2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識過關(guān)檢測試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識過關(guān)檢測試卷

B卷附答案單選題（共30題）1、零息債券的久期（）它到期的時間。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】B2、隔夜掉期交易不包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】D3、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。人.買入比1606，賣出CU16048.買入比1606，賣出CU1603。買入比1606，賣出CU1605口.買入比1606，賣出CU1608【答案】D4、在美國商品投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，CPO的主要職責(zé)是（）。也為客戶提供買賣期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議B.監(jiān)視和控制風(fēng)險C.是基金的主要管理人D.給客戶提供業(yè)績報告【答案】C5、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)8.代客戶收付期貨保證金二代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算上代客戶進(jìn)行期貨交易【答案】A6、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水30點(diǎn)B.貼水30點(diǎn)C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A7、（2021年12月真題）根據(jù)道氏理論，價格波動的趨勢可分為（）。A.上升趨勢、下降趨勢和水平趨勢B.主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢C.上升趨勢和下降趨勢D.長期趨勢和短期趨勢【答案】B8、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A9、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C10、在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】C11、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C12、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股/手，行權(quán)價為70元，該股票當(dāng)前價格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。A.300B.500C.-300D.800【答案】D13、基點(diǎn)價值是指（）。A.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額【答案】D14、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機(jī)利潤B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C15、個人投資者申請開立金融期貨賬戶時，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A.10B.20C.30D.50【答案】D16、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12．5萬歐元）。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=L3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=L2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=L2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A17、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A18、期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。A.3B.5C.10D.20【答案】C19、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時的（）。A.算術(shù)平均價B.加權(quán)平均價C.幾何平均價D.累加【答案】A20、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C21、看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為300美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格為280美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元。A.-25B.-20C.0D.5【答案】C22、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點(diǎn)，若到期時股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計交易費(fèi)用）A.5點(diǎn)B.-15點(diǎn)C.-5點(diǎn)D.10點(diǎn)【答案】C23、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A24、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時黃金期貨結(jié)算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B25、我國期貨交易所對（）實(shí)行審批制，其持倉不受限制。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.投機(jī)C.套期保值D.套利【答案】C26、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強(qiáng)B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C27、如不計交易費(fèi)用，買入看漲期權(quán)的最大虧損為（）。A.權(quán)利金B(yǎng).標(biāo)的資產(chǎn)的跌幅C.執(zhí)行價格D.標(biāo)的資產(chǎn)的漲幅【答案】A28、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是（）。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應(yīng)提高D.當(dāng)連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】D29、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A30、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元／蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元／蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元／蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C多選題（共20題）1、對漲跌停板的調(diào)整一般具有以下特點(diǎn)（）。A.新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍或者3倍B.在某一期貨合約交易的過程中，當(dāng)合約價格方向連續(xù)漲跌停板、遇國家法定長假，或其他交易所認(rèn)為市場風(fēng)險明顯變化時，交易所可以根據(jù)其市場風(fēng)險調(diào)整其漲跌停板幅度C.對同時適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的最高值確定D.對同時適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的中間值確定【答案】ABC2、作為某一期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)，它的優(yōu)點(diǎn)在于（）A.結(jié)算部門比較獨(dú)立B.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況C.在風(fēng)險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理D.它的風(fēng)險承擔(dān)能力較強(qiáng)【答案】BC3、以下屬于期貨價差套利種類的有（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC4、買入套期保值一般可運(yùn)用的情況是（）。A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時出現(xiàn)價格上漲B.供貨方已和需求方簽訂現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但尚未購進(jìn)貨源，且擔(dān)心日后價格上漲C.需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場的價格很合適，但資金不足或倉庫已滿，且擔(dān)心日后價格上漲D.加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價格下跌E【答案】ABC5、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的描述，正確的是（）。A.權(quán)利金是指期權(quán)的內(nèi)在價值B.權(quán)利金是指期權(quán)的執(zhí)行價格C.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價格D.權(quán)利金是指期權(quán)買方支付給賣方的費(fèi)用【答案】CD6、期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別包括（）和保證金制度不同。A.交易對象不同B.功能作用不同C.履約方式不同D.信用風(fēng)險不同【答案】ABCD7、關(guān)于買入套期保值的說法正確的有（）。A.在期貨市場賣出建倉B.在期貨市場買入建倉C.為了規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌風(fēng)險D.為了規(guī)避現(xiàn)貨價格上漲風(fēng)險【答案】BD8、下列說法正確的有（）。A.借助期貨能夠?yàn)槠渌Y產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險對沖B.期貨市場的杠桿機(jī)制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活C.投資者利用期貨對投資組合的風(fēng)險進(jìn)行對沖，主要利用期貨的雙向交易機(jī)制以及保證金制度D.期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)或投資組合對沖風(fēng)險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險的作用【答案】ABD9、鋼材貿(mào)易商在（）時，可以通過賣出套期保值對沖鋼材價格下跌的風(fēng)險。A.計劃將來買進(jìn)鋼材現(xiàn)貨，但價格未確定B.賣出鋼材現(xiàn)貨，擔(dān)心價格上漲C.計劃將來賣出鋼材現(xiàn)貨，但價格未確定D.持有鋼材現(xiàn)貨，擔(dān)心價格下跌【答案】CD10、期貨市場套利交易的作用有（）。A.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)B.促進(jìn)交易的流暢化和價格的理性化C.有助于合理價差關(guān)系的形成D.有助于市場流動性的提高【答案】BCD11、關(guān)于期貨居間人表述正確的有()。A.居問人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動B.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時，應(yīng)客觀.準(zhǔn)確地宣傳期貨市場C.居間人可以代理客戶簽交易賬單D.居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系【答案】ABD12、由于股指期貨具有()的特點(diǎn)，因此它常常被用來作為組合管理的工具。A.交易成本低B.可消除風(fēng)險C.流動性好D.預(yù)期收益高【答案】AC13、下列關(guān)于歐洲美元期貨合約的說法中，正確的有()。A.報價方式采用指數(shù)報價法B.合約月份為最近到期的4個連續(xù)循環(huán)季月，隨后延伸10年的40個連續(xù)月C.最小變動價位是最近到期合約為1/4個基點(diǎn)，其他合約為1/2個基點(diǎn)D.采用現(xiàn)金交割的方式交割【答案】ACD14、影響套期保值操作中交割月份的選擇的主要因素包括()。A.合約的流動性B.合約月份不匹配C.合約的有效性D.不同合約的基差的差異性【答案】ABD15、期貨公司建立并完善公司治理的原則有（）。A.明晰職責(zé)B.強(qiáng)化制衡C.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度D.加強(qiáng)風(fēng)險管理E【答案】ABD16、下列關(guān)于滬深300股指期權(quán)行權(quán)價格間距的描述中，正確的有（）。A.當(dāng)月合約為50點(diǎn)B.下月合約為100點(diǎn)C.季月合約為100點(diǎn)D.下兩個月合約為50點(diǎn)【答案】ACD17、一般而言，影響期權(quán)價格的因素包括（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動率大小D.國內(nèi)外利率水平18、期貨與互換的區(qū)別有（）。A.成