企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)融資渠道問題思考

所謂融資，是指通過發(fā)行股票、債券等方式獲取資金。對企業(yè)來說，融資活動可以提高企業(yè)的知名度，幫助企業(yè)在資本市場給投資者留下印象，使更多的投資者認(rèn)識到該企業(yè)的實力和信譽，增強投資信心；在公司融資時，可以吸引到更多的投資者進(jìn)入該行業(yè)。除此之外，投資者還能看到該公司未來發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間。通過對融資活動的開展，使投資結(jié)構(gòu)合理化。因為有了融資活動才會有相應(yīng)的資本市場，有了融資渠道才能在一定程度上擴大投資者的投資規(guī)模、提升市場上投資風(fēng)險等。一、融資的渠道在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的今天，企業(yè)必須積極拓展經(jīng)濟的生產(chǎn)方式，在這樣的大發(fā)展趨勢下，融資是公司發(fā)展不可或缺的一環(huán)，也是公司財務(wù)管理的一個重要環(huán)節(jié)。在不同的風(fēng)險管理策略和資本管理需求下，企業(yè)采用了不同的籌資方法，要想實現(xiàn)良性的循環(huán)，就必須根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，選擇一種或多種有效的融資方式。共有以下三種融資方式：(一)直接投資融資這是一種較為常用的融資方式，資本所有者在公司成立初期將自己的資金投入到公司中去，這些投資者大部分是原始股東和投資人，當(dāng)企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題時，可以通過原始股權(quán)為企業(yè)吸引來新的股東，新股東注入的資金可以將資金鏈修復(fù)，同時股東股份會進(jìn)行重新分配。這種融資形式程序比較復(fù)雜，需要經(jīng)過大量的財務(wù)核算還要與投資者進(jìn)行協(xié)調(diào)，所以當(dāng)面對突發(fā)的資金問題時這種方式并不是最佳的方案。(二)債權(quán)融資在銀行貸款的時候，一般都是以信貸、抵押、擔(dān)保等形式來進(jìn)行貸款，這些都是針對不同的公司來進(jìn)行的，而且操作起來也很方便，因為這些都是基于公司的信用和風(fēng)險評估，在銀行批準(zhǔn)貸款之前，銀行會對公司的還款情況進(jìn)行調(diào)查，并進(jìn)行初步的審核，如果通過了，銀行會給公司提供貸款。但是如果企業(yè)的固定資產(chǎn)不足、財務(wù)管理不充分，就無法通過這個方式進(jìn)行融資。(三)商業(yè)信用貸款融資在進(jìn)行融資時，雙方都會建立一種信貸的形式，這種融資方式是一種短期的融資方式，也可以利用商業(yè)信譽來進(jìn)行業(yè)務(wù)活動的應(yīng)收賬款，通過這種方式來進(jìn)行有效的融資。二、當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理與融資存在的問題如前所述，財務(wù)管理和融資是關(guān)系到企業(yè)發(fā)展的重要因素，只有掌握了二者的基本特征和需求，才能促進(jìn)公司的發(fā)展，下面將對大部分企業(yè)中存在的財務(wù)管理問題進(jìn)行探討。(一)財務(wù)管理制度缺失企業(yè)需要根據(jù)科學(xué)完整的管理模式開展財務(wù)管理活動，只有這樣才能發(fā)揮財務(wù)管理的最大效用[1]。目前，企業(yè)的財務(wù)管理已經(jīng)受到了越來越多的管理者的關(guān)注，但由于企業(yè)采用的管理方式太過陳舊，很難適應(yīng)時代的發(fā)展，同時，管理者們的管理理念也相對保守，缺乏對先進(jìn)的管理理念的學(xué)習(xí)，導(dǎo)致了企業(yè)管理模式不能適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展需要。這樣會導(dǎo)致財務(wù)管理局面混亂，資金也得不到合理的運用，這些情況是在中小企業(yè)中頻繁出現(xiàn)，大公司因為其員工流動速度很快，他們的管理理念非常新穎，由此可見管理理念對于企業(yè)的發(fā)展非常的重要。大部分中小企業(yè)著重關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險，而忽視了財務(wù)管理，財務(wù)管理的整體水平無法達(dá)到行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)，影響企業(yè)財務(wù)管理制度的推進(jìn)，也就會無法對企業(yè)資金進(jìn)行合理化運用，自然會產(chǎn)生融資困難的情況。目前我國還沒有一個完善的擔(dān)保體系，很少有可以為企業(yè)提供資金支持的平臺，即使有很多金融平臺，但是他們的主要服務(wù)對象還是大型企業(yè)，因為大型企業(yè)所帶來的收益大且穩(wěn)定，中小型企業(yè)的風(fēng)險較高，收益少，金融平臺有所顧忌，因此，很多中小型企業(yè)都很難進(jìn)行融資。(二)內(nèi)部會計制度不完善雖然我國針對財務(wù)管理制定了很多制度，但是在運用過程中受到諸多因素的影響，在實踐過程中沒有被有效的重視，或者執(zhí)行不到位。企業(yè)財務(wù)管理與會計沒有關(guān)聯(lián)，沒有把效益的問題相掛鉤，有一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)甚至不是讓專業(yè)的會計來管理財務(wù)是制度得不到推進(jìn)的重要原因。在大多數(shù)企業(yè)內(nèi)普遍出現(xiàn)嚴(yán)重的領(lǐng)導(dǎo)集權(quán)，領(lǐng)導(dǎo)的權(quán)力可以干預(yù)企業(yè)的大小事情，但是領(lǐng)導(dǎo)可能并不是財務(wù)方面的專業(yè)人員，這一現(xiàn)象嚴(yán)重地影響著企業(yè)的經(jīng)營活動，造成了企業(yè)經(jīng)營活動的混亂。隨著國家對內(nèi)部會計制度建設(shè)的不斷重視，不少企業(yè)已經(jīng)建立了內(nèi)部會計控制體系，但在實際運行中，仍有一些企業(yè)內(nèi)部會計控制制度并未真正落地。不完善的內(nèi)部控制體系，導(dǎo)致不能形成有效的自我約束機制和風(fēng)險防控能力。導(dǎo)致有的企業(yè)建立了一整套完善的內(nèi)部會計控制制度，但執(zhí)行過程中卻形同虛設(shè)；有的企業(yè)雖然建立了內(nèi)部會計控制制度，但卻在實際運行中存在較大問題；有的企業(yè)雖然建立了內(nèi)部會計控制制度，但并未嚴(yán)格按照其規(guī)定執(zhí)行，沒有真正發(fā)揮應(yīng)有的作用，這種形勢不利于企業(yè)的未來發(fā)展。(三)缺少財務(wù)管理人才現(xiàn)在企業(yè)中財務(wù)管理人才十分缺少，從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理工作難以開展，進(jìn)而企業(yè)融資活動難以順利進(jìn)行[2]。如果管理層不能掌握新的財務(wù)管理理念，那么會對企業(yè)的發(fā)展不利。并且管理人員沒有系統(tǒng)學(xué)習(xí)過財務(wù)管理知識，種種原因?qū)е仑攧?wù)管理不能在企業(yè)中順利實施，在實踐過程中會出現(xiàn)各種問題，因此企業(yè)要及時給相關(guān)財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)或者舉辦講座，以保證財務(wù)管理工作可以正常實施。在培訓(xùn)中也可以讓財務(wù)人員之間進(jìn)行交流學(xué)習(xí)，同時其他部門的工作人員也應(yīng)該配合財務(wù)人員的工作，讓財務(wù)管理可以順利推行，提高公司的融資效率。從一家企業(yè)的發(fā)展過程來看，財務(wù)管理工作是一個不斷完善和提高的過程。企業(yè)想要真正做到規(guī)范管理、科學(xué)運作，就必須切實加強對財務(wù)管理工作的重視，注重培養(yǎng)和吸納優(yōu)秀的財務(wù)人員。財務(wù)部門在企業(yè)中扮演著非常重要的角色，它是連接股東與員工的橋梁，也是溝通董事會和經(jīng)理層之間的紐帶，同時也是公司制定戰(zhàn)略、實施績效管理等重要環(huán)節(jié)之一。由此可見，加強財務(wù)部門的建設(shè)以及對其作用有正確認(rèn)識就顯得尤為重要。在我國資本市場中，由于多數(shù)公司沒有設(shè)置獨立于資金管理之外的財務(wù)部門，因此企業(yè)在發(fā)展過程中無法準(zhǔn)確核算和評估自身經(jīng)營活動情況以及財務(wù)狀況，財務(wù)人員也沒有得到真正的發(fā)展，這樣無論是企業(yè)還是員工都無法得到發(fā)展。(四)企業(yè)融資渠道不健全企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)離不開資金的支持，所以企業(yè)應(yīng)該十分重視資金的管理工作[3]。企業(yè)發(fā)展的主動力是融資，許多企業(yè)的主要發(fā)展方式也是融資，融資在財務(wù)管理方面是比較普遍的，但是也會出現(xiàn)很多問題。根據(jù)筆者的調(diào)查了解，有接近三成的中小企業(yè)融資指出不景氣，在近幾年社會市場經(jīng)濟的高速發(fā)展下，企業(yè)的數(shù)量與規(guī)模成倍數(shù)增長，同時許多公司的風(fēng)險與金融管理的風(fēng)險不相適應(yīng)，股東財力有限或回籠資金困難，這些都會導(dǎo)致融資風(fēng)險估償貸款指標(biāo)變差。中小企業(yè)融資難主要是因為中小企業(yè)的發(fā)展很難為金融機構(gòu)帶來大的收益，所以幾乎沒有金融機構(gòu)愿意為中小微型企業(yè)進(jìn)行融資。(五)財務(wù)管理水平低財務(wù)管理工作是建立在會計工作的基礎(chǔ)上的，它要求員工運用各種財務(wù)資料對其進(jìn)行分析，以保證公司做出符合公司發(fā)展的決定。然而，在某些企業(yè)中，由于管理者對會計工作的重視程度較低，從而造成了企業(yè)財務(wù)管理工作的困難，有些企業(yè)在獲得了一定的利益后，便放棄了繼續(xù)投資于下一次的生產(chǎn)經(jīng)營活動，轉(zhuǎn)而進(jìn)行利潤分配，從而使公司很難有能力維持正常的運作。與企業(yè)所處的外部環(huán)境相比，公司財務(wù)管理水平是比較低的，由于會計人員的素質(zhì)不高，沒有參加過系統(tǒng)的財務(wù)管理進(jìn)行培訓(xùn)。其次，會計人員也沒有一定的會計信息收集處理能力和分析能力，無法將相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合地分析和判斷。另外，由于會計人員還不能夠根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及企業(yè)內(nèi)部控制制度對其進(jìn)行有效地監(jiān)督和管理。最后，一些企業(yè)已經(jīng)開始意識到加強財務(wù)管理工作的重要性，但是因為一些客觀原因使得公司無法實施全面預(yù)算管理，所以導(dǎo)致了財務(wù)管理工作陷入一種被動狀態(tài)。(六)缺乏融資能力在企業(yè)的財務(wù)管理中，會計核算有著重要的作用，對今后的發(fā)展有積極的推動作用。目前，很多企業(yè)對會計問題的關(guān)注不夠充分，但是，有的公司只關(guān)注會計，而忽略了其他方面的經(jīng)營。當(dāng)然，也有很多公司沒有足夠的資金來管理公司，很多資金都是閑置的，根本發(fā)揮不出應(yīng)有的作用，致使企業(yè)資金的有效利用率降低。很多公司都處在高速發(fā)展的時期，但是他們的社會影響太小，融資難度太大。三、對于問題的解決策略(一)完善財務(wù)系統(tǒng)確保企業(yè)的金融體系完整，能夠有效地提高資本的使用效率，反映出公司的總體發(fā)展水平和融資能力。如果企業(yè)想要得到可持續(xù)發(fā)展就一定要進(jìn)行嚴(yán)格的財務(wù)管理工作，只有這樣才能讓企業(yè)在市場經(jīng)濟中有一定的地位。如果財務(wù)管理能在企業(yè)中被嚴(yán)格的執(zhí)行，那么企業(yè)融資水平也能得到一定程度的提高。作為企業(yè)的領(lǐng)頭人，企業(yè)的管理人員應(yīng)該積極學(xué)習(xí)最新管理理念，將先進(jìn)的管理理念運用到企業(yè)的運營中，為企業(yè)構(gòu)成一個完整的管理框架。管理層要根據(jù)企業(yè)的真實現(xiàn)狀來對財務(wù)管理制度進(jìn)行完善，以保證企業(yè)可以對業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的管理。把控企業(yè)經(jīng)營中較大的開支，對其進(jìn)行嚴(yán)格的審查，可以提高資金的有效利用也可以減少資金的浪費，讓企業(yè)有足夠的資金進(jìn)行經(jīng)營管理。(二)完善會計管理制度在企業(yè)的經(jīng)營活動中，會計制度對企業(yè)的經(jīng)營起著舉足輕重的作用。筆者建議，應(yīng)通過實行輪換制、崗位分工制等方式，使每一名會計人員都能清楚地認(rèn)識到自己的職責(zé)和職責(zé)，并在日常工作中對其進(jìn)行梳理，從而保證資金的安全。另外，會計人員應(yīng)隨時向管理層提供財務(wù)方面的信息，并對其進(jìn)行整理和分析。作為企業(yè)經(jīng)營的重要內(nèi)容，財務(wù)管理不僅關(guān)系到企業(yè)發(fā)展所需資金的籌集情況，還與企業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，它直接影響著企業(yè)的投資能力、盈利能力以及融資渠道等方面。同時對企業(yè)整體控制和經(jīng)營都有著積極的意義。(三)提高財務(wù)人員的水平財務(wù)工作人員是企業(yè)財務(wù)管理中的一個重要組成部分，為了進(jìn)一步提高企業(yè)財務(wù)管理水平，需要每一名財務(wù)人員都提高自身的綜合素質(zhì)。在進(jìn)行管理人員的選擇和聘用時，一定要重點考察他的綜合素質(zhì)，需要具有扎實的專業(yè)知識，較好的自學(xué)能力，具有創(chuàng)新意識和能力。財務(wù)部門的工作涉及到企業(yè)其他部門比較多，為了更好的執(zhí)行財務(wù)管理流程公司應(yīng)該將重心放在人才培養(yǎng)方面，對財務(wù)人員做好培訓(xùn)工作和再教育的工作，按照企業(yè)的財務(wù)制度，遵守國家的各項法律法規(guī)，使財務(wù)人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)能力都得到提升。讓企業(yè)的財務(wù)工作這都能意識到財務(wù)管理的重要性。對于財務(wù)人員的培訓(xùn)考試不能只是考察書本知識，要對各種案例進(jìn)行現(xiàn)場展示，讓工作人員隨時做好出現(xiàn)問題能及時提出的解決方案，從而為公司降低財務(wù)風(fēng)險。在財務(wù)管理中，必須建立起資本成本、提高財務(wù)風(fēng)險意識、提高財務(wù)風(fēng)險、降低資本成本、合理安排資金結(jié)構(gòu)、拓寬融資渠道、提高融資能力、拓展資金儲備、科學(xué)合理決策、提高企業(yè)綜合實力、實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。(四)制定多元的融資渠道目前大多數(shù)國內(nèi)企業(yè)再融資上都是選擇比較傳統(tǒng)單一的方式，如果想解決這種問題，首要任務(wù)就是加強融資渠道的寬度和融資的方式，使企業(yè)的融資效率和能力得到有效提高。企業(yè)應(yīng)對自身出現(xiàn)融資困難的原因進(jìn)行有效分析，根據(jù)自身實際情況有針對性的制定計劃，采取相應(yīng)的對策。大部分企業(yè)的融資受到影響的階段是在發(fā)展初期，如果企業(yè)可以在發(fā)展初期提高自己的知名度和影響力就可以對融資起到幫助，可以拓寬融資的渠道，為企業(yè)獲取經(jīng)濟效益打下基礎(chǔ)。(五)提高融資能力大多數(shù)中小企業(yè)的融資都比較困難，其主要的原因是：一是因為他們的資金來源有限，二是他們本身的信譽不高。有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的政策，為中小企業(yè)提供金融支持，拓寬其融資渠道，讓中小微型企業(yè)有發(fā)展的道路；同時，企業(yè)也要注重塑造自己的良好社會形象。良好的社會形象可以讓公眾對公司的信譽和發(fā)展有很大的信心，才能讓社會上的金融機構(gòu)為他們提供融資渠道。這兩個方面都能很好地解決目前我國中小企業(yè)融資難的問題，為公司的發(fā)展提供充足的資金支持。(六)做好每一步實施和系統(tǒng)計劃財務(wù)管理涉及到的各個環(huán)節(jié)都很復(fù)雜，特別是在新時期，企業(yè)要進(jìn)行全面的規(guī)劃，嚴(yán)格按照企業(yè)的實際運營目標(biāo)，制定出具體的管理措施，并按工程的難度進(jìn)行分配。在這一點上，加強企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的財務(wù)管理觀念，制定相應(yīng)的工作責(zé)任，同時具備全面、系統(tǒng)的財務(wù)管理能力，使財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)都能得到最優(yōu)的調(diào)整，以適應(yīng)公司的發(fā)展，必要時可以修改管理、考核等數(shù)據(jù)，明確實施的程序與原則，從整體上考慮，確保每個財務(wù)問題都能得到科學(xué)、規(guī)范