個(gè)人理財(cái)-畢業(yè)論文

我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)狀況、問(wèn)題分析及提議摘要:伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不停發(fā)展，人們收入水平與可隨意支配資產(chǎn)的不停增長(zhǎng)，人們理財(cái)需求也日益旺盛，加上銀行自身經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，中間業(yè)務(wù)，尤其是個(gè)人金融業(yè)務(wù)逐漸成為銀行經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，而個(gè)人金融業(yè)務(wù)中的理財(cái)業(yè)務(wù)更成為銀行吸引優(yōu)質(zhì)高端客戶，擴(kuò)大市場(chǎng)份額和增長(zhǎng)利潤(rùn)關(guān)鍵業(yè)務(wù)之一。本論文分析理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況，分析存在的問(wèn)題及其問(wèn)題本源，提出可操作性的發(fā)展提議，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行加緊理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)狀況我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)的特點(diǎn)首先體現(xiàn)為起步晚，這一特點(diǎn)成為制約我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的原因之一，但從另一種角度看，起步晚卻發(fā)展迅速，闡明蘊(yùn)藏著巨大的潛力。近年來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，個(gè)人財(cái)富累積額逐年上漲，人們的理財(cái)需求旺盛，這些為個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展提供了良好契機(jī)、充足的物質(zhì)基礎(chǔ)和廣闊的發(fā)展空間。目前，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)重要由各商業(yè)銀行開(kāi)展，各家銀行也把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，重金打造自主理財(cái)品牌。但伴隨金融市場(chǎng)的深入放開(kāi)，外資銀行搶灘中國(guó)市場(chǎng)，并把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，在未來(lái)一定期間內(nèi)，中外銀行間將展開(kāi)劇烈的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。目前，國(guó)內(nèi)提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)的機(jī)構(gòu)重要有國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，外資銀行以及專門的理財(cái)企業(yè)。剛剛起步的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行所提供的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品比較單一，且以代理業(yè)務(wù)為主，\o"收益率"收益率也較低；不過(guò)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋較多。伴隨我國(guó)居民理財(cái)意識(shí)的萌發(fā)和需求擴(kuò)張，各類金融機(jī)構(gòu)都在設(shè)計(jì)推出新型產(chǎn)品，逐漸開(kāi)拓和占據(jù)理財(cái)市場(chǎng)。香港和國(guó)外的某些資產(chǎn)治理企業(yè)也逐漸進(jìn)入大陸市場(chǎng)，產(chǎn)品品種更多，競(jìng)爭(zhēng)愈加劇烈。二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題（一）、將理財(cái)作為競(jìng)爭(zhēng)手段前，商業(yè)銀行推行理財(cái)業(yè)務(wù)目的并不完全是為了增長(zhǎng)中間業(yè)務(wù)收入，而在于爭(zhēng)奪存款、提高市場(chǎng)份額。某些銀行盲目承諾高保本收益率，甚至采用搭售儲(chǔ)蓄存款的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品，將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品演變?yōu)樽兿喔呦垉?chǔ)的工具。不少股份制商業(yè)銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財(cái)產(chǎn)品，以理財(cái)產(chǎn)品為競(jìng)爭(zhēng)手段吸引中高端客戶、爭(zhēng)奪零售客戶資源。而國(guó)有商業(yè)銀行推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的重要目的是應(yīng)對(duì)股份制商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，鞏固中高端客戶，減少客戶流失。（二）、潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)目前我國(guó)商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方面，缺乏科學(xué)的定價(jià)機(jī)制和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；由于債券數(shù)量有限，加上商業(yè)銀行人民幣流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題突出，大量理財(cái)資金涌入貨幣市場(chǎng)，銀行獲利空間變得極為有限。同步，由于我國(guó)商業(yè)銀行缺乏自己的產(chǎn)品模型和對(duì)沖技術(shù)，大部分產(chǎn)品都是依托外資銀行設(shè)計(jì)、報(bào)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，缺乏自主創(chuàng)新能力，存在較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2、操作風(fēng)險(xiǎn)；目前銀行大量推出創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理往往相對(duì)滯后，在一定程度上增長(zhǎng)了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。有的銀行對(duì)空白理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書(shū)不作重要憑證管理，經(jīng)辦人員對(duì)有關(guān)操作規(guī)程不熟悉，或者分支行超計(jì)劃銷售，存在較多的風(fēng)險(xiǎn)隱患。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)可提前終止的理財(cái)產(chǎn)品，假如由于市場(chǎng)利率變化出現(xiàn)大規(guī)模贖回，也許影響銀行的流動(dòng)性，尤其對(duì)資金頭寸比較緊張的股份制銀行影響較大。（二）、理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理不規(guī)范部分商業(yè)銀行的理財(cái)資金管理不規(guī)范，沒(méi)有按理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議使用資金，發(fā)生理財(cái)資金挪用的現(xiàn)象。并且，商業(yè)銀行一般對(duì)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品獲得的資金沒(méi)有設(shè)置專門科目進(jìn)行管理，只是在儲(chǔ)蓄存款科目反應(yīng)，資金實(shí)際用途難以監(jiān)控，增長(zhǎng)了監(jiān)管的難度。三、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中問(wèn)題及原因分析（一）、技術(shù)上的制約首先，我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的信息化建設(shè)與西方國(guó)家相比仍有較大的差距，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)信息化建設(shè)更是處在探索階段，且目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行電子化規(guī)模小，網(wǎng)絡(luò)化程度低，電子化服務(wù)還很不完善，電話銀行還不普及，手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行剛剛起步，這些都成為了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的障礙。另一方面，是缺乏金融產(chǎn)品信息反饋機(jī)制，理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要建立一套客戶經(jīng)理支持系統(tǒng)，為客戶經(jīng)理提供經(jīng)濟(jì)、金融及產(chǎn)品知識(shí)和信息學(xué)習(xí)、查詢和反饋的后臺(tái)支持。（二）、個(gè)人理財(cái)觀念的制約東方人的理財(cái)觀念與西方人大不相似，西方人重視長(zhǎng)期投資，合理規(guī)劃資金的投放，投資理念成熟且理智。并且善于開(kāi)源，把有限的資金資本化。而東方人，尤其是中國(guó)人，目前還在追求保底、保障和資金的安全，認(rèn)為節(jié)儉生財(cái)，只有儲(chǔ)蓄是理財(cái)?shù)奈┮环绞剑顿Y過(guò)程追求短、平、快，心態(tài)浮躁，急功近利。由于缺乏投資顧問(wèn)這一客觀原因，中國(guó)人投資理財(cái)喜歡盲目跟風(fēng)，導(dǎo)致個(gè)別投資理財(cái)損失慘重，從而否認(rèn)一切投資理財(cái)項(xiàng)目。（三）、人才的制約個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)對(duì)從業(yè)人員專業(yè)技能規(guī)定很高的業(yè)務(wù)，它規(guī)定理財(cái)人員不僅理解銀行的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還要掌握證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等各方面的有關(guān)知識(shí)，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力，并獲得資格認(rèn)證的專業(yè)人士。目前能勝任理財(cái)業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才非常匱乏，制約了商業(yè)銀行為客戶提供全面的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)。（四）、金融監(jiān)管與法律制度的制約我國(guó)實(shí)行的是嚴(yán)格的分業(yè)管理制度和利率管制政策，商業(yè)銀行實(shí)際上不能調(diào)整存款利率。在這種狀況下，商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)較小，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也較小，而法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)較大。假如不能精確界定理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)，就有也許使理財(cái)業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)的界線不清，使商業(yè)銀行面臨訴訟威脅，并受到有關(guān)法律法規(guī)的懲罰。法律還明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)不得代客理財(cái)，這使得商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不能有效地開(kāi)展。不一樣金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品,差異是市場(chǎng)主體而不是產(chǎn)品功能,各類金融機(jī)構(gòu)的委托理財(cái)產(chǎn)品具有很強(qiáng)的替代性,存在直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系;但不一樣監(jiān)管主體分別出臺(tái)不一樣監(jiān)管原則、措施,政出多門、原則不一,缺乏協(xié)調(diào),導(dǎo)致各類金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)條件實(shí)際上的不平等,假如商業(yè)銀行將儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和資金信托業(yè)務(wù)混淆為理財(cái)業(yè)務(wù),變相突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制和國(guó)家利率政策,開(kāi)展信托活動(dòng)或者進(jìn)行變相高息攬儲(chǔ)、逃避財(cái)務(wù)與稅收管理等違法違規(guī)活動(dòng),就會(huì)給個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)導(dǎo)致混亂。四、完善我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)的對(duì)策提議（一）、要加緊我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展步伐1、盡快實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化；利率市場(chǎng)化后，銀行就可以在除了產(chǎn)品和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)以外，展開(kāi)價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)，深入可以在貨幣價(jià)格上進(jìn)行商品創(chuàng)新，實(shí)行更為靈活的定價(jià)方略。2、完善我國(guó)的資本市場(chǎng)；出臺(tái)對(duì)應(yīng)的監(jiān)管原則、措施。3、容許銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)；綜合性個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的先決條件是容許金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。（二）、要加大理財(cái)市場(chǎng)的培育1、要設(shè)計(jì)符合中低客戶需要的產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)中低客戶市場(chǎng)。目前我國(guó)各大商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品基本上是針對(duì)高端客戶而言的，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高，許多有理財(cái)愿望的中小客戶被拒之門外。誠(chéng)然，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，抓住高端客戶非常關(guān)鍵，但我國(guó)的實(shí)際狀況卻是中小客戶占絕大多數(shù)，中小客戶個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)是一種巨大的潛在市場(chǎng)，為實(shí)現(xiàn)銀行的長(zhǎng)期利潤(rùn)，商業(yè)銀行不應(yīng)忽視這一市場(chǎng)。2、建立健全個(gè)人信用制度。我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，個(gè)人經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也十分活躍，不過(guò)個(gè)人信用制度的建立及有關(guān)的法律法規(guī)的制定步伐卻大大拖后，無(wú)法對(duì)個(gè)人經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)行有效的監(jiān)管和懲辦，導(dǎo)致商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)雖然做了大量的基礎(chǔ)工作，也要承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。這種資源揮霍想要盡快處理，唯一的措施就是建立健全個(gè)人信用制度，首先推進(jìn)各級(jí)人大立法，另首先為個(gè)人信用管理提供協(xié)助和技術(shù)支持，實(shí)現(xiàn)信息共享。（三）、要加緊金融創(chuàng)新我國(guó)商業(yè)銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品種類不多，特色不突出，由于市場(chǎng)和客戶需求的多樣性且不停變化，為了充足滿足客戶需求，商業(yè)銀行應(yīng)：1、不停推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新首先是要新，商業(yè)銀行設(shè)計(jì)產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，不要一味地模仿，要充足體現(xiàn)本行的智慧和優(yōu)勢(shì)，在做好市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，尋找市場(chǎng)發(fā)展空間。2、開(kāi)發(fā)合用性產(chǎn)品。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品只有合用才有客戶和市場(chǎng)，才能給商業(yè)銀行帶來(lái)利潤(rùn)。為此，商業(yè)銀行提供的創(chuàng)新產(chǎn)品要有精確的市場(chǎng)定位，而精確的市場(chǎng)定位來(lái)自于對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，即按一定的原則(如按收入、年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好等原則)進(jìn)行分類，然后量身定做理財(cái)產(chǎn)品，突出產(chǎn)品的個(gè)性和差異，只有這樣，才可以最大程度地滿足不一樣客戶群投資理財(cái)?shù)男枰?、開(kāi)發(fā)有價(jià)值的產(chǎn)品。要真正能給客戶帶來(lái)增值收益，只有真正滿足客戶委托理財(cái)?shù)脑鲋的康?，才能吸引大量客戶的加入，才能推進(jìn)商業(yè)銀行