商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)培訓(xùn)同業(yè)金融部2011年9月主要內(nèi)容資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展情況資產(chǎn)托管產(chǎn)品介紹資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中需注意的問(wèn)題什么是資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行作為獨(dú)立的第三方，根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，接受委托人的委托，對(duì)其委托資產(chǎn)進(jìn)行安全保管、按照事先的約定進(jìn)行資金支付和凈值核算，并按照監(jiān)管部門(mén)或者委托人的要求，對(duì)各當(dāng)事人的行為進(jìn)行監(jiān)督的一種綜合性業(yè)務(wù)。積極發(fā)展托管業(yè)務(wù)，與存貸款、理財(cái)、投行、渠道銷售等主體業(yè)務(wù)聯(lián)結(jié)，可以滿足法人客戶及個(gè)人客戶的投資理財(cái)、多渠道融資、資金交易和綜合經(jīng)營(yíng)等多方面服務(wù)需求，長(zhǎng)遠(yuǎn)看，可應(yīng)對(duì)儲(chǔ)蓄理財(cái)化、融資脫媒化趨勢(shì)，維護(hù)客戶關(guān)系，促進(jìn)主體業(yè)務(wù)提升。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)還可以帶來(lái)10%左右的沉淀資金，而且它的發(fā)展基本不占用經(jīng)濟(jì)資本，有利于銀行提高股本回報(bào)率和市場(chǎng)價(jià)值。

主要內(nèi)容資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展情況資產(chǎn)托管產(chǎn)品介紹資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中需注意的問(wèn)題資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)三方當(dāng)事人法律關(guān)系托管人單一委托人/投資者（個(gè)人/機(jī)構(gòu)客戶）投資管理人（證券公司、基金公司、信托公司等）委托托管資產(chǎn)委托投資管理資產(chǎn)互相監(jiān)督，共同為投資者提供專業(yè)服務(wù)三方委托資產(chǎn)管理合同托管產(chǎn)品介紹開(kāi)放式基金托管業(yè)務(wù)基金專戶一對(duì)多托管業(yè)務(wù)證券公司集合理財(cái)托管業(yè)務(wù)證券公司定向理財(cái)/基金公司一對(duì)一托管業(yè)務(wù)股權(quán)投資基金保管業(yè)務(wù)資金信托保管業(yè)務(wù)合伙制證券投資私募基金托管專項(xiàng)資金托管業(yè)務(wù)開(kāi)放式基金托管業(yè)務(wù)審批程序?qū)⒑?jiǎn)化，發(fā)行節(jié)奏將提高，中小托管銀行面臨機(jī)遇證監(jiān)會(huì)基金部于2009年底下發(fā)2009年44號(hào)文——《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化基金審核工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，基金產(chǎn)品實(shí)行分類審核制度。基金管理公司上報(bào)產(chǎn)品，各類基金分別排隊(duì)、分別審核?；鸩窟M(jìn)一步簡(jiǎn)化成熟產(chǎn)品審核程序：成熟產(chǎn)品不再組織專家評(píng)審會(huì)。新政下基金公司每年可發(fā)行的公募基金數(shù)量增加，單只基金首發(fā)規(guī)模有所降低，中小銀行爭(zhēng)取托管迎來(lái)機(jī)遇。隨著托管產(chǎn)品的快速增長(zhǎng)，大行的銷售能力趨于飽和，新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模下降，一部分小基金公司可能轉(zhuǎn)而尋找中小股份制商業(yè)銀行托管。同時(shí)，大行不斷要求提高費(fèi)率分成比例和提高代銷引入門(mén)檻也影響中小基金公司選擇托管銀行的決策。開(kāi)放式基金托管業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)帶來(lái)的綜合收益：1、長(zhǎng)期穩(wěn)定的基金托管費(fèi)收入、基金代銷收入；2、拉動(dòng)沉淀資金、結(jié)算業(yè)務(wù)等綜合效益；3、留住客戶、開(kāi)拓優(yōu)質(zhì)客戶的有力手段。業(yè)務(wù)營(yíng)銷要點(diǎn)：1、由總行牽頭營(yíng)銷基金管理公司，引進(jìn)托管基金產(chǎn)品，各分支行可推薦合作的基金管理公司；2、基金發(fā)售前期，總行將聯(lián)合基金公司開(kāi)展一系列的培訓(xùn)預(yù)熱工作；3、總行將采用各種措施，推動(dòng)基金主代銷工作順利開(kāi)展；4、各分支機(jī)構(gòu)在托管基金代銷期間，應(yīng)全力配合總行做好基金代銷營(yíng)銷工作。基金專戶一對(duì)多托管業(yè)務(wù)基金公司廣泛參與基金專戶市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈基金公司之間的競(jìng)爭(zhēng)激烈：證監(jiān)會(huì)對(duì)專戶理財(cái)資格基本是“誰(shuí)報(bào)送并符合條件，就批資格”，符合條件的基金公司有40多家。最新的征求意見(jiàn)稿中又進(jìn)一步降低了產(chǎn)品的成立門(mén)檻、放寬了投資范圍，因此未來(lái)專戶理財(cái)市場(chǎng)對(duì)基金公司而言，競(jìng)爭(zhēng)是非常激烈的。中小托管銀行在“基金專戶托管”領(lǐng)域，市場(chǎng)地位上升，參與主動(dòng)權(quán)提高中小銀行在專戶理財(cái)中的地位相比公募基金主動(dòng)：銀行的“高端客戶資源（highnetworthcustomer）”是關(guān)鍵,專戶理財(cái)為我行與優(yōu)質(zhì)基金公司開(kāi)展托管和相關(guān)業(yè)務(wù)合作提供了更大可能?；饘粢粚?duì)多托管業(yè)務(wù)托管要求1、資金保管2、會(huì)計(jì)核算3、投資監(jiān)督4、信息披露基本同公募基金托管要求一致?；饘粢粚?duì)多托管業(yè)務(wù)綜合收益1、帶來(lái)可觀的中間業(yè)務(wù)收入托管費(fèi)率：0.25%銷售服務(wù)費(fèi)：1%管理費(fèi)分成：0.75%2、帶動(dòng)各類存款業(yè)務(wù)；3、滿足高端客戶需求，穩(wěn)存本行客戶、爭(zhēng)攬他行客戶；4、密切銀基合作、銀證合作?；饘粢粚?duì)多托管業(yè)務(wù)營(yíng)銷要點(diǎn)（1）積極關(guān)注各基金公司專戶理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)動(dòng)向，尋求銷售能力強(qiáng)的證券公司合作開(kāi)發(fā)一對(duì)多產(chǎn)品。（2）選擇重點(diǎn)合作伙伴、設(shè)計(jì)契合我行客戶需求的產(chǎn)品、聯(lián)合推介，以一對(duì)多產(chǎn)品帶動(dòng)托管業(yè)務(wù)。證券公司集合理財(cái)計(jì)劃托管業(yè)務(wù)集合產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展迅速自2008年證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（大集合）啟動(dòng)以來(lái)，市場(chǎng)上累計(jì)發(fā)行的產(chǎn)品超過(guò)180支，總規(guī)模超過(guò)2000億元。小集合產(chǎn)品成為券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一大亮點(diǎn)證券公司限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（小集合）開(kāi)始陸續(xù)發(fā)行，小集合產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活、設(shè)立門(mén)檻相對(duì)較低、審批程序簡(jiǎn)單（報(bào)備制）、資產(chǎn)規(guī)模適當(dāng)，具有“小步快跑”的特點(diǎn)，非常適合券商和銀行的高端優(yōu)質(zhì)客戶，證券公司對(duì)發(fā)行此類產(chǎn)品積極性極高，該產(chǎn)品也是我行托管業(yè)務(wù)應(yīng)重點(diǎn)爭(zhēng)取的產(chǎn)品類型。銀行與券商在“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”上的合作將實(shí)現(xiàn)互利共贏券商具有網(wǎng)點(diǎn)，自有銷售能力強(qiáng)；券商有一批穩(wěn)定且熟悉證券市場(chǎng)投資的客戶群；銀行和券商在資管業(yè)務(wù)上的合作，能夠?qū)崿F(xiàn)銀行與券商的客戶資源共享，互利共贏。證券公司集合理財(cái)計(jì)劃托管業(yè)務(wù)綜合收益1、穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入：客戶推介費(fèi)、托管費(fèi)、管理費(fèi)分成等。2、密切銀證合作關(guān)系，帶動(dòng)與證券公司其他業(yè)務(wù)的合作，如第三方存管業(yè)務(wù)、存管保證金存款、自有資金存款等；3、滿足客戶需求、穩(wěn)存老客戶及吸引新客戶。證券公司集合理財(cái)計(jì)劃托管業(yè)務(wù)營(yíng)銷要點(diǎn)（管理人）1、目標(biāo)客戶:證券公司總部資產(chǎn)管理部門(mén)。2、目標(biāo)業(yè)務(wù):

小集合產(chǎn)品

3、營(yíng)銷手段：

以大集合代銷和小集合托管帶動(dòng)我行與證券公司的全面合作，同時(shí)爭(zhēng)取證券公司同業(yè)存款、第三方存管業(yè)務(wù)等。

4、注意事項(xiàng)

：

了解證券公司自身銷售小集合產(chǎn)品的能力，要求證券公司自行解決部分銷售額度。證券公司定向理財(cái)/基金專戶一對(duì)一托管業(yè)務(wù)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)（證券公司、基金公司）作為受托投資管理人，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿與客戶簽訂《資產(chǎn)管理合同》，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制對(duì)委托人委托的資產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)的證券投資運(yùn)作，并收取一定費(fèi)用的活動(dòng)。定向資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)指在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，托管人接受委托人客戶委托并根據(jù)《資產(chǎn)管理合同》的約定，對(duì)委托人的委托資產(chǎn)提供資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算和估值、投資監(jiān)督等服務(wù)，并收取一定托管費(fèi)的中間業(yè)務(wù)。定向類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括：證券公司定向客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、基金一對(duì)一專戶托管業(yè)務(wù)證券公司定向理財(cái)/基金專戶一對(duì)一托管業(yè)務(wù)區(qū)別證券公司定向資產(chǎn)托管基金一對(duì)一專戶托管管理人不同證券公司基金公司委托人委托起點(diǎn)金額不同單筆500萬(wàn)元人民幣以上單筆5000萬(wàn)元人民幣以上交易所場(chǎng)內(nèi)結(jié)算方式不同托管銀行法人結(jié)算或“三方存管＋托管”托管銀行法人結(jié)算證券公司定向理財(cái)/基金專戶一對(duì)一托管業(yè)務(wù)收益分析1、帶動(dòng)我行各類存款業(yè)務(wù)通過(guò)專戶理財(cái)托管，客戶在我行開(kāi)立托管賬戶，托管賬戶中產(chǎn)生一定的沉淀資金，為我行帶來(lái)個(gè)人存款、企業(yè)存款、同業(yè)存款。2、為我行帶來(lái)穩(wěn)定的托管費(fèi)中間業(yè)務(wù)收入（一般為0.2%-0.25%)3、可觀的管理費(fèi)分成（由我行推薦的客戶，我行分成比例可達(dá)50%-60%）和銷售服務(wù)費(fèi)（基金專戶適用）。4、帶動(dòng)人民幣、外幣結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入；定向QDII還能帶來(lái)結(jié)售匯手續(xù)費(fèi)收入。5、增加我行“三方存管業(yè)務(wù)”客戶數(shù)及存管收入6、帶動(dòng)和培育我行高端私人客戶群體證券公司定向理財(cái)/基金專戶一對(duì)一托管業(yè)務(wù)營(yíng)銷要點(diǎn)-委托人目標(biāo)客戶

1、包括但不限于：國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、私募基金、教育基金/慈善基金/互助基金等社會(huì)團(tuán)體組織、員工福利計(jì)劃、個(gè)人高端客戶。這些群體有閑置資金，具有資產(chǎn)增值需求和一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

2、持有大小非股票、有減持需求的客戶，包括但不限于國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、直接股權(quán)基金（二級(jí)市場(chǎng)退出）等。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以為這些客戶提供大小非減持的市值管理服務(wù)。對(duì)于我行營(yíng)銷的委托人客戶，對(duì)管理人的選擇策略1、考慮委托人自身意愿；2、考慮委托金額的大?。ɑ饘粲?000萬(wàn)下限）；3、綜合考慮與當(dāng)?shù)毓芾砣说暮献鞑呗?，將客戶推薦給合作緊密的管理人；股權(quán)投資基金保管業(yè)務(wù)保管服務(wù)主要內(nèi)容（一）基本服務(wù)資產(chǎn)保管資金清算投資監(jiān)督會(huì)計(jì)核算（二）增值服務(wù)基金閑余資金的增值服務(wù)設(shè)計(jì)：根據(jù)客戶的資金運(yùn)用特點(diǎn)，結(jié)合我行以及資金市場(chǎng)的產(chǎn)品實(shí)際，制定閑置資金運(yùn)用建議書(shū)；盡職調(diào)查；主要是對(duì)股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理公司的盡職調(diào)查，包括合規(guī)性、資金募集情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、以往投資經(jīng)驗(yàn)、投資策略和決策流程等。股權(quán)投資基金保管業(yè)務(wù)綜合收益1、托管費(fèi)收入基金存續(xù)期每年穩(wěn)定的托管費(fèi)收入。2、沉淀資金收益由于基金存續(xù)期限較長(zhǎng)，一般投資進(jìn)度緩慢，因此由基金托管業(yè)務(wù)所派生出來(lái)的對(duì)公存款規(guī)模也是相當(dāng)穩(wěn)定相當(dāng)可觀的。3、其他無(wú)形收益（1）銀行信譽(yù)、形象；（2）綜合金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)；股權(quán)投資基金保管業(yè)務(wù)我行建立了推進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)營(yíng)銷聯(lián)席會(huì)議制度，并成立跨部門(mén)協(xié)作的股權(quán)項(xiàng)目工作團(tuán)隊(duì)，能夠?yàn)楣蓹?quán)投資企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，控制業(yè)務(wù)過(guò)程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)?？绮块T(mén)的工作團(tuán)隊(duì)成員包括公司金融部、小企業(yè)金融服務(wù)中心、個(gè)人金融部、外匯業(yè)務(wù)部、同業(yè)金融部、金融市場(chǎng)部?？傂杏“l(fā)了《股權(quán)投資企業(yè)綜合金融服務(wù)方案》，方案中包含了資產(chǎn)托管、資金籌集、投資項(xiàng)目推薦、資金增值服務(wù)、投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)等，較為全面的覆蓋了股權(quán)投資企業(yè)從募集、投資、投資后管理到退出等環(huán)節(jié)。目前各地已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)規(guī)范股權(quán)投資基金的相關(guān)文件，如天津市發(fā)改委出臺(tái)了《天津股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)管理辦法》，管理辦法中就明確規(guī)定開(kāi)展股權(quán)投資企業(yè)的托管銀行必須具有基金托管資質(zhì)，據(jù)悉上海地區(qū)也將出臺(tái)此類政策，這給我行帶來(lái)較廣闊的市場(chǎng)空間。資金信托保管業(yè)務(wù)房地產(chǎn)市場(chǎng)貸款類信托政信合作股指期貨、融資融券QDII私募基金股權(quán)、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓REITS銀信合作資金信托保管業(yè)務(wù)

最新證券投資類信托政策解讀中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫停信托公司新開(kāi)設(shè)證券賬戶

2009年7月初，為了防止部分機(jī)構(gòu)利用“麻袋賬戶”違規(guī)打新股，中國(guó)證券登記結(jié)算公司（以下簡(jiǎn)稱中登公司）暫停信托公司新開(kāi)設(shè)證券賬戶，至今尚未重啟。市場(chǎng)對(duì)策：

1.信托公司通過(guò)利用尚存的證券賬戶（未命名）；

2.信托公司通過(guò)利用未結(jié)束的組合，通過(guò)延期及轉(zhuǎn)開(kāi)放的方式；

3.部分信托公司通過(guò)TOT方式；

4.直接利用手頭的其他信托證券賬戶；

5.利用合伙企業(yè)的名義開(kāi)戶。資金信托保管業(yè)務(wù)

最新銀信合作政策解讀1、銀信對(duì)接的銀行理財(cái)產(chǎn)品期限不得低于1年；2、融資類銀信產(chǎn)品將實(shí)行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于30%；且融資類銀信理財(cái)產(chǎn)品不得設(shè)計(jì)成開(kāi)放式；3、銀信理財(cái)產(chǎn)品不得投資于非上市公司股權(quán)；4、表外轉(zhuǎn)進(jìn)表內(nèi)，計(jì)提撥備和計(jì)入資本，加強(qiáng)后續(xù)管理；5、鼓勵(lì)銀信合作探索新領(lǐng)域。資金信托保管業(yè)務(wù)集合資金信托市場(chǎng)情況

2010年全年全行業(yè)共成立集合信托計(jì)劃2028只，成立總規(guī)模3466.6億。規(guī)模及數(shù)量持續(xù)大幅增長(zhǎng)。資金信托保管業(yè)務(wù)保管服務(wù)主要內(nèi)容資金保管

通過(guò)托管賬戶的設(shè)計(jì)和托管協(xié)議的規(guī)定，為信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行安全保