建筑工程預(yù)算

工程造價(jià)由哪些費(fèi)用構(gòu)成？參考答案：見(jiàn)教材p1932.

建筑安裝工程造價(jià)由哪些費(fèi)用構(gòu)成？參考答案：見(jiàn)教材p20-2633.

直接工程費(fèi)由哪些費(fèi)用組成？參考答案：見(jiàn)教材p20-2434.

什么是間接費(fèi)，它由哪些費(fèi)用組成？參考答案：見(jiàn)教材p24-2535.

什么是計(jì)劃利潤(rùn)，它如何計(jì)算？參考答案：見(jiàn)教材p25-2636.

設(shè)備購(gòu)置費(fèi)由哪些費(fèi)用構(gòu)成？如何計(jì)算國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)參考答案：見(jiàn)教材p27-2837.

土地使用費(fèi)包括哪些內(nèi)容？參考答案：見(jiàn)教材p31-3238.

工程建設(shè)其他費(fèi)用包括哪些內(nèi)容？參考答案：見(jiàn)教材p3139.

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)如何計(jì)算？參考答案：見(jiàn)教材p3640.

什么是建設(shè)期貸款利息，一般按何種假定計(jì)算？參考答案：見(jiàn)教材p3741.

計(jì)算題已知某建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期的投資計(jì)劃額為35000萬(wàn)元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，建設(shè)期為3年。投資分年使用比例為第一年25％，第二年55％，第三年20％，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格上漲率為5％，求建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。參考答案：見(jiàn)教材p3642.

已知某建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，共向銀行貸款1200萬(wàn)元，貸款時(shí)間為：第一年200萬(wàn)元，第二年700萬(wàn)元，第三年300萬(wàn)元，年利率為6％，試計(jì)算建設(shè)期貸款利息。參考答案：見(jiàn)教材p3743.

已知某建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期的投資總額為2000萬(wàn)元，分年使用比例為30％，40％，30％。年均價(jià)格上漲率為5％，計(jì)算各年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。參考答案：見(jiàn)教材p3644.

某新建項(xiàng)目建設(shè)期3年，總貸款3000萬(wàn)元人民幣，

3年貸款比例依次為20％、55％、25％，貸款分年均衡發(fā)放，貸款年利率為12％，試計(jì)算建設(shè)期貸款利息。參考答案：見(jiàn)教材p3745.

某項(xiàng)目進(jìn)口一批工藝設(shè)備，其銀行財(cái)務(wù)費(fèi)為2.5萬(wàn)元，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)為18.9萬(wàn)元，關(guān)稅稅率為20％，增值稅稅率為17％，抵岸價(jià)格1792.19萬(wàn)元。該批設(shè)備無(wú)消費(fèi)稅、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。求該進(jìn)口設(shè)備的到岸價(jià)格為多少萬(wàn)元？參考答案：解：抵岸價(jià)＝到岸價(jià)＋銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＋外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋關(guān)稅＋增值稅＋消費(fèi)稅＋海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)

假如到岸價(jià)＝χ則：關(guān)稅＝20％χ

增值稅＝（χ＋20％χ）×17％

所以有：χ＋2.5＋18.9＋20％χ＋（χ＋20％χ）×17％＝1792.19

求得χ＝1261.25萬(wàn)元

所以該設(shè)備的到岸價(jià)為1261.25萬(wàn)元46.

簡(jiǎn)答題什么是工程項(xiàng)目建設(shè)？參考答案：見(jiàn)教材p147.

什么是工程項(xiàng)目建設(shè)程序？它包括哪些內(nèi)容？參考答案：見(jiàn)教材p2－648.

什么是兩階段設(shè)計(jì)、什么是三階段設(shè)計(jì)？參考答案：見(jiàn)教材p449.

建設(shè)項(xiàng)目、單項(xiàng)工程、單位工程、分部工程和分項(xiàng)工程如何劃分？舉例說(shuō)明。參考答案：見(jiàn)教材p750.

什么是工程造價(jià)？參考答案：見(jiàn)教材p8－951.

工程造價(jià)有哪些特點(diǎn)？參考答案：見(jiàn)教材p1052.

工程造價(jià)的計(jì)價(jià)特征有哪些？參考答案：見(jiàn)教材p1253.

投資估算、設(shè)計(jì)概算、修正設(shè)計(jì)概算如何劃分，有何作用？參考答案：見(jiàn)教材p1254.

什么是預(yù)算造價(jià)、承包合同價(jià)、工程結(jié)算價(jià)、竣工造價(jià)？參考答案：見(jiàn)教材p1255.

為什么說(shuō)竣工造價(jià)才是建設(shè)工程的實(shí)際造價(jià)？參考答案：見(jiàn)教材p1056.

如何確定工程的新開(kāi)工時(shí)間？參考答案：見(jiàn)教材p557.

什么是新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、改建項(xiàng)目、遷建項(xiàng)目？參考答案：見(jiàn)教材p158.

目前，我國(guó)的工程造價(jià)計(jì)價(jià)方法有哪幾種？參考答案：見(jiàn)教材p13二、主觀題(共34道小題)33.

什么是工程量清單計(jì)價(jià)方法？該方法的依據(jù)是什么？參考答案：見(jiàn)教材p7634.

實(shí)行工程量清單計(jì)價(jià)有何意義？參考答案：見(jiàn)教材p76－77

35.

國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》中有哪些是必須執(zhí)行的強(qiáng)制性條文？參考答案：見(jiàn)教材p76

規(guī)范中的黑體字部分。36.

工程量清單計(jì)價(jià)要求哪幾個(gè)統(tǒng)一？參考答案：見(jiàn)教材p81

37.

工程量清單包括哪幾個(gè)清單？參考答案：見(jiàn)教材p7938.

試述《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》的適用范圍。參考答案：見(jiàn)教材p7839.

什么是規(guī)費(fèi)？規(guī)費(fèi)一般有哪些？參考答案：見(jiàn)教材p89

詳見(jiàn)規(guī)范40.

在分部分項(xiàng)工程量清單中，描述"項(xiàng)目特征"時(shí)，全部描述比較煩瑣，能否直接引用施工圖（例如：第幾項(xiàng)的內(nèi)容）？參考答案：不能41.

由于工程量將來(lái)要按實(shí)際核定。在制訂工程量清單時(shí)，可否使用一個(gè)暫估量，以節(jié)省發(fā)包方的人力投入？參考答案：不能42.

采用工程量清單編制標(biāo)底價(jià)，按步驟必須先確定施工方案，請(qǐng)問(wèn)：招標(biāo)人或中介咨詢機(jī)構(gòu)如何編制一個(gè)合理的施工方案，依據(jù)又有哪些？參考答案：詳見(jiàn)規(guī)范宣貫材料43.

同一分部分項(xiàng)工程項(xiàng)目招標(biāo)方提供的工程量清單是按招標(biāo)文件來(lái)確定描述工程特征，如果投標(biāo)人的施工方案描述的工作內(nèi)容和特征與招標(biāo)人的不同，是否允許對(duì)工程量清單項(xiàng)目工程內(nèi)容和特征描述進(jìn)行修改、補(bǔ)充？參考答案：詳見(jiàn)規(guī)范宣貫材料44.

清單計(jì)價(jià)模式招投標(biāo)是否意味著其只能采用單價(jià)固定合同？參考答案：詳見(jiàn)規(guī)范宣貫材料45.

措施項(xiàng)目清單中，業(yè)主提供的措施清單有可能不是最優(yōu)的方案，投標(biāo)人如何處理？參考答案：詳見(jiàn)規(guī)范宣貫材料46.

零星工作項(xiàng)目費(fèi)應(yīng)在預(yù)留金中開(kāi)銷(xiāo)嗎？參考答案：詳見(jiàn)規(guī)范宣貫材料47.

分部分項(xiàng)工程量清單的項(xiàng)目編碼應(yīng)該如何編碼？參考答案：詳見(jiàn)教材p8148.

什么是定額和建設(shè)工程定額？參考答案：見(jiàn)教材p4349.

建設(shè)工程定額的作用有哪些？參考答案：見(jiàn)教材p46－4750.

建設(shè)工程定額有哪些特點(diǎn)？參考答案：見(jiàn)教材p47

51.

簡(jiǎn)述定額體系的內(nèi)容參考答案：見(jiàn)教材p44－4652.

什么是基礎(chǔ)定額，基礎(chǔ)定額包括內(nèi)容？參考答案：見(jiàn)教材p4753.

什么是企業(yè)定額、施工定額、預(yù)算定額？簡(jiǎn)述三者間的關(guān)系。參考答案：見(jiàn)教材p53－5754.

試述施工定額的作用和編制原則。參考答案：見(jiàn)教材p54－5555.

試述預(yù)算定額的作用和編制原則。參考答案：見(jiàn)教材p56－5856.

什么是材料預(yù)算價(jià)格？它由哪些部分組成？參考答案：見(jiàn)教材p6157.

什么是單位估價(jià)表？單位估價(jià)表與預(yù)算定額之間有什么關(guān)系？參考答案：見(jiàn)教材p6158.

什么是投資估算指標(biāo)？其編制依據(jù)有哪些？參考答案：見(jiàn)教材p69＋7159.

對(duì)某裝飾隊(duì)伍粘貼地磚的時(shí)間進(jìn)行定額測(cè)定，經(jīng)過(guò)1天（8小時(shí)）的跟蹤測(cè)定，整理數(shù)據(jù)如下：基本工作時(shí)間4小時(shí)，輔助工作時(shí)間1.5小時(shí)，準(zhǔn)備與結(jié)束時(shí)間0.5小時(shí)，休息時(shí)間1小時(shí)，多余工作時(shí)間0.5小時(shí)，違背勞動(dòng)紀(jì)律時(shí)間0.5小時(shí)，計(jì)算該工序的定額時(shí)間。參考答案：解：定額時(shí)間＝基本工作時(shí)間＋輔助工作時(shí)間＋準(zhǔn)備與結(jié)束時(shí)間＋不可避免的中斷時(shí)間＋休息時(shí)間

＝4＋1.5＋0.5＋0＋1

＝7小時(shí)

答：該工序的定額時(shí)間為7小時(shí)。60.

一灰漿拌和機(jī)攪拌一次延續(xù)時(shí)間為150s（包括上料、攪拌、出料時(shí)間）、一次生產(chǎn)灰漿0.3m3，一個(gè)工作班的純工作時(shí)間為5h，計(jì)算該灰漿拌和機(jī)攪拌的正常利用系數(shù)和產(chǎn)量定額。參考答案：解：機(jī)械純工作1h正常循環(huán)次數(shù)＝3600s÷150s/次＝24次

機(jī)械純工作1h正常生產(chǎn)率＝24×0.3＝7.2m3

機(jī)械正常利用系數(shù)＝5h÷8h＝0.625

灰漿拌和機(jī)攪拌的產(chǎn)量定額＝7.2×8×0.625＝36m3/臺(tái)班61.

某施工隊(duì)為某工程施工購(gòu)買(mǎi)鋼筋，從甲地購(gòu)回100t，單價(jià)3000元/t；從甲地購(gòu)回200t，單價(jià)2800元/t（這里的單價(jià)均指材料原價(jià)）。采用汽車(chē)運(yùn)輸，甲、乙兩地距工地分別為40、60km，運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為0.40元/（t.km），裝、卸費(fèi)各為10元/t。如果不考慮其他費(fèi)用，求此鋼筋的預(yù)算價(jià)格（保留整數(shù)）。參考答案：解：

每噸鋼筋的加權(quán)平均原價(jià)：

每噸鋼筋的加權(quán)平均運(yùn)費(fèi)：

每噸鋼筋的預(yù)算價(jià)格：2867＋21＋22＝2910元

62.

工程量清單所具有的特點(diǎn)是（

）、（

）、（

）和通用性。參考答案：強(qiáng)制性,實(shí)用性,競(jìng)爭(zhēng)性63.

工程量清單的項(xiàng)目編碼以五級(jí)編碼設(shè)置，用（

）位阿拉伯?dāng)?shù)字表示。參考答案：1264.

工程量清單中的“四個(gè)統(tǒng)一”是指統(tǒng)一的（

）、統(tǒng)一的（

）、統(tǒng)一的（

）和統(tǒng)一的工程量計(jì)算規(guī)則。參考答案：項(xiàng)目編碼,項(xiàng)目名稱,計(jì)量單位65.

以“噸”為單位的，應(yīng)保留（

）位小數(shù)，以“立方米”、“平方米”、“米”為單位，應(yīng)保留（

）位小數(shù)。參考答案：

3,

266.

除另有說(shuō)明外，所有清單項(xiàng)目的工程量應(yīng)以（

）為準(zhǔn)，并以完成后的凈值計(jì)算。參考答案：實(shí)體工程量（注意：若有主觀題目，請(qǐng)按照題目，離線完成，完成后紙質(zhì)上交學(xué)習(xí)中心，記錄成績(jī)。在線只需提交客觀題答案。)二、主觀題(共35道小題)29.

簡(jiǎn)答題什么是定額單價(jià)法？什么是定額實(shí)物法？參考答案：見(jiàn)教材p19630.

工程量清單計(jì)價(jià)方法中基本子項(xiàng)的單價(jià)應(yīng)該是什么單價(jià)？我國(guó)目前又是采用一種什么單價(jià)？參考答案：見(jiàn)教材p250

31.

常用的投資估算方法有哪些？參考答案：見(jiàn)教材p20332.

設(shè)計(jì)概算編制的原則和依據(jù)分別是什么？參考答案：見(jiàn)教材p21133.

建筑單位工程概算編制的主要方法有哪些？參考答案：見(jiàn)教材p213

34.

一般需要依據(jù)哪些資料編制施工圖預(yù)算？參考答案：見(jiàn)教材p22635.

什么是施工預(yù)算？施工預(yù)算有何作用？參考答案：見(jiàn)教材p24136.

計(jì)算題某化肥廠項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為300萬(wàn)噸，已知類似項(xiàng)目年產(chǎn)量200萬(wàn)噸，項(xiàng)目建設(shè)投資4.6億元，擬建項(xiàng)目所選設(shè)備功能和效率均比所參考的類似項(xiàng)目?jī)?yōu)良，可取生產(chǎn)能力指數(shù)為0.7，物價(jià)調(diào)整系數(shù)1.3，試確定該項(xiàng)目的建設(shè)投資。參考答案：見(jiàn)教材p204－20537.

已知：某六層5000m2的磚混住宅，其建筑工程直接費(fèi)指標(biāo)為340元/m2，其基礎(chǔ)為條形剛性磚放腳基礎(chǔ)，其概算指標(biāo)為40元/m2，而擬建工程仍為磚混結(jié)構(gòu)住宅，建筑面積6200m2，其基礎(chǔ)采用鋼筋砼帶形柔性基礎(chǔ)，其概算指標(biāo)為60元/m2，其余因素相差不大，求擬建工程建筑工程直接費(fèi)？參考答案：見(jiàn)教材p21538.

某工程人工挖溝槽，溝槽長(zhǎng)52m，溝槽斷面底寬1.5m，深2.5m，溝槽兩側(cè)放坡，放坡系數(shù)k＝0.3，試計(jì)算挖溝槽的定額直接費(fèi)。參考答案：見(jiàn)教材p109＋231

39.

參考答案：見(jiàn)教材p9340.

如何區(qū)分挖溝槽、挖基坑、挖土方？參考答案：見(jiàn)教材p10741.

按照清單計(jì)算規(guī)則，挖淤泥、流砂工程量如何計(jì)算？參考答案：見(jiàn)教材p166－16742.

計(jì)算土石方工程量時(shí)，應(yīng)事先確定的資料有哪些？參考答案：見(jiàn)教材p10343.

什么叫人工平整場(chǎng)地？其工程量按定額計(jì)算規(guī)則如何計(jì)算？按清單計(jì)算規(guī)則又如何計(jì)算？參考答案：見(jiàn)教材p10644.

計(jì)算題1、計(jì)算如下所示多層房屋的建筑面積。參考答案：見(jiàn)教材p9745.

計(jì)算如下圖所示雨蓬的建筑面積。參考答案：見(jiàn)教材p10146.

計(jì)算下圖所示高低聯(lián)跨建筑的高跨部分的建筑面積。參考答案：見(jiàn)教材p96－9747.

已知：某建筑，設(shè)計(jì)地坪到施工頂面距離為8.2m，試計(jì)算滿堂腳手架增加層數(shù)。參考答案：見(jiàn)教材p11848.

已知：某磚砌大放腳基礎(chǔ)，長(zhǎng)29.4m，墻厚240mm，3級(jí)等高大放腳，基礎(chǔ)總高2.5m，試計(jì)算該磚基礎(chǔ)工程量。參考答案：見(jiàn)教材p120－12249.

施工圖預(yù)算編制的主要方法有（

）和（

）。參考答案：?jiǎn)蝺r(jià)法,實(shí)物法51.

樁基礎(chǔ)按樁的制作方式不同，可分為（

）和（

）。參考答案：預(yù)制樁,灌注樁57.

平整場(chǎng)地工程量按建筑物外墻外邊線每邊各加（

樓地面是地面和樓面的總稱，主要由（

）、（

）、和（

）組成。參考答案：墊層,找平層,面層60.

）或?qū)訑?shù)超過(guò)（

米,6（注意：若有主觀題目，請(qǐng)按照題目，離線完成，完成后紙質(zhì)上交學(xué)習(xí)中心，記錄成績(jī)。在線只需提交客觀題答案。)二、主觀題(共14道小題)2.

工程價(jià)款的主要結(jié)算方式有哪些？參考答案：見(jiàn)教材p2563.

我國(guó)關(guān)于工程預(yù)付款有哪些規(guī)定？參考答案：見(jiàn)教材p2584.

編制竣工決算有哪些要求？參考答案：見(jiàn)教材p2755.

簡(jiǎn)答題什么是限額設(shè)計(jì)？參考答案：見(jiàn)教材p2906.

如何實(shí)現(xiàn)限額設(shè)計(jì)目標(biāo)？參考答案：見(jiàn)教材p2917.

簡(jiǎn)述限額設(shè)計(jì)控制的主要過(guò)程。

參考答案：見(jiàn)教材p2918.

簡(jiǎn)述限額設(shè)計(jì)的現(xiàn)狀和發(fā)展。參考答案：見(jiàn)教材p2949.

限額設(shè)計(jì)的目標(biāo)是什么？參考答案：見(jiàn)教材p29110.

為什么說(shuō)限額設(shè)計(jì)是控制工程造價(jià)的重要手段？參考答案：見(jiàn)教材p28811.

）比例扣留。參考答案：3％-5%12.

投資者如何分析現(xiàn)金流量表

總體分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，認(rèn)定企業(yè)生命周期所在階段

現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)十分重要，總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)之間分布不同，則意味著不同的財(cái)務(wù)狀況。一般情況下：

1、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個(gè)階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開(kāi)拓市場(chǎng)，其資金來(lái)源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。

2、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，可以判斷企業(yè)處于高速發(fā)展期。這時(shí)產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，銷(xiāo)售呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，而僅靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~可能無(wú)法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補(bǔ)充。

3、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期。在這個(gè)階段產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。

4、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期。這個(gè)時(shí)期的特征是：市場(chǎng)萎縮，產(chǎn)品銷(xiāo)售的市場(chǎng)占有率下降，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。

分析現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)

從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的增減趨勢(shì)，可以分析被投資單位未來(lái)短時(shí)間內(nèi)潛藏的風(fēng)險(xiǎn)因素。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正數(shù)時(shí)有以下幾種可能性：①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入絕對(duì)大于現(xiàn)金流出，并有較大額度積累，完全可以對(duì)外投資或歸還到期債務(wù)，這時(shí)被投資單位財(cái)務(wù)狀況良好，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。②經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，對(duì)外投資得到高額回報(bào)，暫時(shí)不需要外部資金，為減少資金占用，歸還銀行借款，償付債券本息，這也表明被投資單位有足夠的經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力，是對(duì)其投資的最佳時(shí)機(jī)。③經(jīng)營(yíng)持續(xù)穩(wěn)定，投資項(xiàng)目成效明顯但未到投資回收高峰，企業(yè)信譽(yù)良好，外部資金亦不時(shí)流入，證明被投資單位風(fēng)平浪靜、成熟而平穩(wěn)地持續(xù)經(jīng)營(yíng)，沒(méi)什么大的投資風(fēng)險(xiǎn)。④經(jīng)營(yíng)每況愈下，不得不盡力收回對(duì)外投資，同時(shí)大額度籌集維持生產(chǎn)所需的資金，說(shuō)明被投資單位將面臨必然的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)數(shù)時(shí)可能是：①經(jīng)營(yíng)正常、投資和籌資亦無(wú)大的起伏波動(dòng)，企業(yè)僅靠期初現(xiàn)金余額維持財(cái)務(wù)活動(dòng)，即出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量都為負(fù)數(shù)，這時(shí)需要詳細(xì)分析被投資單位現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的具體內(nèi)容。②現(xiàn)金凈流量總額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的升降規(guī)律與前述分析生命周期相同，可比照預(yù)測(cè)被投資單位的風(fēng)險(xiǎn)程度。

作為會(huì)計(jì)報(bào)表主表，現(xiàn)金流量表應(yīng)結(jié)合其他兩張報(bào)表分析，才具有有用性。一、分析企業(yè)投資回報(bào)率。

有關(guān)指標(biāo)是：

（一）現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-償付利息支付的現(xiàn)金。該指標(biāo)相當(dāng)于凈利潤(rùn)指標(biāo)，可用絕對(duì)數(shù)考核。分析時(shí)，應(yīng)注意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。如果是企業(yè)集團(tuán)或總公司對(duì)所屬公司進(jìn)行考核，可根據(jù)實(shí)際收到的現(xiàn)金進(jìn)行考核。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤(rùn)+收到的管理費(fèi)用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費(fèi)和場(chǎng)地使用費(fèi)。

（二）現(xiàn)金回收率。計(jì)算公式為：現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金?，F(xiàn)金回收額除以投入資金，相當(dāng)于投資報(bào)酬率，如除以全部資金，則相當(dāng)于資金報(bào)酬率。

二、分析企業(yè)短期償債能力。

分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額/流動(dòng)負(fù)債。由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。

三、分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問(wèn)題。

（一）分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量>財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)+待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)。計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。

（二）分析現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率是否正?！，F(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率=購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷(xiāo)售成本率。如果購(gòu)銷(xiāo)比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

（三）分析營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營(yíng)業(yè)收入*100%。此項(xiàng)比率一般應(yīng)在100%左右，如果低于95%，說(shuō)明銷(xiāo)售工作不正常；如果低于90%，說(shuō)明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。

（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項(xiàng)現(xiàn)金支出/銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過(guò)去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過(guò)大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過(guò)大；如比率過(guò)小，反映職工的收益偏低。

四、分析企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力。

固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金注入-購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金）/各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用。這一比率如小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機(jī)?？赡艽嬖诘膯?wèn)題是：經(jīng)營(yíng)萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高，利息過(guò)大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過(guò)多，有關(guān)支出過(guò)大。

五、分析企業(yè)資金來(lái)源比例和再投資能力。

（一）企業(yè)自有資金來(lái)源=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金+投資收回的現(xiàn)金-分配股利或利潤(rùn)支付的現(xiàn)金-支付利息付出的現(xiàn)金。

（二）借入資金來(lái)源=發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+各種借款收到的現(xiàn)金。

（三）借入資金來(lái)源比率=借入資金來(lái)源/（自有資金來(lái)源+借入資金來(lái)源）*100%。

（四）自有投資資金來(lái)源比率=自有投資資金來(lái)源/投資活動(dòng)現(xiàn)金流出*100%。自有資金來(lái)源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來(lái)源。在一般情況下，企業(yè)當(dāng)年自有投資資金來(lái)源在50%以上，投資者和債權(quán)人會(huì)認(rèn)為比較安全。

在日益崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)環(huán)境中，現(xiàn)金流量表分析對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō)顯得更為重要。這是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，更為清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。一、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱M公司)1998年年報(bào)(報(bào)表數(shù)據(jù)從略)為例加以說(shuō)明。現(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)誰(shuí)占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營(yíng)性流入占40.76%，投資流入占19.9%，籌資流入占39.34%，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占有重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來(lái)源的重要方面。1.流入結(jié)構(gòu)分析由于經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)均能帶來(lái)現(xiàn)金流入，因此，就應(yīng)著重分析流入結(jié)構(gòu)。在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入中，主要業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入帶來(lái)的流入占86.6%，增值稅占12.39%，由此反映出該公司經(jīng)營(yíng)屬于正常；投資活動(dòng)的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產(chǎn)帶來(lái)的現(xiàn)金流入占到100%，說(shuō)明公司投資帶來(lái)的現(xiàn)金流入全部是回收投資而非獲利；籌資活動(dòng)中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來(lái)源；吸收權(quán)益資金流入占47.74%，為次要來(lái)源。2.流出結(jié)構(gòu)分析該公司的總流出中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出占24.18%，投資活動(dòng)占28.64%，籌資活動(dòng)占47.18%。由于公司1998年未對(duì)股東進(jìn)行現(xiàn)金分配，故公司現(xiàn)金流出中償還債務(wù)占很大比重，使負(fù)債大量減少。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出中，購(gòu)買(mǎi)商品和勞務(wù)占54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現(xiàn)金占10.81%，稅費(fèi)占3.6%，負(fù)擔(dān)較輕，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為29.80%，比重較大。投資活動(dòng)流出中權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金占60.74%，而購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占39.26%?；I資流出中償還本金占47.51%,其他為籌資費(fèi)和利息支出。從以上分析可以看出，該企業(yè)的投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出較大，在投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，權(quán)益性投資又占最大比例，說(shuō)明該企業(yè)的股權(quán)擴(kuò)張較快。3.流入流出比例分析從M公司的現(xiàn)金流量表可以看出：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4269.89萬(wàn)元現(xiàn)金流出量3234.90萬(wàn)元該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.32，表明1元的現(xiàn)金流出可換回1.32元現(xiàn)金流入。此值當(dāng)然越大越好。投資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量2085.00萬(wàn)元現(xiàn)金流出量3833.19萬(wàn)元該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為0.74，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較大，表明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期。一般而言，處于發(fā)展時(shí)期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)此值較大。籌資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4120.50萬(wàn)元現(xiàn)金流出量6314.49萬(wàn)元籌資活動(dòng)流入流出比為0.65，表明還款明顯大于借款。如果籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流入系舉債獲得，同時(shí)也說(shuō)明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。作為信息使用者，在深入掌握企業(yè)的現(xiàn)金流情況下，還應(yīng)將流入和流出結(jié)構(gòu)進(jìn)行歷史比較或同業(yè)比較，這樣可以得到更有意義的結(jié)論。一般而言，對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)是正負(fù)相間的，上述公司的現(xiàn)金流量基本體現(xiàn)了這種成長(zhǎng)性公司的狀況，二、償債能力分析雖然流動(dòng)比率、速動(dòng)比率也能反映資產(chǎn)的流動(dòng)性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因?yàn)檎嬲苡糜趦斶€債務(wù)的是現(xiàn)金，現(xiàn)金流量和債務(wù)比較可以更好地反映償還債務(wù)的能力。1.現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金到期債務(wù)比=現(xiàn)金余額÷本期到期的債務(wù)這里，本期的到期債務(wù)是指本期即將到期的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。若對(duì)同業(yè)現(xiàn)金到期債務(wù)比進(jìn)行考察，則可以根據(jù)該指標(biāo)的大小判斷公司的即期償債能力。2.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金余額÷流動(dòng)負(fù)債總額這一指標(biāo)偏低說(shuō)明依靠現(xiàn)金償還短期負(fù)債的壓力較大。3.現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額÷債務(wù)總額這一指標(biāo)比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。4.獲取現(xiàn)金能力比獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷(xiāo)售收入、總資產(chǎn)，凈營(yíng)運(yùn)資金、凈資產(chǎn)或流通股股權(quán)等5.銷(xiāo)售現(xiàn)金比率銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷銷(xiāo)售額比如，M公司的銷(xiāo)售額為4000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入為1000萬(wàn)元，則：銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=1000÷4000=0.25。說(shuō)明每銷(xiāo)售一元，可得到現(xiàn)金0.25元。6.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷普通股股本假如M公司普通股股本為6000萬(wàn)股，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入為1000萬(wàn)元，則，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=1000÷6000=0.17元/股這個(gè)比率越大，說(shuō)明企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力越強(qiáng)。7.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金的流入與全部資產(chǎn)的比值，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表是我國(guó)會(huì)計(jì)制度與國(guó)際接軌改革過(guò)程中

,要求企業(yè)編制和提供的一張報(bào)表。它以現(xiàn)金

(包括現(xiàn)金等價(jià)物

,除非特別說(shuō)明

,以下所說(shuō)現(xiàn)金均包括現(xiàn)金等價(jià)物

)為編制基礎(chǔ)

,反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流入和流出

,表明企業(yè)的獲利能力。與以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比

,現(xiàn)金流量表更能反映企業(yè)的償付能力。同時(shí)

,現(xiàn)金流量表對(duì)于報(bào)表使用者正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果也更加容易和直觀。具體來(lái)說(shuō)

,現(xiàn)金流量表的分析可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行

:

一、流入、流出原因的分析現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

,并按現(xiàn)金的流入、流出項(xiàng)目分別反映

,有利于報(bào)表使用者對(duì)其流動(dòng)原因進(jìn)行分析。例如某企業(yè)當(dāng)期銷(xiāo)售商品收回現(xiàn)金

1

0

0

0萬(wàn)元

,從銀行借款

2

0

0萬(wàn)元

,當(dāng)期支付原材料

50

0萬(wàn)元

,支付購(gòu)建的固定資產(chǎn)

3

0

0萬(wàn)元

,支付股利

1

0

0萬(wàn)元

,上述各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表中分別反映為

:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

,銷(xiāo)售商品

1

0

0

0萬(wàn)元

,支付原材料

50

0萬(wàn)元

;投資活動(dòng)

,購(gòu)建固定資產(chǎn)

3

0

0萬(wàn)元

;籌資活動(dòng)

,分配股利1

0

0萬(wàn)元。通過(guò)該表

,報(bào)表使用者可以清楚地了解某企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入、流出的原因

,即現(xiàn)金從哪里來(lái)

,又流到哪里去。

二、償債能力的分析

企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲得的現(xiàn)金收入

,首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一些基本支出

,如購(gòu)買(mǎi)原材料、支付職工工資、交納稅金等

,然后才能用于償付債務(wù)。所以在分析企業(yè)償債能力時(shí)

,首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金支出后

,是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的基礎(chǔ)上

,可以用以下兩個(gè)比率來(lái)分析

:

短期償債能力

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債

長(zhǎng)期償債能力

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/總負(fù)債

以上兩個(gè)比率值越大

,表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非這兩個(gè)比率值越大越好

,這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差

,若現(xiàn)金凈增加額過(guò)大

,即現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過(guò)大

,則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)

,使資產(chǎn)過(guò)多的停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上

,從而降低了企業(yè)的獲得能力。這需要說(shuō)明一點(diǎn)

,就是在這里分析償債能力時(shí)

,沒(méi)有考慮投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因?yàn)槠髽I(yè)是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主

,投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)作為不經(jīng)常發(fā)生的輔助理財(cái)活動(dòng)

,其產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比例較低

,而且如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的現(xiàn)金在滿足了維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必須發(fā)生的支出后

,其節(jié)余不能償還債務(wù)

,還必須向外籌措資金來(lái)償債的話

,這說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)陷入了財(cái)務(wù)困境

,很難籌措到新的資金。即使企業(yè)向外籌措到新的資金

,但債務(wù)本金的償還最終還取決于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

三、利潤(rùn)質(zhì)量的分析

由于利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)指標(biāo)

,是企業(yè)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則編制的

,利潤(rùn)質(zhì)量往往受到一定影響

,它并不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生了多少現(xiàn)金

,但通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行對(duì)比

,就可以對(duì)利潤(rùn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。有些項(xiàng)目

,如固定資產(chǎn)折舊、臨時(shí)設(shè)施等資產(chǎn)攤銷(xiāo)、大量應(yīng)收賬款及壞賬估計(jì)等不影響現(xiàn)金流量但會(huì)影響損益

,使當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量不一致