投資理財(cái)概述(姬西萍)課件

投資理財(cái)概述講師：姬西萍1第一部分：投資理財(cái)市場分析2進(jìn)入大廳的一位中年男子3第一感覺年齡體形意圖經(jīng)濟(jì)狀況性格4經(jīng)過了解趙先生，今年35歲，已婚，妻34歲，兒子8歲。家庭年收入5萬元，支出3千元，資產(chǎn)有存款20萬元，有購房計(jì)劃。如果你是一名金融理財(cái)師，你將為其個人生涯和家庭規(guī)劃架構(gòu)點(diǎn)什么？5評析1.趙先生家庭處于家庭成長期，在支出方面子女養(yǎng)育與教育負(fù)擔(dān)將逐漸增加，但同時(shí)隨著收入的提高也應(yīng)增加儲蓄額，來應(yīng)對此時(shí)多數(shù)家庭會有的購房計(jì)劃。2.趙先生的生涯階段屬于建立期，家庭型態(tài)為已婚滿巢期，有學(xué)前小孩。事業(yè)上已經(jīng)有一定的工作經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該既在職進(jìn)修充實(shí)自己，同時(shí)擬定生涯計(jì)劃(careerplan)，確定往后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定的增加。6如何幫助客戶分析理財(cái)1、家庭生命周期2、個人生涯規(guī)劃3、個人與家庭的財(cái)務(wù)周期4、人生價(jià)值取向和理財(cái)價(jià)值觀5、風(fēng)險(xiǎn)屬性6、理財(cái)性格7、理財(cái)與情緒8、投資理財(cái)?shù)恼`區(qū)7讓客戶需要了解的內(nèi)容8設(shè)計(jì)理財(cái)計(jì)劃書（一）在理財(cái)活動上，此階段的可累積的資產(chǎn)不高，通常以存款及基金定投為主，注重個人及家庭成員的風(fēng)險(xiǎn)保障。趙先生目前20萬資產(chǎn)均為銀行存款，目前通貨膨脹，負(fù)利率的影響使趙先生決定進(jìn)行家庭理財(cái)，趙先生可以保留10％的支出萬元放入存款，當(dāng)作緊急備用金即可保險(xiǎn)方面此時(shí)夫妻應(yīng)該互以對方為受益人買保險(xiǎn)，0.5％－10％準(zhǔn)備相關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)和人身風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，可以被保險(xiǎn)人10年的收入額為適當(dāng)?shù)谋ｎ~。

9保持30％流動性當(dāng)做未來購房計(jì)劃的首付款。30％部分可投資于投資收益率較高的股票其余部分(購房后扣除月供額可投資額可能降低)，建議以基金定投的方式運(yùn)用，購買貨幣市場基金與記帳式國債和投資股票型基金，以較高的預(yù)期報(bào)酬率來進(jìn)行中長期的子女高等教育金規(guī)劃與長期的退休規(guī)劃。設(shè)計(jì)理財(cái)計(jì)劃書（二）10中國投資理財(cái)市場現(xiàn)狀11財(cái)經(jīng)調(diào)查：國內(nèi)銀行難以滿足高收入群體理財(cái)需求一項(xiàng)來自招商銀行編制發(fā)布，委托零點(diǎn)遠(yuǎn)景投資進(jìn)行全程研究管理并于日前公布的《２００４年終期金葵花理財(cái)指數(shù)報(bào)告》顯示，６６％的高收入群體對個人理財(cái)服務(wù)感興趣，３９％的受訪者明確表示需要個人理財(cái)服務(wù)。然而，國內(nèi)銀行現(xiàn)有的理財(cái)服務(wù)遠(yuǎn)不能滿足高收入群體的需求，與跨國銀行理財(cái)服務(wù)水平和質(zhì)量也存在較大差距。12個人理財(cái)服務(wù)供需存在差距２００４年８—９月，招商銀行和零點(diǎn)遠(yuǎn)景投資合作，對北京、上海、廣州、武漢、成都、西安、沈陽等七個城市的９２１名高收入人士進(jìn)行了有關(guān)理財(cái)需求方面的問卷調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明，高收入群體對“量身訂做”式的具有高度專業(yè)性和個性化特征的理財(cái)服務(wù)需求最為旺盛。

13高收入群體需要理財(cái)

除理財(cái)專業(yè)服務(wù)外，超過４５％的高收入群體需要理財(cái)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)性要求較高的證券和外匯交易服務(wù)。同時(shí)，對貴賓級消費(fèi)信貸和其他服務(wù)的需求人數(shù)比重也均超過２５％，這表明高收入群體非常希望理財(cái)機(jī)構(gòu)能夠針對其需求特征，設(shè)計(jì)合理的外延式衍生服務(wù)體系。

14普通人群的需求調(diào)查結(jié)果顯示，四分之一以上的受訪者不同程度地表示對一般理財(cái)服務(wù)的需求意向，然而，國內(nèi)大多數(shù)現(xiàn)有的內(nèi)資銀行理財(cái)服務(wù)僅僅停留在營業(yè)廳柜臺服務(wù)階段，理財(cái)服務(wù)的個性化和多樣化難以得到體現(xiàn)15國內(nèi)理財(cái)現(xiàn)狀近年來盡管國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財(cái)品種不斷增加，同時(shí)也出現(xiàn)了為不同客戶“度身訂制”的差別化理財(cái)產(chǎn)品。但是，多數(shù)個人理財(cái)品種內(nèi)容相近、投資品種有限、收益和投資期限相近，創(chuàng)新品種也相對較少，而且不少理財(cái)品種對客戶條件有較多限制，不能滿足高收入群體現(xiàn)有的理財(cái)需求。16理財(cái)業(yè)務(wù)的前景在國際上，理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最賺錢、發(fā)展最快的業(yè)務(wù)之一。發(fā)達(dá)國家銀行理財(cái)業(yè)務(wù)每年的平均利潤高達(dá)３５—４０％，年平均盈利增長１２—１５％。２００７年中國全面開放金融市場之后，理財(cái)服務(wù)很有可能成為跨國銀行與國內(nèi)銀行競爭的焦點(diǎn)之一。17國內(nèi)理財(cái)職業(yè)動向內(nèi)資商業(yè)銀行利用各大銀行普遍缺乏提供實(shí)質(zhì)性理財(cái)服務(wù)的市場時(shí)機(jī)，招募國際一流的金融財(cái)務(wù)專業(yè)人才，重點(diǎn)加強(qiáng)現(xiàn)有理財(cái)咨詢師和客戶經(jīng)理的專業(yè)培養(yǎng)與素質(zhì)提高。同時(shí)，不斷提高信息類理財(cái)服務(wù)的質(zhì)量水平和專業(yè)程度。此外，也應(yīng)鞏固和完善網(wǎng)絡(luò)銀行和手機(jī)銀行交易平臺，進(jìn)一步提高理財(cái)服務(wù)的安全性和便捷性。

18第二部分：投資理財(cái)定義19一）投資定義20投資投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值，以獲取未來更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動。簡單地說，某人的本金在未來能增值或獲得收益的所有活動，都可叫做投資。

21家庭投資的主要成分家庭投資的主要成分包括金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨，以及在實(shí)物市場上買賣的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩，或者實(shí)業(yè)投資，如個人店鋪、小型企業(yè)等。

22家庭的投資行為的定義家庭的投資行為是一種經(jīng)濟(jì)行為，它是消費(fèi)者通過個人支出來獲得一定收入的投資活動。投資行為的動機(jī)：保值、生息行為的后果：收益與風(fēng)險(xiǎn)并存23前提－－投資決策的原則1、安全性原則2、流動性原則3、盈利性原則4、最小風(fēng)險(xiǎn)原則24結(jié)果－－投資收益股息分紅債券利息資產(chǎn)增值25過程－－投資風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)26投資行為的收益與風(fēng)險(xiǎn)投入本金在前獲得收益在后

風(fēng)險(xiǎn)前提過程結(jié)果27二）關(guān)于理財(cái)28什么是理財(cái)理財(cái)——運(yùn)用各種理財(cái)工具如儲蓄、保險(xiǎn)、證券、基金、投資等工具管理個人的錢財(cái)和物資，實(shí)現(xiàn)防范風(fēng)險(xiǎn)（失業(yè)、疾病、意外傷亡等）、積累資金、養(yǎng)老儲備、為子孫后代積聚財(cái)富、投資增值、提高生活水平等目的。理財(cái)——是對人漫長的一生在財(cái)務(wù)上做出合理的安排29確定階段性的生活與投資目標(biāo)審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)及時(shí)了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，

通過有效控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭

資產(chǎn)收益的最大化什么是理財(cái)30一生的經(jīng)營生活理財(cái)投資理財(cái)31生活理財(cái)職業(yè)選擇子女及自身教育購房保險(xiǎn)醫(yī)療企業(yè)年金和養(yǎng)老遺產(chǎn)及事業(yè)繼承稅收籌劃32投資理財(cái)股票債券金融衍生工具黃金外匯不動產(chǎn)藝術(shù)品33一、高通貨膨脹率二、日益增加的教育費(fèi)支出三、養(yǎng)老的需要四、資產(chǎn)保值增值的需要我們?yōu)槭裁匆e極理財(cái)？343536373839農(nóng)村人口急劇下降越來越多的人口需要工作男女比例失調(diào)老齡化情況更加嚴(yán)重40實(shí)際上許多人的人生目標(biāo)身體健康一點(diǎn)。事業(yè)順利一點(diǎn)。錢財(cái)再多一點(diǎn)。愛情浪漫一點(diǎn)?；橐雒罎M一點(diǎn)。兒女孝順一點(diǎn)。41100個人的人生據(jù)美國聯(lián)邦政府的調(diào)查，100位25歲的年輕人，經(jīng)過35年后，達(dá)到60歲退休年齡時(shí)，他們的情況分別為：*49人依靠退休金、親戚朋友或社會福利。*29人死亡。*12人破產(chǎn)。*5人繼續(xù)工作。*4人經(jīng)濟(jì)獨(dú)立。*1人富裕。42為什么？表面上：難以自我約束。*及時(shí)行樂，得過且過。*互相攀比，超前消費(fèi)。*狂熱投資，戰(zhàn)線漫長。深層里，沒有正確的理財(cái)觀念。*一個人的財(cái)富取決于這個人的理財(cái)觀念。*短中長期的理財(cái)能力皆重要。*很多人失敗于沒有計(jì)劃。43讓我們來看看

人生掙錢曲線44年齡線收入線擁有第一份收入預(yù)計(jì)何時(shí)退休撫養(yǎng)期責(zé)任期養(yǎng)老期生活費(fèi)房貸教育費(fèi)贍養(yǎng)費(fèi)牛馬之年走得太快走不掉活得太久人生藍(lán)圖45收入年齡20歲25304555收入曲線掙錢曲線圖(收入曲線)46支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線掙錢曲線圖(支出曲線圖)47收入\支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線資產(chǎn)曲線圖485萬元買車5年后,車價(jià)折舊后為0花去油費(fèi)、維修、等費(fèi)用5萬元共花費(fèi)15萬元如果每年凈掙2萬元30歲按揭5萬35歲一無所有49結(jié)果掙了很多的錢，但是消費(fèi)了。沒有資產(chǎn)沒有讓資產(chǎn)保值、增值沒有理財(cái)！隨年齡的增長，收入的減少，開支的增長，積蓄越來越少。當(dāng)然到老一無所有！505萬元買房產(chǎn)5年后,房價(jià)漲為15萬所獲租金2萬交利息每年還按揭1萬還剩1萬共有資產(chǎn)20萬元如果每年凈掙2萬元30歲按揭5萬35歲擁有仍趨上漲并每年生息的15萬房產(chǎn)和再投資的5萬元現(xiàn)金！可再次投入兩處房產(chǎn),加速資產(chǎn)遞增！如此投資，60歲退休,我們還需做事么？51導(dǎo)致的結(jié)果：20%的人→有了生活規(guī)劃和投資→成為富人

80%的人→沒有規(guī)劃、沒有資產(chǎn)→變成窮人52財(cái)富積累“金字塔”53第三部分：投資理財(cái)?shù)膮^(qū)別54投資和理財(cái)?shù)膮^(qū)別投資

—是為了短期內(nèi)獲取財(cái)富理財(cái)

—是為了未來長期的富裕55投資、理財(cái)?shù)膮^(qū)別投資是找只母雞來生蛋理財(cái)是有很多蛋后，怎么不讓它破掉、變少56投資≠理財(cái)57投資是要冒風(fēng)險(xiǎn)的！前提：投資在我們的觀念里是要冒風(fēng)險(xiǎn)的，就跟我們做生意,開公司一樣的。公司、生意也不能保證一定都能經(jīng)營的下去。舉例：投資好象在做雞蛋的生意，先去市場買只母雞回來——投資的開始581、精挑細(xì)選后發(fā)現(xiàn)是只不會下蛋的母雞——血本無歸！2、原本很勤快的下蛋，結(jié)果得了禽流感——壯烈犧牲！說明：在投資經(jīng)營中，風(fēng)險(xiǎn)是很大的！可能會遇到很多風(fēng)險(xiǎn)：59走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)有人送足球票,前一夜風(fēng)雪狂作行車有危險(xiǎn),去否?.

門票自己花300元錢買,去否?

芝加哥大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家塞勒說,門票自己花錢買的多半會去,一種:怕血本無歸,一種:厭惡虧損將賠錢看的比賺錢大60走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)賣價(jià)高了就是賺了

20萬買房，約翰賣房通貨緊縮，物價(jià)和勞務(wù)費(fèi)平均下跌25%，房賣15.4萬比買進(jìn)少23%.

泰德賣房，物價(jià)和勞務(wù)費(fèi)平均上漲25%，房賣24.6萬.

比爾賣房物價(jià)平穩(wěn)賣19.6萬,比買進(jìn)少2%)61走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)賣價(jià)高了就是賺了大家都這麼看,應(yīng)該沒錯額外之財(cái),沒必要珍惜大批購買,當(dāng)然省錢62理財(cái)必須分清三個與會計(jì)學(xué)

不同的概念63資產(chǎn)、負(fù)債、消費(fèi)

資產(chǎn)：就是您不工作還能帶給您錢的東西。負(fù)債：就是把您辛苦掙來的錢變小的東西。消費(fèi):就是把您辛苦掙來的錢變沒的過程。64能力健康股票地產(chǎn)項(xiàng)目保險(xiǎn)妻子孩子房子車子資產(chǎn)負(fù)債65理財(cái)?shù)姆▌t1、安全性。2、獲利性。3、增值性。4、變現(xiàn)性。5、稅后利潤。66家庭理財(cái)規(guī)劃

合理的投資順序計(jì)算你的財(cái)力評估風(fēng)險(xiǎn)的承受能力投資目標(biāo)、策略、項(xiàng)目的選擇立即行動持之以恒

67格林斯潘的財(cái)富人生絕不能虧本不要太貪心盡量分享市場利率減少通脹損失把意外損失轉(zhuǎn)嫁出去68理財(cái)觀念之一組合理財(cái)69曾獲諾貝爾獎的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯.托賓的理論，“不要把你所有的雞蛋都放在一個籃子里”70(每個家庭應(yīng)該有一筆相當(dāng)大的而且永不被查封的資產(chǎn)!)理財(cái)觀念之二理財(cái)先要保財(cái)71理財(cái)觀念之三長期穩(wěn)健理財(cái)才能

帶來豐厚回報(bào)72第四部分：對投資理財(cái)?shù)纳顚诱J(rèn)知73一個家庭有幾筆財(cái)源74一個家庭的三筆錢Phase1Phase2Phase3工作收入理財(cái)收入資產(chǎn)負(fù)債75工作收入AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText津貼加薪獎金薪金工資76理財(cái)收入AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText股利保值工具風(fēng)險(xiǎn)投入分紅利息77資產(chǎn)負(fù)債AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText奢侈風(fēng)險(xiǎn)支出消費(fèi)支出成長支出生活支出78家庭的現(xiàn)金流量－－流出衣、食、住、行教育娛樂借款利息交付的保險(xiǎn)費(fèi)及其它手續(xù)費(fèi)警示：更多的流出要盡量控制在退休前流出，以確保退休后只有生活支出，沒有理財(cái)支出。79生命的經(jīng)濟(jì)價(jià)值示意圖●●●●●●出生就業(yè)