第一講 商業(yè)銀行概述

第一講商業(yè)銀行概述銀行的界定和功能中國銀行體系演變銀行存在的經(jīng)濟學(xué)解釋銀行的經(jīng)營目標(biāo)和原則銀行市場組織結(jié)構(gòu)和運行模式銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)與公司治理商業(yè)銀行的界定從一般意義上講，商業(yè)銀行(CommercialBank)是依法接受活期存款，主要為工商企業(yè)和其他客戶提供短期貸款，并從事廣泛金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。在目前，商業(yè)銀行已成為西方各國金融中業(yè)務(wù)最廣泛、資金規(guī)模最雄厚的存款性金融機構(gòu)。20世紀(jì)80年代，商業(yè)銀行已屬于一種“金融百貨商店”型金融機構(gòu)。因此，“商業(yè)銀行”一詞在金融業(yè)中成為一種約定俗成的服從于習(xí)慣的專用稱謂。銀行提供的經(jīng)濟作用在資金從借方向貸方轉(zhuǎn)移中充當(dāng)金融中介的角色，并提供對商品、服務(wù)進行支付的服務(wù)向客戶提供的服務(wù)核對賬戶支出計劃提供貸款投資業(yè)務(wù)財務(wù)計劃風(fēng)險管理等來自其它金融機構(gòu)和工業(yè)公司的挑戰(zhàn)存在的法律基礎(chǔ)由聯(lián)邦存款保險公司管理并參與存款保險的機構(gòu)銀行在經(jīng)濟體系中的坐標(biāo)

銀行為迎接其它金融機構(gòu)和企業(yè)的挑戰(zhàn)而拓寬了自身的業(yè)務(wù)范圍，從而出現(xiàn)了許多自稱為銀行的不同金融機構(gòu)，表1即為美國此類金融機構(gòu)的分類：銀行型公司的名稱定義或描述商業(yè)銀行出售存款并向企業(yè)和個人提供貸款儲蓄銀行吸收存款并向個人、家庭提供貸款合作銀行幫助農(nóng)民、大農(nóng)場主和消費者獲得商品和服務(wù)抵押銀行向新房屋和住房工程提供抵押貸款社區(qū)銀行是小型的、以地區(qū)性業(yè)務(wù)為主的商業(yè)和儲蓄銀行貨幣中心銀行主要金融中心的大商業(yè)銀行投資銀行認購其客戶新發(fā)行的證券銀行型公司的名稱定義或描述投資銀行認購其客戶新發(fā)行的證券商人銀行向企業(yè)提供債務(wù)和資產(chǎn)資本國際銀行在多個國家經(jīng)營的商業(yè)銀行批發(fā)銀行服務(wù)公司和政府的大型銀行零售銀行服務(wù)家庭和小企業(yè)的小型銀行銀行家銀行向銀行提供服務(wù)（支票清算和證券交易）少數(shù)銀行主要集中于少數(shù)民族顧客的銀行國民銀行由聯(lián)邦貨幣當(dāng)局許可州立銀行由各州銀行委員會簽發(fā)的經(jīng)營許可被保險銀行持有被聯(lián)邦存款保險計劃支持的存款（例如：FDIC）成員銀行屬于聯(lián)邦儲備系統(tǒng)附屬銀行完全或部分屬于一個控股公司邊緣銀行提供付薪日貸款和財產(chǎn)所有權(quán)貸款，現(xiàn)金檢查或像抵押商店和租賃擁有公司那樣經(jīng)營全能銀行提供市場上所有的金融服務(wù)銀行的產(chǎn)生從歷史上看，銀行(Bank)一詞被認為來源于近代意大利。近代銀行的出現(xiàn)，是在中世紀(jì)的歐洲，當(dāng)時歐洲的貿(mào)易已很發(fā)達。最早的銀行是意大利的威尼斯銀行，建于1171年。這些早期的銀行具有高利貸性質(zhì)。現(xiàn)代資本主義銀行主要通過兩條途徑產(chǎn)生：一條途徑是舊高利貸業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行，另一條較典型的途徑是以股份公司的形式建立的新型股份制銀行。1694年英國成立的英格蘭銀行是第一個資本主義股份銀行，它是現(xiàn)代銀行的標(biāo)志。英格蘭銀行歷史沿革1694年根據(jù)英王特許成立，股本120萬鎊，向社會募集。成立之初即取得不超過資本總額的鈔票發(fā)行權(quán)，主要目的是為政府墊款。到1833年英格蘭銀行取得鈔票無限法償?shù)馁Y格。1844年，英國國會通過《銀行特許條例》（即《比爾條例》），規(guī)定英格蘭銀行分為發(fā)行部與銀行部；發(fā)行部負責(zé)以1400萬鎊的證券及營業(yè)上不必要的金屬貯藏的總和發(fā)行等額的銀行券；其他已取得發(fā)行權(quán)的銀行的發(fā)行定額也規(guī)定下來。此后，英格蘭銀行逐漸壟斷了全國的貨幣發(fā)行權(quán)，至1928年成為英國唯一的發(fā)行銀行。與此同時，英格蘭銀行憑其日益提高的地位承擔(dān)商業(yè)銀行間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的劃撥沖銷、票據(jù)交換的最后清償?shù)葮I(yè)務(wù)，在經(jīng)濟繁榮之時接受商業(yè)銀行的票據(jù)再貼現(xiàn)，而在經(jīng)濟危機的打擊中則充當(dāng)商業(yè)銀行的“最后貸款人”，由此而取得了商業(yè)銀行的信任，并最終確立了“銀行的銀行”的地位。隨著倫敦成為世界金融中心，因應(yīng)實際需要，英格蘭銀行形成了有伸縮性的再貼現(xiàn)政策和公開市場活動等調(diào)節(jié)措施，成為近代中央銀行理論和業(yè)務(wù)的樣板及基礎(chǔ)。1933年7月設(shè)立“外匯平準(zhǔn)帳戶”代理國庫。1946年之后，英格蘭銀行被收歸國有，仍為中央銀行，并隸屬財政部，掌握國庫、貼現(xiàn)公司、銀行及其余的私人客戶的帳戶，承擔(dān)政府債務(wù)的管理工作，其主要任務(wù)仍然是按政府要求決定國家金融政策。銀行的主要功能融通資金的信用中介，有效的轉(zhuǎn)移社會資源創(chuàng)造信用貨幣，擴張信用

提供廣泛的金融服務(wù)

歷史上銀行提供的服務(wù)貨幣兌換（CarryingOutCurrencyExchanges）商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和向企業(yè)提供貸款（DiscountingCommercialNotesandMakingBusinessLoans）儲蓄存款服務(wù)（OfferingSavingsDeposits）貴重物品的保管和價值證明（SafekeepingofValuablesandCertificationofValue）向政府提供信用支持（SupportingGovernmentActivitieswithCredit）支票賬戶（活期存款）的提供（OfferingCheckingAccounts(DemandDeposits)）提供信托服務(wù)（OfferingTrustServices）銀行及其金融服務(wù)競爭者新近開拓的業(yè)務(wù)消費者貸款（GrantingConsumerLoans）金融咨詢（FinancialAdvising）現(xiàn)金管理（ManagingCash）設(shè)備租賃（OfferingEquipmentLeasing）風(fēng)險資本貸款（MakingVentureCapitalLoans）保險（SellingInsurancePolicies）退休基金（SellingRetirementPlans）商業(yè)銀行受到的沖擊和挑戰(zhàn)金融市場的迅猛發(fā)展和完善對銀行間接融資的空間形成持續(xù)的擠壓金融行業(yè)界限的模糊化：你中有我，我中有你銀行利差收入持續(xù)下降我國銀行體系的演變1845年，英商麗如銀行（OrientalBank）就在香港設(shè)立分行，在廣州設(shè)立分理處，1847年又在上海設(shè)立機構(gòu)，這就是在上海出現(xiàn)的第一家銀行。1936年，在上海的外國銀行共有29家。中國自辦的第一家銀行—中國通商銀行于光緒二十三年四月二十六日（1897年5月27日）成立,總行設(shè)在上海。

20世紀(jì)20年代在上海最具代表性的私人資本銀行是“南三行”和“北四行”.

“南三行”為：上海商業(yè)儲蓄銀行(1915);浙江興業(yè)銀行(1907);浙江實業(yè)銀行(1909)

“北四行”為：鹽業(yè)銀行(1915);金城銀行(1917);中南銀行(1921);大陸銀行(1919)國民黨統(tǒng)治區(qū)的金融中介機構(gòu)體系主要由官僚資本銀行、帝國主義銀行、民族資本銀行和在廣大農(nóng)村存在的高利貸性質(zhì)的金融機構(gòu)所組成。其中，官僚資本的“四行二局一庫”占壟斷地位。四行是1928年國民黨政府建立的中央銀行、在清末已經(jīng)成立的中國銀行和交通銀行、1935年成立的農(nóng)民銀行；二局指1930年和1935年分別建立的郵政儲金匯業(yè)局和中央信托局；一庫是指1946年成立的中央合作金庫。解放區(qū)的金融中介機構(gòu)主要由銀行和農(nóng)村信用合作社構(gòu)成。在根據(jù)地和解放區(qū)曾建立過30多家銀行。中華人民共和國金融中介機構(gòu)體系的建立是通過合并革命根據(jù)地銀行、組建中國人民銀行、沒收官僚資本銀行、改造私人銀行與錢莊，以及建立農(nóng)村信用社等途徑實現(xiàn)的。新中國銀行體系的演變1953年，我國對金融中介機構(gòu)體系進行改造，建立起高度集中的國家銀行體系。這種體系實際上是中國人民銀行獨家經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。農(nóng)村信用社實際上是中國人民銀行在農(nóng)村的基層機構(gòu)。中國人民建設(shè)銀行只是辦理財政基建撥款的一個機構(gòu)，并不經(jīng)營一般存、貸款業(yè)務(wù)。中國銀行雖然一直獨立存在，但它僅是經(jīng)辦中國人民銀行規(guī)定的對外業(yè)務(wù)，并一度成為中國人民銀行辦理國際業(yè)務(wù)的一個部門。中國農(nóng)業(yè)銀行三起三落。成立于1949年的中國人民保險公司，最初隸屬于中國人民銀行，從1952年起，按前蘇聯(lián)經(jīng)驗劃歸財政部領(lǐng)導(dǎo)，1959年停辦國內(nèi)保險業(yè)務(wù)，進行清理，轉(zhuǎn)交中國人民銀行國外局領(lǐng)導(dǎo)，專營少量國外業(yè)務(wù)。1979年，中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行相繼恢復(fù)。1984年1月成立的中國工商銀行，承辦原中國人民銀行辦理的工商信貸業(yè)務(wù)和城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)。1983年9月，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，其原來承辦的工商信貸業(yè)務(wù)和城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)移交新成立的中國工商銀行辦理。1986年按現(xiàn)代企業(yè)制度重新組建了股份制的交通銀行，隨后又陸續(xù)成立了10余家全國性的和區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行。20世紀(jì)90年代中期，我國又對各大中城市的信用合作社進行了調(diào)整，組建了近百家城市商業(yè)銀行。1994年，國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行先后組建。1994-2004，嘗試實施構(gòu)建真正的商業(yè)銀行體系。取消專業(yè)銀行體系，建立資產(chǎn)管理公司剝離國有銀行不良資產(chǎn)，銀行開始自負盈虧。降低準(zhǔn)入門檻，組建城市商業(yè)銀行。明確實施分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管的銀行模式。2004年-現(xiàn)在。對商業(yè)銀行正式實施巴塞爾協(xié)議，統(tǒng)一資本充足率要求，提高風(fēng)險管理水平和業(yè)務(wù)管理水平。目前我國銀行類金融中介在規(guī)模和特質(zhì)性上分為五個層次：五大國有銀行12家全國性股份制銀行近200家城市商業(yè)銀行（地方性）近300多家外資獨立銀行和分支機構(gòu)數(shù)以千計的城鄉(xiāng)信用社、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司其他金融中介機構(gòu)和類金融中介機構(gòu)銀行存在的經(jīng)濟學(xué)解釋1.古典經(jīng)濟學(xué)中（包括馬克思的理論）研究的主體是貨幣金融理論，討論貨幣、信用、銀行（金融中介的代表）與經(jīng)濟的關(guān)系。它視貨幣為覆蓋在經(jīng)濟層面上的“面紗”，認為它們在經(jīng)濟有“潤滑劑”作用，但不是影響經(jīng)濟發(fā)展的主要因素，對經(jīng)濟無實質(zhì)性的影響，而視金融中介的存在為既定的前提。其代表人物有亞當(dāng).斯密，李嘉圖，馬克思等。2.在新古典經(jīng)濟學(xué)中，對于金融中介在經(jīng)濟的作用有兩種截然相反的觀點。（1）格利和肖在《金融理論中的貨幣》一書（1960）中首次提出，金融中介的多樣化有益于經(jīng)濟增長。（2）阿羅-德布魯范式：每一個子市場可以自動出清而達到均衡，因而市場是完美和功能巨大的。其最終邏輯推理的結(jié)論：金融中介機構(gòu)是多余的現(xiàn)代金融中介理論的框架現(xiàn)代金融中介理論基石：交易成本理論、基于不對稱信息理論的委托代理現(xiàn)代金融中介理論的構(gòu)成：金融中介核心功能優(yōu)勢及其擴展分析金融中介特質(zhì)性和行為理論微型金融中介的優(yōu)勢和競爭中業(yè)務(wù)邊界移動

金融中介風(fēng)險管理理論和方法

金融中介的監(jiān)管理論銀行業(yè)的核心功能優(yōu)勢1、市場的不完善和銀行的優(yōu)勢（1）市場的不完善

a)信息不對稱

“信息不對稱”

(AsymmetricInformation)在社會中普遍存在，它在經(jīng)濟學(xué)中指賣者處于信息的優(yōu)勢地位的狀況，在金融交易中指債務(wù)人始終處在信息的優(yōu)勢地位的普遍狀態(tài)?！靶畔⒉粚ΨQ”在金融交易帶來風(fēng)險的普遍且典型的兩種表現(xiàn)形式：逆向選擇(AdverseSelection)

道德風(fēng)險(MoralHazard)b）交易費用一位天才的經(jīng)濟學(xué)家，Coase（科斯）在1937發(fā)表“NatureoftheFirm”一文：認為市場有摩擦，存在交易費用（TransactionCost）；企業(yè)和市場是兩種配置資源的方式，當(dāng)市場交易費用過大時，企業(yè)會將其業(yè)務(wù)內(nèi)部化；隨著企業(yè)生產(chǎn)范圍的擴張，企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)節(jié)增加、信息傳遞損耗加大，交易成本也就不斷提高，以至于高于市場交易，此時資源配置又回到市場。因此，企業(yè)也存在合理規(guī)模。綜合這兩種分析，金融市場不完美、信息不對稱和交易費用高，導(dǎo)致風(fēng)險和不確定性?！熬徒鹑诮灰锥裕跫s具有不完備性和不確定性，由此引出的交易費用包括三部分，簽約前的信息搜尋費用、簽約所需費用（條款的設(shè)計）、簽約后的監(jiān)督和強制實施的費用”。哈特（Hart,1988）（2）銀行處理信息不對稱的相對優(yōu)勢第一、信息揭示和甄別。這個優(yōu)勢建立在規(guī)模經(jīng)濟和技術(shù)專業(yè)化基礎(chǔ)上。規(guī)模巨大的銀行擁有眾多資深的財務(wù)專家，各類宏微觀經(jīng)濟分析人才、完善的分析技術(shù)和風(fēng)險估算模型，可以在交易事前做到對信息中所包含風(fēng)險相對準(zhǔn)確的揭示和甄別。在銀行內(nèi)部有著較細致的分工，這種分工使得專家對復(fù)雜問題體驗可以沉淀和積累，形成經(jīng)驗優(yōu)勢。

喬治·阿克洛夫（GeorgeA.Akerlof）《檸檬市場：質(zhì)量不確定性與市場機制》一文，首次對市場交易中的信息不對稱現(xiàn)象作出了模型描述，開創(chuàng)了以分析市場機制不完備為核心的逆向選擇理論之先河。海耶.利蘭和

大衛(wèi).派（HayneE.LelandAndDavidH.Pyle）1977年發(fā)表的《信息不對稱、金融結(jié)構(gòu)和金融中介》一文。它構(gòu)建了一種信號傳遞模型（簡稱L-P信號模型），表達了在信息不對稱下，企業(yè)家在項目中所投入自有資本比例的大小是反映該項目質(zhì)量好壞的信號，而金融中介有能力使得信號在傳遞中減少“失真和外溢”，從而使得信息生產(chǎn)成本最小。第二、受托監(jiān)控優(yōu)勢對銀行在處理信息不對稱中的“道德風(fēng)險”這一相對優(yōu)勢的研究中，最著名研究貢獻是戴蒙德。他認為，金融中介在交易事后進行受托監(jiān)控（Delegatedmonitoring）最大的優(yōu)勢，是銀行非標(biāo)準(zhǔn)契約的“鎖定”，使之通過一對多的低成本監(jiān)控，可以解決“搭便車”的問題（信息生產(chǎn)的低成本）。在他發(fā)表的論文中，銀行受托監(jiān)控優(yōu)勢首先來自于它契約的特殊性。戴蒙德在文中列舉了三類契約:“無契約式”契約、標(biāo)準(zhǔn)化契約和非標(biāo)準(zhǔn)化契約。

綜合比較三類契約，他比較后得出，作為金融中介（銀行）的非標(biāo)準(zhǔn)化貸款契約在事后監(jiān)督中成本最低、效果最好。其解釋為：

a.非標(biāo)準(zhǔn)化契約（Non-standardContract）可以通過有針對性的設(shè)計各種正向和負向的條款(Covenants)，從而約束力強。b.契約的非交易性（Non-tradedContract）使之流動性很低、具有高度穩(wěn)定性，這有助于信息生產(chǎn)的“私人擁有”，激勵銀行對債務(wù)人或債項實行長期和持續(xù)的監(jiān)督。2、支付系統(tǒng)和業(yè)務(wù)分銷優(yōu)勢基于銀行建立在龐大和昂貴的分支機構(gòu)體系，銀行有著強大的支付和業(yè)務(wù)分銷系統(tǒng)，并有較高的經(jīng)營效率。特別是它的遍布全國乃至全世界的支付系統(tǒng)，能夠以高效便捷地方式處理大筆業(yè)務(wù)的清算和支付。由于這個系統(tǒng)的建立如此昂貴，從而形成有效的“進入壁壘”。然而，由于這個系統(tǒng)在國民經(jīng)濟運行中的重要性，它又構(gòu)成了對大型商業(yè)銀行自我利益的最大保護和社會福利損失這難以解決頑疾的保護屏障——

TooBigToFail

3、轉(zhuǎn)移優(yōu)勢（Asthetransformer）金融中介存在的優(yōu)勢是可以作為轉(zhuǎn)移者，即利用自身可以發(fā)行間接和直接投融資憑證的便利，以及專業(yè)化管理和規(guī)模經(jīng)濟的條件，銀行可以較容易地實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移和優(yōu)化配置，以及實現(xiàn)對流動性不匹配和非系統(tǒng)性風(fēng)險的轉(zhuǎn)化（轉(zhuǎn)移）。（1）流動性不匹配的轉(zhuǎn)移戴蒙德和戴維格（DiamondandDybig，1983）在“BankRuns,DepositInsurance,andLiquidity”提出（D-D模型），指出，金融中介向存款人提供活期存款合約，同時向借款人提供貸款，從而實現(xiàn)了將流動性負債轉(zhuǎn)化為非流動性資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。這相當(dāng)于為存款人提供了一種流動性保險，為銀行和存款人都帶來利益。（2）資源的轉(zhuǎn)移優(yōu)化配置銀行、特別是貸銀行可以在全國乃至全球?qū)⑵渌鶇R聚的龐大資金投資給那些效率高的企業(yè)和項目，從而實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置。4、風(fēng)險控制優(yōu)勢（RiskControllingAdvantage）在處理各類金融風(fēng)險中，金融中介獨特的自然稟賦和與之相關(guān)的一系列有效的風(fēng)控技術(shù)，如，中介的規(guī)模優(yōu)勢可使其運用“大數(shù)法則”來稀釋風(fēng)險，可通過對不對稱信息處理的“自我擁有”來與客戶維護長期關(guān)系，可通過對單個客戶的風(fēng)險溢價的定價覆蓋部分風(fēng)險，可通過激勵相容機制（抵押和擔(dān)保）來緩釋風(fēng)險等。

默頓特別強調(diào)，“風(fēng)險管理是金融中介的的核心競爭力之一，也是金融中介的“根”。5、金融管制的保護和補貼優(yōu)勢

金融管理當(dāng)局對銀行實行保護性金融管制，從而使銀行可以享有管制型壟斷利潤補貼（RegulationSubsidy），從而維持較高的經(jīng)營成本。

保護性金融管制基于兩個現(xiàn)實：（1）壟斷性的大銀行可以使支付系統(tǒng)提高效率，從而提高社會經(jīng)濟運行效率（2）銀行業(yè)是外部性很強的行業(yè)，過度競爭會導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。銀行的經(jīng)營目標(biāo)和原則銀行的經(jīng)營目標(biāo)

銀行的經(jīng)營原則銀行經(jīng)營原則之間的關(guān)系

“存款立行”考核機制的反思銀行的經(jīng)營目標(biāo)商業(yè)銀行是從事貨幣和資金經(jīng)營的特殊企業(yè)經(jīng)濟學(xué)和經(jīng)營的角度討論銀行一般行為，銀行是以追求它自身利益的最大化為目標(biāo)現(xiàn)代經(jīng)濟制度中的銀行以股份制為基本的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，股東作為商業(yè)銀行的最終所有者，他們所考慮的是股東財富最大化在現(xiàn)實中，作為銀行更為直接，或可測量的指標(biāo)，在金融學(xué)上，也往往把利潤最大化作為商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)的近似表達銀行的經(jīng)營原則銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”商業(yè)銀行三個經(jīng)營原則銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”高杠率和資產(chǎn)負債的不匹配。在所有的行業(yè)中，只有銀行業(yè)是經(jīng)營貨幣資金的，因此，其負債率是最高的，普遍高于90%。而且，銀行的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)不匹配，“借短貸長”是銀行資金配置的特征。這個特征對銀行的流動性管理要求特別高銀行能夠創(chuàng)造貨幣。在所有金融機構(gòu)中，一般只有商業(yè)銀行才能夠合法吸收活期存款，因此，在一定的法定準(zhǔn)備金制度下，商業(yè)銀行的存貸款活動在實質(zhì)上參與了這個國家的貨幣創(chuàng)造。這個特征也對銀行的流動性管理提出要求銀行也是高風(fēng)險行業(yè)。如前所述，銀行的信貸交易面臨著典型的“信息不對稱”，充滿逆向選擇和道德風(fēng)險。這個特征對銀行的資產(chǎn)運作提出了較高的安全性要求；銀行業(yè)是外部經(jīng)濟性極強的行業(yè)。一般工商企業(yè)的經(jīng)營不善和倒閉，一般只是影響到該企業(yè)的上游或下游相關(guān)企業(yè)。銀行的資金來源于社會上千家萬戶和廣泛的渠道，再加上銀行又是社會清算和支付中心，一家銀行的倒閉會對社會產(chǎn)生廣泛的影響，甚至導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。商業(yè)銀行三個經(jīng)營原則流動性原則安全性原則盈利性原則流動性原則流動性或變現(xiàn)力(liquidity)

流動性是指信用工具在極短的時間內(nèi)變賣為現(xiàn)金，而以貨幣計價不蒙受損失的能力。它取決于以下二個因素：

1．變現(xiàn)的難易程度，也就是變現(xiàn)所花費時間的長短，它與流動性成反比變化。

2．交易成本的大小，指信用工具市場價格的波動程度，以及轉(zhuǎn)讓時所支付的費用如傭金等的多少。交易成本與流動性成反比。流動性原則是指銀行在經(jīng)營中必須隨時保持一定的支付能力，以保障客戶提取存款、合理貸款和支付的要求。安全性原則安全性原則是指銀行在日常經(jīng)營中，應(yīng)該特別注重資產(chǎn)運用的質(zhì)量，運用科學(xué)和嚴(yán)格的管理程序以及有效的管理手段，盡可能降低風(fēng)險，增加盈利。與此同時，銀行還應(yīng)該保持適量的資本充足率，以便對存款人提供最大限度的保護。銀行的高風(fēng)險表現(xiàn)在：（1）信息不對稱問題在信用交易中特別突出，由此引出的交易發(fā)生前的“逆向選擇”和交易發(fā)生后的“道德風(fēng)險”時時處處存在，判斷這些風(fēng)險需要很強的專業(yè)知識和責(zé)任心；（2）在金融市場化和自由化的環(huán)境下，各種衍生金融工具和交易不斷涌現(xiàn)，銀行業(yè)務(wù)的操作和管理越來越復(fù)雜，除了傳統(tǒng)的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險外，銀行又面臨著新的利率風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等多種風(fēng)險；（3）銀行的大部分業(yè)務(wù)是與資金打交道，對于銀行從業(yè)人員來講，有太多的機會面對各種誘惑，所以很容易從內(nèi)部產(chǎn)生風(fēng)險；（4）銀行是高杠率企業(yè)，自有資金較低，銀行對資產(chǎn)運用方面損失的承受能力有限。鑒于以上，銀行作為高風(fēng)險的企業(yè)，在經(jīng)營中必須把安全性放在十分突出的地位。銀行在貫徹安全性時應(yīng)該特別注重兩個方面：第一，注重對各種業(yè)務(wù)建立科學(xué)和嚴(yán)格的管理流程，特別是對那些內(nèi)含風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)，要有完善的、體現(xiàn)權(quán)利制衡的內(nèi)控機制；第二，銀行要保持一定的資本充足率。銀行自有資本是風(fēng)險的“緩沖墊”，是維持存款人信心的保障。盈利性原則在考慮了流動性原則和安全性原則的基礎(chǔ)上，銀行要盡可能追求利潤，擴大盈利銀行是高負債企業(yè)，負債有較高的利息成本，而且銀行在處理各種業(yè)務(wù)中還要涉及各種費用，如果沒有一定的盈利能力，銀行難以抵補較高的利息費用和非利息費用，更談不上股東的利益。所以，在經(jīng)營中，追求利潤和盈利自然是一項基本原則。銀行經(jīng)營原則之間的關(guān)系對于管理水平卓越的銀行而言，在經(jīng)營中不會去單純地強調(diào)某一經(jīng)營原則，而是會審時度勢地追求三項經(jīng)營原則的最佳組合“存款立行”考核機制的反思

我國商業(yè)銀行普遍把“存款立行”的大旗高高舉起。在“存款立行”思想指導(dǎo)下，考核機制圍繞存款設(shè)計，考核期限為月度考核或季度考核或年度考核，員工的升遷和收益大部分同存款掛鉤，下達的存款任務(wù)，都是剛性的。員工為了生存和獲得較高利益，往往置銀行的根本利益于不顧，各顯神通。于是，不計投入和產(chǎn)出，蠶食利潤；利用商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的功能，濫用信貸資源；刻意追求派生存款，貸款轉(zhuǎn)存款質(zhì)押開承兌匯票；假按揭，逆規(guī)程操作；違規(guī)對外承諾；道德風(fēng)險迭出；內(nèi)外聯(lián)手詐騙銀行資金；出賣銀行收益換取一時的存款；表內(nèi)業(yè)務(wù)表外做，隱藏風(fēng)險；甚至有的商業(yè)銀行將承包制引入銀行等等，舉不勝舉。銀行市場組織結(jié)構(gòu)和運行模式銀行業(yè)制度設(shè)計的原理商業(yè)銀行的市場組織模式主要國家銀行制度模式不同金融模式的比較銀行業(yè)制度設(shè)計的原理效率銀行作為一個行業(yè)，在設(shè)計中的組織效率和運營效率是不得不被考慮的。（1）規(guī)模經(jīng)濟(EconomyofScale)。指在一定范圍內(nèi)，銀行的經(jīng)營成本會隨著其經(jīng)營規(guī)模的擴大而降低。它討論銀行的適度規(guī)模問題，進而引出一國銀行業(yè)應(yīng)該以何等規(guī)模結(jié)構(gòu)的銀行組成才是有效率的。

規(guī)模經(jīng)濟反映廠商每單位產(chǎn)出所引起邊際成本的變動，以及邊際成本與平均成本曲線交匯點所決定的最優(yōu)產(chǎn)出規(guī)模。司空見慣的論點，世界各國的大銀行都是高產(chǎn)出和高利潤的，直覺上甚至屬于“自然壟斷”。然而，學(xué)術(shù)界的大量實證卻表明，銀行的最佳規(guī)模產(chǎn)出點或區(qū)間屬于中型銀行（美國$100-300億）。（2）范圍經(jīng)濟（EconomyofScope)是指擁有的更多業(yè)務(wù)和品種的銀行可以降低其單位產(chǎn)出的成本。銀行形成業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟的主要原因是多種業(yè)務(wù)和品種對同一固定資產(chǎn)、信息資源以及人力資源的分享。

（3）X效率（X-efficiency）定義為，除規(guī)模和范圍效率影響之外的技術(shù)效率和配置效率之和，衡量的是控制成本和使產(chǎn)出最大化的管理能力，學(xué)術(shù)界也稱其為管理效率。X效率中的技術(shù)效率反映給定投入的情況下企業(yè)獲取最大產(chǎn)出的能力；配置效率價格反映給定投入價格時企業(yè)以適當(dāng)比例使用各項投入，以使總成本最小的能力。2.競爭強度銀行業(yè)的競爭是制度設(shè)計中另一個要考慮的重要問題。只有保持一定的競爭強度，行業(yè)才有活力，然而作為特殊企業(yè)群構(gòu)成的行業(yè)，銀行業(yè)并不被鼓勵在行業(yè)內(nèi)部展開充分競爭。集中度（concentrationratio）為最大四家銀行在存款/貸款市場上的份額，反映集中程度。赫芬達指數(shù)(Herfindahl-HirschmanIndex-HHI)為各銀行存款或資產(chǎn)的市場份額平方之和乘以10000。該值反映了市場競爭的均衡狀態(tài)。學(xué)術(shù)界認為，行業(yè)集中率50%以上和赫芬達指數(shù)值在1200點以上，被認為存在有較高的集中或壟斷性.3、公眾利益與風(fēng)險銀行業(yè)的外部性很強。在設(shè)計銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)時，歷史的教訓(xùn)告知，兩個因素是必須被高度重視和強調(diào)：（1）利益沖突(ConflictsofInterest).這個因素被強調(diào)的意義是，當(dāng)商業(yè)銀行同時經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)和證券承銷等多種業(yè)務(wù)時，如果有不利于銀行的情形出現(xiàn)時，由于自我利益與社會利益的沖突，銀行極有可能會濫用權(quán)力，通過損害社會和其他投資人的利益來維護自身利益。（2）隔火墻(FireWall)。通過法律將銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)明確分開，分別由商業(yè)銀行、投資銀行和保險公司來承擔(dān)。這項制度的最大優(yōu)越性除了專業(yè)的效率，還被認為具有“風(fēng)險隔火墻”的優(yōu)勢，它在理論上被概括為（samebusiness,sameriskandsameregulation）。商業(yè)銀行的市場組織模式1.競爭型和集中型競爭型的模式表現(xiàn)為設(shè)置較多的銀行。認為銀行不屬于自然壟斷行業(yè)，數(shù)量眾多銀行所產(chǎn)生競爭強度可以提高銀行業(yè)運行效率和服務(wù)質(zhì)量。集中型的模式表現(xiàn)為大銀行占壟斷地位。認為大銀行的規(guī)模經(jīng)濟突出，唯有大銀行才能夠具有較高的資金運作效率和較強的分散區(qū)域風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險的能力。2.分業(yè)型和全能型分業(yè)型的模式表現(xiàn)為商業(yè)銀行、股權(quán)投資和證券承銷、保險業(yè)務(wù)分別由不同金融機構(gòu)經(jīng)營。它強調(diào)專業(yè)化分工的效率，在不同的金融行業(yè)之間建立金融風(fēng)險之間的防火墻，并且認為可以防止利益沖突。全能型的模式表現(xiàn)為金融機構(gòu)可以同時提供各種金融業(yè)務(wù)，它強調(diào)業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟、信息資源分享和分散業(yè)務(wù)風(fēng)險。3.銀企關(guān)系模式債權(quán)債務(wù)關(guān)系型（外部契約管理模式），也稱銀行與企業(yè)之間為單純的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系。企業(yè)的公司治理和融資主要通過金融市場實現(xiàn)。該模式強調(diào)銀行業(yè)和工商業(yè)融合的寡頭經(jīng)濟，會對社會帶來巨大的不公平和危害。銀行持股型（股權(quán)管理模式）。銀行與企業(yè)存在債權(quán)人、債務(wù)人和股權(quán)利益的雙重關(guān)系。該制度模式允許銀行通過對企業(yè)持股或控股，獲取知情權(quán)和決策權(quán)，提高銀行解決信息不對稱的能力，和對借款人行為的影響力，從而保障信貸的質(zhì)量。企業(yè)的融資主要通過銀行業(yè)來實現(xiàn)。

傳統(tǒng)上，以美英為代表的銀行業(yè)強調(diào)競爭、分業(yè)經(jīng)營和銀企之間單純的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，金融市場在企業(yè)的公司治理和融資中發(fā)揮主導(dǎo)性作用，也被稱之“盎格魯.撒克遜模式”。以德國和日本為代表的銀行業(yè)則強調(diào)壟斷競爭、股權(quán)參與的主銀行制，特別是德國銀行業(yè)的全能化經(jīng)營。銀行業(yè)在企業(yè)的融資中財務(wù)結(jié)構(gòu)安排和公司治理中起到重要作用，也被稱之“萊茵模式”。近來，國際銀行業(yè)的市場組織形態(tài)發(fā)生了巨大的變化，混業(yè)經(jīng)營成為主流。然而，在這場巨變之中，各國的具體調(diào)整和變化，仍然保留著原有制度的某些痕跡。美國銀行業(yè)制度模式雙線的銀行系統(tǒng)單一銀行制度持股公司是銀行擴展業(yè)務(wù)，推行全能型銀行的重要組織形式英國銀行業(yè)制度模式英國銀行業(yè)可分為五個層次：清算銀行、商人銀行、外國銀行、其他英國銀行、其他存款性金融機構(gòu)清算銀行是大規(guī)模銀行，巴克萊銀行、勞合銀行、國民威斯敏斯特銀行、匯豐銀行、蘇格蘭皇家銀行都是國際知名銀行，它們也是全能型銀行，可通過自己的投資銀行機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)商人銀行主要對大公司提供批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，包括貸款承諾和擔(dān)保、衍生金融產(chǎn)品、國際貿(mào)易融資等德國銀行業(yè)制度模式核心是主銀行（Hausbank）另一特點是全能銀行(UniversalBanking)德國的銀行制度分四個層次：商業(yè)銀行、儲蓄銀行、合作銀行和專業(yè)銀行。商業(yè)銀行呈現(xiàn)出壟斷競爭結(jié)構(gòu)，其中德意志銀行(DeutcheBank)、德累斯頓銀行(DresdnerBank)和商業(yè)銀行(Commerzbank)占有統(tǒng)治地位。日本銀行業(yè)制度模式主銀行（MainBank）金融分業(yè)管理日本的銀行可以劃分為三個層次：大規(guī)模的城市銀行、地區(qū)銀行和專業(yè)金融機構(gòu)。以銀行為核心的金融體系的優(yōu)缺點優(yōu)勢：通過銀行對公司的代理監(jiān)管可以降低監(jiān)管成本，優(yōu)化監(jiān)管效果；縱向分散金融風(fēng)險，提高投資效率，促進經(jīng)濟增長；以銀行為核心的金融體系更適合于發(fā)展中國家。缺陷：銀行在發(fā)放貸款時會傾向于那些與它們建立了長期借貸關(guān)系的公司，而其它的公司有可能得不到貸款，或者融資成本過高，使這些公司在市場競爭處于不利的地位；.容易被管理層鉆空子，導(dǎo)致腐敗。以市場為核心的金融體系的優(yōu)缺點優(yōu)點：“高風(fēng)險高收益”促進了投資者對公司的廣泛分析和監(jiān)管；便于將公司管理者的收入與經(jīng)營效益掛鉤；橫向分散金融風(fēng)險，提高了金融系統(tǒng)的抗風(fēng)險能力。缺陷：在金融發(fā)展的初期，金融交易信息嚴(yán)重不對稱、道德風(fēng)險行為比較普遍，投資者對公司的分散監(jiān)管效果沒有銀行的直接控制有效；資本市場容易發(fā)生投資者的短視行為，投資者對公司實施嚴(yán)格監(jiān)控的動力不足。銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)與公司治理銀行內(nèi)部組織架構(gòu)的理解中外銀行公司治理結(jié)構(gòu)的差異分析銀行內(nèi)部組織架構(gòu)的理解現(xiàn)代商業(yè)銀行大都是按照公司法組建的股份制銀行，它們的（OrganizationalStructure）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)可分成兩大類：第一類是公司治理結(jié)構(gòu)層面的，指銀行協(xié)調(diào)內(nèi)部各利益主體的機制設(shè)計。各銀行其內(nèi)容和框架基本一致。第二類是業(yè)務(wù)運行和管理層面的，指銀行管理層對于業(yè)務(wù)如何分工、協(xié)調(diào)與合作，以加強管理執(zhí)行力的制度安排。這類組織結(jié)構(gòu)依據(jù)銀行的規(guī)模、經(jīng)營領(lǐng)域的覆蓋面以及經(jīng)營地域的跨度范圍不同，則有著很大的差異。（一）公司治理結(jié)構(gòu)層面內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)公司治理層面的商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)一般分為四個層次：

1.決策層。決策層次主要由銀行的股東大會和董事會，以及下設(shè)的各種委員會構(gòu)成。

2.執(zhí)行層。執(zhí)行層通常被稱為高級管理層，由行長(總裁)、副行長(副總裁)和董事會秘書組成。

3.監(jiān)督層。由股東大會選舉產(chǎn)生的監(jiān)事會及銀行的稽核部門組成。4.經(jīng)營管理層。主要由銀行內(nèi)各業(yè)務(wù)職能部門經(jīng)理和下一級分支機構(gòu)的經(jīng)理所組成。商業(yè)銀行的所有經(jīng)營都應(yīng)以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，但是在具體分工上，往往把公司金融、個人金融、客戶的會計清算與結(jié)算、以及資金交易等經(jīng)營部門稱為前臺部門，它們直接面對客戶；財務(wù)管理、風(fēng)險管理、金融工程、運營部、公共關(guān)系和電腦部等部門稱為中臺，專門為前臺服務(wù)；人力資源、后勤、行政等部門稱作稱為后臺部門，主要負責(zé)內(nèi)部管理，協(xié)助業(yè)務(wù)部門開展經(jīng)營活動。（二）業(yè)務(wù)運行和管理層面的內(nèi)部組織架構(gòu)

1.總分行科層制

總分行科層制是20世紀(jì)60年代以前各國大多數(shù)銀行的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計，也是我國四大國有商業(yè)銀行和大型股份制銀行的主要組織結(jié)構(gòu)形式。在我國，該組織結(jié)構(gòu)典型形式是以縱向（條）職能部門化與橫向（塊）行政區(qū)域部門化結(jié)合的“條塊”組合為主要特征。我國大型銀行科層制結(jié)構(gòu)還有以下特點：（1）總行按照主要業(yè)務(wù)進行部門化的機構(gòu)設(shè)置，銀行在全國按照行政區(qū)劃設(shè)置分支機構(gòu)；（2）各省、直轄市或某些計劃單列市設(shè)立一級分行，一級分行財務(wù)獨立核算，并對其實行績效考核；（3）一級分行由分行行長直接領(lǐng)導(dǎo)，分行內(nèi)再設(shè)立各職能部分對應(yīng)總行的職能部門。在我國，其優(yōu)點是符合中國政治國情，容易得到地方政府的重視，缺點，資源難以優(yōu)化，甚至受到地方政府干預(yù)。2.功能部門化結(jié)構(gòu)（FunctionalDepartmentalizationStructure）

結(jié)構(gòu)是根據(jù)銀行業(yè)務(wù)的職能來實行部門化的組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計。在這類組織結(jié)構(gòu)設(shè)計中，人員和單位首先根據(jù)銀行最核心的業(yè)務(wù)進行部門化的分類和配置。（教材PP53）。它的最大優(yōu)點是專業(yè)化高效率與部門之間容易協(xié)調(diào)的有機結(jié)合，適合于實施集權(quán)化管理，銀行總裁（CEO）可以方便地監(jiān)督和協(xié)調(diào)組織內(nèi)的全部活動。然而，隨著規(guī)模的擴大，該組織結(jié)構(gòu)的問題必然凸顯。如：行長CEO的全面管理和協(xié)調(diào)會越來越困難；決策速度變慢、組織官僚化；員工和部門領(lǐng)導(dǎo)變得只關(guān)注本部門而忽視了銀行整體的需要；對責(zé)任和績效的監(jiān)督和分解也會變得越來越困難等。上述特點使這類組織結(jié)構(gòu)較適應(yīng)于小型銀行。功能部門化型銀行的組織結(jié)構(gòu)圖-中國浙江省溫州銀行3.事業(yè)部結(jié)構(gòu)該結(jié)構(gòu)（MultidivisionalStructure）是對銀行內(nèi)部相關(guān)多元化業(yè)務(wù)進行組合的結(jié)構(gòu)設(shè)計，其戰(zhàn)略理念是實現(xiàn)相關(guān)業(yè)務(wù)多元化下的高效率。（教材PP56）在事業(yè)部組織架構(gòu)下，銀行根據(jù)自