上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金業(yè)務(wù)介紹

上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并

募集配套資金業(yè)務(wù)介紹二零一二年八月1目錄第一部分并購重組介紹并購重組的重要意義并購重組的主要方式第二部分業(yè)務(wù)背景業(yè)務(wù)的定義業(yè)務(wù)產(chǎn)生的背景第三部分主要適用法規(guī)及重要規(guī)定主要適用法規(guī)重要規(guī)定及最新政策第四部分主要流程第五部分特點(diǎn)及重要意義業(yè)務(wù)特點(diǎn)業(yè)務(wù)的重要意義第六部分招商證券提供的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)買方財(cái)務(wù)顧問賣方財(cái)務(wù)顧問第七部分近期成功案例上交所主板—科達(dá)機(jī)電深交所創(chuàng)業(yè)板—紅日藥業(yè)2并購重組介紹第一部分3并購重組的重要意義并購重組是滿足上市公司對(duì)存量資產(chǎn)再次優(yōu)化配置的重要途徑。企業(yè)可以根據(jù)內(nèi)在需求，靈活選擇購買、兼并等多種方式快速提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模，進(jìn)入企業(yè)成長(zhǎng)的“快速通道”。4并購重組的主要方式5并購重組的主要方式6業(yè)務(wù)背景第二部分7發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金業(yè)務(wù)的定義8業(yè)務(wù)產(chǎn)生的背景9主要適用法規(guī)及重要規(guī)定第三部分10主要適用法規(guī)11重要規(guī)定及最新政策發(fā)行股份的規(guī)模限制《重組辦法》第四十一條新增第二款規(guī)定：上市公司為促進(jìn)行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)整合，增強(qiáng)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的情況下，可以向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購買資產(chǎn)，發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后上市公司總股本的5%；發(fā)行股份數(shù)量低于發(fā)行后上市公司總股本的5%的，主板、中小板上市公司擬購買資產(chǎn)的交易金額不低于1億元人民幣，創(chuàng)業(yè)板上市公司擬購買資產(chǎn)的交易金額不低于5000萬元人民幣。配套融資的界定和融資規(guī)模的限制《<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>第十三條、第四十三條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號(hào)》，進(jìn)一步明確上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時(shí)通過定向發(fā)行股份募集的部分配套資金，主要用于提高重組項(xiàng)目整合績(jī)效，所配套資金比例不超過交易總金額25%的，一并由并購重組委員會(huì)予以審核；超過25%的，一并由發(fā)行審核委員會(huì)予以審核。12重要規(guī)定及最新政策發(fā)行對(duì)象的數(shù)量（最多可達(dá)210個(gè)）向特定對(duì)象發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行對(duì)象不受10個(gè)的限制，最多可以在200個(gè)以內(nèi)并購重組涉及配套現(xiàn)金再融資的現(xiàn)金認(rèn)購對(duì)象受10個(gè)認(rèn)購對(duì)象的限制發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份購買資產(chǎn)的價(jià)格不得低于董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)非公開發(fā)行募集配套資金的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十13重要規(guī)定及最新政策環(huán)保核查并購重組涉及資產(chǎn)已經(jīng)有環(huán)保批復(fù)或者已有相關(guān)環(huán)保的文件，資產(chǎn)認(rèn)購股份不再要求進(jìn)行環(huán)保核查。發(fā)行部對(duì)再融資也不要求對(duì)資產(chǎn)和項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)保核查。文化產(chǎn)業(yè)由于沒有相關(guān)的行政許可法規(guī)，涉及文化產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的并購重組，證監(jiān)會(huì)不再要求取得行業(yè)主管部門（即中宣部、廣電總局）的批文。14主要流程第四部分15發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金業(yè)務(wù)的主要流程16特點(diǎn)及重要意義第五部分17發(fā)行股份