淺談會計(jì)收益質(zhì)量分析方法

PAGE3淺談會計(jì)收益質(zhì)量分析方法盧建明會計(jì)收益是投資者最為關(guān)心的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。由于會計(jì)收益的確認(rèn)和計(jì)量包括了對公司交易和事件的估計(jì)，所以會計(jì)收益很大程度上依賴于相關(guān)假設(shè)和所選擇的會計(jì)政策。考慮傳統(tǒng)的盈利能力分析不能從動態(tài)上反映企業(yè)會計(jì)收益的發(fā)展變化的局限性，如果要更客觀、更準(zhǔn)確、更全面地認(rèn)識企業(yè)的盈利能力，不僅要從數(shù)量上，而且要從質(zhì)量上對企業(yè)的會計(jì)收益進(jìn)行評價。當(dāng)前，國內(nèi)外學(xué)者對收益質(zhì)量進(jìn)行了大量的理論探索和實(shí)證研究后，提出了多種評價方法，現(xiàn)結(jié)合我國上市公司特點(diǎn)，筆者談?wù)勅绾畏治鰰?jì)收益質(zhì)量，為貸款審計(jì)提供參考。一、高質(zhì)量的會計(jì)收益特征會計(jì)收益質(zhì)量可以理解為會計(jì)收益和經(jīng)濟(jì)收益的匹配程度，區(qū)分會計(jì)收益中不同組成部分質(zhì)量的高低對于報(bào)表分析結(jié)果有重大影響。一般來說，高質(zhì)量的會計(jì)收益主要具備以下特征：（一）收益的真實(shí)性收益的真實(shí)性包括兩個層次，一是收益的確認(rèn)必須以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)并遵循會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度；二是應(yīng)盡量與經(jīng)濟(jì)收益相接近。（二）收益的含金量會計(jì)收益是某一期間收和和費(fèi)用配比的結(jié)果，并不直接等同于實(shí)際現(xiàn)金凈流入與真實(shí)財(cái)富增加。如果會計(jì)收益不能轉(zhuǎn)化為足夠的實(shí)際現(xiàn)金凈流入，再高的會計(jì)收益也僅僅是賬面的。（三）收益的持續(xù)性目前企業(yè)收益的報(bào)告采用“損益滿計(jì)觀”，會計(jì)收益既包含經(jīng)常項(xiàng)目帶來的收益，也包括非常項(xiàng)目帶來的收益，所以不同收益構(gòu)成項(xiàng)目對預(yù)計(jì)公司未來現(xiàn)金流量有不同的意義和價值。比如會計(jì)政策變更引起的會計(jì)盈余變化既不影響公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績，也不影響公司以后經(jīng)營業(yè)績，僅僅是一種“紙上變化”。因此，持續(xù)性會計(jì)盈余是公司綜合素質(zhì)和競爭能力的體現(xiàn)，對公司未來收益有較強(qiáng)的預(yù)測價值，是高質(zhì)量會計(jì)盈余的重要特征。（四）收益的穩(wěn)定性收益的穩(wěn)定性是指公司收益水平變動的基本趨勢。如果公司某一期收益水平很高，但各期間波動幅度很大，那么高收益就無法說明公司的經(jīng)營狀況良好。穩(wěn)定性和持續(xù)性是兩個不同的概念，收益的持續(xù)性取決于收益項(xiàng)目的來源，經(jīng)常性業(yè)務(wù)帶來的收益具有持續(xù)性，而偶發(fā)交易和事項(xiàng)帶來的收益持續(xù)性較低。穩(wěn)定性取決于公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、商品結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境等因素。（五）收益的安全性收益與風(fēng)險對稱是經(jīng)濟(jì)生活中的普遍規(guī)律。公司外部環(huán)境不確定程度、成本性態(tài)、資本結(jié)構(gòu)、管理水平的不同組合導(dǎo)致公司面臨不同的風(fēng)險水平，從而決定公司未來收益的穩(wěn)定性。風(fēng)險是影響公司價值的兩個基本因素之一，對會計(jì)收大，說明該公司的主營業(yè)務(wù)鮮明，可以預(yù)期其現(xiàn)有收益有較好的持續(xù)性。又如，可用經(jīng)營現(xiàn)金增長率指標(biāo)對收益的成長性進(jìn)行分析。經(jīng)營現(xiàn)金增長率是指本期經(jīng)營現(xiàn)金凈流入增長額在上期經(jīng)營現(xiàn)金凈流入中所占的比重。主營業(yè)務(wù)增長的同時應(yīng)伴有經(jīng)營現(xiàn)金的同步增長，否則主營業(yè)務(wù)利潤的現(xiàn)金保障性就越差，收益質(zhì)量就低。會計(jì)收益質(zhì)量分析是一個極其復(fù)雜的過程，也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程的必要步驟和難點(diǎn)所在，需要結(jié)合公司的整體經(jīng)營環(huán)境、綜合財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表補(bǔ)充資料、報(bào)表注釋、管理層分析與討論以及審計(jì)報(bào)告等多方面信息加以分析，并且這個個過程具有一定的主觀性。因此，高質(zhì)量收益并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)踐過程中，需要了解商業(yè)銀行、證券市場對公司收益質(zhì)量的整體要求，有助于對收益質(zhì)量以及收益質(zhì)量與獲利能力