豐樂(lè)種業(yè)財(cái)務(wù)分析

豐樂(lè)種業(yè)-簡(jiǎn)介豐樂(lè)種業(yè)豐樂(lè)種業(yè)是中國(guó)種業(yè)第一股，現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模6.8億元，擁有全資、控股、參股子企業(yè)31家,159家連鎖經(jīng)營(yíng)店，成為集科研、生產(chǎn)、加工、經(jīng)營(yíng)、貿(mào)易為一體,跨地區(qū)、跨行業(yè)的現(xiàn)代種子企業(yè)集團(tuán)，并逐漸涉足現(xiàn)代生物技術(shù)和資本投資領(lǐng)域。其生產(chǎn)基地分布全國(guó)13個(gè)省，達(dá)10萬(wàn)畝,年良種生產(chǎn)量500多萬(wàn)公斤、經(jīng)營(yíng)量1000萬(wàn)公斤以上,經(jīng)營(yíng)品種300多種，其拳頭產(chǎn)品西甜瓜種子國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擁有率40％以上。而30年前的今天，豐樂(lè)種業(yè)的前身合肥種子管理站，是一種靠國(guó)家免費(fèi)拔款6.8萬(wàn)元建立的種子站。6.8萬(wàn)至6.8億,豐樂(lè)種業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了10000倍,發(fā)明了中國(guó)企業(yè)發(fā)展史上的一種神話(huà),也發(fā)明了一種“豐樂(lè)”奇跡。豐樂(lè)種業(yè)-歷史沿革第五屆種子雙交會(huì)于200７年10月21在安徽合肥隆重開(kāi)幕，大會(huì)在展示成果、交流信息的同步，還進(jìn)行了種業(yè)信息公布、種業(yè)專(zhuān)家專(zhuān)題匯報(bào)、企業(yè)合作交流等活動(dòng)。1971年成立。1984年更名為合肥市種子企業(yè)，屬于合肥市農(nóng)林局。1985局種子企業(yè)初次試制雜交西瓜種子成功，質(zhì)量到達(dá)國(guó)際原則。1987年種子企業(yè)使用“豐樂(lè)”牌注冊(cè)商標(biāo)，并以領(lǐng)先的技術(shù)、質(zhì)量和精美的包裝為突破口，一舉打開(kāi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，形成拳頭產(chǎn)品。1987年,種子企業(yè)自籌資金200萬(wàn)元在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中率先成立良種試驗(yàn)站,后由合肥市科委同意更名為種苗研究所。同年，又牽頭組建滬浙皖西瓜種子產(chǎn)銷(xiāo)聯(lián)合體，形成國(guó)內(nèi)最大的西瓜種子銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。1990年，種子企業(yè)投資興建合肥豐樂(lè)農(nóng)化廠(chǎng)。該廠(chǎng)是經(jīng)省政府報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院開(kāi)發(fā)辦同意建立的安徽省科技扶貧化新產(chǎn)品定點(diǎn)廠(chǎng)，化學(xué)工業(yè)部農(nóng)藥定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)。1992年，種子企業(yè)與香港長(zhǎng)海有限企業(yè)合資成立“合肥豐樂(lè)種子有限企業(yè)”，生產(chǎn)多種規(guī)格彩罐、紙箱等包裝材料，建立了種子工程配套服務(wù)體系。1994年，種子企業(yè)參與了在泰國(guó)召開(kāi)的"亞太地區(qū)種子協(xié)會(huì)"初次會(huì)議，成為“協(xié)會(huì)”首屆會(huì)員。1996年，種子企業(yè)先后合資組建酒泉豐樂(lè)種子有限企業(yè)、三亞豐樂(lè)農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)有限企業(yè)和蕭縣豐樂(lè)辣椒種子有限企業(yè)等控股企業(yè)，同年又牽頭組建長(zhǎng)江雜交水稻種子產(chǎn)銷(xiāo)聯(lián)合體，成為跨地區(qū)、跨行業(yè)、集科工貿(mào)于一體，綜合實(shí)力較強(qiáng)的現(xiàn)代種子企業(yè)。1997年1月27日，安徽省人民政府皖政秘(1997)16號(hào)文同意設(shè)置合肥豐樂(lè)種業(yè)股份有限企業(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表一、水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表項(xiàng)目變動(dòng)狀況對(duì)總資產(chǎn)影響（）變動(dòng)額變動(dòng)（%）貨幣資金404,240,641.61612,136,853.95-.3-33.96%-11.04%交易性金融資產(chǎn)0000.00%應(yīng)收票據(jù)36,134,359.2410,511,885.9725622473.27243.75%1.36%應(yīng)收賬款76,999,741.7999,430,780.29-22431038.5-22.56%-1.19%預(yù)付款項(xiàng)59,762,681.1060,105,514.94-342833.84-0.57%-0.02%其他應(yīng)收款14,345,742.0710,257,886.114087855.9639.85%0.22%應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)款0000.00%應(yīng)收利息0000.00%應(yīng)收股利2,147,514.6002147514.60.11%存貨669,068,155.48545,440,122.81.722.67%6.57%其中：消耗性生物資產(chǎn)0000.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0000.00%其他流動(dòng)資產(chǎn)3,092,093.5503092093.550.16%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,265,790,929.441,337,883,044.07-72092114.63-5.39%-3.83%可供發(fā)售金融資產(chǎn)0000.00%持有至到期投資0000.00%長(zhǎng)期應(yīng)收款0000.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資16,428,016.5416,428,016.5400.00%0.00%投資性房地產(chǎn)0000.00%固定資產(chǎn)310,313,037.91324,119,844.24-13806806.33-4.26%-0.73%在建工程101,648,680.0756,081,655.1345567024.9481.25%2.42%工程物資0000.00%固定資產(chǎn)清理0000.00%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0000.00%油氣資產(chǎn)0000.00%無(wú)形資產(chǎn)130,051,600.34131,452,257.90-1400657.56-1.07%-0.07%開(kāi)發(fā)支出0000.00%商譽(yù)0000.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用13,305,974.8812,312,047.18993927.78.07%0.05%遞延所得稅資產(chǎn)2,706,536.314,144,138.76-1437602.45-34.69%-0.08%其他非流動(dòng)資產(chǎn)0000.00%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)574,453,846.05544,537,959.7529915886.35.49%1.59%資產(chǎn)總計(jì)1,840,244,775.491,882,421,003.82-42176228.33-2.24%-2.24%短期借款319,543,172.03304,572,095.5414971076.494.92%0.80%交易性金融負(fù)債0000.00%應(yīng)付票據(jù)9,530,800.0040,125,831.14-30595031.14-76.25%-1.63%應(yīng)付賬款122,061,377.24110,025,466.1612035911.0810.94%0.64%預(yù)收款項(xiàng)141,001,866.89210,592,158.88-69590291.99-33.05%-3.70%應(yīng)付職工薪酬36,385,264.0332,610,536.343774727.6911.58%0.20%應(yīng)交稅費(fèi)3,343,721.865,532,880.11-2189158.25-39.57%-0.12%應(yīng)付利息786,138.871,390,789.00-604650.13-43.48%-0.03%應(yīng)付股利0000.00%其他應(yīng)付款40,523,564.3646,654,918.81-6131354.45-13.14%-0.33%應(yīng)付關(guān)聯(lián)企業(yè)款0000.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債0000.00%其他流動(dòng)負(fù)債0000.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)673,175,905.28751,504,675.98-78328770.7-10.42%-4.16%長(zhǎng)期借款4,149,912.114,980,282.79-830370.68-16.67%-0.04%應(yīng)付債券0000.00%長(zhǎng)期應(yīng)付款0000.00%專(zhuān)題應(yīng)付款015,344,188.58-15344188.58-100.00%-0.82%估計(jì)負(fù)債0000.00%遞延所得稅負(fù)債0000.00%其他非流動(dòng)負(fù)債10,124,220.46010124220.460.54%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)14,274,132.5720,324,471.37-6050338.8-29.77%-0.32%負(fù)債合計(jì)687,450,037.85771,829,147.35-84379109.5-10.93%-4.48%實(shí)收資本（或股本）298,875,968.00298,875,968.0000.00%0.00%資本公積504,909,786.63504,909,786.6300.00%0.00%盈余公積62,640,915.8453,716,336.538924579.3116.61%0.47%減：庫(kù)存股0000.00%未分派利潤(rùn)263,465,789.37232,572,873.4630892915.9113.28%1.64%少數(shù)股東權(quán)益10,772,214.0510,886,885.61-114671.56-1.05%-0.01%外幣報(bào)表折算價(jià)差0000.00%非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目收益調(diào)整0000.00%歸屬母企業(yè)所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）1,142,022,523.591,099,704,970.8642317552.733.85%2.25%所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)1,152,794,737.641,110,591,856.4742202881.173.80%2.24%負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益）合計(jì)1,840,244,775.491,882,421,003.82-42176228.33-2.24%-2.24%資產(chǎn)負(fù)債表水平變動(dòng)狀況分析評(píng)價(jià)：根據(jù)上表可以看出該企業(yè)總資產(chǎn)本期減少42176228.33元，減少幅度為2.24%，闡明該企業(yè)今年資產(chǎn)規(guī)模有一定程度的下降。深入分析可以看出：1流動(dòng)資產(chǎn)本期減少72092114.63，減少幅度為5.39%，使總資產(chǎn)規(guī)模減少了3.83%。非流動(dòng)性資產(chǎn)本期增長(zhǎng)了29915886.3元，增長(zhǎng)幅度為5.49%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了1.59%。兩者合計(jì)使總資產(chǎn)減少42176228.33元，減少幅度為2.24%。2本期總資產(chǎn)減少重要體目前流動(dòng)資產(chǎn)的減少上。從這一點(diǎn)看，該企業(yè)流動(dòng)性有所減弱。其減少重要體目前兩個(gè)方面：首先是貨幣資金減少了.3元，減少幅度為33.96%，對(duì)總資產(chǎn)影響為-22.56%。貨幣資金的減少對(duì)企業(yè)償債能力和滿(mǎn)足企業(yè)流動(dòng)性都是不利的。另首先是應(yīng)收賬款減少了22431038.84元，減少幅度為22.56%，對(duì)總資產(chǎn)規(guī)模的影響數(shù)為-1.19%。應(yīng)收賬款的減少闡明企業(yè)銷(xiāo)售額有所下降。3非流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)重要體目前兩個(gè)方面。一是在建工程增長(zhǎng)了45567024.94元，增長(zhǎng)幅度81.25%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了2.24%。是非流動(dòng)資產(chǎn)中對(duì)總資產(chǎn)影響最大的項(xiàng)目。在建工程的增長(zhǎng)也許會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)能力的提高，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展有著積極影響。首先是長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)額是993927.7，增長(zhǎng)幅度為8.07%，對(duì)總資產(chǎn)規(guī)模的影響數(shù)為0.05%。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的增長(zhǎng)也許是與由于固定資產(chǎn)購(gòu)置引起的。二、垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表項(xiàng)目變動(dòng)狀況（%）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金404,240,641.61612,136,853.9521.97%32.52%-10.55%交易性金融資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%應(yīng)收票據(jù)36,134,359.2410,511,885.971.96%0.56%1.41%應(yīng)收賬款76,999,741.7999,430,780.294.18%5.28%-1.10%預(yù)付款項(xiàng)59,762,681.1060,105,514.943.25%3.19%0.05%其他應(yīng)收款14,345,742.0710,257,886.110.78%0.54%0.23%應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)款000.00%0.00%0.00%應(yīng)收利息000.00%0.00%0.00%應(yīng)收股利2,147,514.6000.12%0.00%0.12%存貨669,068,155.48545,440,122.8136.36%28.98%7.38%其中：消耗性生物資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%其他流動(dòng)資產(chǎn)3,092,093.5500.17%0.00%0.17%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,265,790,929.441,337,883,044.0768.78%71.07%-2.29%非流動(dòng)資產(chǎn)：可供發(fā)售金融資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%持有至到期投資000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)期應(yīng)收款000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資16,428,016.5416,428,016.540.89%0.87%0.02%投資性房地產(chǎn)000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)310,313,037.91324,119,844.2416.86%17.22%-0.36%在建工程101,648,680.0756,081,655.135.52%2.98%2.54%工程物資000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)清理000.00%0.00%0.00%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%油氣資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%無(wú)形資產(chǎn)130,051,600.34131,452,257.907.07%6.98%0.08%開(kāi)發(fā)支出000.00%0.00%0.00%商譽(yù)000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用13,305,974.8812,312,047.180.72%0.65%0.07%遞延所得稅資產(chǎn)2,706,536.314,144,138.760.15%0.22%-0.07%其他非流動(dòng)資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)574,453,846.05544,537,959.7531.22%28.93%2.29%資產(chǎn)總計(jì)1,840,244,775.491,882,421,003.82100.00%100.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債：短期借款319,543,172.03304,572,095.5417.36%16.18%1.18%交易性金融負(fù)債000.00%0.00%0.00%應(yīng)付票據(jù)9,530,800.0040,125,831.140.52%2.13%-1.61%應(yīng)付賬款122,061,377.24110,025,466.166.63%5.84%0.79%預(yù)收款項(xiàng)141,001,866.89210,592,158.887.66%11.19%-3.53%應(yīng)付職工薪酬36,385,264.0332,610,536.341.98%1.73%0.24%應(yīng)交稅費(fèi)3,343,721.865,532,880.110.18%0.29%-0.11%應(yīng)付利息786,138.871,390,789.000.04%0.07%-0.03%應(yīng)付股利000.00%0.00%0.00%其他應(yīng)付款40,523,564.3646,654,918.812.20%2.48%-0.28%應(yīng)付關(guān)聯(lián)企業(yè)款000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債000.00%0.00%0.00%其他流動(dòng)負(fù)債000.00%0.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)673,175,905.28751,504,675.9836.58%39.92%-3.34%非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款4,149,912.114,980,282.790.23%0.26%-0.04%應(yīng)付債券000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)期應(yīng)付款000.00%0.00%0.00%專(zhuān)題應(yīng)付款015,344,188.580.00%0.82%-0.82%估計(jì)負(fù)債000.00%0.00%0.00%遞延所得稅負(fù)債000.00%0.00%0.00%其他非流動(dòng)負(fù)債10,124,220.4600.55%0.00%0.55%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)14,274,132.5720,324,471.370.78%1.08%-0.30%負(fù)債合計(jì)687,450,037.85771,829,147.3537.36%41.00%-3.65%股東權(quán)益：實(shí)收資本（或股本）298,875,968.00298,875,968.0016.24%15.88%0.36%資本公積504,909,786.63504,909,786.6327.44%26.82%0.61%盈余公積62,640,915.8453,716,336.533.40%2.85%0.55%減：庫(kù)存股000.00%0.00%0.00%未分派利潤(rùn)263,465,789.37232,572,873.4614.32%12.35%1.96%少數(shù)股東權(quán)益10,772,214.0510,886,885.610.59%0.58%0.01%外幣報(bào)表折算價(jià)差000.00%0.00%0.00%非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目收益調(diào)整000.00%0.00%0.00%歸屬母企業(yè)所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）1,142,022,523.591,099,704,970.8662.06%58.42%3.64%所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)1,152,794,737.641,110,591,856.4762.64%59.00%3.65%負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益）合計(jì)1,840,244,775.491,882,421,003.82100.00%100.00%0.00%資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造變動(dòng)狀況分析評(píng)價(jià)：（一）、資產(chǎn)構(gòu)造分析評(píng)價(jià)1、從靜態(tài)方面分析。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較?。涣鲃?dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較小，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)小，非流動(dòng)資產(chǎn)比重高時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)動(dòng)資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)本期流動(dòng)資產(chǎn)比重為68.78%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重為31.22%。根據(jù)該企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)造，我認(rèn)為該企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。2,、從動(dòng)態(tài)方面分析。本期該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了2.29%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了2.29%。結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的變動(dòng)狀況來(lái)看，其中貨幣資金的下降幅度最大，為10.55%，其他項(xiàng)目基本沒(méi)有變化，因此該企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造較為穩(wěn)定。(二)、資本構(gòu)造分析評(píng)價(jià)1、從靜態(tài)方面看，該企業(yè)股東權(quán)益比重為62.64%，負(fù)債比重為37.36%，資產(chǎn)負(fù)債率還是較低，財(cái)務(wù)分析安全性相對(duì)較大。2、從動(dòng)態(tài)方面分析，該企業(yè)股東權(quán)益比重上升了3.65%，負(fù)債比重下降了3.65%，各個(gè)項(xiàng)目變動(dòng)幅度不大，表明該企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造比較穩(wěn)定，財(cái)務(wù)實(shí)力有所上升。資產(chǎn)構(gòu)造、負(fù)債構(gòu)造和股東權(quán)益構(gòu)造詳細(xì)分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)構(gòu)造詳細(xì)分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目（%）（%）變動(dòng)狀況（%）流動(dòng)資產(chǎn).44.0768.78%71.07%-2.29%固定資產(chǎn).91.2416.86%17.22%-0.36%固流比率0.240.24///由上表可以看出，流動(dòng)資產(chǎn)比率為68.78%，固定資產(chǎn)為16.86%，固流比率 0.24。流動(dòng)資產(chǎn)比率為71.07%，固定資產(chǎn)為17.22%，固流比率0.24。因此該企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造穩(wěn)定。負(fù)債構(gòu)造詳細(xì)分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目（%）（%）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)673,175,905.28751,504,675.9899.39%99.34%長(zhǎng)期借款4,149,912.114,980,282.790.61%0.66%負(fù)債總計(jì).4.811由上表可以看出，流動(dòng)負(fù)債比率為99.39%，長(zhǎng)期負(fù)債比率為0.61%，流動(dòng)負(fù)債比率99.34%，長(zhǎng)期負(fù)債比率為0.66%。闡明該企業(yè)在使用資金時(shí)以短期資金為主，這有助于減少企業(yè)籌資成本，但同步對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)性的規(guī)定較高，要承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)壓力。股東權(quán)益構(gòu)造詳細(xì)分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目%%股本298,875,968.00298,875,968.0016%16%資本公積504,909,786.63504,909,786.6327%27%投入資本總計(jì).6.644%43%盈余公積62,640,915.8453,716,336.533.40%2.85%未分派利潤(rùn)263,465,789.37232,572,873.4614.32%12.35%少數(shù)股東權(quán)益10,772,214.0510,886,885.610.59%0.58%內(nèi)部形成權(quán)益總計(jì).3.618.31%15.79%由上表可知，從靜態(tài)看股東投入資本是該企業(yè)重要的資本來(lái)源，從動(dòng)態(tài)看，投入資本有所增長(zhǎng)，不過(guò)增長(zhǎng)幅度沒(méi)有內(nèi)部形成權(quán)益大。這闡明企業(yè)提取的盈余公積增多你，未分派利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)。利潤(rùn)表一、水平分析利潤(rùn)表水平分析會(huì)計(jì)年度變動(dòng)增減額增減%一、營(yíng)業(yè)收入1,619,745,078.951,504,448,6%減：營(yíng)業(yè)成本1,287,964,894.521,114,779,262.69.815.54%營(yíng)業(yè)稅金及附加3,347,749.4928,178,679.53-24830930.04-88.12%銷(xiāo)售費(fèi)用134,931,922.08131,585,534.043346388.042.54%管理費(fèi)用108,422,225.6695,094,144.5213328081.1414.02%財(cái)務(wù)費(fèi)用9,739,342.6516,051,831.29-6312488.64-39.33%資產(chǎn)減值損失34,323,520.8536,084,139.47-1760618.62-4.88%加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益0000.00%投資收益2,147,514.6017,433,492.47-15285977.87-87.68%其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益0000.00%影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目0000.00%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)43,162,938.30100,108,063.38-56945125.08-56.88%加：補(bǔ)助收入0000.00%營(yíng)業(yè)外收入17,326,433.049,826,424.357500008.6976.32%減：營(yíng)業(yè)外支出583,906.04863,910.39-280004.35-32.41%其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失0000.00%加：影響利潤(rùn)總額的其他科目0000.00%三、利潤(rùn)總額59,905,465.30109,070,577.34-49165112.04-45.08%減：所得稅5,258,843.2419,102,926.96-13844083.72-72.47%加：影響凈利潤(rùn)的其他科目0000.00%四、凈利潤(rùn)54,646,622.0689,967,650.38-35321028.32-39.26%歸屬于母企業(yè)所有者的凈利潤(rùn)54,761,293.6290,082,377.29-35321083.67-39.21%少數(shù)股東損益-114,671.56-114,726.9155.35-0.05%五、每股收益（一）基本每股收益0.180.33-0.15-45.45%（二）稀釋每股收益0.180.33-0.15-45.45%利潤(rùn)表水平分析：1、凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析。該企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)54,646,622.06元，比凈利潤(rùn)減少35321028.32元，減少率為39.26%，下降幅度較大。由上表可以看出，該企業(yè)凈利潤(rùn)的減少重要是由于利潤(rùn)總額減少了49165112.04引起的，由于所得稅減少13844083.72元，兩者互相抵消，使凈利潤(rùn)減少了35321028.32元。2、利潤(rùn)總額分析。由上表可以看出，該企業(yè)利潤(rùn)總額減少了49165112.04元，減少幅度為45.08%，下降幅度較大，其重要原因是由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少56945125.08元，減少幅度為56.88%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。該企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少了56945125.08元，下降幅度為56.88%，其重要原因是營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)了.8元，增長(zhǎng)幅度為15.54%，并且銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用分別增長(zhǎng)了3346388.04元和13328081.14元。同步，投資收益比減少了15285977.87元。由于成本和費(fèi)用增長(zhǎng)而收入減少，共同導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少了56945125.08元。二、垂直分析利潤(rùn)表垂直分析會(huì)計(jì)年度（%）（%）變動(dòng)率（%）一、營(yíng)業(yè)收入1,619,745,078.951,504,448,162.45100.00%100.00%0.00%減：營(yíng)業(yè)成本1,287,964,894.521,114,779,262.6979.52%74.10%5.42%營(yíng)業(yè)稅金及附加3,347,749.4928,178,679.530.21%1.87%-1.67%銷(xiāo)售費(fèi)用134,931,922.08131,585,534.048.33%8.75%-0.42%管理費(fèi)用108,422,225.6695,094,144.526.69%6.32%0.37%財(cái)務(wù)費(fèi)用9,739,342.6516,051,831.290.60%1.07%-0.47%資產(chǎn)減值損失34,323,520.8536,084,139.472.12%2.40%-0.28%加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益000.00%0.00%0.00%投資收益2,147,514.6017,433,492.470.13%1.16%-1.03%其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益000.00%0.00%0.00%影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目000.00%0.00%0.00%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)43,162,938.30100,108,063.382.66%6.65%-3.99%加：補(bǔ)助收入000.00%0.00%0.00%營(yíng)業(yè)外收入17,326,433.049,826,424.351.07%0.65%0.42%減：營(yíng)業(yè)外支出583,906.04863,910.390.04%0.06%-0.02%其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失000.00%0.00%0.00%加：影響利潤(rùn)總額的其他科目000.00%0.00%0.00%三、利潤(rùn)總額59,905,465.30109,070,577.343.70%7.25%-3.55%減：所得稅5,258,843.2419,102,926.960.32%1.27%-0.95%加：影響凈利潤(rùn)的其他科目000.00%0.00%0.00%四、凈利潤(rùn)54,646,622.0689,967,650.383.37%5.98%-2.61%歸屬于母企業(yè)所有者的凈利潤(rùn)54,761,293.6290,082,377.293.38%5.99%-2.61%少數(shù)股東損益-114,671.56-114,726.91-0.01%-0.01%0.00%五、每股收益0.00%0.00%0.00%（一）基本每股收益0.180.330.00%0.00%0.00%（二）稀釋每股收益0.180.330.00%0.00%0.00%利潤(rùn)構(gòu)造變動(dòng)分析評(píng)價(jià)：由上表可以看出該企業(yè)各個(gè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)構(gòu)成狀況，其中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.66%，比上年下降3.99%。本年度利潤(rùn)總額構(gòu)成為3.70%，比上年度的7.25%減少了3.55%。本年度凈利潤(rùn)的構(gòu)成為3.55%，比上年度的5.98%減少了2.61%?？梢?jiàn)從利潤(rùn)表的構(gòu)成來(lái)看，該企業(yè)本年度的盈利能力比上年有所下降。再看該企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果構(gòu)造變化狀況的原因，從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)造下降看，重要是由于營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用增長(zhǎng)而營(yíng)業(yè)外支出減少所致。其中營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少的重要原因?，F(xiàn)金流量表一、水平分析現(xiàn)金流量表水平分析匯報(bào)年度變動(dòng)額變動(dòng)（%）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,624,096,255.721,417,697,629.87.914.56%收到的稅費(fèi)返還3,085,903.475,462,001.66-2376098.19-43.50%收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金18,755,116.0918,403,330.85351785.241.91%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,645,937,275.281,441,562,962.38.914.18%購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1,487,804,003.461,209,856,007%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金108,117,863.0797,274,374.8510843488.2211.15%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)24,315,273.8235,945,672.38-11630398.56-32.36%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金131,765,410.28124,463,477.087301933.25.87%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,752,002,550.631,467,539,526.72.919.38%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-106,065,275.35-25,976,564.34-80088711.01308.31%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金00獲得投資收益收到的現(xiàn)金03,098,993.71-3098993.71-100.00%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額3,149,348.2703149348.27處置子企業(yè)及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額062,743,000.00-62743000-100.00%收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3,149,348.2765,841,993.71-62692645.44-95.22%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金81,920,060.6985,237,856.12-3317795.43-3.89%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)81,920,060.6985,237,856.12-3317795.43-3.89%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-78,770,712.42-19,395,862.41-59374850.01306.12%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸取投資收到的現(xiàn)金0425,969,984.64-.6-100.00%獲得借款收到的現(xiàn)金479,709,520.98508,658,515.68-28948994.7-5.69%收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,335,563.0102335563.01籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)482,045,083.99934,628,500.32-.3-48.42%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金465,568,815.17438,774,598.1826794216.996.11%分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金27,906,367.4015,574,779.4112331587.9979.18%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金028,000,000.00-28000000-100.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)493,475,182.57482,349,377.5911125804.982.31%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-11,430,098.58452,279,122.73-.3-102.53%四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增長(zhǎng)額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額595,715,204.61188,808,508.63215.51%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額399,449,118.26595,715,204.61-.4-32.95%附注：1、將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)衾麧?rùn)54,646,622.0696,200,761.99-41554139.93-43.20%加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備34,323,520.8536,084,139.47-1760618.62-4.88%固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊30,321,840.7930,004,464.57317376.221.06%無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)6,813,525.746,205,502.70608023.049.80%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)946,072.30947,303.92-1231.62-0.13%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失-1,644,949.36291,896.37-1936845.73-663.54%固定資產(chǎn)報(bào)廢損失383,049.190383049.19公允價(jià)值變動(dòng)損失000財(cái)務(wù)費(fèi)用10,907,875.3316,540,343.68-5632468.35-34.05%投資損失-2,147,514.60-17,433,492.4715285977.87-87.68%遞延所得稅資產(chǎn)減少1,437,602.45-854,720.412292322.86-268.20%存貨的減少-128,262,405.45-39,382,087.73-88880317.72225.69%經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-33,158,166.94-5,065,448.86-28092718.08554.59%經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增長(zhǎng)-80,632,347.71-149,515,227.5768882879.86-46.07%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2-106,065,275.35-25,976,564.34-80088711.01308.31%2、不波及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)現(xiàn)金的期末余額399,449,118.26595,715,204.61-.4-32.95%減：現(xiàn)金的期初余額595,715,204.61188,808,508.63215.51%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增長(zhǎng)額-196,266,086.35406,906,695.98-.3-148.23%資產(chǎn)負(fù)債表水平變動(dòng)狀況分析評(píng)價(jià)：由上表可以看出，該企業(yè)凈現(xiàn)金流量比增長(zhǎng)了.9元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較上年的變動(dòng)額分別是-80088711.01元、-59374850.01元和-.3元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年減少了80088711.01元，下降了308.31%。投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年分別減少了59374850.01元和.3元，下降幅度分別為306.12%和102.53%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出不小于現(xiàn)金流入，其流出金額增長(zhǎng)的重要原因是由于購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金和支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金分別增長(zhǎng)了增長(zhǎng).1元和10843488.22元。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出不小于現(xiàn)金流入，其流出金額增長(zhǎng)的重要原因是由于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金81,920,060.69元?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出不小于現(xiàn)金流入，其流出金額增長(zhǎng)的重要原因是由于償還債務(wù)支付的現(xiàn)金和分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金分別增長(zhǎng)了26794216.99元和12331587.99元二、垂直分析項(xiàng)目流入構(gòu)造（%）流出構(gòu)造（%）內(nèi)部構(gòu)造（%）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,624,096,255.7276.21%98.67%收到的稅費(fèi)返還3,085,903.470.14%0.19%收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金18,755,116.090.81%1.14%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,645,937,275.2877.23%100.00%購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1,487,804,003.4663.93%84.92%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金108,117,863.074.65%6.17%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)24,315,273.821.04%1.39%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金131,765,410.285.66%7.52%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,752,002,550.6375.28%100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-106,065,275.35-4.56%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金00.00%0.00%獲得投資收益收到的現(xiàn)金00.00%0.00%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額3,149,348.270.15%100.00%處置子企業(yè)及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額00.00%0.00%收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00.00%0.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3,149,348.270.15%100.00%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金81,920,060.693.52%100.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)81,920,060.693.52%100.00%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-78,770,712.42-3.38%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸取投資收到的現(xiàn)金00.00%0.00%獲得借款收到的現(xiàn)金479,709,520.9822.51%99.52%收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,335,563.010.11%0.48%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)482,045,083.9922.62%100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金465,568,815.1720.00%94.34%分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金27,906,367.401.20%5.66%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00.00%0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)493,475,182.5721.20%100.00%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-11,430,098.58-0.49%現(xiàn)金流入總額2,131,131,707.54100.00%現(xiàn)金流出總額2,327,397,793.89100.00%四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增長(zhǎng)額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額595,715,204.61期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額399,449,118.26凈利潤(rùn)54,646,622.06加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備34,323,520.85固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊30,321,840.79無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)6,813,525.74長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)946,072.30處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失-1,644,949.36固定資產(chǎn)報(bào)廢損失383,049.19公允價(jià)值變動(dòng)損失0財(cái)務(wù)費(fèi)用10,907,875.33投資損失-2,147,514.60遞延所得稅資產(chǎn)減少1,437,602.45存貨的減少-128,262,405.45經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-33,158,166.94經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增長(zhǎng)-80,632,347.71現(xiàn)金流入構(gòu)造分析由上表可以看出，該企業(yè)本年度現(xiàn)金流入總量是2,131,131,707.54元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量分別所占比重是77.23%、0.15%和22.62%。由此可以看出本年度現(xiàn)金流的流入重要是由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)導(dǎo)致的，其中銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占到的比重是76.21%，是重要原因?，F(xiàn)金流出構(gòu)造分析由上表可以看出，該企業(yè)本年度現(xiàn)金流出是2,327,397,793.89元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重分別是75.28%、3.52%和21.20%，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占到75.28%，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量占如此大比重的重要原因是購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流出量為84.92%，占所有現(xiàn)金流出量的63.93%。企業(yè)盈利能力分析一、資本經(jīng)營(yíng)盈利能力原因分析資本經(jīng)營(yíng)盈利能力原因分析表項(xiàng)目差異平均總資產(chǎn)平均凈資產(chǎn).9負(fù)債負(fù)債/平均凈資產(chǎn)1.011.310.29負(fù)債利息率0.07%0.13%-0.06%所得稅率8.78%17.52%-8.74%總資產(chǎn)酬勞率12.52%21.97%-9.45%凈資產(chǎn)酬勞率19.99%13.03%6.96%原因分析：：%：%分析對(duì)象：41.72%-22.89%=18.83%第一次替代（總資產(chǎn)酬勞率）：第二次替代（負(fù)債利息率）：%第三次替代（杠桿比率）：%總資產(chǎn)酬勞率的變動(dòng)影響為：41.72%-22.89%=-21.21%利息率變動(dòng)的影響為：23.85%-20.85%=3%杠桿比率的影響為：10.45%-23.85%=-13.4%稅收比率的影響為：41.72%-10.45%=31.27%現(xiàn)金流量指標(biāo)對(duì)資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的補(bǔ)充凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)表項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量106,065,275.3525,976,564.34平均凈資產(chǎn).9凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率9.37%3.08%由上表可以看出，該企業(yè)現(xiàn)金回收率有明顯提高，闡明企業(yè)在在盈利能力增長(zhǎng)保持比較穩(wěn)定的同步，盈利質(zhì)量有交大改善。企業(yè)償債能力分析短期償債能力分析項(xiàng)目期末期初變動(dòng)額流動(dòng)比率1.88032.1412-0.2609速動(dòng)比率0.88641.1857-0.2993現(xiàn)金比率(%)60.049877.3796-17.3298圖1圖2由圖1和圖2可以看出：該企業(yè)期初流動(dòng)比率為2.1412，，表達(dá)該企業(yè)有較強(qiáng)的償債能力，而到了期末，則下降為1.8803，表明該企業(yè)的償債能力有所下降，按照通例，期末流動(dòng)比率不不小于2：1，闡明企業(yè)償債能力較弱。分析速動(dòng)比率可知，該企業(yè)期末償債能力低于期初償債能力，這和該企業(yè)流動(dòng)比率的變動(dòng)趨勢(shì)一致，也闡明該企業(yè)的償債能力有所下降。該企業(yè)期末現(xiàn)金比率比期初下降了17.3298，這種變化表明企業(yè)的直接支付能力有了很大的下降，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷，該企業(yè)期初和期末的現(xiàn)金比率都不小于50%，表達(dá)該企業(yè)有著很好的償債能力，不過(guò)結(jié)合流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)償債能力不強(qiáng)，并且期末弱于期初。長(zhǎng)期償債能力分析 圖1項(xiàng)目期末期初變動(dòng)額股東權(quán)益比率(%)62.643667.1889-4.5453產(chǎn)權(quán)比率(%)58.755147.56411.1911資產(chǎn)負(fù)債