比率等。見表1。（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)分析表1資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)比較（2002年）單位：%銀行名稱現(xiàn)金資產(chǎn)比率存貸比率中國(guó)銀行16.1063.24中國(guó)工商銀行11.6473.22中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行14.7577.15中國(guó)建設(shè)銀行12.2467.95招商銀行18.2168.00民生銀行25.0868.73花旗銀行集團(tuán)6.7894.20匯豐控股集團(tuán)7.9393.40（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)分析

現(xiàn)金資產(chǎn)比率由現(xiàn)金資產(chǎn)除以資產(chǎn)總額計(jì)算得出。從表1可以看出，國(guó)有商業(yè)銀行以及兩家上市股份制商業(yè)銀行該比率明顯高于外資銀行，這說明與國(guó)外大銀行相比，中國(guó)的商業(yè)銀行頭寸調(diào)度和資金清算效率低。其主要原因在于我國(guó)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備率高，資金清算系統(tǒng)電子化程度低。

存貸比率是表明銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)重要指標(biāo)，由商業(yè)銀行的貸款余額除以存款余額計(jì)算得到。存貸比率越高，表明銀行的流動(dòng)性越差，因?yàn)橄鄬?duì)于穩(wěn)定的資金來源而言，銀行貸款越多，則銀行可用資金越少。但這個(gè)指標(biāo)也不能過低，因?yàn)檫^度的流動(dòng)性是有機(jī)會(huì)成本的。

（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

盈利能力指標(biāo)分析

資產(chǎn)利潤(rùn)率資本利潤(rùn)率利息收付率人均利潤(rùn)

（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析盈利能力指標(biāo)分析表2中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力比較（2002年）

銀行名稱資產(chǎn)利潤(rùn)率（%）資本利潤(rùn)率（%）利息收付率（%）人均利潤(rùn)（千美元）中國(guó)銀行0.387.640.062.03中國(guó)工商銀行0.143.745.274.16中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行0.102.246.680.28中國(guó)建設(shè)銀行0.143.836.981.98招商銀行0.6924.837.9617.49民生銀行0.5120.846.8029.27花旗銀行集團(tuán)2.0838.8NA91.93匯豐控股集團(tuán)1.2724.8NA59.56（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

盈利能力指標(biāo)分析

⑴資產(chǎn)利潤(rùn)率：資產(chǎn)利潤(rùn)率是銀行稅前利潤(rùn)同資產(chǎn)總額的比率，這一指標(biāo)反映商業(yè)銀行資產(chǎn)的獲利能力，從表2可以看出，四大國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率明顯低于國(guó)外大銀行且差距較大，這說明中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行盡管擁有龐大的資產(chǎn)總額，但質(zhì)量較差、獲利能力較低。⑵資本利潤(rùn)率：資本利潤(rùn)率是銀行稅前利潤(rùn)與資本總額的比率。一般企業(yè)的資本利潤(rùn)率都要高于市場(chǎng)平均利率，外資銀行也不例外，均超過15%，但從表2可以看出，我國(guó)四家國(guó)有商業(yè)銀行中資本利潤(rùn)率最高的中國(guó)銀行都還不到10%。在外資銀行資本利潤(rùn)率有所上升的同時(shí)，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本利潤(rùn)率不升反降，這說明四大國(guó)有商業(yè)銀行同外資銀行相比存在較大的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

盈利能力指標(biāo)分析

⑶利息收付率：利息收付率是指利息支出與利息收入之比。使用這個(gè)指標(biāo)主要是因?yàn)槟壳霸谖覈?guó)銀行經(jīng)營(yíng)中，利息收入占總收入的絕大部分，其他方面的收入很小。從表2可以看出，國(guó)有商業(yè)銀行的利息收付率平均在40%以上，說明銀行收入中將近一半被用來還本付息。⑷人均利潤(rùn)：人均利潤(rùn)指標(biāo)反映的是銀行每一職工的平均創(chuàng)利能力，是評(píng)估商業(yè)銀行盈利能力的重要指標(biāo)。從表2人均利潤(rùn)指標(biāo)來看，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的人均利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)外大銀行和兩家上市股份制商業(yè)銀行，這反映出我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行效益低下，主要是由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行人員過多，冗員繁重所致。（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)分析

資產(chǎn)安全性指標(biāo)

安全性指的是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中通過防御和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少資金損失，努力保全資產(chǎn)和負(fù)債的要求。見表3。

資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)

信貸資產(chǎn)質(zhì)量，也是衡量銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的一個(gè)重要指標(biāo)。見表4。

（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)分析銀行名稱資本充足率一級(jí)資本（核心資本）充足率中國(guó)銀行8.155.05中國(guó)工商銀行5.543.73中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行NA4.57中國(guó)建設(shè)銀行6.913.48招商銀行14.534.19民生銀行8.222.60花旗銀行集團(tuán)11.255.38匯豐控股集團(tuán)13.305.13表3資產(chǎn)安全性指標(biāo)比較（2002年）單位：%（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)分析表4資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)比較（2001—2003）單位：%銀行名稱不良貸款率2001年2002年2003年中國(guó)銀行27.5122.4916.29中國(guó)工商銀行29.8025.6921.30中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行NA30.07NA中國(guó)建設(shè)銀行19.2115.789.12招商銀行11.878.104.18民生銀行3.702.511.60花旗銀行集團(tuán)1.401.85NA匯豐控股集團(tuán)4.002.99NA（一）國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)分析

⑴資產(chǎn)安全性指標(biāo)：資本充足率是國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的重要指標(biāo)，也是衡量銀行能否承受壞帳風(fēng)險(xiǎn)和銀行經(jīng)營(yíng)管理是否穩(wěn)健的一個(gè)重要尺度。表3還列出了一級(jí)資本充足率指標(biāo)，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率與以前相比有了較快的增長(zhǎng)，但與國(guó)外大銀行相比還存在一定的差距。⑵資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)：從表4可以看出，近年來四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率呈下降趨勢(shì)。這同時(shí)也反映出我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行風(fēng)險(xiǎn)，銀行風(fēng)險(xiǎn)主要是四大國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。二、國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀的實(shí)證分析與綜合評(píng)價(jià)

國(guó)有商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析

銀行規(guī)模實(shí)力指標(biāo)分析企業(yè)文化建設(shè)能力分析技術(shù)能力與金融創(chuàng)新能力分析經(jīng)營(yíng)國(guó)際化能力分析

（二）國(guó)有商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析

銀行規(guī)模實(shí)力指標(biāo)分析

⑴市場(chǎng)份額分析:市場(chǎng)份額是指某個(gè)企業(yè)銷售額在同一市場(chǎng)（或行業(yè)）全部銷售額中所占比重。從表5可以看出，中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行擁有60%以上的資產(chǎn)，卻沒有創(chuàng)造出相對(duì)高的利潤(rùn)，這一方面體現(xiàn)了國(guó)有商業(yè)銀行的歷史包袱過重的原因，另一方面也說明國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較差、經(jīng)營(yíng)管理水平不高，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力低。⑵資產(chǎn)與資本指標(biāo)分析：表6是2003年第7期英國(guó)《銀行家》雜志公布的2002年世界前1000家大銀行的評(píng)定結(jié)果。從規(guī)模與實(shí)力上來看，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行與世界大銀行的差距不是很大，并且在規(guī)模上已經(jīng)具備了世界大銀行的實(shí)力。但是由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行人員過多，如果從人均資本與人均資產(chǎn)的規(guī)模來看，差距就大得多了，從而嚴(yán)重制約了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。（二）國(guó)有商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析

銀行規(guī)模實(shí)力指標(biāo)分析表51999年—2001年國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)份額單位：%資產(chǎn)份額存款份額貸款份額1999年64.3263.7361.302000年62.5662.1558.612001年60.5360.9357.57（二）國(guó)有商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析

銀行規(guī)模實(shí)力指標(biāo)分析表6資產(chǎn)與資本指標(biāo)比較單位：億美元

排名銀行名稱一級(jí)資本總資產(chǎn)200220011511中國(guó)銀行219.164341.881610中國(guó)工商銀行215.305770.932523中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行164.353596.063728中國(guó)建設(shè)銀行129.553724.88187273招商銀行18.82449.01405377民生銀行7.59291.9711花旗銀行集團(tuán)590.1210971.9035匯豐控股集團(tuán)389.497592.46（二）國(guó)有商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析

企業(yè)文化建設(shè)能力分析

⑴企業(yè)形象塑造能力：企業(yè)形象塑造能力包括物質(zhì)文化形象塑造和精神文化形象塑造兩個(gè)方面。隨著企業(yè)形象理論在我國(guó)的廣泛傳播，各大商業(yè)銀行紛紛建立CI策劃部門，逐步與國(guó)際接軌。⑵價(jià)值觀對(duì)環(huán)境的適應(yīng)能力：早在70、80年代，西方各大銀行就已經(jīng)意識(shí)到客戶是每個(gè)企業(yè)生存發(fā)展的根本因素。而我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下成長(zhǎng)，市場(chǎng)意識(shí)淡薄，價(jià)值觀的塑造對(duì)環(huán)境的適應(yīng)能力差。⑶人員素質(zhì)分析：中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行與國(guó)外大銀行相比，在人員素質(zhì)指標(biāo)方面的差距太大。另外，國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行的員工整體素質(zhì)也明顯高于國(guó)有商業(yè)銀行。（二）國(guó)有商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析

技術(shù)能力與金融創(chuàng)新能力分析

中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行相比，由于起步晚、基礎(chǔ)差，在銀行電子網(wǎng)絡(luò)化方面仍處于初始階段，與外資銀行的差距還很大。因此，在技術(shù)能力方面，外資銀行具有較強(qiáng)的優(yōu)越性。銀行金融創(chuàng)新包括制度創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。制度創(chuàng)新包括人事管理制度創(chuàng)新、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新和組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等。業(yè)務(wù)創(chuàng)新包括批發(fā)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新和表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新等。由于我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新剛剛起步，無論從深度上還是廣度上均遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際銀行界的水平。

（二）國(guó)有商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析

經(jīng)營(yíng)國(guó)際化能力分析

隨著國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融全球化趨勢(shì)日益突出，客觀上要求中國(guó)的銀行業(yè)增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化能力。加入WTO之后，外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就體現(xiàn)在它們所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的國(guó)際化特征，因而從總體上來說它們具有更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和生存能力，其收益的穩(wěn)定性也能得到更多的保障。相比之下，我國(guó)銀行除中國(guó)銀行外，基本上是在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)充當(dāng)中介，全球化和國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)能力明顯不足，在海外的分支機(jī)構(gòu)或代理機(jī)構(gòu)很少或沒有，國(guó)際化進(jìn)程緩慢。

二、國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀的實(shí)證分析與綜合評(píng)價(jià)

綜合評(píng)價(jià)就是確定綜合指標(biāo)值的過程，即通過一定的算式把多指標(biāo)的數(shù)值和權(quán)數(shù)綜合在一起，合成一個(gè)指標(biāo)得到整體性評(píng)價(jià)。加權(quán)分析法就是根據(jù)各個(gè)指標(biāo)在衡量銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)候所起到的不同作用對(duì)各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行賦值，然后進(jìn)行加權(quán)平均，進(jìn)一步計(jì)算得出綜合值，再根據(jù)綜合值進(jìn)行綜合排名的方法。加權(quán)分析法主要分為以下幾個(gè)步驟：

國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)

加權(quán)分析法

第一步，對(duì)不同的指標(biāo)賦予不同的權(quán)重。

項(xiàng)目指標(biāo)現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力（67%）資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)（33%）現(xiàn)金資產(chǎn)比率（34%）①存貸比率（66%）②盈利能力指標(biāo)（26%）資產(chǎn)利潤(rùn)率（24%）③資本利潤(rùn)率（24%）④利息收付率（20%）人均利潤(rùn)（32%）⑤風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)（41%）資本充足率（67%）⑥不良貸款率（33%）⑦潛在競(jìng)爭(zhēng)力（33%）銀行規(guī)模實(shí)力（12%）一級(jí)資本（67%）⑧資產(chǎn)總額（33%）⑨企業(yè)文化建設(shè)能力（10%）技術(shù)能力與金融創(chuàng)新能力（66%）經(jīng)營(yíng)國(guó)際化能力（12%）加權(quán)分析法第二步，采用打分排隊(duì)法對(duì)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行綜合排名。銀行名稱①②③④⑤⑥⑦⑧⑨中國(guó)銀行615565634中國(guó)工商銀行356757743中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行568888856中國(guó)建設(shè)銀行427676565招商銀行733241477民生銀行844434288花旗銀行集團(tuán)181113111匯豐控股集團(tuán)272322322加權(quán)分析法第三步，分別計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)的得分。

指標(biāo)排在第一位的得100分，指標(biāo)排在最后一位的得0分，居于中間位置的銀行，其得分按照下面的公式計(jì)算：

Xi=100-(n-1)÷(N-1)×100

其中，Xi為某銀行i指標(biāo)(i=1,2,……,n)的得分，n為該銀行i項(xiàng)指標(biāo)的名次，N為排隊(duì)的銀行總數(shù)。計(jì)算結(jié)果如表9所示：加權(quán)分析法第三步，分別計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)的得分。

銀行名稱①②③④⑤⑥⑦⑧⑨中國(guó)銀行2910043432943297157中國(guó)工商銀行714329144314145771中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行4329000004329中國(guó)建設(shè)銀行578614291429432943招商銀行1471718657100571414民生銀行057575771578600花旗銀行集團(tuán)100010010010071100100100匯豐控股集團(tuán)861486718686718686加權(quán)分析法第四步，根據(jù)權(quán)重計(jì)算各銀行各項(xiàng)指標(biāo)的加權(quán)分值。銀行名稱①34%②66%③24%④24%⑤32%⑥67%⑦33%⑧67%⑨33%中國(guó)銀行9.866610.3210.329.2828.819.5747.5718.81中國(guó)工商銀行24.1428.386.963.3613.769.384.6238.1923.43中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行14.6219.140000028.819.57中國(guó)建設(shè)銀行19.3856.763.366.964.4819.4314.1919.4314.19招商銀行4.7646.8617.0420.6418.246718.819.384.62民生銀行037.6213.6813.6822.7238.1928.3800花旗銀行集團(tuán)34024243247.57336733匯豐控股集團(tuán)29.249.2420.6417.0427.5257.6223.4357.6228.38加權(quán)分析法

第五步，根據(jù)權(quán)重計(jì)算國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的綜合值并進(jìn)行綜合排名。

銀行名稱資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)（33%）盈利能力指標(biāo)（26%）風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)（41%）現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力綜合值排名中國(guó)銀行25.039.7215.7450.495中國(guó)工商銀行17.337.835.7430.907中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行11.140011.148中國(guó)建設(shè)銀行25.134.8113.7843.726招商銀行17.0318.1735.1870.381民生銀行12.4116.2827.2955.984花旗銀行集團(tuán)11.222633.0370.252匯豐控股集團(tuán)12.7021.1933.2367.123加權(quán)分析法第五步，根據(jù)權(quán)重計(jì)算國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的綜合值并進(jìn)行綜合排名。銀行名稱現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力綜合值現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力67%潛在競(jìng)爭(zhēng)力綜合值潛在競(jìng)爭(zhēng)力33%國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力綜合值排名中國(guó)銀行50.4933.8366.3821.9155.743中國(guó)工商銀行30.9020.7061.6220.3341.035中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行11.147.4638.3812.6720.138中國(guó)建設(shè)銀行43.7229.2933.6211.0940.386招商銀行70.3847.15144.6251.774民生銀行55.9837.510037.517花旗銀行集團(tuán)70.2547.071003380.071匯豐控股集團(tuán)67.1244.978628.3873.352二、國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀的實(shí)證分析與綜合評(píng)價(jià)

國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)

從以上表格中顯示的數(shù)據(jù)可以看出，如果僅從現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力角度來分析，無論與國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行相比還是與國(guó)外大銀行相比，國(guó)有商業(yè)銀行都還存在很大的差距。當(dāng)引入銀行規(guī)模實(shí)力這一潛在競(jìng)爭(zhēng)力制約因素進(jìn)行分析后，綜合排名有所變化，四大國(guó)有商業(yè)銀行中規(guī)模實(shí)力分值較高的中國(guó)銀行，其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力綜合值超過了招商銀行，但與國(guó)外大銀行相比差距還是很大。因此，我們?cè)u(píng)價(jià)潛在競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)忽略的企業(yè)文化建設(shè)能力指標(biāo)、技術(shù)能力與金融創(chuàng)新能力指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)國(guó)際化能力指標(biāo)，都會(huì)對(duì)分析結(jié)果產(chǎn)生影響，今后有必要對(duì)此問題做進(jìn)一步的探討。三、制約國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的因素分析

國(guó)有商業(yè)銀行的制度性缺陷不適應(yīng)市場(chǎng)化、國(guó)際化的要求國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平落后，缺乏完善的內(nèi)部控制機(jī)制監(jiān)管部門對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的監(jiān)管寬嚴(yán)失度

三、制約國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的因素分析

國(guó)有商業(yè)銀行的制度性缺陷不適應(yīng)市場(chǎng)化、國(guó)際化的要求

我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行是國(guó)有獨(dú)資公司，即國(guó)家所有制，銀行的所有權(quán)及資產(chǎn)全部為國(guó)家所有。國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)和市場(chǎng)擁有絕對(duì)的控制權(quán)，這樣就導(dǎo)致所有制與壟斷的緊密結(jié)合。國(guó)有商業(yè)銀行在市場(chǎng)份額上占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但缺乏有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，呈現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局，其結(jié)果必然導(dǎo)致金融服務(wù)的質(zhì)量與效益低下。而這種狀況歸根結(jié)底是來源于國(guó)有商業(yè)銀行特殊的產(chǎn)權(quán)制度。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的銀行體制向現(xiàn)代商業(yè)銀行體制轉(zhuǎn)變過程中，存在著比較嚴(yán)重的制度性缺陷，而這些制度性缺陷造成我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行不能更好地適應(yīng)市場(chǎng)化、國(guó)際化的要求。

國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平落后，缺乏完善的內(nèi)部控制機(jī)制

近幾年，在銀行改革的過程中，國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平有了比較大的進(jìn)步，但目前還存在諸多問題，與國(guó)外大型現(xiàn)代商業(yè)銀行相比也還有很大差距。正是由于這些問題的存在，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度的缺陷，使已有的制度也沒有得到有效執(zhí)行，業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，內(nèi)控監(jiān)督不到位，金融案件頻頻發(fā)生，這些消極因素已在很大程度上破壞了銀行的信譽(yù)與社會(huì)形象，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)開展帶來了不利影響，嚴(yán)重影響和制約了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。三、制約國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的因素分析三、制約國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的因素分析

監(jiān)管部門對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的監(jiān)管寬嚴(yán)失度

我國(guó)的監(jiān)管部門對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的外部監(jiān)管還沒有與國(guó)際慣例接軌，依然帶有直接干預(yù)的行政手段色彩，這在一定程度上制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。另外，由于監(jiān)管部門關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、制度和技術(shù)落后，以及對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)和特點(diǎn)把握不好，造成對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的監(jiān)管寬嚴(yán)失度。一方面，在如何識(shí)別、度量、管理和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控整體上失之于松；而另一方面，在金融創(chuàng)新方面則過分謹(jǐn)慎，使銀行的業(yè)務(wù)水平停滯不前，失之于嚴(yán)。四、提升國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的策略選擇

加快國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，逐步建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度和運(yùn)行機(jī)制

優(yōu)化國(guó)有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理體制

努力開拓國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

四、提升國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的策略選擇

加快國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，逐步建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度和運(yùn)行機(jī)制

面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化帶來的挑戰(zhàn)，尤其是在我國(guó)加入WTO之后，國(guó)有商業(yè)銀行必須正視現(xiàn)實(shí)，按照國(guó)際慣例和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，通過積極改革自身的產(chǎn)權(quán)制度和運(yùn)行機(jī)制，逐步建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，實(shí)行公司法人治理機(jī)制，這才是國(guó)有商業(yè)銀行增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的根本途徑。也只有這樣才能徹底改變我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在制度上的弊端，真正實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行的企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，以提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。四、提升國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的策略選擇優(yōu)化國(guó)有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理體制

近年來，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)過改革與發(fā)展，在組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理體制方面改進(jìn)了許多，但與發(fā)達(dá)國(guó)家的現(xiàn)代商業(yè)銀行相比還有很大的差距。因此，我們要積極借鑒國(guó)外現(xiàn)代商業(yè)銀行先進(jìn)的組織結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)制，進(jìn)一步完善我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)制，以提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與發(fā)展能力。要根據(jù)客戶的特點(diǎn)，重新塑造適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商業(yè)銀行外部組織體系，完善總分行制的組織框架；要建立健全國(guó)有商業(yè)銀行的公司法人治理結(jié)構(gòu)；為了適應(yīng)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的改革，要盡快轉(zhuǎn)換國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。四、提升國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的策略選擇努力開拓國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

現(xiàn)代商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以多種經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)，其最主要的特點(diǎn)是綜合性、多功能。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行相比，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行基本上還是在從事以存款、貸款和結(jié)算為主的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，銀行功能比較單一，創(chuàng)造利潤(rùn)的份額也正在不斷下降。因此，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該努力開拓業(yè)務(wù)范圍，開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種，提高服務(wù)質(zhì)量，在業(yè)務(wù)與服務(wù)上縮小與西方現(xiàn)代商業(yè)銀行的差距，這是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇，也是提高其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。謝謝大家！TheEnd…年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國(guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董