聚合支付市場現(xiàn)狀及增值服務(wù)布局研究

聚合支付市場現(xiàn)狀及增值服務(wù)布局研究

近年來，隨著移動(dòng)結(jié)算的發(fā)展，在線交易場景不斷整合，金融支付交易變得越來越復(fù)雜。微信支付、支付寶等多種支付方式的出現(xiàn),使得線下商戶和消費(fèi)者面臨“一柜多碼”“一柜多機(jī)”的困擾。聚合支付作為整合多個(gè)支付渠道的技術(shù)方案應(yīng)運(yùn)而生,其迎合了零售支付市場交易雙方的實(shí)際需求,提高了金融支付的效率和體驗(yàn)。一、聯(lián)合支付的發(fā)展(一)提供一站式支付及對賬服務(wù)聚合支付是指聚合技術(shù)服務(wù)商利用自身技術(shù)優(yōu)勢,采用交互式方式將多個(gè)收單機(jī)構(gòu)的支付渠道進(jìn)行整合,為商戶提供一點(diǎn)接入和一站式資金結(jié)算及對賬服務(wù)。聚合支付出現(xiàn)后,聚合技術(shù)服務(wù)商在商戶側(cè)整合條碼或條碼設(shè)備,在支付服務(wù)側(cè)整合支付接口和支付渠道,將原有點(diǎn)對點(diǎn)的M*N網(wǎng)狀連接方式轉(zhuǎn)化為具有中心節(jié)點(diǎn)的M*1*N星型連接方式。具體連接形式如下圖1所示。(二)建聚合支付系統(tǒng)目前,聚合支付業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,主要集中在線下條碼收單業(yè)務(wù)中。常見的提供聚合支付服務(wù)的模式有兩種:一是收單機(jī)構(gòu)自建聚合支付平臺(tái),該模式下,收單銀行機(jī)構(gòu)/支付機(jī)構(gòu)自建聚合支付系統(tǒng)為商戶集成聚合二維碼或智能POS,并將交易信息轉(zhuǎn)接至支付寶、財(cái)付通等被聚合方,商戶拓展也由收單機(jī)構(gòu)自行完成,如建設(shè)銀行“龍支付”、北京錢袋寶“美團(tuán)錢包”等;二是收單機(jī)構(gòu)與聚合技術(shù)服務(wù)商業(yè)務(wù)合作,由聚合技術(shù)服務(wù)商拓展商戶并提供技術(shù)集成方案實(shí)現(xiàn)商戶側(cè)“一碼通用”,收單機(jī)構(gòu)在與服務(wù)商開展外包合作中上送支付請求和交易指令,如上海富友與利楚掃唄、樂刷支付與超盟、拉卡拉與收錢吧等。從部分機(jī)構(gòu)調(diào)研反饋情況看(見表1),聚合支付服務(wù)大多是由收單機(jī)構(gòu)與聚合技術(shù)服務(wù)商合作提供的。(三)市場準(zhǔn)入退出門檻聚合支付出現(xiàn)后,由于聚合技術(shù)服務(wù)商未被納入監(jiān)管,市場準(zhǔn)入退出沒有門檻,其數(shù)量一直處于快速變化中,尚無針對全部聚合技術(shù)服務(wù)商的權(quán)威統(tǒng)計(jì)和規(guī)模數(shù)據(jù)。據(jù)市場機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)(四)對業(yè)務(wù)成本進(jìn)行業(yè)務(wù)布局據(jù)市場調(diào)研了解,在與收單機(jī)構(gòu)合作開展聚合支付業(yè)務(wù)中,聚合技術(shù)服務(wù)商傳統(tǒng)收入主要為業(yè)務(wù)分成,以及在收單機(jī)構(gòu)底價(jià)基礎(chǔ)上的差額收益(0-0.15%);營業(yè)成本包括商戶拓展、市場營銷、系統(tǒng)對接、硬件投放、人員管理、日常維護(hù)等支出,行業(yè)整體實(shí)際利潤微薄。隨著行業(yè)競爭的不斷加劇,部分聚合技術(shù)服務(wù)商以聚合支付為流量入口進(jìn)行了增值服務(wù)場景布局(包括運(yùn)營管理、會(huì)員管理、移動(dòng)電商、廣告投放等),尋求新的收入來源和盈利空間。例如,收錢吧依托聚合支付C端流量形成“收錢吧福利社”等公眾號,拓展移動(dòng)電商平臺(tái)服務(wù)線下商戶超過150萬家;利楚掃唄以聚合支付為媒介開展廣告營銷,2018年實(shí)現(xiàn)廣告流量收入占比16%。二、聚合支付流程當(dāng)前聚合支付服務(wù)主要表現(xiàn)在收款掃碼和付款掃碼兩個(gè)場景中。收款掃碼場景下,先由付款人用支付寶、微信等手機(jī)端APP生成付款二維碼,經(jīng)商戶收銀員使用內(nèi)嵌聚合系統(tǒng)的掃碼槍(收款盒子等)掃碼后,由商戶側(cè)聚合支付系統(tǒng)自動(dòng)識別其對應(yīng)的發(fā)卡側(cè)機(jī)構(gòu)并將支付請求傳輸給收單機(jī)構(gòu),再由收單機(jī)構(gòu)經(jīng)銀聯(lián)/網(wǎng)聯(lián)發(fā)送至發(fā)卡側(cè)銀行/支付機(jī)構(gòu)。發(fā)卡側(cè)機(jī)構(gòu)在后臺(tái)核驗(yàn)訂單交易信息后完成扣款并返回支付結(jié)果。付款掃碼場景下,先由聚合技術(shù)服務(wù)商為商戶安裝聚合二維碼卡臺(tái)/智能POS等,經(jīng)付款人掃描聚合二維碼后跳轉(zhuǎn)至相應(yīng)頁面并調(diào)用客戶端支付控件生成支付請求,再由聚合技術(shù)服務(wù)商系統(tǒng)將交易信息傳輸至收單機(jī)構(gòu),收單機(jī)構(gòu)經(jīng)銀聯(lián)/網(wǎng)聯(lián)發(fā)送至發(fā)卡側(cè)銀行/支付機(jī)構(gòu)。發(fā)卡側(cè)機(jī)構(gòu)在后臺(tái)核驗(yàn)訂單信息后完成扣款并應(yīng)答。聚合支付的業(yè)務(wù)流程具體分析可見圖2?？梢?在收款掃碼和付款掃碼兩個(gè)場景下,聚合支付業(yè)務(wù)流程中交易信息均需通過掃碼至聚合技術(shù)服務(wù)商系統(tǒng)進(jìn)行識讀、解析、傳輸。聚合技術(shù)服務(wù)商系統(tǒng)介于特約商戶和收單機(jī)構(gòu)之間,已經(jīng)成為交易信息傳輸?shù)闹匾h(huán)節(jié)和入口。而相應(yīng)的資金鏈路上,隨著央行“斷直連”和支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管工作的推進(jìn),無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)得到整治,聚合支付服務(wù)不斷規(guī)范,資金“二清”三、聯(lián)合費(fèi)用的發(fā)展中存在的主要問題(一)落實(shí)主體責(zé)任由于聚合技術(shù)服務(wù)商掌握著大量商戶資源,收單機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)合作中對聚合技術(shù)服務(wù)商的依賴加大,弱化了收單主體管理責(zé)任的落實(shí)。例如,在商戶審核中,收單機(jī)構(gòu)通常采用系統(tǒng)對接方式,由聚合技術(shù)服務(wù)商錄入上傳商戶基本信息后開展形式審核。而聚合技術(shù)服務(wù)商在商戶拓展中可能存在偽造商戶資料、集中推送至收單機(jī)構(gòu)的沖動(dòng),若收單機(jī)構(gòu)未切實(shí)履行應(yīng)承擔(dān)的商戶審核和管理責(zé)任,容易形成虛假商戶入網(wǎng)。(二)交易交易信息被化,暗箱操作有待防范在聚合支付業(yè)務(wù)流程中,聚合技術(shù)服務(wù)商系統(tǒng)成為交易信息傳輸?shù)闹匾h(huán)節(jié)和入口,其在便利多元支付選擇的同時(shí)也存在交易信息安全隱患。一方面,付款人掃碼后的每筆交易信息/訂單信息均需由聚合技術(shù)服務(wù)商系統(tǒng)識讀后傳輸至對接的收單機(jī)構(gòu)系統(tǒng)發(fā)起支付請求和返回支付結(jié)果,信息傳輸中存在變造交易可能。加之聚合技術(shù)服務(wù)商合規(guī)意識不強(qiáng),暗箱操作有待防范。另一方面,聚合支付交易中匯集了大量用戶信息、商戶信息和交易信息。在激烈市場競爭下,脫離金融監(jiān)管的聚合技術(shù)服務(wù)商容易成為信息泄露重災(zāi)區(qū)。2018年11月,媒體曝出部分聚合技術(shù)服務(wù)商在高頻流量下利用微信公眾號“掃碼自動(dòng)關(guān)注”功能囤積大量“粉絲”進(jìn)行非法變現(xiàn)的新聞,嚴(yán)重侵犯消費(fèi)者的信息安全。(三)收單機(jī)構(gòu)的對接條碼支付興起后,少數(shù)已形成規(guī)模的聚合技術(shù)服務(wù)商存在同時(shí)與多家收單機(jī)構(gòu)就同一家“發(fā)碼”機(jī)構(gòu)(微信、支付寶等)的二維碼受理開展合作情況。然而,因不同的收單機(jī)構(gòu)的市場策略、風(fēng)控措施等存在差異,聚合技術(shù)服務(wù)商同時(shí)對接多個(gè)收單機(jī)構(gòu),可能會(huì)利用聚合系統(tǒng)將商戶交易有選擇地送至價(jià)格較低或風(fēng)控寬松的收單機(jī)構(gòu),形成套利空間。這在一定程度上存在擾亂收單機(jī)構(gòu)間競爭秩序、甚至規(guī)避監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。(四)監(jiān)管約束不明確一是隨著條碼支付的發(fā)展,當(dāng)前對聚合支付服務(wù)商發(fā)碼資質(zhì)、聚合二維碼的生成識讀、編碼規(guī)則、承載內(nèi)容等方面缺乏明確的監(jiān)管約束,存在業(yè)務(wù)管理空白。二是隨著聚合二維碼卡臺(tái)、掃碼設(shè)備(掃碼槍/收款盒子)形態(tài)出現(xiàn),交易信息經(jīng)過聚合支付系統(tǒng)識讀解析后傳輸至收單機(jī)構(gòu),使得傳統(tǒng)收單管理辦法規(guī)定的“聚合支付服務(wù)商不得從事交易處理、密鑰管理等核心業(yè)務(wù)”的要求邊界模糊,終端機(jī)具的認(rèn)定也面臨困難,難以有效防止交易信息被篡改或經(jīng)未授權(quán)的交易終端發(fā)起。四、政策情況總體上,移動(dòng)支付時(shí)代催生了支付方式多元化,聚合支付服務(wù)一定程度上推動(dòng)了收單受理側(cè)的連通。2017年,央行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于持續(xù)提升收單服務(wù)水平規(guī)范和促進(jìn)收單服務(wù)市場發(fā)展的指導(dǎo)意見》,嚴(yán)禁聚合技術(shù)服務(wù)商從事收單核心業(yè)務(wù)。但隨著支付市場競爭加劇,聚合支付行業(yè)業(yè)務(wù)有了相當(dāng)大的擴(kuò)展,需要進(jìn)一步規(guī)范管理。(一)規(guī)范聚合支付交易行為一是重申聚合技術(shù)服務(wù)商的外包服務(wù)機(jī)構(gòu)定位,壓實(shí)收單機(jī)構(gòu)外包管理責(zé)任,明確收單機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)邊界,包括商戶身份真實(shí)性的審核與管理、收單協(xié)議簽訂等。二是抓住聚合技術(shù)服務(wù)商系統(tǒng)關(guān)鍵環(huán)節(jié),按照業(yè)務(wù)安全性、透明性、一致性原則,制定出臺(tái)聚合二維碼生成、識讀,交易信息傳輸、留存以及終端密鑰管理等方面的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。三是遵循抓大放小原則,適時(shí)考慮把規(guī)模以上聚合技術(shù)服務(wù)商納入央行備案監(jiān)管,引導(dǎo)聚合支付行業(yè)規(guī)范發(fā)展。(二)在現(xiàn)有外包服務(wù)機(jī)構(gòu)信息共享系統(tǒng)信息上加強(qiáng)監(jiān)督圍繞聚合支付現(xiàn)狀,可由中國支付清算協(xié)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)自律,建立健全外包服務(wù)管理機(jī)制。一是探索在現(xiàn)有外包服務(wù)機(jī)構(gòu)信息共享系統(tǒng)中新增從事聚合業(yè)務(wù)服務(wù)商相關(guān)標(biāo)簽,督促收單機(jī)構(gòu)完善相關(guān)外包合作信息,注重區(qū)分傳統(tǒng)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)與聚合技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。二是組織出臺(tái)聚合支付行業(yè)自律規(guī)則、外包服務(wù)機(jī)構(gòu)分類評級管理等文件,明確聚合技術(shù)服務(wù)商權(quán)責(zé)范圍,雙向加強(qiáng)聚合支付服務(wù)的機(jī)構(gòu)管理和業(yè)務(wù)管理。(三)收單機(jī)構(gòu)“斷直連”工作在條碼支付新興業(yè)態(tài)下,收單業(yè)務(wù)外包服務(wù)層層轉(zhuǎn)送,支付交易鏈條延長,交易信息真實(shí)性、完整性難以追蹤。目前,收單機(jī)構(gòu)“斷直連”工作接近尾聲,兩聯(lián)平臺(tái)承擔(dān)著大量網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。對聚合支付交易的非現(xiàn)場監(jiān)管,可以借助銀聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)監(jiān)測追蹤每筆交易的信息流和資金流,實(shí)時(shí)比對支付請求和支付結(jié)果避免變造交易可能,充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管,積極探索“事前事中預(yù)警”機(jī)制。(四)匯聚交易信息隨著線上線下支付業(yè)務(wù)的融合發(fā)展,聚合支付在豐富消費(fèi)者支付選擇的同時(shí),也匯聚了大量交易信息。監(jiān)管之外的聚合技術(shù)服務(wù)商成為交易信息安全的“洼地”,支付敏感信息和外延私人信息范圍劃分有待明確,交易信息傳輸和留存利用存在隱患,強(qiáng)化支付交易的透明度和金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)凸顯重要。(五)整合支付渠道生成的聚合二維碼并不兩相通目前,我國各支付機(jī)構(gòu)和銀行條碼的互不相通給聚合支付帶來商機(jī)。但實(shí)際上,各個(gè)聚合二維碼之間仍存在互不相通問題,聚合技術(shù)服務(wù)商各自為戰(zhàn)搶占著市場份額。例