商業(yè)銀行競爭力比較研究

商業(yè)銀行競爭力比較研究

長期以來，中國的銀行尚未擺脫“鳥巢效應(yīng)”的影響，也沒有過度依賴政府的壟斷政策。隨著中國銀行體制的改革和中國的加入，統(tǒng)一國有商業(yè)銀行的情況從未改變。我國對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的限制逐漸放寬，股份制銀行不斷涌現(xiàn)，民營銀行的審批正在進程之中，這使得越來越多銀行開始瓜分銀行業(yè)。近年來，國有商業(yè)銀行相繼上市，各銀行在激烈的競爭環(huán)境中如何尋求自身的發(fā)展空間和克敵制勝成為重中之重。同時，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新、資本市場的日趨完善、金融人才和優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪，這些無一不沖擊著商業(yè)銀行的競爭力。一、商業(yè)銀行硬指標的三性公IMD和WEF認為國家競爭力是競爭力資產(chǎn)與競爭力過程的統(tǒng)一,提出了競爭力的方程式競爭力=競爭力資產(chǎn)×競爭力過程。這兩個機構(gòu)都使用軟、硬兩種指標作為排名的依據(jù)。硬指標是可以直接測度的指標,代表競爭力資產(chǎn),反映現(xiàn)實數(shù)據(jù)所反映的競爭力。軟指標是不可以直接測度的指標,代表競爭力過程,反映現(xiàn)實數(shù)據(jù)不能反映的因素。銀行不同于一般企業(yè)，是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其硬指標的主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行的安全性、流動性和盈利性(簡稱“三性”)。構(gòu)建競爭力指標體系的基本目的，就是要把復(fù)雜的競爭力表現(xiàn)方式變?yōu)榭梢远攘俊⒂嬎?、比較的數(shù)字、數(shù)據(jù)，以便為發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)競爭力不足的原因以及制定提高競爭力水平的方針政策提供定量化的依據(jù)。本文基于對“三性”和資本充足度的考察，建立相應(yīng)的指標體系，如果這些方面銀行的指標狀況良好，就表現(xiàn)出較強的競爭力，而對于軟指標在構(gòu)建競爭力評價指標中則不予考慮。競爭力綜合評價體系共包括四大部分：安全性、流動性、盈利性和資本充足度，總分為100分。其中，四大指標權(quán)重分別為：安全性30%、流動性10%、盈利性40%、資本充足度20%。四個大的指標所屬的各個小指標分值各不相同，但每個大指標下屬的小指標分值之和為100%。假設(shè)Xij代表第i家銀行第j項第二級指標，則相應(yīng)的評分值Sij可按下式計算：上式中，w(1)二、大型商業(yè)銀行的定義2007年末，交通銀行并入國有商業(yè)銀行，和四大銀行統(tǒng)稱為五大型商業(yè)銀行。本文選定五大國有商業(yè)銀行以及五家股份制商業(yè)銀行。而股份制樣本商業(yè)銀行的選定是根據(jù)（一）資本生產(chǎn)率低，凈利息邊界基本判斷資產(chǎn)利潤率以及資本利潤率都為正指標，指標反映商業(yè)銀行資產(chǎn)的獲利能力，該指標的數(shù)值越大表明該銀行獲利能力越強。從表二的數(shù)據(jù)可以看出，2008年受次貸危機影響最大的中國銀行，資產(chǎn)利潤率也較去年只下降了0.26個百分點，建設(shè)銀行在國有銀行中資產(chǎn)利潤率是最好的。而在中小型股份制商業(yè)銀行中廣發(fā)銀行的資產(chǎn)利潤率最低，較07年下降了0.61和百分點，其他銀行資產(chǎn)利潤率較去年都略上升；從資本利潤率指標顯示，工商銀行2008年資本凈利潤達到25.44%，較之2007年沒有下降，上升了2.56個百分點。農(nóng)業(yè)銀行今年較之去年上升幅度是國有商業(yè)銀行之最，從-24.32%上升到18.01%，上升了42.33個百分點。資本利潤率最高的當屬招商銀行，工商銀行和興業(yè)銀行緊跟其后，其中以中國銀行最低。凈利息邊界以及成本收入比都為逆指標。凈利息邊界又稱凈利差，該指標反映了銀行體系在提供產(chǎn)品和服務(wù)時是否具有效率。該指標會影響銀行向企業(yè)的融資成本、銀行對投資項目的可行性評價，進而影響整體經(jīng)濟增長。較高的凈利息邊界，是銀行承擔(dān)過度的信貸風(fēng)險，是缺乏競爭力的體現(xiàn)。在近幾年中，在宏觀經(jīng)濟良好，商業(yè)銀行的凈利息邊界基本變化都比較平穩(wěn)；成本收入比又稱營業(yè)費用率，該指標是從銀行費用控制的角度測度。該指標數(shù)值越小，表明該行費用控制水平越高，其競爭力越高。（二）貸款貸存比分析流動資產(chǎn)比率用來衡量銀行資產(chǎn)的流動性，該比率越高表示總資產(chǎn)中短期已變現(xiàn)資產(chǎn)的比重越高，銀行應(yīng)對存款減少和臨時性貸款需要等緊急情況的能力越強。從表三中數(shù)據(jù)顯示：工商銀行的本幣流動性波動比較明顯，由2006年的48.9%下降到2007年的26.8%，在2008年又上升到33.30%。2008年，流動性比率較高的是浦發(fā)銀行、華夏銀行、招商銀行，短期償債能力比較強；較低的是工商銀行和交通銀行。貸存款比率反映了存款資金被貸款資金占用的程度，貸存比率越高說明商業(yè)銀行的流動性越低，其風(fēng)險程度越大，是逆指標。從2006年到2008年，我國商業(yè)銀行行的貸存款比率基本上呈現(xiàn)先升后降的格局。2008年下半年，盡管一系列鼓勵政策的出臺，但國內(nèi)銀行業(yè)還是出現(xiàn)了一定的“惜貸”情結(jié)，商業(yè)銀行銀行的貸存比出現(xiàn)不小的下降。2008年建設(shè)銀行本外幣較2007年的61.4%到59.5%，下降了1,9%個百分點。浦發(fā)銀行人民幣貸存比從2007年的70.24%上升到72.85%，距離75%的監(jiān)管警戒線僅一步之遙。其他商業(yè)銀行的貸存款比率都在監(jiān)管線以下，其中以工商銀行最低，為56.4%。（三）商業(yè)銀行的貸款損失準備金率和撥撥備覆蓋率分析不良貸款率反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量最重要的指標。2005年以來，商業(yè)銀行核銷的力度普遍加大，加之經(jīng)濟高速增長的長周期，工業(yè)企業(yè)利潤不斷提高，商業(yè)銀行的不良貸款率基本上降到標準值5%以下。2008年年末農(nóng)行的不良貸款剝離成功，使得國有商業(yè)銀行的不良貸款率整體下降，資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯改善，不良貸款率從2007年的23.5%下降到4.32%。股份制商業(yè)銀行中興業(yè)銀行的不良貸款率最低為0.83%。貸款損失準備金率，貸款損失準備金率實際上是保障銀行抵御風(fēng)險的最后一道防線，而大多數(shù)商業(yè)銀行在抵御不良貸款發(fā)生方面實力相當。2005年以來，各商業(yè)銀行的貸款損失準備金率都是不斷提高的，基本上都在3%左右。撥撥備覆蓋率是反映的問題是銀行作為高風(fēng)險對貸款損失準備有多大。一般認為，100%左右的撥備覆蓋率是較為合理，比較充分的，這也得益于銀行的境外戰(zhàn)略投資者對其財務(wù)的要求比較嚴格。對于較高的的撥備覆蓋率，則從某些情況下反映出，該銀行對其盈利增長控制“過于穩(wěn)健”，則會直接沖減利潤。從表四中數(shù)據(jù)可以看出，2005年以來，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率都是不斷提高的。尤其是2008年，興業(yè)銀行從2007年的155.21%上升到2008年的226.58%，上升了71.37%，廣發(fā)緊隨其后較去年相比上升了70.6%。（四）核心資本與風(fēng)險權(quán)數(shù)資產(chǎn)的比率不應(yīng)成為。我國金融業(yè)資本充足率以及核心資本充足率是評價銀行安全性的主要指標。該指標主要考核銀行資產(chǎn)的抵御風(fēng)險能力，資本是銀行取得客戶信任、吸納客戶資本開展信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，是銀行賴以生存的前提。這個比率不能低于8%，其中核心資本與風(fēng)險權(quán)數(shù)資產(chǎn)的比率不應(yīng)低于4%，該比例越大，說明銀行資產(chǎn)安全性越好。從表四的數(shù)據(jù)可以看出，2006年以來，我國銀行業(yè)加快了與國際金融市場的接軌，按照巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定不斷提高自身的資本充足率，2008年都達到了8%的要求?！?009中國商業(yè)銀行競爭力評價報告》報告稱，包括工、農(nóng)、中、建、交五家大型銀行和監(jiān)管部門統(tǒng)計口徑中的股份制商業(yè)銀行在資本充足率都達到了8%的及格線，但浦發(fā)銀行的核心資本充足率較低，只有5.03%，逼近監(jiān)管“紅線”。三、國有銀行績效優(yōu)于大型商業(yè)銀行根據(jù)上述的實證分析，我們根據(jù)公式，對2008年各個指標進行計算，得出下表的十家商業(yè)銀行的綜合評價結(jié)果：從盈利性、流動性和安全性指標的評價結(jié)果看，大型商業(yè)銀行行低于中小型股份制商業(yè)銀行。從資本充足度的評價結(jié)果看，大型商業(yè)銀行行高于中小型股份制商業(yè)銀行。綜合評價最高的是招商銀行，高居十家商業(yè)銀行之首；進而而從整體上，大型商業(yè)銀行綜合競爭力低于和中小型股份制商業(yè)銀行。總之，除了在資本充足性方面國有銀行的績效優(yōu)于股份制銀行之外；在其他評價方面，股份制銀行的績效表現(xiàn)要優(yōu)于大型商業(yè)銀行銀行。之所以在資本充足性方面大型商業(yè)銀行的表現(xiàn)比較優(yōu)秀，是與我國政府近幾年來投入大量資本分不開的。但