工商企業(yè)管理論文-淺談中小企業(yè)的融資問(wèn)題及其對(duì)策

北京交通大學(xué)畢業(yè)論文PAGE46畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）中文題目：淺談中小企業(yè)的融資問(wèn)題及其對(duì)策學(xué)院：北京交通大學(xué)專業(yè)：工商企業(yè)管理姓名：**********學(xué)號(hào)：指導(dǎo)教師：2010年9月14日北京交通大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)成績(jī)?cè)u(píng)議年級(jí)06秋層次專升本專業(yè)工商管理姓名******題目指導(dǎo)教師評(píng)閱意見(jiàn)成績(jī)?cè)u(píng)定：指導(dǎo)教師：年月日評(píng)閱教師意見(jiàn)評(píng)閱教師：年月日答辯小組意見(jiàn)答辯小組負(fù)責(zé)人：年月日

北京交通大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)任務(wù)書本任務(wù)書下達(dá)給：06級(jí)本科工商企業(yè)管理專業(yè)學(xué)生*****設(shè)計(jì)（論文）題目：淺析我國(guó)私營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題一、設(shè)計(jì)（論述）內(nèi)容：本文以私營(yíng)企業(yè)的融資為研究對(duì)象，從金融體制和私營(yíng)企業(yè)行為兩個(gè)角度，分析和研究了私營(yíng)企業(yè)的融資渠道，并對(duì)進(jìn)一步改善私營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境和融資行為提出了自己的想法。通過(guò)本文的研究，達(dá)到兩個(gè)目的：一是對(duì)分析現(xiàn)有的私營(yíng)企業(yè)融資渠道的特征、障礙，從而揭示私營(yíng)企業(yè)現(xiàn)有融資行為的原因；二是尋求優(yōu)化私營(yíng)企業(yè)融資渠道的方法。第一章，介紹了私營(yíng)企業(yè)自身的發(fā)展過(guò)程、現(xiàn)狀，私營(yíng)企業(yè)融資中面臨的主要問(wèn)題以及解決這些問(wèn)題的緊迫性；簡(jiǎn)單闡述了國(guó)內(nèi)對(duì)私營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題的研究現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上提出了本文探討的主要問(wèn)題及其方法；第二章，詳細(xì)分析了項(xiàng)目融資、企業(yè)債券融資、股權(quán)上市融資、國(guó)內(nèi)銀行貸款等主要融資渠道的現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題，對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)私營(yíng)企業(yè)融資特點(diǎn)和存在的主要問(wèn)題進(jìn)行了總體概括；第三章，在前一部分現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展方向，提出了優(yōu)化私營(yíng)企業(yè)融資渠道的對(duì)策建議，包括強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)在私營(yíng)企業(yè)融資中的主導(dǎo)作用、轉(zhuǎn)變銀行信貸中所有制歧視的傳統(tǒng)觀念、發(fā)展民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)、建立企業(yè)信用擔(dān)保制度、積極發(fā)揮非銀行金融機(jī)構(gòu)輔助功能、發(fā)展投資基金等。二、基本要求：能夠按照論文要求及論文題目去展開分析，提出問(wèn)題，進(jìn)而通過(guò)嚴(yán)密論證，得出結(jié)論，給出合理化的建議。

三、重點(diǎn)研究的問(wèn)題：我國(guó)私營(yíng)企業(yè)融資中渠道的優(yōu)化。四、主要技術(shù)指標(biāo)：1、標(biāo)題應(yīng)簡(jiǎn)短、明確、有概括性。2、論文摘要要以濃縮的形式概括研究課題的內(nèi)容。3、目錄按三級(jí)標(biāo)題標(biāo)準(zhǔn)編寫，要求標(biāo)題層次清晰。目錄中的標(biāo)題應(yīng)與正文中的標(biāo)題一致。4、序言應(yīng)說(shuō)明本論文的意義、目的、研究范圍及要達(dá)到的技術(shù)要求；簡(jiǎn)述本論文在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展概況及存在的問(wèn)題；說(shuō)明本論文的指導(dǎo)思想；闡述本論文應(yīng)解決的主要問(wèn)題。5、正文要符合一般學(xué)術(shù)論文的寫作規(guī)范，畢業(yè)論文內(nèi)容要理論聯(lián)系實(shí)際。6、謝辭對(duì)指導(dǎo)老師和給予指導(dǎo)或協(xié)助完成畢業(yè)論文的組織和個(gè)人表示感謝。7、主要參考文獻(xiàn)是畢業(yè)設(shè)計(jì)不可缺少的組成部分，它反映畢業(yè)論文的取材來(lái)源、同時(shí)也是作者對(duì)他人知識(shí)成果的承認(rèn)和尊重。五、其他要說(shuō)明的問(wèn)題無(wú)下達(dá)任務(wù)日期：2010年03月25日要求完成日期：2010年10月15日答辯日期：2010年11月25日指導(dǎo)教師：******

開題報(bào)告題目：淺談中小企業(yè)的融資問(wèn)題及其對(duì)策報(bào)告人：*****一、文獻(xiàn)綜述在寫本文的同時(shí)，借鑒了中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資、銀企信息非均衡研究等方面的資料并借鑒有關(guān)私營(yíng)企業(yè)融資案例分析，私營(yíng)企業(yè)管理及融資策略表明，制約私營(yíng)企業(yè)融資的瓶頸是如何拓寬私營(yíng)企業(yè)融資的渠道，建立更多的民營(yíng)的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，并建立完善的金融監(jiān)管機(jī)制。因此，剖析目前私營(yíng)企業(yè)融資的現(xiàn)狀和融資模式，針對(duì)現(xiàn)有融資模式，提出一些建議，對(duì)于促進(jìn)私營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。二、選題的目的和意義本文以私營(yíng)企業(yè)的融資為研究對(duì)象，從金融體制和私營(yíng)企業(yè)行為兩個(gè)角度，分析和研究了私營(yíng)企業(yè)的融資渠道，并對(duì)進(jìn)一步改善私營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境和融資行為提出了自己的想法。通過(guò)本文的研究，達(dá)到兩個(gè)目的：一是對(duì)分析現(xiàn)有的私營(yíng)企業(yè)融資渠道的特征、障礙，從而揭示私營(yíng)企業(yè)現(xiàn)有融資行為的原因；二是尋求優(yōu)化私營(yíng)企業(yè)融資渠道的方法。三、研究方案：主要采用了唯物辯證法和統(tǒng)計(jì)實(shí)證的方法進(jìn)行分析研究，具體是規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合，歷史分析與邏輯歸納相結(jié)合的方法。主要內(nèi)容分為三章進(jìn)行論述。四、進(jìn)度計(jì)劃：1、2010年9月5日到10月1日：根據(jù)專業(yè)知識(shí)及個(gè)人愛(ài)好，確定論文題目。2、10月5日到10月15日：收集查閱相關(guān)資料及文獻(xiàn)，制定研究方案與進(jìn)度計(jì)劃，撰寫開題報(bào)告。3、10月15日到11月15日：開始認(rèn)真閱讀相關(guān)資料，考慮及修改之前制訂的方案，整理出有用的資料，并將設(shè)計(jì)的部分成果交指導(dǎo)老師檢查。4、11月15日到11月20日：著手?jǐn)M訂論文初稿并交指導(dǎo)老師檢查。5、10月17日到11月4日：經(jīng)指導(dǎo)老師檢查后，修改不足的地方，最終定稿，并交指導(dǎo)老師評(píng)閱。五、指導(dǎo)教師意見(jiàn)：本論文選題有很強(qiáng)的應(yīng)用價(jià)值，文獻(xiàn)材料收集需詳實(shí)，應(yīng)綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)解決問(wèn)題，力求有創(chuàng)新見(jiàn)解。論文格式按要求正確編排，書寫規(guī)范，條理清晰，語(yǔ)言流暢。指導(dǎo)教師：******2010年10月25日中期報(bào)告題目：淺談中小企業(yè)的融資問(wèn)題及其對(duì)策報(bào)告人：*****一、總體設(shè)計(jì)1、先提出問(wèn)題2、總結(jié)出產(chǎn)生問(wèn)題的原因3、進(jìn)一步分析4、最后提出合理化建議二、框架（框圖）在我國(guó)存在的問(wèn)題及實(shí)操建議在我國(guó)存在的問(wèn)題及實(shí)操建議在我國(guó)存在的問(wèn)題及實(shí)操建議在我國(guó)存在的問(wèn)題及實(shí)操建議項(xiàng)目融資國(guó)內(nèi)銀行貸款股權(quán)上市融資企業(yè)債券融資私營(yíng)企業(yè)融資渠道

三、進(jìn)展情況在我國(guó)存在的問(wèn)題及實(shí)操建議在我國(guó)存在的問(wèn)題及實(shí)操建議在我國(guó)存在的問(wèn)題及實(shí)操建議在我國(guó)存在的問(wèn)題及實(shí)操建議項(xiàng)目融資國(guó)內(nèi)銀行貸款股權(quán)上市融資企業(yè)債券融資私營(yíng)企業(yè)融資渠道在查閱很多相關(guān)文獻(xiàn)、報(bào)紙、雜志和指導(dǎo)老師的悉心指導(dǎo)下。本論文大體框架和基本內(nèi)容已經(jīng)完成，現(xiàn)在正在進(jìn)行一些細(xì)節(jié)方面的修改。以求更好的完成！相信在論文指導(dǎo)老師的幫助下，此論文很快能完成！四、指導(dǎo)教師意見(jiàn)論文結(jié)構(gòu)基本合理，層次較為清晰，寫作時(shí)注意語(yǔ)意明確，書寫規(guī)范，條理清晰，語(yǔ)言流暢。

結(jié)題驗(yàn)收一、完成日期本人于2010年10月寫作完畢。二、完成質(zhì)量論文結(jié)構(gòu)基本合理，層次較為清晰，寫作時(shí)注意語(yǔ)意明確、格式正確，書寫規(guī)范，條理清晰，語(yǔ)言流暢。三、存在問(wèn)題知識(shí)面不夠廣，處理問(wèn)題和運(yùn)用知識(shí)的能力還有待提高，要進(jìn)一步積極主動(dòng)和老師交流工作的進(jìn)程。四、結(jié)論該同學(xué)能在老師的嚴(yán)格要求下順利完成整個(gè)畢業(yè)設(shè)計(jì)工作和論文的撰寫。邏輯緊密，結(jié)構(gòu)合理，該論文符合要求。指導(dǎo)教師：******2010年10月4日

摘要中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和解決勞動(dòng)力就業(yè)方面起著重要作用，如何有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題已關(guān)系到我國(guó)構(gòu)建和諧社會(huì)的進(jìn)程。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問(wèn)題，不會(huì)合理利用先進(jìn)的融資方式尋找融資方案，金融機(jī)構(gòu)自身也存在很多問(wèn)題，政府的法規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題需要把企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府的力量結(jié)合起來(lái)。關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;原因分析;對(duì)策AbstractInthispaper,toprivateenterprisesforfinancingthestudy,fromthefinancialsystemandprivateenterprisesofthetwoactspointofview,analysisandstudyofthefinancingchannelsforprivateenterprisesandprivateenterprisestofurtherimprovethefinancingenvironmentandfinancingactsofhisownideas.Inthispaper,throughresearch,servestwopurposes:First,theanalysisoftheexistingfinancingchannelsforprivateenterprisesofthecharacteristicsoftheobstaclestoprivateenterprisessoastorevealthereasonsforthecurrentfinancialbehavior;Thesecondistoseektooptimizethefinancingchannelsforprivateenterprises.Keywords：Private;optimized;financingchannels目錄TOC\o"1-3"\h\u19762引言 135813第一章中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 1486771.1中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 14112261.1.1中小企業(yè)的融資能力 1490531.1.2中小企業(yè)的融資方式 14299231.1.3金融支持中小企業(yè)的政策法規(guī) 14121801.1.4中小企業(yè)獲得融資支持狀況與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用不相匹配 15111121.2我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 15182131.2.1獲得信貸支持少 15198281.2.2擔(dān)保公司和各類基金少 16226241.2.3直接融資渠道缺乏 1678751.3要充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位和作用 175141第二章中小企業(yè)融資難的原因分析 1884132.1中小企業(yè)融資難的內(nèi)在因素 1886382.1.1中小企業(yè)自身原因 1884762.2銀行對(duì)拓展中小企業(yè)貸款市場(chǎng)缺乏內(nèi)在積極性 18301902.2.1商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款認(rèn)識(shí)上存有偏見(jiàn)，惜貸現(xiàn)象非常嚴(yán)重 19132852.2.2商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間缺乏有效的信息溝通平臺(tái) 20258962.3政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展政策扶持力度不夠 20283112.3.1社會(huì)信用機(jī)制不健全 2178262.3.2金融體系不健全 2232252第三章解決中小企業(yè)融資難的建議 23217903.1企業(yè)方面 23259243.1.1解決中小企業(yè)共同面臨的信用誠(chéng)信問(wèn)題 23212803.1.2提高企業(yè)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì) 23209433.1.3改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道 24213553.1.4積極發(fā)揮非銀行金融機(jī)構(gòu)輔助功能 2552173.1.5完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系 25297213.1.6加大中小企業(yè)融資的扶持力度 26319133.2金融體系方面 2680623.2.1轉(zhuǎn)變觀念消除所有制歧視 2698273.2.1建立大批地方性中小型金融機(jī)構(gòu) 2753083.2.2推動(dòng)債券融資市場(chǎng)多元化 2833353.2.2銀行要改革業(yè)務(wù)流程，開拓國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范圍 28135203.3政府和社會(huì)方面 29152033.3.1完善相關(guān)法規(guī)建設(shè)，加大政府支持力度 29240803.3.2完善資本市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道 315863.3.3建立健全信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度 3188423.3.4鼓勵(lì)中小企業(yè)開展合法的民間融資 32179043.3.5加強(qiáng)政府扶助 3237073.3.6推動(dòng)設(shè)備租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展 337954結(jié)束語(yǔ) 3426457參考文獻(xiàn) 3513902致謝 36淺談中小企業(yè)的融資問(wèn)題及其對(duì)策引言中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和解決勞動(dòng)力就業(yè)方面起著重要作用，如何有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題已關(guān)系到我國(guó)構(gòu)建和諧社會(huì)的進(jìn)程。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問(wèn)題，不會(huì)合理利用先進(jìn)的融資方式尋找融資方案，金融機(jī)構(gòu)自身也存在很多問(wèn)題，政府的法規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題需要把企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府的力量結(jié)合起來(lái)。中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用，但是融資難制約了企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展，這一問(wèn)題已引起政府和金融部門的高度關(guān)注本文在介紹金融支持中小企業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的四個(gè)因素，結(jié)合發(fā)達(dá)國(guó)家解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的成功經(jīng)驗(yàn)，提出了解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的政策建議。第一章中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析1.1中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀1.1.1中小企業(yè)的融資能力中小企業(yè)的融資包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問(wèn)題。中小企業(yè)融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，主要有企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行融資的相關(guān)知識(shí)和信息﹑信用程度﹑企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的期望等。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模包括實(shí)物資產(chǎn)﹑金融資產(chǎn)以及人力資本，一般來(lái)說(shuō)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與其融資能力正相關(guān)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)摸越大，融資能力越強(qiáng)；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類較多，諸如創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等等。風(fēng)險(xiǎn)越大，機(jī)會(huì)成本也越大，資本收益率隨之下降，風(fēng)險(xiǎn)的增加往往導(dǎo)致外部對(duì)企業(yè)的投資減少，因此企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與其融資能力成負(fù)相關(guān)；后面三項(xiàng)均與企業(yè)融資能力正相關(guān)，不贅述。討論以上諸因素與融資能力之間的關(guān)系，可以明確中小企業(yè)應(yīng)該從哪些方面入手提高自身融資能力，從而突破融資困難的約束。1.1.2中小企業(yè)的融資方式在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)融資方式是多種多樣的，但歸結(jié)起來(lái)就是兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資比如發(fā)行股票﹑債券，或者接受企業(yè)外部的直接投資；間接融資，如從金融機(jī)構(gòu)或政府獲得貸款，中國(guó)目前的中小企業(yè)大多采用此方式。融資方式所涉及的各個(gè)市場(chǎng)主體和政府機(jī)構(gòu)的有機(jī)結(jié)合便成了融資渠道，暢通的融資渠道是中小企業(yè)順利融資的有力保證，而融資渠道的通暢需要以健全的融資體制作依托。因此，在討論中小企業(yè)的融資問(wèn)題時(shí)，就不得不考慮融資體制。1.1.3金融支持中小企業(yè)的政策法規(guī)我國(guó)中小企業(yè)的主要融資手段是銀行貸款根據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)融資供給98.7%來(lái)自銀行貸款，直接融資只占1.3%但是中小企業(yè)的拒貸率非常高，很難從銀行獲得貸款原因主要是：中小企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)變化快，風(fēng)險(xiǎn)比較大，市場(chǎng)波動(dòng)及經(jīng)營(yíng)者的決策失誤都有可能給企業(yè)帶來(lái)重大損失;中小企業(yè)規(guī)模小，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差;一般中小企業(yè)缺乏抵押或擔(dān)保中小企業(yè)能夠抵押的資產(chǎn)相對(duì)比較少，而抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，金融機(jī)構(gòu)一般不對(duì)中小企業(yè)發(fā)放信用貸款;中小企業(yè)經(jīng)管的透明度比較低，創(chuàng)業(yè)時(shí)間比較短，缺乏完整的財(cái)務(wù)表，致使銀行對(duì)中小企業(yè)的還貸能力缺乏評(píng)估依據(jù);中小企業(yè)信用度不高。1.1.4中小企業(yè)獲得融資支持狀況與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用不相匹配目前，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司司長(zhǎng)王遠(yuǎn)枝介紹，我國(guó)中小企業(yè)已占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.6%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7%，上繳稅收占48%，發(fā)明的專利和研發(fā)的新產(chǎn)品分別占66%和82%，提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位的75%以上但是，中小企業(yè)的發(fā)展仍面臨很多困難，其中融資難是一個(gè)很大的障礙，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款，總體上來(lái)說(shuō)小于其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的份額，對(duì)中小企業(yè)的拒貸率比較高相關(guān)統(tǒng)計(jì)表明，目前中小企業(yè)貸款僅占我國(guó)主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的14.7%，與中小企業(yè)貸款的實(shí)際需求還有相當(dāng)大的差別距，與中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不相匹配。1.2我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析目前，中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國(guó)在主板市場(chǎng)上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國(guó)有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資、或者通過(guò)資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機(jī)會(huì)。而對(duì)于大多數(shù)的中小企業(yè)而言，其融資是相當(dāng)困難的，對(duì)此，國(guó)家采取了一系列扶持政策如組建民生銀行和地方商業(yè)銀行，鼓勵(lì)和支持國(guó)有大型銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，建立信用擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)投資系統(tǒng)等。從整體上說(shuō)，不論是國(guó)有商業(yè)銀行還是其他中小金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資的力度已逐漸增大，特別是優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)已成為各國(guó)有商業(yè)銀行的重要客戶，但不論是國(guó)有商業(yè)銀行還是其他中小金融機(jī)構(gòu)，都仍然不能滿足中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)（特別是貸款）的需求。有調(diào)查顯示，只有16.27％的中小企業(yè)認(rèn)為從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款容易，60.47％認(rèn)為較難，23.26％則認(rèn)為艱難。上述數(shù)據(jù)顯示83.73％的中小企業(yè)貸款需求沒(méi)有得到某種程度的滿足，這與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求和全面實(shí)現(xiàn)小康的目標(biāo)顯然是不適應(yīng)的。另外，從中小企業(yè)貸款需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，他們普遍對(duì)目前金融機(jī)構(gòu)大多為3個(gè)月﹑6個(gè)月的貸款期限不滿意，要求獲得更長(zhǎng)期限的貸款。以上情況說(shuō)明，盡管有了一些對(duì)中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺(tái)，但并沒(méi)有從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。目前，融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.2.1獲得信貸支持少就在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中居于前列的江蘇省來(lái)說(shuō)，2003該省對(duì)民營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)貸款額度占各項(xiàng)貸款比重僅為4.8％，2005年略有增長(zhǎng)，也只不過(guò)5.2％。在無(wú)錫市參加銀企合作的20家績(jī)優(yōu)民企中，得到貸款的僅三家，貸款額僅為700萬(wàn)元，績(jī)優(yōu)的尚且如此，其他廣大中小企業(yè)的處境可想而知。民生銀行作為中國(guó)首家主要為民企服務(wù)的股份制商業(yè)銀行，貸款的規(guī)模太小，2005年6月民生銀行各項(xiàng)存款和貸款的規(guī)模分別為397.6億元和243.6億元，占同期金融機(jī)構(gòu)全部存貸款規(guī)模的比重僅為0.33％和0.26％，顯然從貸款總額上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。另外貸款的期限也不能滿足企業(yè)的需要，企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法解決長(zhǎng)期資金的需要，這又為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和資本市場(chǎng)帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。1.2.2擔(dān)保公司和各類基金少到目前為止，我國(guó)已有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及為中小企業(yè)服務(wù)的基金，但數(shù)量極為有限。以擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)投資體系較為完善的上海為例，2000年上海市通過(guò)各種擔(dān)保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的5％左右，其中小企業(yè)所占比重僅為30％，小企業(yè)通過(guò)擔(dān)保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的1.5％。全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔(dān)保支持。1.2.3直接融資渠道缺乏目前我國(guó)民企要通過(guò)資本市場(chǎng)融資只能到國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)融資或海外上市融資，但是主板市場(chǎng)上市對(duì)于中小民企而言幾乎是不可能的；海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場(chǎng)較高的上市要求，而且受到國(guó)內(nèi)一些因素的阻撓說(shuō)明，盡管有了一些對(duì)中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺(tái)，但并沒(méi)有從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。目前，融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一獲得信貸支持少。就在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中居于前列的江蘇省來(lái)說(shuō)，2007該省對(duì)民營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)貸款額度占各項(xiàng)貸款比重僅為4.8％，2008年略有增長(zhǎng)，也只不過(guò)5.2％。在無(wú)錫市參加銀企合作的20家績(jī)優(yōu)民企中，得到貸款的僅三家，貸款額僅為700萬(wàn)元，績(jī)優(yōu)的尚且如此，其他廣大中小企業(yè)的處境可想而知。民生銀行作為中國(guó)首家主要為民企服務(wù)的股份制商業(yè)銀行，貸款的規(guī)模太小，2009年6月民生銀行各項(xiàng)存款和貸款的規(guī)模分別為397.6億元和243.6億元，占同期金融機(jī)構(gòu)全部存貸款規(guī)模的比重僅為0.33％和0.26％，顯然從貸款總額上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。另外貸款的期限也不能滿足企業(yè)的需要，企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法解決長(zhǎng)期資金的需要，這又為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和資本市場(chǎng)帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。二擔(dān)保公司和各類基金少。到目前為止，我國(guó)已有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及為中小企業(yè)服務(wù)的基金，但數(shù)量極為有限。以擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)投資體系較為完善的上海為例，2000年上海市通過(guò)各種擔(dān)保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的5％左右，其中小企業(yè)所占比重僅為30％，小企業(yè)通過(guò)擔(dān)保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的1.5％。全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔(dān)保支持。三直接融資渠道缺乏。目前我國(guó)民企要通過(guò)資本市場(chǎng)融資只能到國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)融資或海外上市融資，但是主板市場(chǎng)上市對(duì)于中小民企而言幾乎是不可能的；海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場(chǎng)較高的上市要求，而且受到國(guó)內(nèi)一些因素的阻撓。1.3要充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位和作用隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，不僅成為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、快速增長(zhǎng)的重要力量。同時(shí)，中小企業(yè)也是促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化、加快小城鎮(zhèn)建設(shè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化最為活躍的力量，蘊(yùn)藏著極大發(fā)展?jié)摿??？梢哉f(shuō)，中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中真正的市場(chǎng)參與者和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位日益突出。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)家，占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的90％以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的60％、57％、40％和60％左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90％以上；中小企業(yè)對(duì)中國(guó)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率從不到1%增長(zhǎng)到33%；同時(shí)中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。今天，我國(guó)的中小企業(yè)在維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)，吸收農(nóng)村剩余勞動(dòng)力和城市下崗職工，發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、增加財(cái)政收入、促進(jìn)市場(chǎng)繁榮，保持整體經(jīng)濟(jì)活力、推動(dòng)宏觀政策轉(zhuǎn)型等許多方面發(fā)揮了不可替代和舉足輕重的作用。無(wú)怪乎，美國(guó)把中小企業(yè)稱作“美國(guó)經(jīng)濟(jì)的脊梁”，日本也認(rèn)為“沒(méi)有中小企業(yè)的發(fā)展，就沒(méi)有日本的繁榮”。中小企業(yè)的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是為數(shù)眾多的中小企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不僅能合理配置社會(huì)資源，而且積極促進(jìn)市場(chǎng)繁榮，保持整體經(jīng)濟(jì)活力。二是中小企業(yè)不僅能維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，增加財(cái)政收入，而且以其特有的靈活性，在經(jīng)濟(jì)周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。三是中小企業(yè)能夠創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，而且是吸納農(nóng)村剩余勞動(dòng)力和城市下崗職工、增加收入的主渠道。第二章中小企業(yè)融資難的原因分析筆者認(rèn)為，我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因，分別來(lái)自于企業(yè)本身、銀行與政府三個(gè)方面。2.1中小企業(yè)融資難的內(nèi)在因素2.1.1中小企業(yè)自身原因我國(guó)中小企業(yè)的主要融資手段是銀行貸款根據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)融資供給98.7%來(lái)自銀行貸款，直接融資只占1.3%但是中小企業(yè)的拒貸率非常高，很難從銀行獲得貸款原因主要是：中小企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)變化快，風(fēng)險(xiǎn)比較大，市場(chǎng)波動(dòng)及經(jīng)營(yíng)者的決策失誤都有可能給企業(yè)帶來(lái)重大損失;中小企業(yè)規(guī)模小，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差;一般中小企業(yè)缺乏抵押或擔(dān)保中小企業(yè)能夠抵押的資產(chǎn)相對(duì)比較少，而抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，金融機(jī)構(gòu)一般不對(duì)中小企業(yè)發(fā)放信用貸款;中小企業(yè)經(jīng)管的透明度比較低，創(chuàng)業(yè)時(shí)間比較短，缺乏完整的財(cái)務(wù)表，致使銀行對(duì)中小企業(yè)的還貸能力缺乏評(píng)估依據(jù);中小企業(yè)信用度不高。2.2銀行對(duì)拓展中小企業(yè)貸款市場(chǎng)缺乏內(nèi)在積極性隨著金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營(yíng)管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào)日益顯現(xiàn)。在金融體制方面，我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的改革，基本形成了以國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體、多種銀行機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的局面。為解決城市中小企業(yè)貸款難，我國(guó)各級(jí)政府、人民銀行和商業(yè)銀行也想了好多辦法，采取許多措施，但由于制度不完善，企業(yè)的逃廢債現(xiàn)象嚴(yán)重，出現(xiàn)大量不良貸款，雖然經(jīng)過(guò)多次整頓，仍沒(méi)有明顯起色。可見(jiàn)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)影響了其對(duì)中小企業(yè)的投入的積極性。沒(méi)有制度保障和企業(yè)信用意識(shí)支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題，而只能加大金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的市場(chǎng)化改革還不徹底，與現(xiàn)代金融企業(yè)制度差距較遠(yuǎn)，集中表現(xiàn)為激勵(lì)約束機(jī)制不健全和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)短期化，影響了對(duì)市場(chǎng)反映的靈敏度，不能適應(yīng)中小企業(yè)資金需求的特點(diǎn)。在銀行經(jīng)營(yíng)管理方面，隨著銀行商業(yè)化、市場(chǎng)化程度不斷加深，銀行與企業(yè)之間的平等市場(chǎng)交易主體的地位不斷增強(qiáng)，銀行防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不斷完善，尤其是1998年?yáng)|南亞金融危機(jī)之后，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題受到中央政府的高度重視。為降低銀行業(yè)的不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款權(quán)限，嚴(yán)格貸款發(fā)放程序和條件，重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和信用狀況的考察，并要求提供抵押和擔(dān)保。但是，一些銀行在強(qiáng)化內(nèi)控制度的同時(shí)，缺乏開展信貸營(yíng)銷的技術(shù)手段和激勵(lì)機(jī)制，只是簡(jiǎn)單地采取以抵押擔(dān)保為主的信貸配給手段，不注重培育有發(fā)展前景的中小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)的融資困難。2.2.1商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款認(rèn)識(shí)上存有偏見(jiàn)，惜貸現(xiàn)象非常嚴(yán)重商業(yè)銀行惜貸的原因，可以從信息不對(duì)稱、交易成本的角度來(lái)分析。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優(yōu)勢(shì)，貸款人很難也無(wú)法完全準(zhǔn)確地收集到有關(guān)借款人的全部信息，而鑒別這些信息也需要花費(fèi)巨額成本。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多、規(guī)模小，而且單個(gè)企業(yè)需要的資金量少、財(cái)務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平極低。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須大規(guī)模搜集有關(guān)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的信息，這樣就使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。傳統(tǒng)信貸模式主要是為大企業(yè)服務(wù)，非常看重企業(yè)的規(guī)范經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和有關(guān)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)定用這種模式套用在中小企業(yè)上，大多數(shù)中小企業(yè)勢(shì)必被攔在銀行門外二是對(duì)中小企業(yè)分布地域分散，獲得信息困難，貸款數(shù)額小，成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，銀行缺乏貸款的積極性銀行對(duì)大企業(yè)的貸款運(yùn)作費(fèi)約為總貸款額的0.3%—0.5%，而中小企業(yè)貸款的各種治理費(fèi)用卻高達(dá)2.5%—2.8%而且大部分中小企業(yè)家族性質(zhì)較濃，輕易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，且治理水平落后，也導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿為中小企業(yè)貸款。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)理念上存在“嫌貧愛(ài)富”的思想。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要原則是盈利性，管理目標(biāo)是銀行追求利潤(rùn)最大化。為提高盈利水平，目前一些銀行的融資政策采取了傍大款、壘大戶的經(jīng)營(yíng)發(fā)展思路。也就是說(shuō)，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款100萬(wàn)元和貸款1000萬(wàn)，其花費(fèi)的時(shí)間和人力相差無(wú)幾，而產(chǎn)生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤(rùn)最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務(wù)而不愿意做“零售”業(yè)務(wù)，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務(wù)的對(duì)象，因而其通過(guò)銀行獲得經(jīng)營(yíng)資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對(duì)其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。因此，發(fā)放給中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無(wú)門，實(shí)在正常不過(guò)之事。信貸人員出現(xiàn)超前的“慎貸”和“惜貸”意識(shí)。銀行信貸人員若把資金給中小企業(yè)，放貸資金能收回還好說(shuō)，若出現(xiàn)到期本息無(wú)法收回，產(chǎn)生不良貸款，則貸款經(jīng)辦人員有可能會(huì)被受到扣薪、調(diào)離崗位、停職等處罰，因而信貸員不能不小心謹(jǐn)慎，如履薄冰，不愿輕易選擇中小企業(yè)進(jìn)行貸款營(yíng)銷。銀行信貸政策標(biāo)準(zhǔn)劃分不夠細(xì)化。銀行信貸政策沒(méi)有對(duì)貸款市場(chǎng)和營(yíng)銷客戶進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資需求難以引起關(guān)注并得到支持。銀行在制定行業(yè)信貸政策、客戶評(píng)級(jí)、綜合授信、操作流程等方面執(zhí)行的是嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)由于資產(chǎn)較小、信用程度低、財(cái)務(wù)指標(biāo)不理想、難找到合適的擔(dān)保單位等原因，一般無(wú)法邁過(guò)銀行設(shè)定的門檻，銀行貸款投放的重點(diǎn)只能是大型、優(yōu)質(zhì)客戶，中小企業(yè)貸款所固有的“金額小、次數(shù)多、手續(xù)繁、費(fèi)用高、風(fēng)險(xiǎn)大”的特點(diǎn)決定了其貸款融資必然受到擠壓。商業(yè)銀行在融資方面存在“抓大放小”的營(yíng)銷思路。支持中小企業(yè)的發(fā)展是各級(jí)銀行義不容辭的責(zé)任，中小企業(yè)的發(fā)展也會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，積極改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，不是政治口號(hào)，而是銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展需要，是實(shí)現(xiàn)小企業(yè)和銀行共盈的需要。但目前一些商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)支持存在認(rèn)識(shí)上和觀念上的差距，在融資方面存在“抓大放小”的營(yíng)銷思路，貸款不斷向大型客戶、優(yōu)質(zhì)客戶和某些行業(yè)高度集中。2.2.2商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間缺乏有效的信息溝通平臺(tái)我國(guó)的金融機(jī)制是國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有大中型企業(yè)為借貸雙方主體。國(guó)有商業(yè)銀行的資本金和國(guó)有大中型企業(yè)的資本金都是歸國(guó)家所有，它們之間的借貸關(guān)系，相當(dāng)于“自己借自己的錢”，這種融資機(jī)構(gòu)不改變，中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題也就不易解決。一方面，有些中小企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)前景很好，需要資金支持，但銀行通過(guò)工商注冊(cè)項(xiàng)目審批等常規(guī)信息途徑很難把握企業(yè)的真實(shí)狀況，不了解企業(yè)情況就不敢放貸;另一方面是部分銀行愿意為中小企業(yè)融資但很多中小企業(yè)不知道從哪家銀行可以獲得融資服務(wù)信息的不對(duì)稱，直接導(dǎo)致貸款難和放款難的兩難現(xiàn)象。我國(guó)的商業(yè)銀行隨著進(jìn)入WTO，逐漸對(duì)外開放，銀行也是一個(gè)企業(yè)，也向一般企業(yè)一樣以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。但是由于資本市場(chǎng)上信息不對(duì)稱，銀行無(wú)法也不愿意獲取中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面的充分的信息，也就無(wú)法觀察到具體某個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度。銀行不僅要在向中小企業(yè)貸款歉收及相關(guān)資料，如：對(duì)企業(yè)借款的合法性、安全性、和盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，還要在放貸以后監(jiān)督中小企業(yè)執(zhí)行合同的程度。由此而導(dǎo)致的開支增加也使銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款。2.3政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展政策扶持力度不夠政府在中小企業(yè)融資問(wèn)題上起著不可忽視的作用。美國(guó)、日本、西班牙等國(guó)家都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國(guó)，長(zhǎng)期以來(lái)，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。同時(shí)，由于政策原因?qū)е挛覈?guó)中小企業(yè)基本無(wú)法進(jìn)行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊(cè)資本在5000萬(wàn)元以上，這使處于成長(zhǎng)期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場(chǎng)。同時(shí)債券市場(chǎng)上，受到“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒(méi)有。2.3.1社會(huì)信用機(jī)制不健全在國(guó)外，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)多種渠道獲取企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和資信情況，再通過(guò)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表就能為其核定信用額度。然而我國(guó)社會(huì)信用體系尚未健全，金融機(jī)構(gòu)難以取得與企業(yè)有關(guān)的公開信息。信貸人員只能根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)，對(duì)本銀行的客戶信用進(jìn)行簡(jiǎn)單估計(jì)，對(duì)其他企業(yè)很難進(jìn)行恰當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)估。而且企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性難以保證，也確實(shí)存在部分企業(yè)不講信用，有意拖欠貸款，逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象。而由于中小企業(yè)自身資金有限，這種情況在中小企業(yè)也確實(shí)更加多見(jiàn)。所以銀行從意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)更愿給大企業(yè)提供貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，而對(duì)一些復(fù)雜的業(yè)務(wù)，如保理業(yè)務(wù)，由于難以確定客戶的資信狀況，則盡量少辦理。由于信用體系建設(shè)不完善，中小企業(yè)在工商、稅務(wù)、法院、海關(guān)等方面的信用記錄和信息無(wú)法搜尋，信息不對(duì)稱影響了銀行貸款投放。另外，一些地區(qū)的政府部門誠(chéng)信度不高，對(duì)銀行依法維護(hù)債權(quán)、制裁打擊惡意逃廢銀行債務(wù)的行為支持力度不夠。地方政府、銀監(jiān)局等政府職能部門對(duì)構(gòu)建誠(chéng)信社會(huì)宣傳力度不夠。我國(guó)的法律法規(guī)、行業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等都不利于中小企業(yè)的生存和發(fā)展。如：財(cái)務(wù)制度不健全、信息不對(duì)稱、很多發(fā)面都不透明，以及不能向投資者提供經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等等。由政府投資組建的政策性信用擔(dān)保公司在緩解中小企業(yè)擔(dān)保難的作用發(fā)揮不夠充分，限制了擔(dān)保業(yè)務(wù)開展。貿(mào)易融資是基于一項(xiàng)具體的對(duì)外交易而實(shí)施的融資方式，應(yīng)比一般的融資方式更靈活、快捷。但我國(guó)銀行普遍缺乏對(duì)各種融資形式的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)操作流程不夠規(guī)范，隨意性較大，導(dǎo)致了中小企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資比普通流動(dòng)資金貸款更難。例如，對(duì)于打包貸款，我國(guó)不少銀行除了要求企業(yè)有資信等級(jí)較高的銀行開立的信用證正本，還需要確認(rèn)有效的擔(dān)保(保證或抵押)。這就將打包放款完全視同流動(dòng)資金貸款管理，體現(xiàn)不出其貿(mào)易融資產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)，反而比一般的信貸更麻煩，資金成本更高。這是我國(guó)很多中小企業(yè)寧愿進(jìn)行一般性抵押貸款也不愿進(jìn)行貿(mào)易融資的因素之一。如擔(dān)保公司對(duì)中小企業(yè)貸款審查嚴(yán)格程度不啻于銀行、需要貸款企業(yè)提供反擔(dān)保等等。2.3.2金融體系不健全在發(fā)達(dá)國(guó)家，股票融資是直接融資中最常見(jiàn)的一種方式，而我國(guó)由于資本市場(chǎng)的建設(shè)起步較晚，上市門檻設(shè)計(jì)未能充分考慮中小企業(yè)的實(shí)際狀況。即使是為了解決中小企業(yè)融資問(wèn)題而推出的中小企業(yè)板塊，也未能絲毫改變這一狀況，其上市門檻依然按照公司法的規(guī)定設(shè)立，對(duì)于規(guī)模不大、資本有限的中小企業(yè)而言，5000萬(wàn)的股本要求已將其大多數(shù)拒于股票市場(chǎng)之外。債券融資渠道不暢。債券融資是中小企業(yè)向社會(huì)融資的另一種方式。跟股票融資一樣，債券發(fā)行也受到了嚴(yán)格的限制。中小企業(yè)金融服務(wù)體系構(gòu)筑緩慢，直接服務(wù)中小企業(yè)的金融基礎(chǔ)薄弱。如在為中小企業(yè)提供教育培訓(xùn)、融資咨詢、技術(shù)開發(fā)、法律援助等方面服務(wù)的中小企業(yè)銀行、中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少。銀行在對(duì)中小企業(yè)提供貸款時(shí)顧慮重重，主要是因?yàn)槲覈?guó)還沒(méi)有建立起良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，政企還沒(méi)有完全地、徹底地分開，各種中介、擔(dān)保體系還不健全等。由于中小企業(yè)從合法融資渠道取得資金極為困難，因此在某些地區(qū)民間融資成為中小企業(yè)獲得資金的重要渠道。但民間借貸的存在會(huì)給我國(guó)金融秩序及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)諸多負(fù)面影響，由于民間借貸中的盲目投資行為導(dǎo)致資金的無(wú)序運(yùn)行，民間借貸利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)家規(guī)定的利率水平，從而加大了資金需求方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，由民間借貸引發(fā)的經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)有發(fā)生，致使某些地區(qū)經(jīng)濟(jì)秩序、社會(huì)秩序混亂等方面的影響。因而我國(guó)多年來(lái)一直對(duì)存在于民間的各種融資手段采取打擊態(tài)度，中小企業(yè)在民間融資這條路也面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。第三章解決中小企業(yè)融資難的建議要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，單靠政府、銀行或者企業(yè)某一方的努力是很難奏效的，也無(wú)法造就一個(gè)持久良好的融資環(huán)境，關(guān)鍵是在于找準(zhǔn)企業(yè)與銀行的結(jié)合點(diǎn)。要通過(guò)社會(huì)各方共同努力，縮小資金供需差距，實(shí)現(xiàn)銀企對(duì)接，促進(jìn)銀企良性互動(dòng)、共同發(fā)展，打造一個(gè)良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，實(shí)現(xiàn)銀行自身經(jīng)營(yíng)與中小企業(yè)發(fā)展的雙贏。3.1企業(yè)方面當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在管理手段和方式落后、技術(shù)水平較低、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、財(cái)務(wù)制度不健全、信用意識(shí)差等現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應(yīng)推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。一是中小企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部管理，守法經(jīng)營(yíng)，依法納稅，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)管理水平；二是中小企業(yè)要確立信用觀念。人無(wú)信不立，企業(yè)無(wú)信不存。在人們對(duì)中小企業(yè)普遍存有偏見(jiàn)和不信任的情況下，中小企業(yè)只有從確立信用觀念入手，不斷建立起信用環(huán)境，樹立誠(chéng)實(shí)守信的對(duì)外形象，提高信用等級(jí)，才能得到政府和銀行的支持；三是注重資本積累，增加自身實(shí)力，為銀行給予更大的信貸支持創(chuàng)造條件；四是應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度；五是要增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息。3.1.1解決中小企業(yè)共同面臨的信用誠(chéng)信問(wèn)題當(dāng)前所面臨的“信用危機(jī)”關(guān)鍵是沒(méi)有一種機(jī)制作保障，缺乏一種有效的約束機(jī)制。目前政府可以借助人民銀行搭建的信貸咨詢系統(tǒng)平臺(tái)，以加快征信系統(tǒng)建設(shè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)信貸征信管理，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行信貸咨詢系統(tǒng)的管理，規(guī)范系統(tǒng)運(yùn)行，提高系統(tǒng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量和利用效率，做好非銀行信息采集工作，不斷擴(kuò)充企業(yè)和個(gè)人信用信息，建立企業(yè)及個(gè)人的信用記錄，充分發(fā)揮系統(tǒng)的共享功能，提高對(duì)數(shù)據(jù)的利用率。只要有了這樣一種機(jī)制，銀行才能給中小企業(yè)一個(gè)更寬松的貸款環(huán)境。3.1.2提高企業(yè)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行相關(guān)專業(yè)、法律等知識(shí)的培訓(xùn)，使每位業(yè)務(wù)人員深刻了解貿(mào)易融資的概念、特點(diǎn)及實(shí)質(zhì)。對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能過(guò)順利、熟練的操作。同時(shí)業(yè)務(wù)人員也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要熟練的掌握國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切注意國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)敏銳的洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)要不斷充實(shí)員工，吸取新鮮的血液，但要重視新員工的招聘和選拔，選擇一批年富力強(qiáng)、充滿活力的棟梁之材，依靠他們學(xué)習(xí)的先進(jìn)知識(shí)和對(duì)新鮮事物的敏感性為企業(yè)服務(wù)。我國(guó)中小企業(yè)多以內(nèi)銷業(yè)務(wù)起家，隨著實(shí)力的增加和我國(guó)外貿(mào)政策的改變，逐步參與進(jìn)出口業(yè)務(wù)。因此，我國(guó)中小企業(yè)普遍缺乏專業(yè)的外銷人員和精通外貿(mào)知識(shí)的管理者。而世界貿(mào)易的開展內(nèi)容和形式迅速擴(kuò)展，貿(mào)易融資方式也隨之發(fā)生變化，從簡(jiǎn)單、傳統(tǒng)的結(jié)算與融資的結(jié)合，發(fā)展到多種融資手段的復(fù)雜結(jié)合，這對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)人員提出了更高的要求。外貿(mào)業(yè)務(wù)人員不僅要選擇恰當(dāng)?shù)馁Q(mào)易術(shù)語(yǔ)，還要運(yùn)用貿(mào)易融資來(lái)規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)，并且靈活運(yùn)用融資手段吸引住客戶，建立長(zhǎng)期的貿(mào)易關(guān)系。由于對(duì)銀行進(jìn)口貿(mào)易融資手段了解較少，在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)不能很好地結(jié)合本企業(yè)實(shí)際選擇適合本企業(yè)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。再加上企業(yè)和銀行的溝通交流不夠、信息不對(duì)稱，從而使企業(yè)對(duì)各種貿(mào)易融資產(chǎn)品不能靈活的運(yùn)用，不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，而且容易喪失商機(jī)，最終影響企業(yè)的發(fā)展。3.1.3改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問(wèn)題，首先就要過(guò)信用關(guān)，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高信用意識(shí)，這是解決融資困難的根本所在。二是中小企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。筆者認(rèn)為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的重要途徑，例如設(shè)立中小企業(yè)互助基金，由會(huì)員企業(yè)出資建立，會(huì)員只需交納一定會(huì)費(fèi)，就可申請(qǐng)到數(shù)倍于會(huì)費(fèi)的貸款額。另外，中小企業(yè)也可以通過(guò)私募融資的方式解決融資問(wèn)題，私募融資包括企業(yè)引進(jìn)新的股東，從而增加資本金，也包括企業(yè)以擬投資的項(xiàng)目為載體。隨著對(duì)外貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，我國(guó)越來(lái)越多的中小企業(yè)投入國(guó)際市場(chǎng)，他們迫切的需要靈活、快捷的融資業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資本的流動(dòng)性并增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。而我國(guó)銀行開展的貿(mào)易融資仍然是以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的傳統(tǒng)方式為主，如：減免保證金開證、出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等，或者是幾種簡(jiǎn)單融資方式的組合，較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)如保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則開展有限。目前各銀行開始關(guān)注保理、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)并且逐步開展，但是交易量仍然很小，并且受中小企業(yè)信譽(yù)所限，中小企業(yè)能享受到的融資業(yè)務(wù)種類和金額非常有限，這與中小企業(yè)在我國(guó)貿(mào)易中的地位很不相稱。3.1.4積極發(fā)揮非銀行金融機(jī)構(gòu)輔助功能積極發(fā)揮非銀行金融機(jī)構(gòu)的私營(yíng)企業(yè)融資輔助功能。改革開放以來(lái)，我國(guó)突破了國(guó)有銀行主宰一切的單一金融結(jié)構(gòu)，各種金融信托投資公司、企業(yè)財(cái)務(wù)集團(tuán)公司、融資租賃公司、農(nóng)村及城市信用合作社等非銀行金融機(jī)構(gòu)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中扮演著越來(lái)越重要的角色。這些金融機(jī)構(gòu)由于沒(méi)有舊體制的過(guò)多干預(yù)，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較高，管理較為規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，而且在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和信息等方面也具有比較優(yōu)勢(shì)，他們可通過(guò)各種形式的貸款、證券投資、融資租賃等方式對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資發(fā)揮重要輔助作用。我國(guó)各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般信貸額度，難以滿足各外貿(mào)企業(yè)的融資需求。而且商業(yè)銀行傾向于向信譽(yù)良好的大型國(guó)有企業(yè)融資，而不是向中小外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行融資。我國(guó)政策性銀行則往往由于承擔(dān)了資金用量大的外貿(mào)任務(wù)，無(wú)暇顧及中小企業(yè)。如中國(guó)進(jìn)出口銀行承擔(dān)著資金需求大，對(duì)國(guó)家外貿(mào)發(fā)展起著重要作用的大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品等資本性貨物的進(jìn)出口重任；國(guó)家開發(fā)銀行則承擔(dān)著國(guó)家部分重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)資金需求。各銀行用于貿(mào)易融資的資金量過(guò)低，直接導(dǎo)致了中小企業(yè)的貿(mào)易融資難。2008年，我國(guó)政府拿出大量資金用于解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，資金的運(yùn)用方式和途徑無(wú)疑會(huì)影響到資金的運(yùn)用效果。中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資難問(wèn)題也應(yīng)相應(yīng)有所緩解。3.1.5完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)拓寬對(duì)中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。目前，中國(guó)人民銀行已通過(guò)指導(dǎo)意見(jiàn)的方式，鼓勵(lì)各商業(yè)銀行采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，也鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。有些國(guó)有商業(yè)銀行已開始對(duì)中小企業(yè)積極經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。二是放松市場(chǎng)管制，逐步推動(dòng)利率市場(chǎng)化。從目前放寬對(duì)商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)幅度的限制，過(guò)渡到最終由商業(yè)銀行自主決定貸款利率水平，并允許對(duì)其所提供的便利服務(wù)收取合理的費(fèi)用，以此來(lái)促進(jìn)商業(yè)銀行按效益與風(fēng)險(xiǎn)原則，不斷增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投放，實(shí)現(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，才能從根本上解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。三是建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用評(píng)價(jià)體系和信用擔(dān)保體系。建立中小企業(yè)評(píng)級(jí)制度，以信用等級(jí)作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，并把企業(yè)的信用信息提供給銀行等機(jī)構(gòu)，這是贏得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信任并獲得項(xiàng)目資金籌措的一種有效手段。同時(shí)必須建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。應(yīng)構(gòu)建多層次的信用擔(dān)保體系，包括政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民營(yíng)商業(yè)性擔(dān)保結(jié)構(gòu)和企業(yè)間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。四是完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系。推出針對(duì)中小企業(yè)直接融資的新市場(chǎng)，適當(dāng)降低新市場(chǎng)中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻。3.1.6加大中小企業(yè)融資的扶持力度中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上許多國(guó)家和地區(qū)立法機(jī)關(guān)和政府都對(duì)中小企業(yè)融資給予特殊的支持，形成一個(gè)比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財(cái)政支持系統(tǒng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。財(cái)政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國(guó)政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍作法。近年來(lái)，許多地方政府為了解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，制定了一些扶持政策，值得借鑒。例如四川省政府在2007年8月出臺(tái)了《關(guān)于做好中小企業(yè)融資工作的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款融資、設(shè)備按揭貸款、創(chuàng)新貸款、未來(lái)收益權(quán)質(zhì)押貸款；積極推廣房產(chǎn)和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發(fā)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款，以滿足個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和私營(yíng)企業(yè)主的融資需求；明確鼓勵(lì)中小企業(yè)依法向社會(huì)融資，改變過(guò)分依賴銀行資金的格局；國(guó)家對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征3年?duì)I業(yè)稅的政策。又如，福建省政府近期出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見(jiàn)（試行）》。從2008年起，3年內(nèi)，對(duì)為中小工業(yè)企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按年度擔(dān)保額8‰的比例補(bǔ)償；對(duì)為中小貿(mào)易企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按年度擔(dān)保額5‰比例補(bǔ)償。設(shè)立省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金，每年安排3000萬(wàn)元，主要用于資助搭建創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)平臺(tái)，組織引進(jìn)省外、境外創(chuàng)業(yè)投資等。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。3.2金融體系方面3.2.1轉(zhuǎn)變觀念消除所有制歧視擴(kuò)大中小企業(yè)融資，需要運(yùn)用市場(chǎng)的手段，引導(dǎo)商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。高風(fēng)險(xiǎn)高利率是銀行的鐵律。從金融機(jī)構(gòu)收益的角度看，與大型企業(yè)的貸款比較，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款信貸管理成本相對(duì)較高。安全性、流動(dòng)性和贏利性是所有銀行貸款的基本要求。為了提高資金的增值性，提高貨幣的利用率。銀行應(yīng)當(dāng)尋找安全可靠的投資對(duì)象，無(wú)論是國(guó)有性質(zhì)還是民營(yíng)性質(zhì)的中小企業(yè)，只要有發(fā)展?jié)摿?，符合貸款基本要求，就應(yīng)當(dāng)投放貸款。貸款投放何處，關(guān)鍵是銀行自身的分析判斷能力和決策水平，決不能按所有制性質(zhì)論處。商業(yè)銀行要從實(shí)際出發(fā)，嘗試設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，研究、督促、落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施。隨著中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該摒棄“所有制”歧視的觀念，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)意識(shí)，以企業(yè)是否具有發(fā)展前景作為發(fā)放貸款的依據(jù)。為中小企業(yè)融資提供貸款支持。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要原則是盈利性，管理目標(biāo)是銀行追求利潤(rùn)最大化。為提高盈利水平，目前一些銀行的融資政策采取了傍大款、壘大戶的經(jīng)營(yíng)發(fā)展思路。也就是說(shuō)，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款100萬(wàn)元和貸款1000萬(wàn)，其花費(fèi)的時(shí)間和人力相差無(wú)幾，而產(chǎn)生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤(rùn)最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務(wù)而不愿意做“零售”業(yè)務(wù)，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務(wù)的對(duì)象，因而其通過(guò)銀行獲得經(jīng)營(yíng)資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對(duì)其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。因此，發(fā)放給中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無(wú)門，實(shí)在正常不過(guò)之事。要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件，必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展思路。一是組建專門機(jī)構(gòu)，配備專職人員。各級(jí)政府應(yīng)積極組建中小企業(yè)銀行，為小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。各商業(yè)銀行應(yīng)盡快成立獨(dú)立或?qū)Ｂ毜闹行∑髽I(yè)貸款管理部門與專業(yè)隊(duì)伍，負(fù)責(zé)中小企業(yè)信貸市場(chǎng)開拓、貸款審查、貸后管理等工作。二是銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)行“個(gè)性化”服務(wù)。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，不能停留在多家銀行爭(zhēng)奪一個(gè)大客戶的水平上，要細(xì)分市場(chǎng)，實(shí)施準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位和客戶定位，通過(guò)差異化、個(gè)性化的服務(wù)，滿足不同層次客戶的資金需求，在此基礎(chǔ)上優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程，簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)，提高服務(wù)水平，以滿足中小企業(yè)及時(shí)的資金需求。三是創(chuàng)新服務(wù)手段。對(duì)發(fā)展前景看好的中小企業(yè)，應(yīng)推出和創(chuàng)新金融服務(wù)，設(shè)計(jì)適合中小企業(yè)需要的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。四是制定和完善中小企業(yè)貸款發(fā)放與管理激勵(lì)約束機(jī)制。中小企業(yè)貸款管理考核辦法要將信貸人員的收入與其業(yè)務(wù)量、效益和貸款質(zhì)量等綜合績(jī)效指標(biāo)掛鉤，引入正向激勵(lì)，并在認(rèn)真實(shí)施盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，實(shí)行問(wèn)責(zé)和免責(zé)。3.2.1建立大批地方性中小型金融機(jī)構(gòu)只有建立大批地方性中小型金融機(jī)構(gòu)，才能滿足中小企業(yè)大量的融資需求，使其與地方性的中小企業(yè)共同成長(zhǎng)。中小金融機(jī)構(gòu)分散在全國(guó)各地，對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的資信和經(jīng)營(yíng)狀況比較了解，獲取信息成本低，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)??；而中小企業(yè)又能及時(shí)、快捷地獲取資金，籌資成本也比較低。地方性中小型金融機(jī)構(gòu)較易知道當(dāng)?shù)啬募移髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況好，哪家比較講信用，從而可以省去大量調(diào)研費(fèi)用，也可簡(jiǎn)化審核批準(zhǔn)程序，同時(shí)，可以降低企業(yè)的信息獲取成本和資金使用成本；從而使金融業(yè)務(wù)的成本較低，服務(wù)價(jià)格自然也就可以相應(yīng)較低。使供求雙方都能發(fā)展。正是這一經(jīng)濟(jì)合理性，使得地方性中小型金融機(jī)構(gòu)可以有穩(wěn)定的服務(wù)對(duì)象和市場(chǎng)基礎(chǔ)，與國(guó)有大銀行相輔相成、缺一不可，就像大企業(yè)和中小企業(yè)可以各得其所、各有各的市場(chǎng)一樣。中小企業(yè)數(shù)量眾多，分布極廣，要通過(guò)專門的金融機(jī)構(gòu)解決融資問(wèn)題。3.2.2推動(dòng)債券融資市場(chǎng)多元化首先，把部分民間金融組織轉(zhuǎn)化為正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。如民間戶主借貸等形式可以發(fā)展成為基層信用合作社；企業(yè)信用借貸和企業(yè)集資等方式的合理民間融資，可以探索制度創(chuàng)新形式，建立介于民間金融與正規(guī)金融之間的金融機(jī)構(gòu)。其次，進(jìn)一步完善民間融資的監(jiān)管體系。建議盡快制定《民間金融法》或《民間借貸管理?xiàng)l例》，賦予民間融資合法地位，指定有關(guān)部門對(duì)民間融資實(shí)行監(jiān)管。再次，加大正規(guī)金融對(duì)小企業(yè)的支持力度?，F(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)要在控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)加大信貸投放力度，大力開拓小企業(yè)直接融資的渠道。最后，推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，將部分民間融資納入正規(guī)銀行業(yè)務(wù)。充分發(fā)揮銀行信用中介職能，為民間的借貸雙方牽線搭橋，最終使民間融資由地下操作變?yōu)橐?guī)范的市場(chǎng)融資行為。鞏固和發(fā)展面向中小企業(yè)的地方中小銀行和融資機(jī)構(gòu)。發(fā)展地方中小銀行，是加強(qiáng)中小企業(yè)間接融資的重要途徑。從我國(guó)的中小銀行的現(xiàn)狀看，不僅數(shù)量嚴(yán)重不足，而且面臨進(jìn)一步發(fā)展的諸多障礙；另外，中小企業(yè)需要的是與其制度、規(guī)模相對(duì)稱的中小金融機(jī)構(gòu)為其提供金融服務(wù)。中小金融機(jī)構(gòu)與大金融機(jī)構(gòu)相比，具有委托管理層次較少、與客戶的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切等特點(diǎn)，在小額金融服務(wù)中具有決策靈活快捷、交易成本低等優(yōu)勢(shì)。3.2.2銀行要改革業(yè)務(wù)流程，開拓國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范圍銀行在保證融資安全的前提下，針對(duì)中小企業(yè)的現(xiàn)狀和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，應(yīng)該簡(jiǎn)化融資操作手續(xù)，減輕企業(yè)的融資成本和負(fù)擔(dān)，進(jìn)而提高企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資的積極性。如民生銀行實(shí)行授信項(xiàng)下核準(zhǔn)制流程，在核定授信方案時(shí)明確授信使用條件和管理要求，單筆業(yè)務(wù)不再履行信貸審批程序，由貿(mào)易融資部進(jìn)行技術(shù)審查并對(duì)授信條件核準(zhǔn)后直接辦理，減少二次審批、部門交叉審批，提高業(yè)務(wù)效率，方便了中小企業(yè)的融資申請(qǐng)；民生銀行還組建了全國(guó)或區(qū)域性單證中心，運(yùn)用影像工作流等技術(shù)，將各分支機(jī)構(gòu)的單證進(jìn)行集中處理，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作和專業(yè)化管理，提高審單質(zhì)量和效率，這就為中小企業(yè)采用信用證項(xiàng)下的融資方式提供了技術(shù)支持。銀行也可根據(jù)客戶的融資需求與業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)，在傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的分析，不斷發(fā)展和開發(fā)新的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。例如，銀行積極開展票據(jù)融資、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、融資租賃等融資方式，針對(duì)具體情況進(jìn)行各種融資產(chǎn)品組合。銀行也應(yīng)根據(jù)客戶的不同需要量體裁衣，提供相應(yīng)的配套衍生工具。目前，受金融危機(jī)影響，我國(guó)很多外貿(mào)企業(yè)，尤其是中小外貿(mào)企業(yè)的出口量大幅下降，還有很多中小企業(yè)的海外欠款急劇增加。這就更需要各銀行能夠根據(jù)貿(mào)易環(huán)境進(jìn)行金融工具創(chuàng)新、拓展業(yè)務(wù)范圍，以降低中小企業(yè)的融資成本、增強(qiáng)其交易收款安全性，幫助我國(guó)企業(yè)順利度過(guò)這次金融危機(jī)。3.3政府和社會(huì)方面3.3.1完善相關(guān)法規(guī)建設(shè)，加大政府支持力度我國(guó)的中小企業(yè)從整體而言，都具有規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、競(jìng)爭(zhēng)力弱等劣勢(shì)，融資極為困難。規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。政府推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急是將其著眼點(diǎn)放在法規(guī)、制度建設(shè)上，通過(guò)制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場(chǎng)創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境條件。2003年1月1日開始實(shí)施的(中小企業(yè)促進(jìn)法)更為解決我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供了法律依據(jù)。但是，該法對(duì)于融資問(wèn)題僅僅規(guī)定了20個(gè)條文，且都是概括性的規(guī)定。并且尚未出臺(tái)有關(guān)的實(shí)施措施和辦法。另外，對(duì)于民間融資，該法也只有幾個(gè)抽象性的條文，不能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。為了從法律上對(duì)中小企業(yè)給予融資支持，世界上許多國(guó)家都形成了一套比較完善的中小企業(yè)融資法律體系。中小企業(yè)融資離不開“信用”二字，沒(méi)有完善的信用體系、健康的信用文化和良好的信用環(huán)境，中小企業(yè)融資很難順利開展，并導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的低效配置。一是各級(jí)政府盡快完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和機(jī)制。應(yīng)盡快建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，盡快制定和出臺(tái)支持中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)施細(xì)則、法律、法規(guī)等。二是各級(jí)政府應(yīng)下大力氣建立健全符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度要求的企業(yè)信用制度，可以建立區(qū)域性的信用記錄和公布公示制度。應(yīng)培育企業(yè)家的信用意識(shí)，加強(qiáng)信用文化建設(shè)，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，在“好借好還、再借不難”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。應(yīng)建立中小企業(yè)信用信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化，可以利用網(wǎng)絡(luò)、媒體等對(duì)不守信用者進(jìn)行曝光。應(yīng)通過(guò)人大、政府立法和設(shè)立行規(guī)等手段，嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人，使不講信用的企業(yè)和個(gè)人付出高昂的代價(jià)。三是開放民間借貸市場(chǎng)，拓寬融資渠道。政府應(yīng)規(guī)范民間借貸市場(chǎng)，并將其納入正式金融體系，使其服務(wù)于中小企業(yè)。政府要充分運(yùn)用貼息、減免稅、退稅等財(cái)政手段吸引直接投資，增強(qiáng)企業(yè)自身實(shí)力。四是完善中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系。政府應(yīng)積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)成立一批為中小企業(yè)提供教育培訓(xùn)、管理咨詢、法律援助等服務(wù)機(jī)構(gòu)，同時(shí)政府應(yīng)規(guī)范評(píng)估、法律、審計(jì)等這些社會(huì)中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)能力、服務(wù)質(zhì)量、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。從國(guó)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,二板市場(chǎng)的設(shè)立是完善中小企業(yè)直接融資體系的必然趨勢(shì)。但在目前主板市場(chǎng)還很不規(guī)范、監(jiān)管水平有待提高的條件下,發(fā)展全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)的條件還不成熟。因此,需要對(duì)滿足中小企業(yè)權(quán)益資本融資的市場(chǎng)形式進(jìn)行重新選擇,建立和發(fā)展以實(shí)質(zhì)性產(chǎn)權(quán)交易為核心內(nèi)容的地方性場(chǎng)外交易市場(chǎng)應(yīng)成為當(dāng)前完善我國(guó)中小企業(yè)直接融資體系的主要內(nèi)容。目前,可以考慮在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行相對(duì)規(guī)范、資金需求比較突出的有條件地區(qū),積極建立和發(fā)展多個(gè)以實(shí)質(zhì)性產(chǎn)權(quán)交易為主要內(nèi)容、以中小企業(yè)發(fā)展募集權(quán)益資本、為并購(gòu)和戰(zhàn)略投資提供交易場(chǎng)所為主要功能的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。一是要合理確定中小企業(yè)貸款利率銀行一般性企業(yè)貸款利率水平在6%到10%左右，另外再加上評(píng)估公證擔(dān)保等費(fèi)用考慮到風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用等因素的影響，中小企業(yè)的借貸利率可適當(dāng)高于這個(gè)水平，這對(duì)于多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是可以接受的因?yàn)?，大企業(yè)一般只能獲得行業(yè)的平均利潤(rùn)，難以接受高利率，而中小企業(yè)正處于成長(zhǎng)期，邊際收益較高，對(duì)于大企業(yè)不能接受的高利率多數(shù)小企業(yè)卻能夠接受對(duì)于中小企業(yè)貸款的定價(jià)，銀行可以綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)水平貸款項(xiàng)目收益率綜合效益客戶忠誠(chéng)度同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等因素，建立中小企業(yè)貸款定價(jià)模型，實(shí)行貸款利率“一戶一價(jià)”。二是建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的貸款審核機(jī)制要針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)貸前貸后調(diào)查告模板授信審查審批表信用等級(jí)評(píng)價(jià)表，可考慮增加企業(yè)納稅證實(shí)水電交費(fèi)單等公共信息的采集和分析，加大信用評(píng)級(jí)中反映經(jīng)營(yíng)者自身情況的定性指標(biāo)權(quán)重，簡(jiǎn)化授信審查內(nèi)容。三是建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制中小企業(yè)規(guī)模小可抵押物少，為了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)分注重抵押物擔(dān)保的做法將會(huì)把大多數(shù)有貸款需求的中小企業(yè)拒之門外要政變這種現(xiàn)狀，商業(yè)銀行就必須建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制方式可以考慮建立基于客戶“現(xiàn)金流”的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)控制從識(shí)別客戶開始，強(qiáng)調(diào)客戶的現(xiàn)金流，重視對(duì)第一還款來(lái)源的考察對(duì)于貸后風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮實(shí)行全過(guò)程信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，堅(jiān)持現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，隨時(shí)把握客戶實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)情況在還款方式上，可以考慮相應(yīng)方式控制風(fēng)險(xiǎn)比如，采取按月等額還本付息的還款方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)3.3.2完善資本市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道為了拓展中小企業(yè)的融資渠道，我國(guó)政府應(yīng)鼓勵(lì)對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。而發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的當(dāng)務(wù)之急是要建立一批有實(shí)力、高水準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司。風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司的資金來(lái)源除了加大政府投資力度以外，還應(yīng)該設(shè)法鼓勵(lì)投資銀行、企業(yè)集團(tuán)、上市公司等參與風(fēng)險(xiǎn)投資，允許商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障基金等機(jī)構(gòu)投資者參與組建風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司，鼓勵(lì)外資成立風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司，并積極鼓勵(lì)居民從事對(duì)科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資。積極發(fā)展資本市場(chǎng)，盡快建立符合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造出一個(gè)有利于其發(fā)展的外部環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略投資，必須有與之配套的有利于風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)體制、金融秩序等外部環(huán)境。要建立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的法律、法規(guī)，使風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作有章可循，有法可依，保障廣大投資者的合法權(quán)益，提高投資的效益性和安全性，以調(diào)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的積極性。大力發(fā)展債券融資，在國(guó)外，企業(yè)債券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的主要組成部分。在我國(guó)，股票市場(chǎng)的融資額則大大地高于債券市場(chǎng)，由于企業(yè)債券利息是作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除的，有利于中小企業(yè)降低融資成本。所以，應(yīng)盡快放寬限制，降低發(fā)行門檻，打破歧視，給予中小企業(yè)融資支持。在現(xiàn)階段，可以先允許一些有贏利能力、發(fā)展前景好的中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行債權(quán)性融資。目前,我國(guó)各類公司制企業(yè)仍然不能完全享有自由發(fā)行債券和股票的權(quán)力。公司發(fā)行債券或股票,必須經(jīng)過(guò)有關(guān)部門的嚴(yán)格審批,而且所發(fā)行的證券,特別是股票,必須進(jìn)入公開市場(chǎng),不允許柜臺(tái)交易的存在。而在西方國(guó)家,公司制企業(yè)發(fā)行債券或股票只需獲得證券監(jiān)察部門的審核和備案,所發(fā)行債券或股票主要通過(guò)柜臺(tái)交易進(jìn)行,通過(guò)證券交易所(或所謂“第二板塊市場(chǎng)”)公開發(fā)行的債券或股票只占全部公司債券或股票的極小一部分。因此,為保證我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展,還公司制中小企業(yè)基本的直接融資權(quán),建議盡快建立我國(guó)正常的債券或股票的柜臺(tái)交易市場(chǎng)體系。3.3.3建立健全信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終由會(huì)員分擔(dān)，擔(dān)保審批人與擔(dān)保申請(qǐng)人相互之間較為了解，減少了信息不對(duì)稱?；ブ該?dān)保將銀行或政府擔(dān)保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性。處于劣勢(shì)的中小企業(yè)通過(guò)互助性擔(dān)保聯(lián)合起來(lái)，在和銀行談判時(shí)可以爭(zhēng)取到較為優(yōu)惠的貸款條件。良好的信用環(huán)境和信用關(guān)系，是有效解決中小企業(yè)融資難的重要保證。組建適應(yīng)各類產(chǎn)業(yè)的各種股份制貸款擔(dān)保公司，包括以政府為主體的信用擔(dān)保體系、商業(yè)性擔(dān)保體系和中小企業(yè)互助型擔(dān)保體系等，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。在我國(guó)資本市場(chǎng)還不發(fā)達(dá),中介型市場(chǎng)居于主導(dǎo)地位的條件下,健全和完善中小企業(yè)的間接融資體系即組建專門面向中小企業(yè)融資的中小企業(yè)投融資公司就成為促進(jìn)中小企業(yè)融資最為緊迫而重要的內(nèi)容。隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深,專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)必將應(yīng)運(yùn)而生。專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融實(shí)力與中小企業(yè)相當(dāng),或有政府的大力支持,可以專門從事對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng),從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn),提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織,加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力,并為建立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。3.3.4鼓勵(lì)中小企業(yè)開展合法的民間融資民間融資是個(gè)人與個(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)之間的融資，包括借貸、集資和捐贈(zèng)，形式不一。首先無(wú)組織的民間借貸往往是發(fā)生在親戚、熟人之間，發(fā)生借貸前，資金提供者就對(duì)借款人的情況非常熟悉。發(fā)生借貸后，資金提供者也可以通過(guò)非常親密的渠道，及時(shí)了解借款人的真實(shí)信息。這種信息的對(duì)稱性是正規(guī)金融特別是全國(guó)性商業(yè)銀行不可能擁有的。民間融資一直是個(gè)人投資創(chuàng)業(yè)的主要融資方式，也是中小企業(yè)最基本的原始資本和創(chuàng)業(yè)資本來(lái)源。在國(guó)外，中小企業(yè)發(fā)達(dá)的意大利和法國(guó)，家族成員間的融資也是中小企業(yè)最主要的融資方式。民間融資也是我國(guó)中小企業(yè)重要的資金渠道之一。總體上看，在民間金融中市場(chǎng)主體間的信息比較對(duì)稱。這是甄別中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平，資金進(jìn)行市場(chǎng)化差別定價(jià)的基礎(chǔ)，也是資金提供者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益管理的前提。信息不對(duì)稱是金融市場(chǎng)上的一個(gè)重要問(wèn)題，也是目前導(dǎo)致中小企業(yè)在正規(guī)金融市場(chǎng)上融資難的根源。建立在地源與血緣關(guān)系基礎(chǔ)上的民間借貸，以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)很好的解決了信息不對(duì)稱的問(wèn)題。首先，民間借貸市場(chǎng)上的資金所有者可以利用人緣、地源關(guān)系獲得充分信息，限制了逆向選擇的發(fā)生；其次，民間借貸市場(chǎng)上的資金所有者對(duì)資金的使用者的監(jiān)督動(dòng)力大；再次，民間借貸市場(chǎng)上的資金所有者可以利用其他手段降來(lái)低借款人不還款的道德風(fēng)險(xiǎn)成本。3.3.5加強(qiáng)政府扶助政府的資金支持是中小企業(yè)資金來(lái)源的一個(gè)重要組成部分。綜合各國(guó)的情況來(lái)看,政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來(lái)資金的10%左右。我國(guó)應(yīng)從稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助、風(fēng)險(xiǎn)投資等方面建立和完善我國(guó)中小企業(yè)資金扶持政策體系。比如,盡快建立起中小企業(yè)投、融資信息發(fā)布系統(tǒng),逐步完善促進(jìn)中小企業(yè)融資的多樣化政府支持手段等。政府部門要對(duì)中小企業(yè)融資提供必要的資金支持。一是借鑒美國(guó)中小企業(yè)治理局的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立專門幫助中小企業(yè)的政府部門，該部門的主要任務(wù)是幫助中小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助中小企業(yè)解決資金困難，可通過(guò)直接貸款協(xié)調(diào)貸款和擔(dān)保貸款給予中小企業(yè)資金幫助。二是對(duì)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的中小企業(yè)提供多種形式的財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠，引導(dǎo)中小企業(yè)的發(fā)展方向。3.3.6推動(dòng)設(shè)備租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展從國(guó)際上的情況來(lái)看,融資租賃也是僅次于銀行貸款的第二大融資方式。從理論上看,設(shè)備租賃作為一種特殊的金融服務(wù)對(duì)于中小企業(yè)融資具有特殊的作用。銀行等金融中介機(jī)構(gòu)更多的是為中小企業(yè)提供流動(dòng)資金,而固定資產(chǎn)的資金往往是求貸無(wú)門。相比之下,設(shè)備租賃具有按揭的特點(diǎn),可以在中小企業(yè)資金不足的條件下,滿足其資產(chǎn)融資的需要。但在我國(guó),租賃尤其是設(shè)備租賃對(duì)于中小企業(yè)融資的重要促進(jìn)作用還沒(méi)有引起各方面的足夠重視,業(yè)務(wù)量也很不理想。在目前中小企業(yè)獲取銀行貸款比較困難的條件下,有必要將發(fā)展設(shè)備租賃作為完善中小企業(yè)融資體系的一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容,積極推動(dòng)和鼓勵(lì)租賃業(yè)的發(fā)展,以充分挖掘設(shè)備租賃在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面的巨大潛力。結(jié)束語(yǔ)破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題,靠一種途徑是行不通的,需要從多種渠道去解決。中小企業(yè)融資難問(wèn)題表面上看是融資渠道狹窄,深層原因卻是體制和制度問(wèn)題。因此僅靠出臺(tái)一些政策是不足以解決問(wèn)題的,必須深化金融體制改革,加快制度調(diào)整,從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局的角度出發(fā)來(lái)綜合考慮中小企業(yè)的發(fā)展。據(jù)報(bào)道,國(guó)家發(fā)改委已批準(zhǔn)北京中關(guān)村3家企業(yè)和深圳20家中小企業(yè)以“捆綁發(fā)債”來(lái)發(fā)行企業(yè)債券;2007年第三季度,中國(guó)大陸的風(fēng)險(xiǎn)投資額達(dá)6.77億元,較去年同期增長(zhǎng)5%;在2007年10月召開的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略與資產(chǎn)評(píng)估”論壇上,相關(guān)銀行已經(jīng)宣布正式推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款業(yè)務(wù)。我們更欣喜地發(fā)現(xiàn),黨的十七大報(bào)告中提出要推進(jìn)金融體制改革,發(fā)展各類金融市場(chǎng),形成多種所有制和多種經(jīng)營(yíng)形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系;要優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),多渠道提高直接融資比重等一系列金融體制改革的思路;新《企業(yè)所得