國際金融復(fù)習(xí)題

一、單項選擇題1、根據(jù)購置力平價理論，高通貨膨脹國家的貨幣將（）A升值B貶值C升水D貼水2、在紙幣本位貨幣制度下，匯率的決定基礎(chǔ)是（）A各國貨幣所包括的價值量B各國貨幣所代表的價值量C各國貨幣的含金量D鑄幣平價3、按照國際貨幣基金組織對匯率安排的劃分，香港的聯(lián)絡(luò)匯率制屬于（）。A無單獨法定貨幣的匯率B貨幣局安排C老式的釘住D有管理浮動4、匯率由市場決定，外匯干預(yù)的目的是減少匯率波動以防止匯率過渡波動，而不是確定一種匯率水平。這種匯率制度是（）。A聯(lián)絡(luò)匯率制度B老式匯率制度C有管理浮動D獨立浮動5、動用國際儲備的措施重要用來彌補（）國際收支逆差。A長期B短期C官方D公共6、下列那一項不是國際收支調(diào)整的緊縮性政策（）。A增稅B減少政府支出C提高利率D本幣貶值在國際儲備中所占比重最大的是（）。A黃金儲備B外匯儲備C一般提款權(quán)D尤其提款權(quán)一國實行較嚴(yán)格的外匯管制，其國際儲備保有量可相對（）。A較高B較低C無影響D以上都不對。外國企業(yè)日本發(fā)行的日元債券被稱為（）。A武士債券B揚基債券C猛犬債券D金邊債券10、看跌期權(quán)合約的持有者在美元到期日的價格比約定的價格上漲時，將（）合約。A不履行B履行C不一定D以上都不對11、在金本位制下，匯率由（）決定。A鑄幣平價B外匯供求C國際購置力平價D國際信貸12、根據(jù)利率平價理論高利率的貨幣遠期將（）。A升值B貶值C升水D貼水13、中央銀行在干預(yù)外匯市場的同步，通過其他貨幣政策工具的操作，使貨幣供應(yīng)量維持不變的干預(yù)行為稱為：（）A沖銷式干預(yù)B非沖銷式干預(yù)C直接干預(yù)D間接干預(yù)14、一國實行固定匯率制度，其國際儲備的持有量應(yīng)相對（）。A較高B較低C無影響D以上都不對。15、某個投機者在遠期市場上買入美元，稱為他在做美元的（）．A多頭B空頭C平價D貶值16、如下不屬于牙買加協(xié)議體系內(nèi)容的有（）。A美元是唯一的國際貨幣B黃金非貨幣化C浮動匯率合法化D增長尤其提款權(quán)的作用17、.在鑄幣平價理論中“黃金輸出點”是指（）。A匯率偏離鑄幣平價的最低點B匯率偏離鑄幣平價的最高點C鑄幣平價偏離匯率的最低點D以上都不是18、購置力平價理論是影響最大的匯率理論，如下對它的論述不對的的是（）。A購置力平價理論是由瑞典經(jīng)濟學(xué)家提出的B購置力平價可分為絕對購置力平價和相對購置力平價C絕對購置力平價所確定的理論匯率等于兩國一般物價之比D相對購置力平價不考慮通貨膨脹的原因19、在國際收支出現(xiàn)構(gòu)造性失衡的狀況下，發(fā)展中國家采用的調(diào)整政策往往是（）A外匯緩沖政策B貨幣財政政策C匯率政策D直接管制措施20、一般而言，本國物價水平相對外國物價水平上升，會導(dǎo)致（）A外幣升值B國際收支順差C外幣貶值D本國實際利率相對外國實際利率上升21、“要實現(xiàn)n個獨立的政策目的，必須至少具有n個線性無關(guān)的政策工具”這是所謂的（）A丁伯根法則B米德沖突C蒙代爾的政策搭配說D斯旺圖示22、如下不屬于國際貨幣體系的內(nèi)容的是（）A匯率采用何種標(biāo)價措施B國際交往中使用什么樣的貨幣C各國貨幣間的匯率的安排D對象為全世界任何國家23、布雷頓森林體系是在二戰(zhàn)后由美國提出的國際貨幣體系，如下對它的論述不對的的是（）。A以美元為中心，黃金為后盾。B以美元為中心的金匯兌本位C美元是唯一的外匯儲備貨幣D國際儲備多元化24、看漲期權(quán)合約的持有者在美元到期日的價格比協(xié)議中的價格上漲時，將（）合約。A履行B履行C不一定D以上都不對25、一國國際收支順差會使（）。A外國對該國貨幣需求增長，該國貨幣升值B外國對該國貨幣需求減少，該國貨幣貶值C外國對該國貨幣需求增長，該國貨幣貶值D外國對該國貨幣需求減少，該國貨幣升值26、外匯買賣雙方在成交的當(dāng)日或第二個營業(yè)日進行交割的匯率被稱為（）。A浮動匯率B金融匯率C貿(mào)易匯率D即期匯率27、一國貨幣當(dāng)局不規(guī)定官方匯率，匯率的波動由外匯市場供求關(guān)系決定的是（）A浮動匯率B即期匯率C遠期匯率D以上皆不是28、當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支逆差時，一般采用（）貨幣政策進行調(diào)整。A擴張B緊縮C中性D非調(diào)整性29、假如本國利率高于外國利率，將使本幣即期（）A貶值B升值C貼水D升水30、在直接標(biāo)價法下，本幣幣值變化與匯率數(shù)值（）變化A同方向B反方向C不一定D以上都不對31、經(jīng)典的外匯重要是指（）。A外國貨幣；B外國現(xiàn)金；C外幣支付憑證；D外幣有價券。32、當(dāng)處在通貨膨脹和國際收支逆差的經(jīng)濟狀況時，應(yīng)采用下列什么政策搭配：（）A緊縮國內(nèi)支出，本幣升值B擴張國內(nèi)支出，本幣貶值C擴張國內(nèi)支出，本幣升值D緊縮國內(nèi)支出，本幣貶值33、外匯期權(quán)的內(nèi)容假如是賣出某種外匯的權(quán)利，那么它是（）。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C合成期權(quán)D空頭期權(quán)。34、經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明，發(fā)展中國家的國際儲備水平相稱于（）的進口額。A2至3個月B4至5個月C5至6個月D6至7個月35、在未來某一天進行交割而事先約定外匯買賣價格的匯率是（）。A電匯匯率B信匯匯率C票匯匯率D遠期匯率某一時點上，我行的USD/JPY報價為110.58/110.88，雙邊價差為30點，若客戶目前以美元買入日元，則客戶1美元可買入多少日元？（）A、110.28

B、110.58

C、110.88

D、111.18二、判斷題1、我國采用直接標(biāo)價法，而美國采用間接標(biāo)價法。（）2、國際收支是一種流量的、事后的概念。（）3、升水與貼水在直接與間接標(biāo)價法下的含義截然相反。（）4、絕大多數(shù)期貨協(xié)議都是在到期日以實際交割兌現(xiàn)。（）5、遠期外匯的買賣價之差總是不小于即期外匯的買賣價之差。（）6、外匯市場一般上是一種無形市場。（）7、LIBOR是銀團貸款利率制定的基礎(chǔ)，因而是中長期利率。（）8、一般所指的歐洲貨幣市場，重要是指在岸金融市場。（）9、進口企業(yè)向銀行買入外匯時應(yīng)使用買入價。（）10、丁伯根原則指出財政政策處理內(nèi)部沖突；貨幣政策處理外部問題較為合適。（）11、銀行賣出擇期遠期外匯，且遠期外匯升水時，銀行按最靠近擇期開始匯率計算。（）12、在進行即期對遠期的掉期業(yè)務(wù)操作時，將兩筆業(yè)務(wù)在同一時間內(nèi)拴在一起來做，兩筆業(yè)務(wù)外匯買賣的幣種相似，金額相似，買賣方向相反，根據(jù)的匯率不一樣。（）13、在進行投機業(yè)務(wù)時，如預(yù)期未來美元對歐元貶值，為賺取匯率漲落價差收益，可選擇簽訂發(fā)售美元的遠期外匯協(xié)議。（）14、為判斷同一商品的不一樣貨幣的進口報價哪種貨幣報價更低廉,應(yīng)按人民幣匯價表的買入價將多種貨幣報價折算成人民幣進行比較。（）15、在實際交易中，假如同步標(biāo)出買入價和賣出價，遠期匯水也有兩個數(shù)值，但沒有闡明是升水還是貼水，假如遠期匯水前小后大，則表達基準(zhǔn)貨幣的遠期匯率呈升水，計算遠期匯率時應(yīng)把即期匯率與遠期匯水相加。（）16、我方在出口貿(mào)易中，國外進口商在延期付款條件下，規(guī)定我方以兩種貨幣報價，假設(shè)甲幣為升水，乙?guī)艦橘N水，如以乙?guī)艌髢r，則按原價報出。（）17、在進口貿(mào)易中，預(yù)測未來計價外幣將升值，選擇提前付款，可減輕外匯風(fēng)險。（）18、在間接標(biāo)價法下，匯率表中如同步標(biāo)出買入價和賣出價，則前面數(shù)字為買入價，背面數(shù)字為賣出價。（）19、出口中應(yīng)選擇軟貨幣或具有下浮趨勢的貨幣作為計價貨幣。（）20、進行套利交易的前提條件是兩地利差需不小于掉期成本，即利率差不小于高利率貨幣的遠期貼水率，利率差不小于低利率貨幣的遠期升水利率。（）三、簡答題1、簡述國際儲備的特點和作用。2、為何說貨幣貶值會帶來國內(nèi)物價的上漲？3、外匯期貨交易與遠期外匯交易有什么區(qū)別？4、簡述馬歇爾勒納條件和J曲線效應(yīng)。5、簡述特里芬難題。6、試對固定匯率制度與浮動匯率制度的優(yōu)劣進行比較。7、對比不一樣貨幣體系下國際收支不平衡的調(diào)整機制。8、試論本國貨幣升值對其經(jīng)濟的影響。9、結(jié)合我國國際收支現(xiàn)實狀況，談國際收支狀況對一國經(jīng)濟的影響。四、計算題1、在紐約外匯市場$對SF，DM的匯率如下：$1=SF1.3894-1.3904$1=DM1.6917-1.6922請闡明在紐約外匯市場采用的是什么標(biāo)價措施？在這種標(biāo)價措施下，外幣幣值的變化和匯率數(shù)值的變化有何關(guān)系？請計算1DM能兌換多少SF？2、福特企業(yè)購置了FF250000的賣出期權(quán)協(xié)議，期權(quán)費為每法郎0.01美元，假如約定價格為/1FF=0.21$（1）假如到期日即期匯率為1FF=0.216$，計算福特企業(yè)的盈虧狀況（2）假如到期日即期匯率為1FF=0.205$，計算福特企業(yè)的盈虧狀況（3）假如到期日即期匯率為1FF=0.19$，計算福特企業(yè)的盈虧狀況3、假定在同一時間里，紐約外匯市場上￡1=$2.～2.倫敦外匯市場上￡1=$2.~2.2025請問在這種市場行情下怎樣套匯，100萬英鎊交易額的套匯利潤為多少。4、A企業(yè)必須在3個月后對其日本供應(yīng)商支付1億日元，為防備日元升值危險。A企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理決定購置20份日元買入期權(quán)協(xié)議（每份500萬日元）約定價格為1J￥=0.00800$,期權(quán)費為每日元0.00016$，假定到期日的即期匯率為1J￥=0.007910$，請計算：A企業(yè)在期權(quán)合約中收支相抵點的到期日的即期匯率。A企業(yè)在期權(quán)合約中的損益。5、假定A企業(yè)按1SF=0.83$的價格購置了SF期貨協(xié)議，數(shù)量為SF125000，當(dāng)日的即期匯率為1SF=0.8310$，A企業(yè)在一種月后以0.825價格平倉，平倉日即期匯率為0.820，計算A企業(yè)的盈利或損失是多少？6、中國銀行的外匯報價如下：即期：$1=RMB8.3172～8.3425三個月遠期：50～30請計算三個月遠期美元兌人民幣的匯率，并指出美元的匯水狀況。假定你是中國銀行的交易員，客戶要買入1億美元的3個月遠期協(xié)議，協(xié)議中使用的匯率為多少？假如到期日的即期匯率為$1=RMB8.2160～8.2572計算你的盈虧狀況。8、外匯市場行情如下：倫敦外匯市場￡1=$1.6812紐約外匯市場$1=DM1.6920法蘭克福外匯市場￡1=DM2.8656請計算與否有套匯的也許假如有也許，應(yīng)怎樣操作，100萬￡的獲利額為多少？9、德國A企業(yè)90天后有一筆5000美元的應(yīng)付賬款，為防止美元對馬克匯價波動的風(fēng)險，A企業(yè)決定采用BSI法防備外匯風(fēng)險（不考慮利息原因）。已知法蘭克福市場即期匯率為1美元＝1.7115馬克，問：1．A企業(yè)采用BSI法的第一步（）。A先借5000美元B先借8557.5馬克C先預(yù)收8585馬克D先借8587.5馬克2．第二步A企