論商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略方向

./論商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略方向容概要21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)與新金融時(shí)代,國(guó)際銀行業(yè)最為引人注目的特征是銀行業(yè)并購(gòu)事件層出不窮,數(shù)量之多,斥資之巨,規(guī)模之大.形成了席卷全球的銀行并購(gòu)浪潮,并涌現(xiàn)出了一大批國(guó)際銀行業(yè)的"超級(jí)巨無(wú)霸"式的金融機(jī)構(gòu).打破了對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)地域的限制和分業(yè)管制,實(shí)行銀行,證券,保險(xiǎn),信托混合經(jīng)營(yíng),反映了現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)逐步向全能化,國(guó)際化,規(guī)?；?新技術(shù)化發(fā)展趨勢(shì).本文闡述了商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融企業(yè),其整合和購(gòu)并的動(dòng)因和目標(biāo)是多元化,購(gòu)并這一過(guò)程的順利進(jìn)行需要有一個(gè)良好的制度環(huán)境給予支持.分析了我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀.提出我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)的做法和建議:進(jìn)行國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的部整合;進(jìn)行國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的之間的并購(gòu);進(jìn)行國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行與股份制銀行之間的并購(gòu);進(jìn)行中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外資銀行的并購(gòu);進(jìn)行銀行業(yè)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu).一,國(guó)外銀行業(yè)的購(gòu)并概況介紹自20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系崩潰后,國(guó)際貨幣格局發(fā)生了巨大的變化,同時(shí)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇,國(guó)際上金融衍生工具劇增,使各國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日益増大,競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化.尤其是90年代以來(lái),國(guó)際銀行業(yè)呈現(xiàn)出并購(gòu)的發(fā)展趨勢(shì).如:東京銀行與三菱銀行并購(gòu)案<1996年>,大通銀行與化學(xué)銀行并購(gòu)案<1996年>以及瑞士銀行與瑞士聯(lián)合銀行并購(gòu)案<1997年>都曾轟動(dòng)一時(shí).1998年4月先后花旗銀行與旅行者集團(tuán)達(dá)成合并協(xié)議,組成全球最大的金融服務(wù)企業(yè),隨后全美排名第五的美洲銀行又與排名第三的國(guó)民銀行合并,與此同時(shí),第一銀行又與第一芝加哥銀行合并成為美國(guó)第五大銀行.1999年8月,日本興業(yè)銀行,第一勸業(yè)銀行和富士銀行合并后,成為1999年全球資產(chǎn)排名第一的銀行.20XX9月大通集團(tuán)與摩根財(cái)團(tuán)合并.20XX5月花旗銀行同墨西哥國(guó)民銀行合并.據(jù)統(tǒng)計(jì),80年代全球的銀行并購(gòu)案只有1000件左右,總金額約500億美元;而1995年,世界金融業(yè)并購(gòu)案多達(dá)4100件,涉及的金額達(dá)2500億美元;1996年,金融業(yè)并購(gòu)案比1995年又增加100多件;1998年,全世界的公司并購(gòu)價(jià)值達(dá)2.4萬(wàn)億美元,銀行業(yè)在并購(gòu)交易額中占第一位.從20XX下半年開(kāi)始,經(jīng)濟(jì)衰退,更加促使銀行加大并購(gòu)的力度,以消化風(fēng)險(xiǎn).今年世界前25位的銀行總資產(chǎn)占"theTop1000"的38.7%,比去年同一數(shù)據(jù)的32.8%有較大幅度增長(zhǎng),更遠(yuǎn)超過(guò)90年代30%這一平均水平.從去年到今年上半年,在排名前25家大銀行中,有10家涉及并購(gòu),通過(guò)上述案例,預(yù)示著世界商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展的全能化,國(guó)際化,規(guī)模化,新技術(shù)化.<一>商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的全能化商業(yè)銀行的一個(gè)重要趨勢(shì)是從專(zhuān)業(yè)化向全能化<綜合性>銀行發(fā)展.美國(guó)是從單一功能銀行走向全能式銀行的典.以往美國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的管制最為嚴(yán)厲,管制的方式包括對(duì)銀行利率進(jìn)行限制的《Q條例》,限制銀行跨地區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的《麥克法登法》,以及限制銀行經(jīng)營(yíng)圍的《格拉斯——斯蒂爾法》等.金融管制的結(jié)果雖然在一定程度上保證了銀行的穩(wěn)定,但它卻是以犧牲銀行的效率和競(jìng)爭(zhēng)力為代價(jià)的.隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化,國(guó)際金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,西方各國(guó)政府為了使本國(guó)的銀行業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位,從70年代中期開(kāi)始逐步放松了金融管制,紛紛實(shí)行金融自由化政策.美國(guó)1999年11月出臺(tái)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》,法案旨在取消商業(yè)銀行,證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)混合經(jīng)營(yíng)的法律限制,并在事實(shí)上允許商業(yè)銀行進(jìn)行全能經(jīng)營(yíng).花旗銀行和旅行者集團(tuán)的合并,將這一趨勢(shì)推向高峰.合并后成立的花旗集團(tuán)不僅從事傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù),而且還從事投資銀行,基金管理,保險(xiǎn)等多項(xiàng)業(yè)務(wù),向客戶(hù)提供多樣化的服務(wù),成為類(lèi)似歐洲全能銀行性質(zhì)的銀行.20XX9月大通集團(tuán)與摩根財(cái)團(tuán)合并.總而言之,凡是客戶(hù)需要的,商業(yè)銀行一概經(jīng)營(yíng),成為名副其實(shí)的"金融超級(jí)市場(chǎng)"或"金融百貨公司".我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)水平與國(guó)外銀行存在差距,由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期,商業(yè)銀行大量開(kāi)辦中間業(yè)務(wù)起步晚,與西方國(guó)家相比還有很大差距.一方面中國(guó)商業(yè)銀行尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行,主要是經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)發(fā)展慢,規(guī)模小,收入少,中間業(yè)務(wù)的收入占總收入的比重一般在7%至8%之間,另一方面,中間業(yè)務(wù)品種少,圍窄,科技含量低,主要集中在結(jié)算,代收代付的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù),如信息咨詢(xún),財(cái)務(wù)顧問(wèn),金融衍生業(yè)務(wù)等高科技,高收益,功能全的中間業(yè)務(wù)很少.在對(duì)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的綜合化服務(wù)水平上與外資銀行有差距.<二>商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的規(guī)?；虡I(yè)銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要特點(diǎn),是對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的依賴(lài).面對(duì)全球化的不斷發(fā)展,發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行普遍認(rèn)識(shí)到,銀行的規(guī)模對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)的成敗至關(guān)重要.90年代以來(lái),國(guó)際銀行業(yè)的巨型合并案不斷,超級(jí)銀行不斷產(chǎn)生,大大改變了世界銀行業(yè)的整體格局.發(fā)達(dá)國(guó)家中,少數(shù)大銀行在市場(chǎng)中占主導(dǎo)地位的現(xiàn)象越來(lái)越明顯.例如:美國(guó)兩大金融公司在花旗銀行和旅行者公司合并組成花旗集團(tuán),合并后的花旗集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)7000億美元.銀行業(yè)務(wù)遍及全球100多個(gè)國(guó)家的1億多客戶(hù),在世界信用卡市場(chǎng)上名列前茅.再如日本的三菱銀行與東京銀行合并后,使其國(guó)業(yè)務(wù)與國(guó)際業(yè)務(wù)達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),其國(guó)際業(yè)務(wù)的收益占所有日本銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)收益的30%.出現(xiàn)了一批超級(jí)商業(yè)銀行,使銀行業(yè)正向世界圍集中和壟斷,出現(xiàn)了強(qiáng)者越強(qiáng),弱者越弱的現(xiàn)象.銀行是一種規(guī)模效益很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)組織.銀行規(guī)模越大,抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng),安全度越高,在國(guó)際化的拓展中更能占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).美國(guó)銀行業(yè)正是抓住了世界金融市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)遇,加快金融并購(gòu),以便在日趨激烈的全球金融業(yè)版圖擴(kuò)競(jìng)爭(zhēng)中搶先一步,占據(jù)有利地位,長(zhǎng)久地保持主導(dǎo)地位,擴(kuò)大美國(guó)金融業(yè)在全球的影響.而歐洲銀行業(yè)將在歐元啟動(dòng)的推動(dòng)下,加快了改革重組,不斷擴(kuò)大銀行業(yè)的規(guī)模和效益.因此,歐美的超級(jí)銀行將越來(lái)越多,銀行實(shí)力將會(huì)更加強(qiáng)大.所以,以銀行并購(gòu)為主線的新一輪金融競(jìng)爭(zhēng),在未來(lái)一段時(shí)期將呈現(xiàn)白熱化,全球金融時(shí)代的新版圖將重新繪定,銀行業(yè)的發(fā)展將面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn).我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模小,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力.我國(guó)四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行雖然在世界1000家大銀行排名中榜上有名,但就國(guó)外業(yè)務(wù)而言,其規(guī)模較小.同時(shí),我國(guó)新建的商業(yè)銀行規(guī)模小,實(shí)力有限,既無(wú)法與四大國(guó)銀行平等競(jìng)爭(zhēng),更不可能參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng).又與當(dāng)今世界銀行業(yè)發(fā)展趨于超級(jí)化,集團(tuán)化的趨勢(shì)不相適應(yīng),而且如果商業(yè)銀行之間不能公平競(jìng)爭(zhēng),新設(shè)商業(yè)銀行越多,商業(yè)銀行的體系效率就越低.難以適應(yīng)21世紀(jì)世界銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng).因此,必須加快我國(guó)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)整合,組建大銀行;而大銀行來(lái)自寬松的金融環(huán)境,來(lái)自競(jìng)爭(zhēng),來(lái)自銀行業(yè)的兼并與合并.<三>商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的國(guó)際化隨著生產(chǎn)與銷(xiāo)售國(guó)際化的迅速發(fā)展,無(wú)論是生產(chǎn)者,銷(xiāo)售者還是消費(fèi)者都希望獲得全球化的服務(wù),這在客觀上促使金融市場(chǎng)國(guó)際化和銀行業(yè)務(wù)全球化的進(jìn)程日益加快.70年代以來(lái)這一發(fā)展趨勢(shì)迅速加強(qiáng).跨國(guó)銀行開(kāi)始大量增設(shè)海外分支機(jī)構(gòu),預(yù)計(jì)這種趨勢(shì)在今后一段時(shí)期中還將繼續(xù).國(guó)際大銀行海外資產(chǎn)的比重不斷上升.根據(jù)《銀行家》雜志的資料,1998-1999年度排名前十位的全球大銀行中,其海外資產(chǎn)所占的比重?zé)o一不比上年有明顯提高.列居前三位的美國(guó)運(yùn)道銀行,英國(guó)渣打銀行和瑞士銀行的海外資產(chǎn)所占的比重分別高達(dá)85.5%,76.6%,76.5%.我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化程度不斷提高,與發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)相比,我國(guó)銀行業(yè)務(wù)的國(guó)際化剛處于起步階段,向企業(yè)和個(gè)人提供全方位,多功能的金融產(chǎn)品和金融服務(wù),及參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的高素質(zhì)金融人才還普遍缺乏.從總體看,除中國(guó)銀行外,其他銀行和金融機(jī)構(gòu)在海外的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量較少,尚未形成跨國(guó)經(jīng)營(yíng)規(guī)模.<四>商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的高新技術(shù)化在最近10多年中,計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展,使金融業(yè)成為技術(shù)應(yīng)用最多,效率最高,速度最快,技術(shù)最密集,最先實(shí)現(xiàn)了信息化的行業(yè).傳統(tǒng)業(yè)務(wù)<資金調(diào)撥,辦公與會(huì)計(jì)等>的處理速度大大提高,同時(shí)也使銀行能夠提供圍更廣泛的服務(wù).計(jì)算機(jī)通訊技術(shù)的進(jìn)步和在金融體系中廣泛應(yīng)用,使銀行業(yè)務(wù)全面進(jìn)入電子化時(shí)代,由最初用于銀行部發(fā)展到票據(jù)交換和證券交易,再到國(guó)際金融交易及信息傳遞,以及家庭銀行服務(wù)業(yè).計(jì)算機(jī)與通訊技術(shù),特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用,促使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)方式發(fā)生了根本變化,經(jīng)營(yíng)方向由傳統(tǒng)的粗放經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向集約經(jīng)營(yíng).以前,支票的支付與結(jié)算完全由銀行壟斷;現(xiàn)在情況改變了,在美國(guó)等西方國(guó)家銀行與其他機(jī)構(gòu)組成了支付結(jié)算服務(wù)協(xié)會(huì).此后,結(jié)算變得更加自動(dòng)化.各種銀行卡<信用卡,記賬卡,支票保證卡,智能卡>的使用越來(lái)越普遍,技術(shù)性能大為提高.ATM機(jī),POS機(jī)廣泛應(yīng)用,家庭和辦公室銀行業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展,使得通過(guò)個(gè)人電腦或其他終端設(shè)備與銀行計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng),客戶(hù)可以直接在家或辦公室接受銀行服務(wù).技術(shù)創(chuàng)新也導(dǎo)致了大量新的金融產(chǎn)品的出現(xiàn),大額可轉(zhuǎn)讓存單,自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù),等,都很典型.歐洲的網(wǎng)上銀行目前所擁有的客戶(hù)數(shù)已達(dá)320萬(wàn)之多.我國(guó)商業(yè)銀行在金融電子化建設(shè)上取得了不小的進(jìn)步,柜臺(tái)業(yè)務(wù),清算業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù),表外業(yè)務(wù)都在實(shí)行電子化.但是目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行多以信息咨詢(xún)?yōu)橹?缺少相應(yīng)的支付手段,而且各銀行的分支機(jī)構(gòu)多是各自為戰(zhàn),缺小全國(guó)統(tǒng)一的信息網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)平臺(tái)支持,特別在跨區(qū)域信息處理和資金支付方面存在較為突出的問(wèn)題。<五>銀行業(yè)并購(gòu)的外部動(dòng)因金融自由化浪潮和金融管制的放松;跨國(guó)公司的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化的形成;和美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》給國(guó)際銀行業(yè)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力.我國(guó)金融服務(wù)的開(kāi)放度已很高.<六>我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)過(guò)近20年的改革,銀行體制已初步形成了一個(gè)多元化,開(kāi)放競(jìng)爭(zhēng)的向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的基本格局,并呈現(xiàn)出以國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體,新型股份制商業(yè)銀行為新的生長(zhǎng)點(diǎn),地方性城市商業(yè)銀行及外資銀行并存的局面.銀行體系截止到20XX6月底,我國(guó)的銀行體系中包括3家政策性銀行,4家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行,10家股份制商業(yè)銀行,112家城市商業(yè)銀行,3家農(nóng)村商業(yè)銀行,761家城市信用社和37261家農(nóng)村信用社.外資銀行在華共有營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)185家,其中外國(guó)銀行分行153家.外資銀行總資產(chǎn)近400億美元,其中外匯貸款余額近140億美元,人民幣貸款余額380多億元.到20XX6月底,中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)為19.3萬(wàn)億元人民幣,銀行機(jī)構(gòu)總體經(jīng)營(yíng)狀況良好,利潤(rùn)水平逐年提高.銀行體制多元機(jī)構(gòu)首先,銀行的所有制結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化,基本適應(yīng)了多種所有制結(jié)構(gòu)發(fā)展需要的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu).在我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)中,中國(guó)工商銀行,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行為國(guó)有獨(dú)資形式,其它商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均采用股份制形式,其入股資金既有財(cái)政資金,也有企業(yè)法人資金.我國(guó)眾多的城鄉(xiāng)信用社作為合作性金融機(jī)構(gòu),有大量的居民個(gè)人投資和股份.1996年成立的中國(guó)民生銀行,主要是由私營(yíng)企業(yè)法人入股投資.已經(jīng)在滬深交易所上市的發(fā)展銀行,民生銀行,浦東發(fā)展銀行和招商銀行,居民個(gè)人可以通過(guò)股票買(mǎi)賣(mài)成為其股東.其次,各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額發(fā)生了變化.國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的主體,曾一度在中國(guó)銀行業(yè)中占據(jù)絕對(duì)壟斷地位.為了加強(qiáng)銀行體系的競(jìng)爭(zhēng),我國(guó)于20世紀(jì)80年代中期以后逐步建立了多家股份制商業(yè)銀行.雖然股份制商業(yè)銀行規(guī)模較小,仍無(wú)法與國(guó)有商業(yè)銀行抗衡,但國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額已有所下降,國(guó)有商業(yè)銀行一統(tǒng)天下的局面已經(jīng)打破.20XX6月底,四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的存款余額為10.47萬(wàn)億元,占全部金融機(jī)構(gòu)存款總量的62%;貸款余額7.39萬(wàn)億元,占全部金融機(jī)構(gòu)貸款總量的58%.從20XX上半年的存貸款增量來(lái)看,四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行分別占56%和49%.這說(shuō)明,我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在加劇.3,中外銀行格局形成在一系列穩(wěn)健的金融對(duì)外開(kāi)放政策引導(dǎo)下,至20XX6月底,我國(guó)境外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)已達(dá)185家,其中外資銀行分行153家,外資銀行總資產(chǎn)達(dá)400億美元,外資銀行發(fā)放的外匯貸款占我國(guó)境金融機(jī)構(gòu)全部外匯貸款的20%;中外合資和外資保險(xiǎn)公司33家,在和,以保費(fèi)收入計(jì),外資保險(xiǎn)的市場(chǎng)份額已升至17%和8%.這顯示出外資金融機(jī)構(gòu)已成為我國(guó)金融體系的重要組成部分.與此同時(shí),人民銀行已批準(zhǔn)花旗銀行分行等6家外資銀行辦理全面外匯業(yè)務(wù),批準(zhǔn)比利時(shí)聯(lián)合銀行分行等4家銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù),使可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行增至27家.外資銀行充分發(fā)揮熟悉國(guó)際市場(chǎng),業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì),重點(diǎn)拓展中間業(yè)務(wù),并針對(duì)高收入群推出個(gè)人金融業(yè)務(wù).今年一季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明,的部分優(yōu)質(zhì)客戶(hù)<主要是三資企業(yè)>已開(kāi)始向外資銀行轉(zhuǎn)移.3月未,市中資金融機(jī)構(gòu)外商投資企業(yè)人民幣存款余額分別比年初下降0.1億元和1.1億元,同比分別多降2.9億元和1.2億元;外匯存貸款余額分別比年初下降0.1億美元和1.1億美元.而同期外資銀行本外幣存款余額較年初增加23.9億元,同比多增20.5億元;本外幣貸款比年初增加23.9億元,同比多增20.5億元.隨著外資銀行逐步享受?chē)?guó)民待遇,中外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈.4,外資參股隨著我國(guó)加入WTO和金融業(yè)的逐步開(kāi)放,外資參股我國(guó)金融業(yè)的熱潮正拉開(kāi)序幕.種種跡象顯示,有關(guān)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的政策正在醞釀之中.日前,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)戴相龍?jiān)谥行康任宀课?lián)合舉辦的系列報(bào)告會(huì)上表示,加入世貿(mào)組織將引發(fā)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與更深層次的市場(chǎng)變化,為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),中國(guó)金融業(yè)將認(rèn)真遵守對(duì)外開(kāi)放的承諾,進(jìn)一步推進(jìn)和深化改革.在這一輪金融業(yè)開(kāi)放的熱潮中,銀行業(yè)首當(dāng)其沖.事實(shí)上,外資參股國(guó)商業(yè)銀行早已暗流涌動(dòng).在我國(guó)剛剛正式加入WTO的20XX底,國(guó)際金融公司<IFC>即與市商業(yè)銀行簽定投資協(xié)議,以2700萬(wàn)美元代價(jià)收購(gòu)市商業(yè)銀行15%的股份;同期,匯豐銀行擬參股銀行,花旗銀行擬參股交通銀行,IFC增資銀行等事項(xiàng)均體現(xiàn)出中外資銀行對(duì)合作的明顯意向.但是,我國(guó)的銀行改革還不能完全按照商業(yè)原則來(lái)經(jīng)營(yíng),市場(chǎng)化的改革進(jìn)展緩慢.如:金融機(jī)構(gòu)間的合作層次低;金融機(jī)構(gòu)跨區(qū)域性的兼并收購(gòu)進(jìn)程慢;資源優(yōu)化配置的功能沒(méi)有發(fā)揮好;多元化,集團(tuán)化的金融機(jī)構(gòu)尚未建立,在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避上有一定困難.二,商業(yè)銀行整合和購(gòu)并的動(dòng)因,目標(biāo),基礎(chǔ)商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融企業(yè),其整合和購(gòu)并的動(dòng)因和目標(biāo)是多元化,購(gòu)并這一過(guò)程的順利進(jìn)行需要有一個(gè)良好的制度環(huán)境給予支持.<一>商業(yè)銀行整合和購(gòu)并的動(dòng)因1,擴(kuò)大規(guī)模,搶占市場(chǎng),獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的需要.并購(gòu)可以使銀行自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模迅速擴(kuò),獲取更大的市場(chǎng)份額.作為經(jīng)營(yíng)信用的企業(yè),其強(qiáng)大的規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力是客戶(hù)信任的基礎(chǔ),也是提高市場(chǎng)占有率,保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),獲取壟斷利潤(rùn)的主要條件之一.2,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的需要.隨著全球銀行業(yè)電子化,網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展,銀行信息技術(shù)的投資成本越來(lái)越高,不少銀行在開(kāi)發(fā)新系統(tǒng)方面顯得力不從心.通過(guò)并購(gòu)可增強(qiáng)集團(tuán)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)能力,獲得單位成本下降的好處,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì).3,實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的需要。并購(gòu)活動(dòng)使銀行間可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),獲取1+1〉2的經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng).近年來(lái),由于銀行傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降,迫使銀行通過(guò)并購(gòu)積極開(kāi)拓服務(wù)區(qū)域和品種,以獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn).<二>商業(yè)銀行整合和購(gòu)并的目標(biāo)1,拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)國(guó)外商業(yè)銀行整合和購(gòu)并的一個(gè)重要特征是除了的大銀行之間的合并,收購(gòu)和兼并,從而形成巨大而有效率的金融機(jī)構(gòu)外,商業(yè)銀行為了擴(kuò)大生存空間和拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增加利潤(rùn)來(lái)源,也向證券,保險(xiǎn),投資,信托等金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)購(gòu)并.各國(guó)政府為了使本國(guó)的金融業(yè)在21世紀(jì)具有競(jìng)爭(zhēng)力,也順應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的潮流,放松了金融管制,并默認(rèn)和鼓勵(lì)跨業(yè)合并.例如,美國(guó)花旗銀行與旅行者公司的合并,其意義不僅是資產(chǎn)規(guī)模上出現(xiàn)了"航空母艦",而是向世人揭示了美國(guó)商業(yè)銀行與投資銀行之間的壁壘正在消除.目前,商業(yè)銀行對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的購(gòu)并主要采取商業(yè)銀行直接經(jīng)營(yíng),設(shè)立子公司,設(shè)立控股公司,下設(shè)各金融子公司或相關(guān)金融機(jī)構(gòu)間互相投資等形式.以銀行為主體的多元購(gòu)并,將導(dǎo)致21世紀(jì)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合化時(shí)代.商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng),不僅擴(kuò)大了銀行經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)界限,而且使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到分散,商業(yè)銀行在整體上可以獲得較為穩(wěn)定的利潤(rùn)收入.我國(guó)銀行購(gòu)并實(shí)行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)多元化,并可推進(jìn)銀行的服務(wù)水平和管理能力,增加業(yè)務(wù)品種,促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新,使之達(dá)到,新加坡,倫敦,紐約相接近的水平.2,獲取高新技術(shù),提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力在世界銀行業(yè)高科技發(fā)展中,銀行購(gòu)并成為增強(qiáng)銀行技術(shù),投資實(shí)力的有效途徑.例如,波特蘭美國(guó)銀行公司與西部第一銀行公司合并后,即在美國(guó)西北部建立了最大規(guī)模的自動(dòng)取款機(jī)<ATM>聯(lián)網(wǎng),有效地分?jǐn)偭顺杀?國(guó)際荷蘭集團(tuán)收購(gòu)巴林銀行的原因也在于巴林銀行具有技術(shù)和金融衍生工具創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì).我國(guó)銀行業(yè)在金融電子化建設(shè)方面雖有顯著進(jìn)步,但總體發(fā)展水平不高,原因之一是資金的投入有限,而且國(guó)有銀行的虧損面正在擴(kuò)大,使銀行現(xiàn)代化改造的能力相對(duì)不足,這使我國(guó)銀行業(yè)在服務(wù)質(zhì)量和速度上都遜于外資銀行,因此會(huì)造成大量客戶(hù)的流失.所以,我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)通過(guò)銀行之間的合并來(lái)提高向高科技投資的能力,同時(shí)也可以考慮對(duì)電子化程度交稿的外資銀行及新興的股份制銀行進(jìn)行收購(gòu)兼并,以獲取技術(shù)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).另外,可加快銀行國(guó)際業(yè)務(wù)開(kāi)拓,為服務(wù)手段和金融產(chǎn)品的更新創(chuàng)造條件.3,實(shí)現(xiàn)高效率擴(kuò),提升實(shí)力規(guī)模來(lái)源：考試大商業(yè)銀行的發(fā)展有兩條途徑,一是通過(guò)自我積累,部投資而擴(kuò)大規(guī)模;二是通過(guò)購(gòu)并而獲得行業(yè)原有的生產(chǎn)能力.從各國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展史來(lái)看,銀行業(yè)持續(xù)地推行規(guī)?；?集約化經(jīng)營(yíng).在當(dāng)今金融風(fēng)險(xiǎn)日益加大的情況下,銀行合并的步伐更是越來(lái)越快.因此,近年來(lái)銀行購(gòu)并的一個(gè)重要特征是大銀行合并成為超級(jí)銀行.從20XX7月《銀行家》雜志1000家大銀行排名看,無(wú)論是從資產(chǎn)規(guī)模,資本金還是盈利來(lái)看,與十年前相比,銀行的規(guī)模都有了較大擴(kuò).前1000家銀行的資產(chǎn)總額20XX達(dá)到了37.07萬(wàn)億美元,而1990年是23.1萬(wàn)億美元,增加了60%,一級(jí)資本人9895億美元增加到17710億美元,增加了78%,稅前盈余從1396億美元增加到3170億美元,增加了127%.而重組和購(gòu)并是銀行規(guī)模擴(kuò)的重要原因.其中前25家銀行資產(chǎn)占1000家大銀行資產(chǎn)總額的38.7%.前25家銀行一級(jí)資本總計(jì)5864億美元,占1000家大銀行資本總額的33.1%.在前1000家排名中,并購(gòu)已經(jīng)成為一個(gè)改變排名的重要因素,20XX最新排名前10位的銀行幾乎都是通過(guò)并購(gòu)形成的.目前,我國(guó)銀行業(yè)面臨著非常嚴(yán)峻的國(guó)外激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力.在國(guó),國(guó)有銀行除了與新建商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)外,還有外資銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)等.面對(duì)這一競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),我國(guó)銀行業(yè)必須進(jìn)行集約化經(jīng)營(yíng),壯大銀行規(guī)模.因?yàn)殂y行規(guī)模大,不僅可以降低經(jīng)營(yíng)成本,提高效率,還可以占據(jù)更大的市場(chǎng)份額,抵御更大的風(fēng)險(xiǎn).所以,四大國(guó)有銀行之間,新建銀行之間及四大國(guó)有銀行與新建銀行之間都可以通過(guò)合并,兼并擴(kuò)大規(guī)模,增強(qiáng)實(shí)力,優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),組成國(guó)際性的大銀行,而大銀行則有實(shí)力進(jìn)軍全球資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)及大力拓展非利息收入.<三>商業(yè)銀行整合和購(gòu)并的基礎(chǔ)西方國(guó)家的銀行整合和購(gòu)并是在成熟,規(guī)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)行的.這一環(huán)境主要包括一個(gè)健全的市場(chǎng)和市場(chǎng)體系,明晰的產(chǎn)權(quán)制度,完善的法律規(guī)和社會(huì)保障.這幾方面相互依賴(lài),互動(dòng)發(fā)展.我國(guó)金融業(yè)盡管有了較大的發(fā)展,已有一定基礎(chǔ),但由于國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步較晚,體制不完善,觀念上的落后,硬件設(shè)施跟不上等原因,在很多方面仍與發(fā)達(dá)國(guó)家有相當(dāng)?shù)牟罹?借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)以實(shí)現(xiàn)"后發(fā)優(yōu)勢(shì)".三,我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)的做法,問(wèn)題及建議<一>銀行購(gòu)并的主要做法1,合并合并是指兩家獨(dú)立的商業(yè)銀行同時(shí)放棄各自的法人地位而實(shí)行股權(quán)的聯(lián)合,從而組建成一個(gè)新的法人實(shí)體的經(jīng)濟(jì)行為.例如:1986年排名世界大銀行第一位的日本第一勸業(yè)銀行,便是由日本第一銀行和勸業(yè)銀行合并成立的.2,現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)式并購(gòu)凡不涉及發(fā)行新股的收購(gòu),都可以視為現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)式并購(gòu),主要由并購(gòu)方出資購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)銀行的資產(chǎn).并購(gòu)方通過(guò)對(duì)被并購(gòu)銀行的所有債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理并清產(chǎn)核資,協(xié)商作價(jià),以現(xiàn)金為購(gòu)買(mǎi)條件,支付產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi),將目標(biāo)銀行的整個(gè)產(chǎn)權(quán)買(mǎi)下,從而實(shí)現(xiàn)銀行產(chǎn)權(quán)的合理轉(zhuǎn)移.它實(shí)際上包括用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票兩種方式.現(xiàn)金收購(gòu)是一種單純的收購(gòu)行為,它是由收購(gòu)者支付一定數(shù)量的現(xiàn)金,從而取得被收購(gòu)銀行的所有權(quán),一旦被收購(gòu)銀行的股權(quán)股東得到了對(duì)所擁有股份的現(xiàn)金支付,就失去了任何選舉權(quán)或所有權(quán),這是現(xiàn)金收購(gòu)方式的一個(gè)突出特點(diǎn).3,股權(quán)式并購(gòu)考試大論壇股權(quán)式并購(gòu)即投資者不是以現(xiàn)金為媒介對(duì)目標(biāo)銀行進(jìn)行收購(gòu),而是增加發(fā)行本銀行的股票,以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)銀行的股票.它實(shí)際上也包括兩種形式,即以股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和用股票交換股票.股權(quán)式并購(gòu)區(qū)別于現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)式并購(gòu)的主要特點(diǎn)是,它不需要支付大量的現(xiàn)金,因而不會(huì)影響收購(gòu)銀行的現(xiàn)金狀況.同時(shí),并購(gòu)?fù)瓿珊?被并購(gòu)銀行的股東并不會(huì)因此失去他們的所有權(quán),只是這種所有權(quán)由被收購(gòu)銀行轉(zhuǎn)移到收購(gòu)銀行,使他們成為該擴(kuò)大了的銀行的新股東.也就是說(shuō),并購(gòu)?fù)瓿梢院?被并購(gòu)銀行被納入了并購(gòu)銀行,并購(gòu)銀行擴(kuò)大了規(guī)模.擴(kuò)大后的銀行所有者由并購(gòu)銀行的股東和原被并購(gòu)銀行的股東共同組成,但收購(gòu)銀行的原股東,應(yīng)在經(jīng)營(yíng)控制權(quán)方面占主導(dǎo)地位.股權(quán)式并購(gòu)的具體實(shí)施有三種方法:一是收購(gòu)全部股權(quán).例如:日本三菱銀行先后吞并了森村銀行,金原銀行.二是控制大部分股權(quán)的收購(gòu)與兼并.例如:德國(guó)德意志銀行控制50%以上股權(quán)的企業(yè)就達(dá)17家.三是控制少部分股權(quán)的并購(gòu).股權(quán)分散是現(xiàn)代企業(yè)的一個(gè)重要特證,銀行也是這樣.英國(guó)西敏士銀行收購(gòu)了西班牙馬奇銀行49%的股權(quán)做為該行在西班牙的子銀行,都是以小制大的成功案例.4,混合證券式并購(gòu)商業(yè)銀行之間的并購(gòu)不僅可以采用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)式并購(gòu),股權(quán)式并購(gòu)等方法,而且還可以混合證券式并購(gòu)的方式來(lái)進(jìn)行.所謂混合證券式并購(gòu),是指收購(gòu)銀行對(duì)目標(biāo)銀行或被收購(gòu)銀行提出收購(gòu)要約時(shí),其出價(jià)不僅有現(xiàn)金,股票,還有府股權(quán)證,可轉(zhuǎn)換債券等多種形式的混合.可轉(zhuǎn)換債券是指在一定時(shí)期能轉(zhuǎn)換成公司股票的債券.可轉(zhuǎn)換債券一般會(huì)有以下權(quán)利:發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)事先應(yīng)確定轉(zhuǎn)換為股票的期限,確定所轉(zhuǎn)換股票屬于何種類(lèi)型和該股票每股的發(fā)行價(jià)格<即兌換價(jià)格>等.投資者對(duì)可轉(zhuǎn)換債券看好的主要原因在于這種債券既具有債券的安全性,又具有作為股票可使本金增值的有利性.而從發(fā)行公司來(lái)看,通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,公司能以比單純債券更低的利率和較寬松的契約條件出售債券,而且能提供一種比現(xiàn)行價(jià)格更高的價(jià)格出售股票的方式.認(rèn)股權(quán)證是由上市公司發(fā)出的證明文件,賦予持有人一種"權(quán)利",即持有人有權(quán)在指定的時(shí)間用指定的價(jià)格即換股價(jià)認(rèn)購(gòu)由該公司發(fā)出指定數(shù)目即換股比例的新股.認(rèn)股權(quán)證本身并不是股票,其持有人也不是股東,因此不能享受股東權(quán)益.商業(yè)銀行在并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)時(shí)采取混合證券的方式,既可以避免支付更多的現(xiàn)金,又可以防止控股權(quán)的轉(zhuǎn)移。<二>我國(guó)商業(yè)銀行目前存在的主要問(wèn)題1,銀行資產(chǎn)質(zhì)量和自有資本率低.國(guó)有商業(yè)銀行普遍存在著高額的不良資產(chǎn).據(jù)全威部門(mén)統(tǒng)計(jì),目前國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模的比例為25%.直觀地說(shuō),中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)至少在1萬(wàn)億元以上,是國(guó)際貨幣基金組織出示黃牌警告5個(gè)國(guó)家之一.由于銀行的貸款資金來(lái)源主要是居民存款為基礎(chǔ),如此龐大的不良貸款,其潛在的風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的.同時(shí),我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行自有資本率低.2,國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一,銀行業(yè)效率低下.我國(guó)四大銀行仍保持著國(guó)有獨(dú)資的產(chǎn)權(quán)形式,產(chǎn)權(quán)主體單一和不可交易性使銀行財(cái)產(chǎn)責(zé)任不清,導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)主體缺位,進(jìn)而造成經(jīng)濟(jì)效率低下,并容易受到行政干預(yù).又因?yàn)槟壳肮?農(nóng),建以前就是從一家銀行分出來(lái)的,但它們并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)當(dāng)初分家時(shí)的"業(yè)務(wù)分工",到現(xiàn)在為止,所有的商業(yè)銀行的客戶(hù)對(duì)象和網(wǎng)絡(luò)建設(shè),都有相當(dāng)大的重疊部分.所以,導(dǎo)致我國(guó)銀行業(yè)的盈利水平低下.3,我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模小,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力.我國(guó)四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行雖然在世界1000家大銀行排名中榜上有名,但就國(guó)外業(yè)務(wù)而言,其規(guī)模較小.同時(shí),我國(guó)新建的商業(yè)銀行規(guī)模小,實(shí)力有限,既無(wú)法與四大國(guó)銀行平等競(jìng)爭(zhēng),更不可能參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng).又與當(dāng)今世界銀行業(yè)發(fā)展趨于超級(jí)化,集團(tuán)化的趨勢(shì)不相適應(yīng).此外,我國(guó)銀行業(yè)金融工具創(chuàng)新不足,業(yè)務(wù)品種單一,銀行的國(guó)際化,電子化程度還很低,難以適應(yīng)21世紀(jì)世界銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng).因此,必須加快我國(guó)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)整合,組建的銀行;而大銀行來(lái)自寬松的金融環(huán)境,來(lái)自競(jìng)爭(zhēng),來(lái)自銀行業(yè)的兼并與合并.<三>我國(guó)銀行業(yè)整合和購(gòu)并的建議1,進(jìn)行國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的部整合,降低銀行的交易成本,提高資本充足率,分散風(fēng)險(xiǎn).對(duì)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的部整合就是要按照效率原則,進(jìn)行成本――收益的比較,調(diào)整國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)格局,撤并或出售銀行的分支機(jī)構(gòu)及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn).以盡量降低業(yè)務(wù)成本,提高資本充足率.同時(shí),要實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理,實(shí)施市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略,發(fā)展中間業(yè)務(wù),利用高科技提高金融服務(wù)水平,以實(shí)現(xiàn)國(guó)有銀行的集約化經(jīng)營(yíng),提高防金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)變能力.例如:美國(guó)大通銀行和化學(xué)銀行合并,合并后的新大通銀行僅在第二年一季度的收益增長(zhǎng)率就達(dá)44%,貸款和投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)了4倍,股票和債券交易收入增長(zhǎng)3倍.2,進(jìn)行國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的之間的并購(gòu),組成超級(jí)銀行.國(guó)有商業(yè)銀行之間的并購(gòu)是指四大國(guó)有銀行在部整合,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)改革和建立股份制的基礎(chǔ)上進(jìn)行銀行間的跨地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易,實(shí)行強(qiáng)強(qiáng)合并,組成超級(jí)銀行,目的是改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高資產(chǎn)質(zhì)量,擴(kuò)充資本實(shí)力,因而可以享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的成本節(jié)約的好處.例如,美國(guó)大通銀行與化學(xué)銀行合并后,可在3年節(jié)約成本15億美元.此外,強(qiáng)強(qiáng)合并還可以促進(jìn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),發(fā)揮整體效益,參與世界競(jìng)爭(zhēng).例如,日本的東京銀行與三菱銀行合并后,由于三菱銀行擅長(zhǎng)于日本本土的零售業(yè)務(wù),而東京銀