投資理財(cái)概述(姬西萍)課件

投資理財(cái)概述講師：姬西萍1第一部分：投資理財(cái)市場(chǎng)分析2進(jìn)入大廳的一位中年男子3第一感覺(jué)年齡體形意圖經(jīng)濟(jì)狀況性格4經(jīng)過(guò)了解趙先生，今年35歲，已婚，妻34歲，兒子8歲。家庭年收入5萬(wàn)元，支出3千元，資產(chǎn)有存款20萬(wàn)元，有購(gòu)房計(jì)劃。如果你是一名金融理財(cái)師，你將為其個(gè)人生涯和家庭規(guī)劃架構(gòu)點(diǎn)什么？5評(píng)析1.趙先生家庭處于家庭成長(zhǎng)期，在支出方面子女養(yǎng)育與教育負(fù)擔(dān)將逐漸增加，但同時(shí)隨著收入的提高也應(yīng)增加儲(chǔ)蓄額，來(lái)應(yīng)對(duì)此時(shí)多數(shù)家庭會(huì)有的購(gòu)房計(jì)劃。2.趙先生的生涯階段屬于建立期，家庭型態(tài)為已婚滿巢期，有學(xué)前小孩。事業(yè)上已經(jīng)有一定的工作經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該既在職進(jìn)修充實(shí)自己，同時(shí)擬定生涯計(jì)劃(careerplan)，確定往后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定的增加。6如何幫助客戶分析理財(cái)1、家庭生命周期2、個(gè)人生涯規(guī)劃3、個(gè)人與家庭的財(cái)務(wù)周期4、人生價(jià)值取向和理財(cái)價(jià)值觀5、風(fēng)險(xiǎn)屬性6、理財(cái)性格7、理財(cái)與情緒8、投資理財(cái)?shù)恼`區(qū)7讓客戶需要了解的內(nèi)容8設(shè)計(jì)理財(cái)計(jì)劃書（一）在理財(cái)活動(dòng)上，此階段的可累積的資產(chǎn)不高，通常以存款及基金定投為主，注重個(gè)人及家庭成員的風(fēng)險(xiǎn)保障。趙先生目前20萬(wàn)資產(chǎn)均為銀行存款，目前通貨膨脹，負(fù)利率的影響使趙先生決定進(jìn)行家庭理財(cái)，趙先生可以保留10％的支出萬(wàn)元放入存款，當(dāng)作緊急備用金即可保險(xiǎn)方面此時(shí)夫妻應(yīng)該互以對(duì)方為受益人買保險(xiǎn)，0.5％－10％準(zhǔn)備相關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)和人身風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，可以被保險(xiǎn)人10年的收入額為適當(dāng)?shù)谋ｎ~。

9保持30％流動(dòng)性當(dāng)做未來(lái)購(gòu)房計(jì)劃的首付款。30％部分可投資于投資收益率較高的股票其余部分(購(gòu)房后扣除月供額可投資額可能降低)，建議以基金定投的方式運(yùn)用，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金與記帳式國(guó)債和投資股票型基金，以較高的預(yù)期報(bào)酬率來(lái)進(jìn)行中長(zhǎng)期的子女高等教育金規(guī)劃與長(zhǎng)期的退休規(guī)劃。設(shè)計(jì)理財(cái)計(jì)劃書（二）10中國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀11財(cái)經(jīng)調(diào)查：國(guó)內(nèi)銀行難以滿足高收入群體理財(cái)需求一項(xiàng)來(lái)自招商銀行編制發(fā)布，委托零點(diǎn)遠(yuǎn)景投資進(jìn)行全程研究管理并于日前公布的《２００４年終期金葵花理財(cái)指數(shù)報(bào)告》顯示，６６％的高收入群體對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣，３９％的受訪者明確表示需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。然而，國(guó)內(nèi)銀行現(xiàn)有的理財(cái)服務(wù)遠(yuǎn)不能滿足高收入群體的需求，與跨國(guó)銀行理財(cái)服務(wù)水平和質(zhì)量也存在較大差距。12個(gè)人理財(cái)服務(wù)供需存在差距２００４年８—９月，招商銀行和零點(diǎn)遠(yuǎn)景投資合作，對(duì)北京、上海、廣州、武漢、成都、西安、沈陽(yáng)等七個(gè)城市的９２１名高收入人士進(jìn)行了有關(guān)理財(cái)需求方面的問(wèn)卷調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明，高收入群體對(duì)“量身訂做”式的具有高度專業(yè)性和個(gè)性化特征的理財(cái)服務(wù)需求最為旺盛。

13高收入群體需要理財(cái)

除理財(cái)專業(yè)服務(wù)外，超過(guò)４５％的高收入群體需要理財(cái)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)性要求較高的證券和外匯交易服務(wù)。同時(shí)，對(duì)貴賓級(jí)消費(fèi)信貸和其他服務(wù)的需求人數(shù)比重也均超過(guò)２５％，這表明高收入群體非常希望理財(cái)機(jī)構(gòu)能夠針對(duì)其需求特征，設(shè)計(jì)合理的外延式衍生服務(wù)體系。

14普通人群的需求調(diào)查結(jié)果顯示，四分之一以上的受訪者不同程度地表示對(duì)一般理財(cái)服務(wù)的需求意向，然而，國(guó)內(nèi)大多數(shù)現(xiàn)有的內(nèi)資銀行理財(cái)服務(wù)僅僅停留在營(yíng)業(yè)廳柜臺(tái)服務(wù)階段，理財(cái)服務(wù)的個(gè)性化和多樣化難以得到體現(xiàn)15國(guó)內(nèi)理財(cái)現(xiàn)狀近年來(lái)盡管國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)品種不斷增加，同時(shí)也出現(xiàn)了為不同客戶“度身訂制”的差別化理財(cái)產(chǎn)品。但是，多數(shù)個(gè)人理財(cái)品種內(nèi)容相近、投資品種有限、收益和投資期限相近，創(chuàng)新品種也相對(duì)較少，而且不少理財(cái)品種對(duì)客戶條件有較多限制，不能滿足高收入群體現(xiàn)有的理財(cái)需求。16理財(cái)業(yè)務(wù)的前景在國(guó)際上，理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最賺錢、發(fā)展最快的業(yè)務(wù)之一。發(fā)達(dá)國(guó)家銀行理財(cái)業(yè)務(wù)每年的平均利潤(rùn)高達(dá)３５—４０％，年平均盈利增長(zhǎng)１２—１５％。２００７年中國(guó)全面開(kāi)放金融市場(chǎng)之后，理財(cái)服務(wù)很有可能成為跨國(guó)銀行與國(guó)內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)之一。17國(guó)內(nèi)理財(cái)職業(yè)動(dòng)向內(nèi)資商業(yè)銀行利用各大銀行普遍缺乏提供實(shí)質(zhì)性理財(cái)服務(wù)的市場(chǎng)時(shí)機(jī)，招募國(guó)際一流的金融財(cái)務(wù)專業(yè)人才，重點(diǎn)加強(qiáng)現(xiàn)有理財(cái)咨詢師和客戶經(jīng)理的專業(yè)培養(yǎng)與素質(zhì)提高。同時(shí)，不斷提高信息類理財(cái)服務(wù)的質(zhì)量水平和專業(yè)程度。此外，也應(yīng)鞏固和完善網(wǎng)絡(luò)銀行和手機(jī)銀行交易平臺(tái)，進(jìn)一步提高理財(cái)服務(wù)的安全性和便捷性。

18第二部分：投資理財(cái)定義19一）投資定義20投資投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值，以獲取未來(lái)更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，某人的本金在未來(lái)能增值或獲得收益的所有活動(dòng)，都可叫做投資。

21家庭投資的主要成分家庭投資的主要成分包括金融市場(chǎng)上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨，以及在實(shí)物市場(chǎng)上買賣的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩，或者實(shí)業(yè)投資，如個(gè)人店鋪、小型企業(yè)等。

22家庭的投資行為的定義家庭的投資行為是一種經(jīng)濟(jì)行為，它是消費(fèi)者通過(guò)個(gè)人支出來(lái)獲得一定收入的投資活動(dòng)。投資行為的動(dòng)機(jī)：保值、生息行為的后果：收益與風(fēng)險(xiǎn)并存23前提－－投資決策的原則1、安全性原則2、流動(dòng)性原則3、盈利性原則4、最小風(fēng)險(xiǎn)原則24結(jié)果－－投資收益股息分紅債券利息資產(chǎn)增值25過(guò)程－－投資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)26投資行為的收益與風(fēng)險(xiǎn)投入本金在前獲得收益在后

風(fēng)險(xiǎn)前提過(guò)程結(jié)果27二）關(guān)于理財(cái)28什么是理財(cái)理財(cái)——運(yùn)用各種理財(cái)工具如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、基金、投資等工具管理個(gè)人的錢財(cái)和物資，實(shí)現(xiàn)防范風(fēng)險(xiǎn)（失業(yè)、疾病、意外傷亡等）、積累資金、養(yǎng)老儲(chǔ)備、為子孫后代積聚財(cái)富、投資增值、提高生活水平等目的。理財(cái)——是對(duì)人漫長(zhǎng)的一生在財(cái)務(wù)上做出合理的安排29確定階段性的生活與投資目標(biāo)審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)及時(shí)了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，

通過(guò)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭

資產(chǎn)收益的最大化什么是理財(cái)30一生的經(jīng)營(yíng)生活理財(cái)投資理財(cái)31生活理財(cái)職業(yè)選擇子女及自身教育購(gòu)房保險(xiǎn)醫(yī)療企業(yè)年金和養(yǎng)老遺產(chǎn)及事業(yè)繼承稅收籌劃32投資理財(cái)股票債券金融衍生工具黃金外匯不動(dòng)產(chǎn)藝術(shù)品33一、高通貨膨脹率二、日益增加的教育費(fèi)支出三、養(yǎng)老的需要四、資產(chǎn)保值增值的需要我們?yōu)槭裁匆e極理財(cái)？343536373839農(nóng)村人口急劇下降越來(lái)越多的人口需要工作男女比例失調(diào)老齡化情況更加嚴(yán)重40實(shí)際上許多人的人生目標(biāo)身體健康一點(diǎn)。事業(yè)順利一點(diǎn)。錢財(cái)再多一點(diǎn)。愛(ài)情浪漫一點(diǎn)?；橐雒罎M一點(diǎn)。兒女孝順一點(diǎn)。41100個(gè)人的人生據(jù)美國(guó)聯(lián)邦政府的調(diào)查，100位25歲的年輕人，經(jīng)過(guò)35年后，達(dá)到60歲退休年齡時(shí)，他們的情況分別為：*49人依靠退休金、親戚朋友或社會(huì)福利。*29人死亡。*12人破產(chǎn)。*5人繼續(xù)工作。*4人經(jīng)濟(jì)獨(dú)立。*1人富裕。42為什么？表面上：難以自我約束。*及時(shí)行樂(lè)，得過(guò)且過(guò)。*互相攀比，超前消費(fèi)。*狂熱投資，戰(zhàn)線漫長(zhǎng)。深層里，沒(méi)有正確的理財(cái)觀念。*一個(gè)人的財(cái)富取決于這個(gè)人的理財(cái)觀念。*短中長(zhǎng)期的理財(cái)能力皆重要。*很多人失敗于沒(méi)有計(jì)劃。43讓我們來(lái)看看

人生掙錢曲線44年齡線收入線擁有第一份收入預(yù)計(jì)何時(shí)退休撫養(yǎng)期責(zé)任期養(yǎng)老期生活費(fèi)房貸教育費(fèi)贍養(yǎng)費(fèi)牛馬之年走得太快走不掉活得太久人生藍(lán)圖45收入年齡20歲25304555收入曲線掙錢曲線圖(收入曲線)46支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線掙錢曲線圖(支出曲線圖)47收入\支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線資產(chǎn)曲線圖485萬(wàn)元買車5年后,車價(jià)折舊后為0花去油費(fèi)、維修、等費(fèi)用5萬(wàn)元共花費(fèi)15萬(wàn)元如果每年凈掙2萬(wàn)元30歲按揭5萬(wàn)35歲一無(wú)所有49結(jié)果掙了很多的錢，但是消費(fèi)了。沒(méi)有資產(chǎn)沒(méi)有讓資產(chǎn)保值、增值沒(méi)有理財(cái)！隨年齡的增長(zhǎng)，收入的減少，開(kāi)支的增長(zhǎng)，積蓄越來(lái)越少。當(dāng)然到老一無(wú)所有！505萬(wàn)元買房產(chǎn)5年后,房?jī)r(jià)漲為15萬(wàn)所獲租金2萬(wàn)交利息每年還按揭1萬(wàn)還剩1萬(wàn)共有資產(chǎn)20萬(wàn)元如果每年凈掙2萬(wàn)元30歲按揭5萬(wàn)35歲擁有仍趨上漲并每年生息的15萬(wàn)房產(chǎn)和再投資的5萬(wàn)元現(xiàn)金！可再次投入兩處房產(chǎn),加速資產(chǎn)遞增！如此投資，60歲退休,我們還需做事么？51導(dǎo)致的結(jié)果：20%的人→有了生活規(guī)劃和投資→成為富人

80%的人→沒(méi)有規(guī)劃、沒(méi)有資產(chǎn)→變成窮人52財(cái)富積累“金字塔”53第三部分：投資理財(cái)?shù)膮^(qū)別54投資和理財(cái)?shù)膮^(qū)別投資

—是為了短期內(nèi)獲取財(cái)富理財(cái)

—是為了未來(lái)長(zhǎng)期的富裕55投資、理財(cái)?shù)膮^(qū)別投資是找只母雞來(lái)生蛋理財(cái)是有很多蛋后，怎么不讓它破掉、變少56投資≠理財(cái)57投資是要冒風(fēng)險(xiǎn)的！前提：投資在我們的觀念里是要冒風(fēng)險(xiǎn)的，就跟我們做生意,開(kāi)公司一樣的。公司、生意也不能保證一定都能經(jīng)營(yíng)的下去。舉例：投資好象在做雞蛋的生意，先去市場(chǎng)買只母雞回來(lái)——投資的開(kāi)始581、精挑細(xì)選后發(fā)現(xiàn)是只不會(huì)下蛋的母雞——血本無(wú)歸！2、原本很勤快的下蛋，結(jié)果得了禽流感——壯烈犧牲！說(shuō)明：在投資經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)是很大的！可能會(huì)遇到很多風(fēng)險(xiǎn)：59走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)有人送足球票,前一夜風(fēng)雪狂作行車有危險(xiǎn),去否?.

門票自己花300元錢買,去否?

芝加哥大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家塞勒說(shuō),門票自己花錢買的多半會(huì)去,一種:怕血本無(wú)歸,一種:厭惡虧損將賠錢看的比賺錢大60走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)賣價(jià)高了就是賺了

20萬(wàn)買房，約翰賣房通貨緊縮，物價(jià)和勞務(wù)費(fèi)平均下跌25%，房賣15.4萬(wàn)比買進(jìn)少23%.

泰德賣房，物價(jià)和勞務(wù)費(fèi)平均上漲25%，房賣24.6萬(wàn).

比爾賣房物價(jià)平穩(wěn)賣19.6萬(wàn),比買進(jìn)少2%)61走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)賣價(jià)高了就是賺了大家都這麼看,應(yīng)該沒(méi)錯(cuò)額外之財(cái),沒(méi)必要珍惜大批購(gòu)買,當(dāng)然省錢62理財(cái)必須分清三個(gè)與會(huì)計(jì)學(xué)

不同的概念63資產(chǎn)、負(fù)債、消費(fèi)

資產(chǎn)：就是您不工作還能帶給您錢的東西。負(fù)債：就是把您辛苦掙來(lái)的錢變小的東西。消費(fèi):就是把您辛苦掙來(lái)的錢變沒(méi)的過(guò)程。64能力健康股票地產(chǎn)項(xiàng)目保險(xiǎn)妻子孩子房子車子資產(chǎn)負(fù)債65理財(cái)?shù)姆▌t1、安全性。2、獲利性。3、增值性。4、變現(xiàn)性。5、稅后利潤(rùn)。66家庭理財(cái)規(guī)劃

合理的投資順序計(jì)算你的財(cái)力評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的承受能力投資目標(biāo)、策略、項(xiàng)目的選擇立即行動(dòng)持之以恒

67格林斯潘的財(cái)富人生絕不能虧本不要太貪心盡量分享市場(chǎng)利率減少通脹損失把意外損失轉(zhuǎn)嫁出去68理財(cái)觀念之一組合理財(cái)69曾獲諾貝爾獎(jiǎng)的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯.托賓的理論，“不要把你所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”70(每個(gè)家庭應(yīng)該有一筆相當(dāng)大的而且永不被查封的資產(chǎn)!)理財(cái)觀念之二理財(cái)先要保財(cái)71理財(cái)觀念之三長(zhǎng)期穩(wěn)健理財(cái)才能

帶來(lái)豐厚回報(bào)72第四部分：對(duì)投資理財(cái)?shù)纳顚诱J(rèn)知73一個(gè)家庭有幾筆財(cái)源74一個(gè)家庭的三筆錢Phase1Phase2Phase3工作收入理財(cái)收入資產(chǎn)負(fù)債75工作收入AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText津貼加薪獎(jiǎng)金薪金工資76理財(cái)收入AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText股利保值工具風(fēng)險(xiǎn)投入分紅利息77資產(chǎn)負(fù)債AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText奢侈風(fēng)險(xiǎn)支出消費(fèi)支出成長(zhǎng)支出生活支出78家庭的現(xiàn)金流量－－流出衣、食、住、行教育娛樂(lè)借款利息交付的保險(xiǎn)費(fèi)及其它手續(xù)費(fèi)警示：更多的流出要盡量控制在退休前流出，以確保退休后只有生活支出，沒(méi)有理財(cái)支出。79生命的經(jīng)濟(jì)價(jià)值示意圖●●●●●●出生就業(yè)