《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》離線作業(yè)考核

離線作業(yè)考核《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》滿分100分一、分析判斷題（每題5分，共20分。）1、公司銷售收入的增長(zhǎng)一定會(huì)帶來(lái)公司盈利的增長(zhǎng)。2、資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債總額是指長(zhǎng)期負(fù)債，不包括流動(dòng)負(fù)債。3、在進(jìn)行銷售凈利潤(rùn)率的影響因素分析時(shí)，不考慮營(yíng)業(yè)稅金的影響，說(shuō)明其并不重要。4、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)越高,表明企業(yè)一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快,企業(yè)發(fā)展后勁也就越大。二、計(jì)算分析題（每題15分，共30分。）1、某企業(yè)2012年期末流動(dòng)比率為2，期末流動(dòng)負(fù)債為8000元，期末流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為40％，期初與期末資產(chǎn)總額相同，其中無(wú)形資產(chǎn)4000元，期末資產(chǎn)負(fù)債率為50％。要求：計(jì)算有形資產(chǎn)債務(wù)比率、有形凈值債務(wù)比率、產(chǎn)權(quán)比率和股權(quán)比率。某企業(yè)2012年期末流動(dòng)比率為2,期末流動(dòng)負(fù)債為8000元，期末流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為40%,期初與期末資產(chǎn)總額相同，其中無(wú)形資產(chǎn)4000元，期末資產(chǎn)負(fù)債率為50%。要求：計(jì)算有形資產(chǎn)債務(wù)比率、有形凈值債務(wù)比率、產(chǎn)權(quán)比率和股權(quán)比率。答案：、期末流動(dòng)資產(chǎn)=8000x2=16000（元）期末資產(chǎn)=16000÷40%=40000（元）期末負(fù)債=40000×50%=20000（元）期末權(quán)益=40000-20000=20000（元）有形資產(chǎn)債務(wù)比率=20000÷（40000-4000）×100%=55.56%有形凈值債務(wù)比率=20000÷（20000-4000）×100%=125%產(chǎn)權(quán)比率=20000÷20000x100%=100%股權(quán)比率=1-50%=50%2、某公司2012年和2013年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為1300萬(wàn)元和1460萬(wàn)元,2011年、2012年和2013年流動(dòng)資產(chǎn)年末余額分別為460萬(wàn)元、420萬(wàn)元和470萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算2012年和2013年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額；（2）計(jì)算2012年和2013年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)（一年按360計(jì)算）,并作出簡(jiǎn)要的評(píng)價(jià)。某公司2012年和2013年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為1300萬(wàn)元和1460萬(wàn)元，2011年、2012年和2013年流動(dòng)資產(chǎn)年末余額分別為460萬(wàn)元、420萬(wàn)元和470萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算2012年和2013年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額；（2）計(jì)算2012年和2013年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)（一年按360計(jì)算），并作出簡(jiǎn)要的評(píng)價(jià)。答案：（1）2012年平均流動(dòng)資產(chǎn)=（460+420）/2=4402013年平均流動(dòng)資產(chǎn)=（420+470）/2=445（2）2012年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1300/440=2.95（次）2012年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2.95=122（天）2013年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1460/445=3.28（次）2013年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3.28=110（天）分析：該公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所提高，周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短，說(shuō)明該企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率、管理能力有所提高，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力加強(qiáng)。三、案例分析題（每題15分，共30分。）1、某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)略形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 資產(chǎn) 期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金25000應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款凈額應(yīng)付職工薪酬25000存貨長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)凈值262000實(shí)收資本100000留存收益 總計(jì)400000總計(jì)已知：（1）期末流動(dòng)比率=1.5；（2）期末資產(chǎn)負(fù)債率=60％；（3）本期銷售成本=315000元；（4）本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.5次，假定期末存貨與期初存貨相等。要求：根據(jù)上述條件，把資產(chǎn)負(fù)債表補(bǔ)充完整，并給出計(jì)算過(guò)程。資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 資產(chǎn) 期末數(shù) 權(quán)益 期末數(shù)貨幣資金25000應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款凈額應(yīng)付職工薪酬25000存貨長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)凈值262000實(shí)收資本100000留存收益 總計(jì)400000總計(jì)答案:資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn) 期末數(shù)權(quán)益 期末數(shù)貨幣資金25000應(yīng)付賬款67000應(yīng)收賬款凈額43000應(yīng)付職工薪酬25000存貨70000長(zhǎng)期負(fù)債148000固定資產(chǎn)凈值262000實(shí)收資本100000留存收益 60000總計(jì)400000總計(jì)400000由存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.5次，且期末存貨=期初存貨，得到期末存貨=315000÷4.5=70000（元）應(yīng)收賬款凈額=400000—262000—70000—2500=43000（元）由流動(dòng)比率=1.5,得到流動(dòng)負(fù)債=（400000-262000）÷1.5=92000（元）應(yīng)付賬款=92000—25000=67000（元）由資產(chǎn)負(fù)債率=60%，得到：負(fù)債總額=240000（元）長(zhǎng)期負(fù)債=240000-92000=148000（元）留存收益=160000-10000=60000（元）2、某公司2012年度簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表2012年12月31日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)年末數(shù)貨幣資金120100應(yīng)付賬款300640應(yīng)收賬款凈值100190應(yīng)付職工薪酬6050存貨250380應(yīng)交稅費(fèi)7050流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)470670流動(dòng)負(fù)債合計(jì)430740固定資產(chǎn)合計(jì)9001160長(zhǎng)期借款240390長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)240390實(shí)收資本700700所有者權(quán)益合計(jì)700700總計(jì)13701830總計(jì)13701830該公司2011年的銷售凈利率為15％，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)為2.1，凈資產(chǎn)收益率為15.75％。2012年度的銷售收入凈額為800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)總額為112萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算2012年銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)（保留四位小數(shù)）和凈資產(chǎn)收益率（取整數(shù)）指標(biāo)（2）根據(jù)因素法分析2012年凈資產(chǎn)收益率比2011年提高或降低的原因。答案：（1）2012年銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果如下：銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率2011年15%0.5次2.1（2分）15.75%2012年14%0.5次2.2857（2分）16%（2）因素分析：凈資產(chǎn)收益率總體變化的情況為：16%-15.75%=0.25%銷售凈利率變化對(duì)凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)的影響：（14%-15%）×0.5×2.1=-1.05%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化對(duì)凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響：14%×(0.5-0.5)=0權(quán)益乘數(shù)變化對(duì)凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響：14%×0.5×(2.2857-2.1)=0.80%所以，該公司2012年凈資產(chǎn)收益率比2011凈資產(chǎn)收益率提高的原因是由于權(quán)益和權(quán)益乘數(shù)的提高所導(dǎo)致的，而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化對(duì)凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)無(wú)影響，銷售凈利率變化對(duì)凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)存在負(fù)向的影四、論述題(共20分)1、資產(chǎn)流動(dòng)性與短期償債能力的關(guān)系如何？資產(chǎn)流動(dòng)性是資產(chǎn)的一個(gè)重要特性，是指公司資產(chǎn)通過(guò)經(jīng)營(yíng)收入轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的速度或者通過(guò)市場(chǎng)交易變現(xiàn)的容易程度，即資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力和變現(xiàn)能力的綜合反映。)短期償債能力是指企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的保障程度。公司資產(chǎn)的流動(dòng)性是公司短期償債能力的關(guān)鍵因素，在分析公司的短期償債能力時(shí)，公司資產(chǎn)流動(dòng)性問(wèn)題至關(guān)重要。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，公司有盈利并不足以說(shuō)明其具有短期償債能力。這是因?yàn)閮斶€到期債務(wù)要以流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是貨幣資金支付，而公司的利潤(rùn)與公司實(shí)際持有的現(xiàn)金并非一回事。也就是說(shuō)，一個(gè)公司可能有很高的利潤(rùn)，但如果