電子公司擴股商業(yè)計劃書

廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限企業(yè)(Linktron)增資擴股商業(yè)計劃書（草案）電子公司擴股商業(yè)計劃書第1頁一項目概況二廈門聯(lián)創(chuàng)企業(yè)介紹三市場分析四融資計劃五經(jīng)濟效益預(yù)測六風(fēng)險分析與對策七成功關(guān)鍵與投資保障電子公司擴股商業(yè)計劃書第2頁聯(lián)創(chuàng)微電一、項目概況項目名稱：廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限企業(yè)增資擴股,爭取早日在國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板上市。項目開發(fā)負擔(dān)單位:

廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限企業(yè)投資規(guī)模:

總資本850萬美元聯(lián)創(chuàng)企業(yè)現(xiàn)資產(chǎn)折合 500萬美元計劃增資 350萬美元電子公司擴股商業(yè)計劃書第3頁聯(lián)創(chuàng)微電二、廈門聯(lián)創(chuàng)企業(yè)介紹

電子公司擴股商業(yè)計劃書第4頁聯(lián)創(chuàng)微電電子公司擴股商業(yè)計劃書第5頁聯(lián)創(chuàng)微電1、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)

序號股東名稱股東金額股份百分比股份性質(zhì)1廈門微電子集成技術(shù)研究中心350萬19.44％國有股份2廈門華僑電子股份有限企業(yè)300萬16.67%上市企業(yè)3夏新電子股份有限企業(yè)300萬16.67%上市企業(yè)4廈門高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心200萬11.11%國有股份5廈門福隆置業(yè)有限企業(yè)300萬16.67%民營企業(yè)6主要經(jīng)營者徐中佑等350萬19.44％經(jīng)營者電子公司擴股商業(yè)計劃書第6頁2、企業(yè)文化大回環(huán)――促進中華民族高科技發(fā)展創(chuàng)建宗旨聯(lián)合科技精英、創(chuàng)造美好明天――以人為本經(jīng)營理念扎根產(chǎn)業(yè)、聯(lián)合創(chuàng)新――研發(fā)與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合發(fā)展方針

聯(lián)創(chuàng)微電IC設(shè)計企業(yè)燦坤小家電國內(nèi)幾十家小家電生產(chǎn)廠廈華夏新HDTV康佳等國內(nèi)廠家無繩電話萬利達步步高等手機TCL波導(dǎo)等電腦顯示器冠捷等國內(nèi)廠家CM系列微控制器

HDTV專用控制芯片XM100系列小家電控制芯片XMD2網(wǎng)絡(luò)電話手機外圍配套芯片TFT-LCD顯示控制芯片電子公司擴股商業(yè)計劃書第7頁聯(lián)創(chuàng)微電3、從小家電芯片起步與燦坤結(jié)為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟～年累計向燦坤供貨520萬塊，芯片總產(chǎn)值為1159萬元，對應(yīng)燦坤整機銷售額為6.3億元。電子公司擴股商業(yè)計劃書第8頁聯(lián)創(chuàng)微電4、開發(fā)手機周圍控制芯片，幫助夏新降低成本，

提升市場競爭力銷售量手機充電器微控制芯片CM400萬高性能鋰電池充電管理芯片SMC401300萬器件身份識別專用芯片SMC2935200萬手機來電閃芯片XM905等萬電子公司擴股商業(yè)計劃書第9頁聯(lián)創(chuàng)微電5、與廈華聯(lián)合開發(fā)HDTV關(guān)鍵控制系列芯片

建立產(chǎn)學(xué)研三結(jié)合聯(lián)合體研制成功投入試用HDTV顯示控制器CMC（8KMaskRom）5月8月HDTV顯示控制器CMD（16KOTP）11月1月電子公司擴股商業(yè)計劃書第10頁6、聯(lián)創(chuàng)企業(yè)結(jié)構(gòu)圖

聯(lián)創(chuàng)微電證券部股東大會董事會教授顧問委員會監(jiān)事會總經(jīng)理財務(wù)總監(jiān)副總經(jīng)理副總經(jīng)理上海矽創(chuàng)微電子有限企業(yè)廈門虹創(chuàng)科技有限企業(yè)行政管理物流管理應(yīng)用開發(fā)IC設(shè)計部技術(shù)管理市場營銷副總經(jīng)理經(jīng)理財務(wù)部企化部人力資源測試生產(chǎn)市場總監(jiān)電子公司擴股商業(yè)計劃書第11頁7、關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)組員

企業(yè)創(chuàng)始人，聯(lián)創(chuàng)企業(yè)董事長徐中佑教授系由廈門市政府引進留美微電子教授，曾任電子工業(yè)部47所副所長兼總工程師，國防科工委微電子專業(yè)組組員，中國電子科學(xué)研究院微電子教授組組員。國家“六五”“七五”“八五”重點科技攻關(guān)項目8位、16位微型計算機系列芯片和“通用32位RSIC微處理器芯片研究”主要責(zé)任人。87～90年在美國紐約州立大學(xué)石溪分校計算機系從事三維圖象處理研究工作。現(xiàn)主持國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程——數(shù)字高清楚電視專用控制芯片研制，國家863教授。聯(lián)創(chuàng)微電電子公司擴股商業(yè)計劃書第12頁聯(lián)創(chuàng)微電韓繼國總經(jīng)理,高級工程師，西安交大微電子學(xué)學(xué)士，上海交大高級管理人員工商管理碩士（EMBA）碩士，上海交大CEO（總裁）創(chuàng)新管理高級研修班學(xué)員，美國羅切斯特大學(xué)訪問學(xué)者。歷任中國航天工業(yè)總企業(yè)771所集成電路設(shè)計工程師，質(zhì)量處處長，IC設(shè)計研究室主任，西安華西集成電路設(shè)計中心主任，廈門微電子集成技術(shù)研究中心總工程師，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限企業(yè)副總經(jīng)理，上海矽創(chuàng)微電子有限企業(yè)總經(jīng)理。電子公司擴股商業(yè)計劃書第13頁聯(lián)創(chuàng)微電副總經(jīng)理，盧澤聰，1987年畢業(yè)于廈門大學(xué)，歷任廈門大學(xué)師資與職稱處科長、麥科特集團廈門企業(yè)常務(wù)副總經(jīng)理、金科集團廈門企業(yè)副總經(jīng)理，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限企業(yè)副總經(jīng)理，含有豐富行政管理和生產(chǎn)管理經(jīng)驗。副總經(jīng)理，邸鵬，1998年畢業(yè)于電子科技大學(xué)，復(fù)旦大學(xué)碩士碩士，有5年從事MCU微控制器設(shè)計研究經(jīng)驗，現(xiàn)任上海矽創(chuàng)微電子企業(yè)副總經(jīng)理。

電子公司擴股商業(yè)計劃書第14頁聯(lián)創(chuàng)微電8、企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品系列（1）、XM100數(shù)模混合ASIC（獲國家專利兩項）

XM101高壓定時器

XM105電熨斗自動斷電定時專用芯片

XM106智能電熨斗控制芯片

XM107高壓可編程定時器

XM109多功效小家電控制器

XM901高檔鐘表電路

XM903可正/倒計時三位半液晶驅(qū)動器

XM904可正/倒計時四位液晶驅(qū)動器電子公司擴股商業(yè)計劃書第15頁聯(lián)創(chuàng)微電（2）、CM八位微控制器（MCU）系列芯片

CM電話通訊8位微控制器

CMB電腦監(jiān)視器微控制器

CM鼠標(biāo)專用微控制器

CM無線收發(fā)微控制器

CM手機充電器微控制器

CM8位RISC微控制器

CM游戲機專用微控制器（出口日本、香港）電子公司擴股商業(yè)計劃書第16頁聯(lián)創(chuàng)微電（3）、HDTV顯示控制系列芯片數(shù)字高清電視（HDTV）和液晶顯示器正以每年超出50％增加速率成為世界及中國電子產(chǎn)品市場上新經(jīng)濟增加點，聯(lián)創(chuàng)企業(yè)開發(fā)HDTV和電腦顯示器控制芯片已開始在整機上試用，預(yù)計在年進入批量生產(chǎn)。CM2002CHDTV顯示控制器CM2002DHDTV顯示控制器(OTP)CM2120液晶顯示控制器CM2181HDTV液晶顯示微控制器電子公司擴股商業(yè)計劃書第17頁聯(lián)創(chuàng)微電9、企業(yè)發(fā)展歷程與經(jīng)營業(yè)績

HDTV控制芯片研發(fā)小批量生產(chǎn)

八位MCU研發(fā)小批量生產(chǎn)大批量生產(chǎn)

小家電（ASIC）研發(fā)小批量生產(chǎn)大批量生產(chǎn)

自主產(chǎn)品銷售額30萬280萬900萬萬5000萬1.2億利潤-100萬7萬137萬300萬1000萬2500萬電子公司擴股商業(yè)計劃書第18頁聯(lián)創(chuàng)微電企業(yè)發(fā)展三個臺階

電子公司擴股商業(yè)計劃書第19頁聯(lián)創(chuàng)微電10、聯(lián)創(chuàng)子企業(yè)－上海矽創(chuàng)微電子有限企業(yè)產(chǎn)品鋰電池充電器控制電路投幣機控制電路脫排油煙機控制電路按摩椅控制電路溫度控制器電路風(fēng)扇遙控器遙控接收解碼器電子公司擴股商業(yè)計劃書第20頁聯(lián)創(chuàng)微電鼠標(biāo)專用控制芯片系列化SMC517PS22D機械鼠SMC518PS23D機械鼠SMC520PS23D光學(xué)鼠SMC522PS25D光學(xué)鼠SMC5XXUSB3D研發(fā)中SMC5XXUSB+PS2研發(fā)中電子公司擴股商業(yè)計劃書第21頁聯(lián)創(chuàng)微電11、聯(lián)創(chuàng)微電子股份企業(yè)榮獲國家首次認定集成電路

設(shè)計企業(yè)資格電子公司擴股商業(yè)計劃書第22頁聯(lián)創(chuàng)微電聯(lián)創(chuàng)企業(yè)被評為

中國10大最具成長性IC設(shè)計企業(yè)

中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會及中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院對中國500家設(shè)計企業(yè)進行統(tǒng)計調(diào)查后，對優(yōu)選出100家重點IC設(shè)計企業(yè)經(jīng)營情況進行分析，評選出成長最快10家IC設(shè)計企業(yè)，授予“中國10大最具成長性IC設(shè)計企業(yè)”，并在年2月19日“年中國半導(dǎo)體市場年會”上給予表彰。電子公司擴股商業(yè)計劃書第23頁聯(lián)創(chuàng)微電三、市場分析電子公司擴股商業(yè)計劃書第24頁聯(lián)創(chuàng)微電電子公司擴股商業(yè)計劃書第25頁聯(lián)創(chuàng)微電電子公司擴股商業(yè)計劃書第26頁聯(lián)創(chuàng)微電四、融資計劃1.投資需求及融資方式

1）融資目標(biāo)聯(lián)創(chuàng)企業(yè)經(jīng)過四年發(fā)展渡過了初創(chuàng)困難和高風(fēng)險階段，進入了高速成長前夕，伴隨業(yè)績快速成長，加上上海矽創(chuàng)企業(yè)設(shè)置后業(yè)務(wù)擴大，資金成為發(fā)展中瓶頸制約。聯(lián)創(chuàng)企業(yè)在國內(nèi)較早地進入了數(shù)字電視關(guān)鍵控制芯片研發(fā)行業(yè)，并成功開發(fā)兩代HDTV顯示控制芯片，正在著手開發(fā)第三代TFT液晶數(shù)字顯示控制芯片含有十分遼闊市場前景和很高技術(shù)難度，吸引一批高級人才聯(lián)合開發(fā)，需要較多資金支持。聯(lián)創(chuàng)企業(yè)現(xiàn)有資本規(guī)模偏小，僅1800萬元人民幣，需要擴展至5000萬元左右，形成能與其它設(shè)計企業(yè)競爭抗衡能力，保持和擴大自己市場份額，同時到達能直接在境內(nèi)外上市規(guī)模后也能夠?qū)Ｐ娜U大業(yè)績，在短期內(nèi)不再受發(fā)展資金困擾。聯(lián)創(chuàng)企業(yè)若要在境外上市，對國有股東成份需要進行改造（MBO），這也需要經(jīng)過此次融資來完成。電子公司擴股商業(yè)計劃書第27頁聯(lián)創(chuàng)微電2）融資計劃外資投資方式考慮到外資投入通常希望經(jīng)過境外上市來取得投資回報，這就需要將聯(lián)創(chuàng)企業(yè)注冊為外資控股企業(yè)并將現(xiàn)有國有股退出,實現(xiàn)步驟提議以下：a、現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營團體（MBO）；b、在境外注冊一家企業(yè)作為聯(lián)創(chuàng)企業(yè)境外母企業(yè)；c、新投資者經(jīng)過投資境外企業(yè)出資收購聯(lián)創(chuàng)企業(yè)；d、聯(lián)創(chuàng)企業(yè)現(xiàn)股東(經(jīng)營者、廈華等)用出售現(xiàn)有股份所獲外資重新入股聯(lián)創(chuàng)企業(yè)。電子公司擴股商業(yè)計劃書第28頁聯(lián)創(chuàng)微電內(nèi)資投入方式考慮到內(nèi)資投入者主要希望企業(yè)做強后，在境內(nèi)上市或被新股東高價收購而取得回報，提議實現(xiàn)步驟以下：a、現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營團體（MBO）；b、投資方直接入股聯(lián)創(chuàng)企業(yè)。資本退出方式境內(nèi)外上市企業(yè)回購股權(quán)轉(zhuǎn)讓等電子公司擴股商業(yè)計劃書第29頁聯(lián)創(chuàng)微電2.此次融資資金需求及資金投向

此次增資擴股總需求資金預(yù)算為2890萬人民幣，合美金350萬美金，加現(xiàn)有資金1000萬人民幣共3890萬元人民幣，預(yù)算分配以下：（1）擴大小家電及手機周圍ASIC研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、銷售共投資800萬元A、小家電ASIC升級B、小家電ASIC應(yīng)用開發(fā)C、手機外圍芯片研發(fā)與應(yīng)用開發(fā)（2）、通用MCU(TOP)產(chǎn)品開發(fā)與應(yīng)用推廣共投資800萬元A、8位RISCMCU開發(fā)

B、8051兼容MCU(OTP)芯片開發(fā)（3）、數(shù)字電視與液晶顯示控制芯片開發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、擬投入1200萬元A、預(yù)計研發(fā)測試設(shè)備、軟件改進更新升級700萬元B、產(chǎn)品開發(fā)投入500萬元（4）、企業(yè)發(fā)展預(yù)留流動資金1090萬元電子公司擴股商業(yè)計劃書第30頁聯(lián)創(chuàng)微電五、經(jīng)濟效益預(yù)測

近五年銷售及預(yù)測

序號產(chǎn)品名稱主要客戶銷售額（萬元）0304050607

小家電ASICXM105A8、XM105A15、XM105B8、XM105B15燦坤、卓力7001100140015001500小家電控制板30070095012001800手機周圍ASIC手機充電器CM夏新、聯(lián)想移動、TCL500700800500400手機電池保護XM90110100300300300手機來電閃XM905XM908903008001500CDMA來電閃XM9090504008001000八位通用MCU八位RISCMCU(OTP)CM2156各種消費電子產(chǎn)品、電腦周圍產(chǎn)品生產(chǎn)廠050300500700高性能MCU(OTP)CM21020802002002008051兼容MCU(OTP)CM2151050300500800HDTV顯示控制芯片CMC（CRT）廈華、夏新、康佳、長虹、海爾10505000CMD（CRT及OTP）012040010001600CM2120（TFT-LCD）0890400800CM2818（TFT-LCD）008150500其它CM鼠標(biāo)專用控制芯片2001001007010高檔鐘表芯片XM906、XM90735140200200200通訊ASIC50200銷售額合計18453548629886001利潤合計30080015002800電子公司擴股商業(yè)計劃書第31頁聯(lián)創(chuàng)微電預(yù)計五年財務(wù)情況示意圖

64688120179810326367212828580015699245824004000600080001000011400016000資產(chǎn)負債累計未分配利潤245245245245394現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量05760-576021161653496607842921652943872322206118389336250215238123672871-10000-50000500010000150000預(yù)計五年內(nèi)現(xiàn)金流量示意圖

電子公司擴股商業(yè)計劃書第32頁聯(lián)創(chuàng)微電六、風(fēng)險分析及對策行業(yè)風(fēng)險分析及對策經(jīng)營風(fēng)險分析及對策技術(shù)風(fēng)險分析及對策市場風(fēng)險分析及對策管理風(fēng)險分析及對策人