投資者適當(dāng)性制度匯總

感謝你的觀看PAGE感謝你的觀看投資者適當(dāng)性制度匯總序號法規(guī)名稱公布日期文號1證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見2007年10月12日證監(jiān)基金字[2007]278號2證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例2008年4月23日國務(wù)院令第627號3首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法2009年3月31日證監(jiān)會令第61號4創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定2009年6月30日證監(jiān)會公告[2009]14號5深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法2009年7月1日深證發(fā)[2009]17號6創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南2009年7月2日深圳證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司7關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理相關(guān)工作的通知2009年8月18日深證會[2009]179號8關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定2010年4月1日證監(jiān)會公告[2010]11號9證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定2010年10月12日證監(jiān)會公告[2010]27號10會員持續(xù)開展創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指引2010年11月19日深證會[2010]75號11證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引2011年10月26日證監(jiān)會公告[2011]32號12證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法2011年10月26日證監(jiān)會公告[2011]31號13上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理暫行辦法2011年12月23日上證債字[2011]244號14上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理工作指引2012年1月4日上證債字[2012]1號15關(guān)于進(jìn)一步深化落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作的通知2012年3月13日深證會[2012]72號16上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法2012年5月22日上證債字[2012]176號17上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）2012年5月23日上證債字[2012]177號18深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法2012年5月23日深證上[2012]130號19關(guān)于加強(qiáng)新股上市初期投資者適當(dāng)性管理工作的通知2012年6月1日深證會[2012]107號20期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法2012年7月31日證監(jiān)會令第81號21基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法2012年9月26日證監(jiān)會令第83號22期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序（試行）2012年9月27日中國期貨業(yè)協(xié)會23非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法2012年9月28日證監(jiān)會令第85號24證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則2012年10月18日證監(jiān)會公告[2012]30號25證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定2012年11月12日證監(jiān)會公告[2012]34號26中國證券投資基金業(yè)協(xié)會證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則2012年11月20日中基協(xié)發(fā)[2012]15號27深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則2012年11月29日深證會[2012]144號28約定購回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則2012年12月10日上證會字[2012]252號29約定購回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法2012年12月10日深證會[2012]146號30證券公司柜臺交易業(yè)務(wù)規(guī)范2012年12月21日中證協(xié)發(fā)[2012]244號31證券投資基金法2012年12月28日中華人民共和國主席令71號32證券公司投資者適當(dāng)性制度指引2012年12月30日中證協(xié)發(fā)[2012]248號33證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場業(yè)務(wù)規(guī)范2013年2月7日中證協(xié)發(fā)[2013]17號34全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）2013年2月8日股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2013]3號35證券投資基金銷售管理辦法2013年3月15日證監(jiān)會令第91號36證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定2013年3月15日證監(jiān)會公告[2013]16號37上海證券交易所投資者適當(dāng)性管理暫行辦法2013年3月26日上證投字[2013]3號38質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法2013年3月28日上證交字[2013]25號39股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（試行）2013年5月24日上證會字[2013]55號40證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法2013年6月26日證監(jiān)會令第93號41證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則2013年6月26日證監(jiān)會公告[2013]28號42關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定2013年8月2日證監(jiān)會公告[2013]32號43證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引2013年8月21日證監(jiān)會公告[2013]34號44金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法2013年8月30日中國金融期貨交易所45金融期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引2013年8月30日中國金融期貨交易所46期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則（試行）2013年9月3日中國期貨業(yè)協(xié)會47全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(修訂版)2013年12月30日全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)一、證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見第一章總則第一條為了規(guī)范基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為，確?；鸷拖嚓P(guān)產(chǎn)品銷售的適用性，提示投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)證券投資基金市場健康發(fā)展，依據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》及其他法律法規(guī)制定本指導(dǎo)意見。第二條本指導(dǎo)意見所稱基金銷售機(jī)構(gòu)，是指依法辦理基金份額的發(fā)售、申購和贖回的基金管理人以及取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)。第三條基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。第四條基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照本指導(dǎo)意見，建立健全基金銷售適用性管理制度，做好銷售人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，加強(qiáng)對基金銷售行為的管理，加大對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)提示，降低因銷售過程中產(chǎn)品錯(cuò)配而導(dǎo)致的基金投資人投訴風(fēng)險(xiǎn)。第五條基金銷售機(jī)構(gòu)使用的基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺應(yīng)當(dāng)支持基金銷售適用性在基金銷售中的運(yùn)用。第二章基金銷售適用性的指導(dǎo)原則和管理制度第六條基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循以下指導(dǎo)原則：（一）投資人利益優(yōu)先原則。當(dāng)基金銷售機(jī)構(gòu)或基金銷售人員的利益與基金投資人的利益發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金投資人的合法利益。（二）全面性原則?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷售適用性作為內(nèi)部控制的組成部分，將基金銷售適用性貫穿于基金銷售的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對基金管理人（或產(chǎn)品發(fā)起人，下同）、基金產(chǎn)品（或基金相關(guān)產(chǎn)品，下同）和基金投資人都要了解并做出評價(jià)。（三）客觀性原則?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的方法，設(shè)置必要的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保證基金銷售適用性的實(shí)施。對基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評價(jià)，應(yīng)當(dāng)盡力做到客觀準(zhǔn)確，并作為基金銷售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。（四）及時(shí)性原則?；甬a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)更新。第七條基金銷售機(jī)構(gòu)建立基金銷售適用性管理制度，應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：（一）對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法；（二）對基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行設(shè)置、對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的方式或方法；（三）對基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價(jià)的方式和方法；（四）對基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。第三章審慎調(diào)查第八條基金代銷機(jī)構(gòu)選擇代銷基金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查并做出評價(jià)；基金管理人在選擇基金代銷機(jī)構(gòu)時(shí)，為確?；痄N售適用性的貫徹實(shí)施，應(yīng)當(dāng)對基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查。第九條基金代銷機(jī)構(gòu)通過對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，了解基金管理人的誠信狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力和內(nèi)部控制情況，并可將調(diào)查結(jié)果作為是否代銷該基金管理人的基金產(chǎn)品或是否向基金投資人優(yōu)先推介該基金管理人的重要依據(jù)。第十條基金管理人通過對基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，了解基金代銷機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營銷能力，并可將調(diào)查結(jié)果作為選擇基金代銷機(jī)構(gòu)的重要依據(jù)。第十一條開展審慎調(diào)查應(yīng)當(dāng)優(yōu)先根據(jù)被調(diào)查方公開披露的信息進(jìn)行；接受被調(diào)查方提供的非公開信息使用的，必須對信息的適當(dāng)性實(shí)施盡職甄別。第四章基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)第十二條對基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，可以由基金銷售機(jī)構(gòu)的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價(jià)機(jī)構(gòu)提供。由基金評級與評價(jià)機(jī)構(gòu)提供基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)服務(wù)的，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求服務(wù)方提供基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法及其說明。第十三條基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為基金銷售機(jī)構(gòu)向基金投資人推介基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。第十四條基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)以基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級來具體反映，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)至少包括以下三個(gè)等級：（一）低風(fēng)險(xiǎn)等級；（二）中風(fēng)險(xiǎn)等級；（三）高風(fēng)險(xiǎn)等級。基金銷售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況在前款所列等級的基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分。第十五條基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)應(yīng)當(dāng)至少依據(jù)以下四個(gè)因素：（一）基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例；（二）基金的歷史規(guī)模和持倉比例；（三）基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度；（四）基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。第十六條基金銷售機(jī)構(gòu)所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法及其說明應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)途徑向基金投資人公開。第十七條基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的結(jié)果應(yīng)當(dāng)定期更新，過往的評價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。第五章基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評價(jià)第十八條基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金投資人調(diào)查制度，制定科學(xué)合理的調(diào)查方法和清晰有效的作業(yè)流程，對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價(jià)。第十九條在對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價(jià)前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行基金投資人身份認(rèn)證程序，核查基金投資人的投資資格，切實(shí)履行反洗錢等法律義務(wù)。第二十條基金投資人評價(jià)應(yīng)以基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類型來具體反映，應(yīng)當(dāng)至少包括以下三個(gè)類型：（一）保守型；（二）穩(wěn)健型；（三）積極型?；痄N售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況在前款所列類型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力細(xì)分。第二十一條基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金投資人首次開立基金交易賬戶時(shí)或首次購買基金產(chǎn)品前對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價(jià)；對已經(jīng)購買了基金產(chǎn)品的基金投資人，基金銷售機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)追溯調(diào)查、評價(jià)該基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力?；鹜顿Y人放棄接受調(diào)查的，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過其他合理的規(guī)則或方法評價(jià)該基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第二十二條基金銷售機(jī)構(gòu)可以采用當(dāng)面、信函、網(wǎng)絡(luò)或?qū)σ延械目蛻粜畔⑦M(jìn)行分析等方式對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查，并向基金投資人及時(shí)反饋評價(jià)的結(jié)果。第二十三條對基金投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，應(yīng)當(dāng)從調(diào)查結(jié)果中至少了解到基金投資人的以下情況：（一）投資目的；（二）投資期限；（三）投資經(jīng)驗(yàn)；（四）財(cái)務(wù)狀況；（五）短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平；（六）長期風(fēng)險(xiǎn)承受水平。第二十四條采用問卷等進(jìn)行調(diào)查的，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定統(tǒng)一的問卷格式，同時(shí)應(yīng)當(dāng)在問卷的顯著位置提示基金投資人在基金購買過程中注意核對自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況。第二十五條基金銷售機(jī)構(gòu)調(diào)查和評價(jià)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法及其說明應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)途徑向基金投資人公開。第二十六條基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期或不定期地提示基金投資人重新接受風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，也可以通過對已有客戶信息進(jìn)行分析的方式更新對基金投資人的評價(jià)；過往的評價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。第六章基金銷售適用性的實(shí)施保障第二十七條基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)部控制保障基金銷售適用性在基金銷售各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的實(shí)施。第二十八條基金銷售機(jī)構(gòu)總部應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)制定與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序，建立銷售的基金產(chǎn)品池，在銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺中建設(shè)并維護(hù)與基金銷售適用性相關(guān)的功能模塊。基金銷售機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在總部的指導(dǎo)和管理下實(shí)施與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序。第二十九條基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就基金銷售適用性的理論和實(shí)踐對基金銷售人員實(shí)行專題培訓(xùn)。第三十條基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定基金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方法，在銷售過程中由銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺完成基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配檢驗(yàn)。匹配方法至少應(yīng)當(dāng)在基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級和基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類型之間建立合理的對應(yīng)關(guān)系，同時(shí)在建立對應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)超越基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況定義為風(fēng)險(xiǎn)不匹配。第三十一條基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金認(rèn)購或申購申請中加入基金投資人意愿聲明內(nèi)容，對于基金投資人主動認(rèn)購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)超越基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況，要求基金投資人在認(rèn)購或申購基金的同時(shí)進(jìn)行確認(rèn)，并在銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺上記錄基金投資人的確認(rèn)信息。第三十二條禁止基金銷售機(jī)構(gòu)違背基金投資人意愿向基金投資人銷售與基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的產(chǎn)品。第七章附則第三十三條中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)在對基金銷售活動進(jìn)行現(xiàn)場檢查時(shí)，有權(quán)對與基金銷售適用性相關(guān)的制度建設(shè)、推廣實(shí)施、信息處理和歷史記錄等進(jìn)行詢問或檢查，發(fā)現(xiàn)存在問題的，可以對基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的指導(dǎo)。中國證券業(yè)協(xié)會有權(quán)對基金銷售適用性的執(zhí)行情況進(jìn)行自律管理。第三十四條基金管理人、已取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)及擬申請基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，均應(yīng)當(dāng)按照本指導(dǎo)意見的要求制定基金銷售適用性的長期推行計(jì)劃，在本指導(dǎo)意見實(shí)施后逐步達(dá)到各項(xiàng)要求。第三十五條本指導(dǎo)意見自發(fā)布之日起實(shí)施。二、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第二十九條證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)，銷售證券類金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)。具體規(guī)則由中國證券業(yè)協(xié)會制定。第三十條證券公司與客戶簽訂證券交易委托、證券資產(chǎn)管理、融資融券等業(yè)務(wù)合同，應(yīng)當(dāng)事先指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交由客戶簽字確認(rèn)。業(yè)務(wù)合同的必備條款和風(fēng)險(xiǎn)揭示書的標(biāo)準(zhǔn)格式，由中國證券業(yè)協(xié)會制定，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。第八十四條證券公司違反本條例的規(guī)定，有下列情形之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格：（四）未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好；（五）推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所了解的客戶情況不相適應(yīng)；（六）未按照規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；（七）未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款；三、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法第七條創(chuàng)業(yè)板市場應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)。四、創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定第一條為保護(hù)投資者合法權(quán)益，提示創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場健康發(fā)展，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》等法規(guī)和規(guī)章，制定本規(guī)定。第二條投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場，應(yīng)當(dāng)熟悉創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)規(guī)定及規(guī)則，了解創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險(xiǎn)特性，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并按照規(guī)定辦理參與創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)手續(xù)。第三條深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)制訂創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的具體實(shí)施辦法。第四條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作機(jī)制和業(yè)務(wù)流程，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及其他相關(guān)信息，充分提示投資者審慎評估其參與創(chuàng)業(yè)板市場的適當(dāng)性。第五條投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資者的不同情況，向投資者充分揭示市場風(fēng)險(xiǎn)，并在營業(yè)場所現(xiàn)場與投資者書面簽訂《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》?！秳?chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》必備條款由中國證券業(yè)協(xié)會另行制訂。第六條投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易，應(yīng)當(dāng)配合證券公司開展的投資者適當(dāng)性管理工作，如實(shí)提供所需信息，不得采取弄虛作假等手段規(guī)避有關(guān)要求。投資者不配合或提供虛假信息的，證券公司可以拒絕為其提供開通創(chuàng)業(yè)板市場交易服務(wù)。第七條中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱登記結(jié)算公司）、深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)為證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理提供必要的技術(shù)支持和查詢服務(wù)。第八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）、深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會的有關(guān)規(guī)定和要求，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板市場特點(diǎn)，制定有針對性的投資者教育計(jì)劃、工作制度和流程，明確投資者教育的內(nèi)容、形式和經(jīng)費(fèi)預(yù)算。第九條證券公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)流程中落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)規(guī)定，持續(xù)做好投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示工作。第十條證券公司應(yīng)當(dāng)指定經(jīng)理層高級管理人員和專門部門，組織實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面工作，并強(qiáng)化內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)完善客戶糾紛處理機(jī)制，明確承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)的部門和崗位，負(fù)責(zé)處理投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場所產(chǎn)生的投訴等事項(xiàng)，及時(shí)化解相關(guān)的矛盾糾紛。第十二條深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會按照會員管理的要求，對證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行自律監(jiān)管，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為及時(shí)采取自律措施，向中國證監(jiān)會報(bào)告并通報(bào)證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。第十三條中國證監(jiān)會對深圳證券交易所、登記結(jié)算公司、中國證券業(yè)協(xié)會實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理及投資者教育方面的情況進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。第十四條本規(guī)定自2009年7月15日起施行。五、深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法第一條為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)范發(fā)展，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資觀念，理性參與創(chuàng)業(yè)板市場交易，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》、《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》、《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》等規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條會員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行創(chuàng)業(yè)板市場適當(dāng)性管理職責(zé)，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等相關(guān)信息，有針對性的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示、客戶培訓(xùn)、投資者教育等工作，引導(dǎo)客戶在充分了解創(chuàng)業(yè)板市場特性的基礎(chǔ)上開通和參與交易。第三條會員應(yīng)當(dāng)建立健全創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的具體業(yè)務(wù)制度和操作指引，并通過多種形式和渠道向客戶告知創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的具體要求，做好解釋和宣傳工作。第四條投資者應(yīng)當(dāng)客觀評估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。第五條具有兩年以上（含兩年）股票交易經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

交易經(jīng)驗(yàn)的起算時(shí)點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在深圳、上海證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。第六條會員應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所現(xiàn)場與客戶書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》?！秳?chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》一式兩份，由會員經(jīng)辦人員見證客戶簽署并核對相關(guān)內(nèi)容后再予簽字確認(rèn)。上述文件簽署兩個(gè)交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。第七條尚未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者，如要求開通創(chuàng)業(yè)板市場交易，在按照第六條第一款的要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》時(shí)，應(yīng)當(dāng)就自愿承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”。風(fēng)險(xiǎn)揭示書必須由營業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個(gè)交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。第八條客戶不配合會員適當(dāng)性管理或提供虛假信息的，會員可以拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。第九條會員應(yīng)當(dāng)妥善保管客戶創(chuàng)業(yè)板市場適當(dāng)性管理的全部記錄，并依法對客戶信息承擔(dān)保密義務(wù)。第十條會員應(yīng)當(dāng)采取多種有效方式和途徑，針對客戶的不同需求和特點(diǎn)，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場的性質(zhì)、相關(guān)法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第十一條會員應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)對客戶的服務(wù)，針對市場變化，及時(shí)提醒客戶關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場交易。第十二條會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）相關(guān)規(guī)則對客戶在創(chuàng)業(yè)板市場的交易活動進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)告知、提醒客戶，并及時(shí)向本所報(bào)告。第十三條本所對在創(chuàng)業(yè)板市場從事異常交易行為的投資者實(shí)施口頭警示、書面警示等監(jiān)管措施的，會員應(yīng)當(dāng)及時(shí)與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關(guān)監(jiān)管要求和措施，規(guī)范和約束客戶交易行為。對出現(xiàn)重大異常交易行為的客戶，本所可以限制其交易，會員應(yīng)當(dāng)予以配合。第十四條會員應(yīng)當(dāng)采取切實(shí)有效措施，對本所要求關(guān)注的重點(diǎn)監(jiān)控賬戶和重點(diǎn)監(jiān)控股票的交易進(jìn)行監(jiān)控，防范違法違規(guī)行為和異常交易行為的發(fā)生。第十五條會員應(yīng)當(dāng)指定專門部門受理客戶投訴，妥善處理與客戶的矛盾與糾紛，認(rèn)真記錄有關(guān)情況，并按照本所要求將客戶投訴及處理情況向本所報(bào)告。第十六條本所對會員遵守和執(zhí)行本辦法的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。會員或相關(guān)人員違反本辦法的，本所將依據(jù)《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》等有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，采取書面警示、約見談話、要求整改或通報(bào)批評等監(jiān)管措施或紀(jì)律處分措施，并向中國證監(jiān)會報(bào)告及通報(bào)證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。第十七條本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。第十八條本辦法自二○○九年七月十五日起施行。六、創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南為全面做好創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作，指導(dǎo)證券公司辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》（以下簡稱“《實(shí)施辦法》”）等有關(guān)文件的規(guī)定，制定本指南。一、客戶開通申請?zhí)幚?．證券公司可以通過營業(yè)場所現(xiàn)場或網(wǎng)上接受客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請。2．證券公司在接受客戶申請的同時(shí)，可以通過現(xiàn)場詢問、問卷調(diào)查等方式，收集客戶信息，包括客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等。收集信息表格及具體內(nèi)容由證券公司根據(jù)自身客戶管理工作需要制訂。3．證券公司可以根據(jù)所收集的客戶信息，結(jié)合自身?xiàng)l件及設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，對客戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力進(jìn)行測評，并將測評結(jié)果告知客戶，作為客戶判斷自身是否適合參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的參考。4．證券公司在對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評后，認(rèn)為其不適合參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)提示，勸導(dǎo)其審慎考慮是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。5．證券公司應(yīng)當(dāng)要求客戶真實(shí)、完整地填寫個(gè)人信息，對明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，應(yīng)當(dāng)提醒其予以糾正。對不配合適當(dāng)性管理的客戶，經(jīng)勸導(dǎo)無效后，證券公司可以拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。6．證券公司可以直接為機(jī)構(gòu)客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。7．證券公司所屬營業(yè)部可以受理在本公司異地營業(yè)部開戶的客戶的開通申請和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示書的簽署。二、交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)與查詢數(shù)據(jù)服務(wù)《實(shí)施辦法》第五條有關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)以及中國結(jié)算提供的數(shù)據(jù)服務(wù)具體如下：1．交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)（1）《實(shí)施辦法》第五條所稱“股票”是指：a.包括所有A股和B股，但不包括基金、債券、權(quán)證等交易品種；b.包括主板、中小企業(yè)板上市公司股票，但不包括代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的非上市公司股票。（2）《實(shí)施辦法》第五條所稱“交易”是指：a.股票的買入或賣出；b.不包括可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、權(quán)證行權(quán)、ETF申贖，但包括其轉(zhuǎn)換后所得股票賣出；c.IPO與增發(fā)中的新股認(rèn)購，但不包括新股申購；d.不包括非交易過戶，但包括其所得股票賣出。2．中國結(jié)算向證券公司提供的數(shù)據(jù)范圍及統(tǒng)計(jì)口徑存量客戶數(shù)據(jù)范圍為客戶本人名下滬、深市場A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至2009年6月30日發(fā)生的首筆股票交易的日期。新增客戶數(shù)據(jù)范圍為客戶本人名下滬、深市場A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至查詢?nèi)涨耙唤灰兹瞻l(fā)生的首筆股票交易的日期。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑以證券賬戶為單位進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，即一個(gè)證券賬戶對應(yīng)一個(gè)首次股票交易日期。中國結(jié)算對存量客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行一次性集中批量發(fā)送時(shí)，證券賬戶無首次股票交易日期的，不發(fā)送相關(guān)信息。同一客戶的不同證券賬戶的交易信息不作合并統(tǒng)計(jì)處理。3．?dāng)?shù)據(jù)發(fā)送中國結(jié)算對存量客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行一次性集中批量發(fā)送：（1）中國結(jié)算深圳分公司通過D-COM系統(tǒng)向各證券公司法人集中批量發(fā)送深圳市場存量客戶A股、B股證券賬戶首次股票交易日期數(shù)據(jù)，本次發(fā)送數(shù)據(jù)的賬戶范圍包括證券公司已經(jīng)申報(bào)了賬戶使用信息的A股賬戶及有托管余額的B股賬戶，各證券公司自行加載后使用。（2）中國結(jié)算上海分公司把上海市場存量客戶A股、B股證券賬戶的首次交易日期數(shù)據(jù)放至A股PROP公告板->工具箱欄目中，各證券公司自行下載后使用。4．?dāng)?shù)據(jù)查詢與交易經(jīng)驗(yàn)認(rèn)定對存量客戶數(shù)據(jù)的查詢，各證券公司加載或下載中國結(jié)算發(fā)送的存量客戶數(shù)據(jù)后，可自行對存量客戶的首次交易日期數(shù)據(jù)進(jìn)行查詢，并可根據(jù)查詢結(jié)果對客戶的交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定。新增客戶數(shù)據(jù)的查詢，證券公司可通過中國結(jié)算深圳分公司實(shí)時(shí)開戶系統(tǒng)查詢新增客戶賬戶在深圳市場的首次股票交易日期，實(shí)時(shí)開戶系統(tǒng)以電子數(shù)據(jù)形式實(shí)時(shí)反饋查詢結(jié)果。服務(wù)時(shí)間段為工作日的8:30－17:00。證券公司可通過中國結(jié)算上海分公司PROP綜合業(yè)務(wù)終端-賬戶資料管理系統(tǒng)查詢新增客戶賬戶在上海市場的首次股票交易日期，系統(tǒng)將以電子數(shù)據(jù)形式實(shí)時(shí)反饋查詢結(jié)果。服務(wù)時(shí)間段為8:30－17:00。5．客戶查詢證券公司的客戶可以通過中國結(jié)算的網(wǎng)站對本人證券賬戶的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢，查詢方式見中國結(jié)算網(wǎng)站的查詢指南，中國結(jié)算的網(wǎng)址為：HYPERLINK"/"/。6．?dāng)?shù)據(jù)接口三、風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署與交易開通1．證券公司應(yīng)當(dāng)要求所有申請開通創(chuàng)業(yè)板交易的自然人客戶本人或持公證委托書的代理人到營業(yè)部現(xiàn)場簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書及特別申明。營業(yè)部應(yīng)當(dāng)安排工作人員、客戶經(jīng)理等作為經(jīng)辦人，見證客戶簽署過程，并對客戶抄錄申明內(nèi)容進(jìn)行必要的核對。2．對于交易經(jīng)驗(yàn)不足兩年的客戶，營業(yè)部應(yīng)當(dāng)安排專門人員講解風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容，提醒客戶審慎考慮是否申請開通創(chuàng)業(yè)板交易。客戶仍堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板交易的，營業(yè)部應(yīng)嚴(yán)格要求其在營業(yè)部現(xiàn)場簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書和特別聲明，同時(shí)營業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對相關(guān)工作進(jìn)行確認(rèn)并在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字或簽章。3．對年齡超過70周歲、身體殘疾等特殊情況的客戶，證券公司可視需要安排工作人員上門與其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，但應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上載明原因及具體簽署地點(diǎn)。4．對于跨證券公司轉(zhuǎn)托管，在甲公司提出申請但未開通交易期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，投資者到乙公司需要重新提出申請辦理開通。已經(jīng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的轉(zhuǎn)托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書復(fù)本，乙公司在復(fù)核簽署時(shí)間等內(nèi)容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。5．因繼承、離婚分割等情形被動成為創(chuàng)業(yè)板市場的投資者，在發(fā)生涉及權(quán)益處理，包括配股，增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、公司債優(yōu)先配售、股東大會提案、表決、收購預(yù)受要約、現(xiàn)金選擇權(quán)等事項(xiàng)時(shí)，證券公司在審核投資者所提交的申請及必備材料后，可在上述事項(xiàng)的截止日當(dāng)天，提前為該申請人開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。6．證券公司應(yīng)以電子或書面的方式，妥善保存客戶信息及評測結(jié)果、交易經(jīng)驗(yàn)核查結(jié)果及已簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書等資料，保存期限不少于兩年。四、投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)提示1．證券公司應(yīng)當(dāng)擬定創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作方案，就投資者教育工作的形式、時(shí)間和內(nèi)容做出安排，并根據(jù)客戶的不同需求和特點(diǎn)，有針對性地對客戶舉辦投資者教育講座及培訓(xùn)，通過多種方式加強(qiáng)對投資者特別是非現(xiàn)場交易投資者、新入市中小投資者的創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)教育和提示工作?？梢酝ㄟ^交易系統(tǒng)、電話、傳真、電子郵件、信函等方式為投資者提供創(chuàng)業(yè)板知識服務(wù)，設(shè)立咨詢電話及時(shí)答復(fù)客戶有關(guān)創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)的咨詢。2．證券公司應(yīng)在公司網(wǎng)站或營業(yè)場所投資者園地等處增設(shè)創(chuàng)業(yè)板專欄，并及時(shí)更新專欄內(nèi)容。對本所發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板規(guī)則及其相關(guān)材料，及時(shí)張貼在專欄內(nèi)。3．證券公司應(yīng)當(dāng)按照本所要求積極參加本所組織的各項(xiàng)創(chuàng)業(yè)板培訓(xùn)，并對公司創(chuàng)業(yè)板相關(guān)營銷、管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，特別是對營業(yè)部證券從業(yè)人員的培訓(xùn)，確保相關(guān)員工及時(shí)、充分了解創(chuàng)業(yè)板相關(guān)知識、規(guī)則和制度。4．證券公司應(yīng)當(dāng)指定一名會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人負(fù)責(zé)與本所就創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作進(jìn)行聯(lián)系，并負(fù)責(zé)將證券公司創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作方案于2009年8月1日前報(bào)送深交所備案。上述報(bào)送內(nèi)容應(yīng)包括會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人的姓名及聯(lián)系方式。5．證券公司自2009年8月1日起一年內(nèi)每季度首月的15個(gè)工作日內(nèi)，將上季度創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作總結(jié)報(bào)深交所，工作總結(jié)包括開展創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作情況、成果及經(jīng)驗(yàn)、遇到的新情況及新問題等。其中，首次總結(jié)報(bào)告報(bào)送時(shí)間為2009年10月15日前。6．前述報(bào)送材料請通過深交所會員業(yè)務(wù)專區(qū)“公文上傳”通道上報(bào)。七、關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理相關(guān)工作的通知各會員單位：自7月15日以來，創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作已實(shí)施一個(gè)月，在各會員單位的共同努力下，各項(xiàng)工作平穩(wěn)推進(jìn)。目前，創(chuàng)業(yè)板相關(guān)準(zhǔn)備工作正在加快進(jìn)行，首批企業(yè)股票發(fā)行和上市時(shí)間日益臨近，為進(jìn)一步推進(jìn)適當(dāng)性管理相關(guān)工作，引導(dǎo)投資者盡早簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》（以下簡稱“《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》”）和開通交易，確保創(chuàng)業(yè)板市場的平穩(wěn)啟動，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、高度重視，加強(qiáng)組織，明確制定工作目標(biāo)，加快推進(jìn)工作進(jìn)度（一）各會員在繼續(xù)做好投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)提示工作的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)從維護(hù)社會穩(wěn)定和確保創(chuàng)業(yè)板市場安全運(yùn)行的高度，進(jìn)一步提高對適當(dāng)性管理實(shí)施工作重要性、緊迫性的認(rèn)識，加強(qiáng)公司組織領(lǐng)導(dǎo)，充分調(diào)動公司力量，督促和指導(dǎo)營業(yè)部加快推進(jìn)相關(guān)工作。（二）各會員應(yīng)當(dāng)認(rèn)真分析營業(yè)部客戶數(shù)量、結(jié)構(gòu)及分布等情況，制定明確工作目標(biāo)，合理安排、有序引導(dǎo)符合適當(dāng)性管理要求且有意愿參與創(chuàng)業(yè)板市場的客戶盡早開通交易；特別要對重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)營業(yè)部制定專門的實(shí)施方案，加大工作推進(jìn)力度，避免在創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行、首批企業(yè)掛牌交易等幾個(gè)重要時(shí)點(diǎn)，出現(xiàn)客戶集中辦理《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》現(xiàn)場簽署工作而引發(fā)擁堵風(fēng)險(xiǎn)。（三）各會員對實(shí)施中遇到的問題要給予高度重視，及時(shí)研究制定解決措施。對公司無法協(xié)調(diào)處理的問題可向深圳證券交易所反映。針對會員反映的問題，深圳證券交易所將不定期編寫并向會員發(fā)布常見問題解答，為會員實(shí)施工作提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)。二、進(jìn)一步加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，優(yōu)化業(yè)務(wù)程序，提高實(shí)施工作效率（一）各會員應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理工作的宣傳和引導(dǎo)，在公司網(wǎng)站首頁、營業(yè)場所、行情及交易系統(tǒng)等醒目位置，或者通過郵件、短信及電話等多種方式，提醒有意愿參與創(chuàng)業(yè)板交易的客戶，盡早根據(jù)公司安排前往營業(yè)場所現(xiàn)場簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并明確告知客戶在簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》后2個(gè)或5個(gè)交易日后才能進(jìn)行交易，同時(shí)參與創(chuàng)業(yè)板新股申購也需事先完成上述手續(xù)。（二）各會員應(yīng)在滿足適當(dāng)性管理各項(xiàng)要求的基礎(chǔ)上，優(yōu)化業(yè)務(wù)辦理程序，并強(qiáng)化技術(shù)支持手段，通過網(wǎng)上事先收集客戶信息、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評測等，提高業(yè)務(wù)操作效率，減輕營業(yè)部現(xiàn)場工作壓力。三、認(rèn)真做好技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備，保障業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性各會員應(yīng)按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場會員技術(shù)準(zhǔn)備指南》的要求，抓緊自身技術(shù)系統(tǒng)調(diào)整，在10月9日之前完成創(chuàng)業(yè)板相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)調(diào)整、測試與上線，同時(shí)，采取必要的措施，確保在客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》后按規(guī)定時(shí)限為其開通創(chuàng)業(yè)板交易，防止未經(jīng)辦理開通手續(xù)的客戶直接參與創(chuàng)業(yè)板新股申購和交易。深圳證券交易所擬于9月19日和10月10日安排舉行兩次全網(wǎng)測試，并將組織對會員技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況的現(xiàn)場檢查。會員應(yīng)當(dāng)認(rèn)真按照要求參與系統(tǒng)測試，確保系統(tǒng)功能正常。四、積極創(chuàng)新服務(wù)手段，加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，將推進(jìn)適當(dāng)性管理工作與建立健全客戶管理機(jī)制相結(jié)合各會員應(yīng)充分利用落實(shí)創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度的契機(jī)，認(rèn)真加強(qiáng)客戶聯(lián)絡(luò)，完善客戶分類管理，積極建立包括投資者教育、交易行為規(guī)范及產(chǎn)品業(yè)務(wù)服務(wù)等內(nèi)容的全面適當(dāng)性管理與服務(wù)機(jī)制。中國證券業(yè)協(xié)會、深圳證券交易所對于組織實(shí)施有效、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)、服務(wù)模式有創(chuàng)新且具行業(yè)推廣價(jià)值的會員的經(jīng)驗(yàn)做法予以記錄，并向中國證監(jiān)會報(bào)告。會員可以按照《證券公司專業(yè)評價(jià)實(shí)施辦法（試行）》的有關(guān)規(guī)定，將其實(shí)施適當(dāng)性管理工作的相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與成果，向中國證券業(yè)協(xié)會提請專業(yè)評價(jià)。特此通知。中國證券業(yè)協(xié)會深圳證券交易所二〇〇九年八月十七日二〇〇九年八月十七日八、關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定（二）建立健全客戶適當(dāng)性管理制度，為客戶提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶財(cái)務(wù)與收入狀況、證券專業(yè)知識、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時(shí)，對客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估，以后至少每兩年根據(jù)客戶證券投資情況等進(jìn)行一次后續(xù)評估，并對客戶進(jìn)行分類管理，分類結(jié)果應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。證券公司應(yīng)當(dāng)事先明確告知客戶所提供服務(wù)或者銷售產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，按照規(guī)定程序，提供與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的服務(wù)或產(chǎn)品，服務(wù)或產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征及告知情況應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。證券公司認(rèn)為某一服務(wù)或產(chǎn)品不適合某一客戶或者無法判斷適當(dāng)性的，應(yīng)當(dāng)將該情形提示客戶，由客戶選擇是否接受該項(xiàng)服務(wù)或產(chǎn)品。證券公司的提示和客戶的選擇應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。九、證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定第十一條證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。第十三條證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。第十五條證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。十、會員持續(xù)開展創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指引第一章總則第一條為推動會員持續(xù)做好創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作，引導(dǎo)投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板市場交易，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）《會員管理規(guī)則》和《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本指引。第二條會員對參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的投資者進(jìn)行交易開通、持續(xù)管理與服務(wù)、投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)揭示以及交易行為管理，適用本指引。第二章客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易管理第三條會員應(yīng)當(dāng)通過嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理規(guī)范以及柜臺系統(tǒng)前端控制等手段，保障參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的客戶符合創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理（以下簡稱“適當(dāng)性管理”）的要求。第四條對未按照適當(dāng)性管理要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，或者雖已簽署但未達(dá)開通期限的客戶參與創(chuàng)業(yè)板新股申購的，會員應(yīng)當(dāng)于次一交易日上午10︰00前向本所提出撤銷新股申購的申請。第五條對未按照適當(dāng)性管理要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，或者雖已簽署但未達(dá)開通期限的客戶參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的，會員應(yīng)當(dāng)采取以下處理措施：（一）對發(fā)生買入申報(bào)但未成交的，及時(shí)限制其繼續(xù)參與創(chuàng)業(yè)板市場交易，直至完全符合適當(dāng)性管理的要求；（二）對發(fā)生買入申報(bào)且已成交的，及時(shí)限制其創(chuàng)業(yè)板交易買入權(quán)限，并在買入申報(bào)發(fā)生日后的2個(gè)交易日內(nèi)，根據(jù)客戶意愿辦理創(chuàng)業(yè)板市場交易開通相關(guān)手續(xù)，直至完全符合適當(dāng)性管理要求后為其解除創(chuàng)業(yè)板買入限制，或者督促其賣出所持有股份。第六條客戶在其原已開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的相關(guān)證券賬戶被注銷后開立新證券賬戶的，會員應(yīng)當(dāng)重新按照適當(dāng)性管理的要求，為其新證券賬戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。原證券賬戶的交易經(jīng)驗(yàn)可以延續(xù)到新證券賬戶上。第七條客戶申請信用證券賬戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的，會員應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)其普通證券賬戶已按照適當(dāng)性管理的要求開通創(chuàng)業(yè)板市場交易后，對其信用證券賬戶予以即時(shí)開通。第三章客戶持續(xù)管理與服務(wù)第八條會員應(yīng)當(dāng)在客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易后，利用電話、電子郵件、網(wǎng)絡(luò)與營業(yè)部現(xiàn)場交流等方式，持續(xù)了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資目標(biāo)等信息。會員認(rèn)為客戶信息已明顯不準(zhǔn)確的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)督促客戶更新。第九條會員應(yīng)當(dāng)對客戶參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的情況進(jìn)行跟蹤，并結(jié)合所了解的客戶信息，至少每兩年對所有已開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的客戶進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力的后續(xù)評估。評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)予以記錄留存。第十條會員應(yīng)當(dāng)參考客戶評估結(jié)果，對不同類別的客戶制定相應(yīng)的服務(wù)方案和管理流程，在創(chuàng)業(yè)板證券投資咨詢、資產(chǎn)管理、投資者教育等方面提供有針對性的服務(wù)。第十一條對評估結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的客戶，會員應(yīng)當(dāng)將該情形向其提示，提醒其審慎參與創(chuàng)業(yè)板市場交易。會員的提示應(yīng)當(dāng)予以記錄留存。第十二條會員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)板上市公司的分析與研究，客觀、公正地向客戶提供相關(guān)投資咨詢信息，引導(dǎo)客戶理性投資。第四章投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)揭示第十三條會員應(yīng)當(dāng)健全創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作制度，并根據(jù)客戶的不同需求和特點(diǎn)，對創(chuàng)業(yè)板市場投資者教育工作的形式和內(nèi)容作出具體安排。第十四條會員應(yīng)當(dāng)通過公司網(wǎng)站與營業(yè)場所，開設(shè)專門的創(chuàng)業(yè)板投資者教育專欄或園地，并持續(xù)利用交易系統(tǒng)、電子郵件、信函等有效方式，介紹創(chuàng)業(yè)板投資理財(cái)知識，宣傳創(chuàng)業(yè)板法律、法規(guī)、規(guī)章與業(yè)務(wù)規(guī)則，解讀創(chuàng)業(yè)板市場主要特點(diǎn)。第十五條會員應(yīng)當(dāng)在其網(wǎng)站建立與本所投資者教育網(wǎng)頁的鏈接，并根據(jù)需要或本所要求，及時(shí)向客戶發(fā)布本所提供的有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場投資者教育的專欄文章、分析報(bào)告等信息。第十六條會員應(yīng)當(dāng)將本所有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場的緊急通知、風(fēng)險(xiǎn)提示、盤中臨時(shí)停牌公告等重要信息，通過行情系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)等有效方式及時(shí)向客戶發(fā)布。第十七條會員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶參與創(chuàng)業(yè)板新股上市首日的交易情況，對出現(xiàn)價(jià)量異常的新股，及時(shí)向客戶提示交易風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)客戶理性參與交易。第十八條會員應(yīng)當(dāng)關(guān)注客戶持有創(chuàng)業(yè)板股票的情況，對出現(xiàn)股價(jià)大幅波動、公司年度業(yè)績預(yù)虧等情形的股票，及時(shí)向客戶提示投資風(fēng)險(xiǎn)。第十九條會員應(yīng)當(dāng)將創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)布的退市風(fēng)險(xiǎn)提示信息公告，通過有效方式及時(shí)向持有該公司股票的客戶傳達(dá)。信息傳達(dá)情況應(yīng)當(dāng)予以記錄留存。第五章客戶交易行為管理第二十條會員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行創(chuàng)業(yè)板市場客戶交易行為管理職責(zé)，加強(qiáng)客戶交易行為的合法合規(guī)管理，完善監(jiān)控系統(tǒng)功能，建立適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板交易特點(diǎn)的監(jiān)控指標(biāo)體系，對客戶參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。第二十一條會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的資金規(guī)模、交易活躍程度、異常交易行為發(fā)生頻率、收到本所警示次數(shù)以及是否為本所重點(diǎn)監(jiān)控賬戶等情況，對客戶進(jìn)行分類管理。第二十二條會員應(yīng)當(dāng)要求涉及重點(diǎn)監(jiān)控賬戶的客戶出具合法、合規(guī)交易承諾，并將其納入監(jiān)控系統(tǒng)，指定專人對其交易行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，及時(shí)警示、糾正可能出現(xiàn)的異常交易行為。重點(diǎn)監(jiān)控賬戶是指出現(xiàn)嚴(yán)重異常交易行為或頻繁發(fā)生異常交易行為的證券賬戶。重點(diǎn)監(jiān)控賬戶名單由本所確定，同時(shí)根據(jù)定期評估重點(diǎn)監(jiān)控賬戶參與重點(diǎn)股票交易、異常交易發(fā)生頻率等情況進(jìn)行調(diào)整，并通過書面函件、會員業(yè)務(wù)專區(qū)等方式通知會員。第二十三條會員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶充分揭示重點(diǎn)監(jiān)控股票交易風(fēng)險(xiǎn)，提醒、引導(dǎo)客戶理性參與，并將重點(diǎn)監(jiān)控股票納入監(jiān)控系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。重點(diǎn)監(jiān)控股票名單由本所根據(jù)監(jiān)控情況、股價(jià)走勢、公司基本面變化等情況確定，并通過書面函件、會員業(yè)務(wù)專區(qū)等方式通知會員。第二十四條會員應(yīng)當(dāng)建立客戶異常交易處理業(yè)務(wù)流程和技術(shù)手段，對客戶出現(xiàn)本所口頭或書面警示、嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)《會員管理規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定予以糾正，并可以拒絕接受委托。第二十五條會員發(fā)現(xiàn)重點(diǎn)監(jiān)控賬戶利用轉(zhuǎn)托管、啟用新賬戶等方式規(guī)避監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。第二十六條會員應(yīng)當(dāng)對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員、營業(yè)部負(fù)責(zé)人進(jìn)行培訓(xùn)，建立相應(yīng)的考核機(jī)制，督促落實(shí)客戶交易行為管理的各項(xiàng)制度，提高配合協(xié)助本所自律監(jiān)管的責(zé)任與意識。第六章附則第二十七條本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。第二十八條本指引自發(fā)布之日起施行。十一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法第十一條證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。對未按照要求提供有關(guān)情況、在本公司及與本公司具有控制關(guān)系的其他證券公司從事證券交易的時(shí)間連續(xù)計(jì)算不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。前款所稱股東，不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東。證券公司應(yīng)當(dāng)制定符合本條第二款規(guī)定的選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)。第十四條證券公司與客戶簽訂融資融券合同前，應(yīng)當(dāng)指定專人向客戶講解業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并將融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書交由客戶簽字確認(rèn)。十二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引第九條證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限：（一）制定本公司融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)和開戶審查制度，明確客戶從事融資融券交易應(yīng)當(dāng)具備的條件和開戶申請材料的審查要點(diǎn)與程序。（二）建立客戶信用評估制度，根據(jù)客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，將客戶劃分為不同類別和層次，確定每一類別和層次客戶獲得授信的額度、利率或費(fèi)率。（三）明確客戶征信的內(nèi)容、程序和方式，驗(yàn)證客戶資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，了解客戶的資信狀況，評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和違約的可能性。（四）記錄和分析客戶持倉品種及其交易情況，根據(jù)客戶的操作情況與資信變化等因素，適時(shí)調(diào)整其授信等級。第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)在與客戶簽訂融資融券業(yè)務(wù)合同前，向客戶履行以下告知義務(wù)：（一）以書面方式向其提示投資規(guī)模放大、對市場走勢判斷錯(cuò)誤、因不能及時(shí)補(bǔ)交擔(dān)保物而被強(qiáng)制平倉等可能導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險(xiǎn)。（二）指定專人向客戶講解融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)流程和合同條款。（三）告知客戶將信用賬戶出借給他人使用，可能帶來法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)，提示客戶妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼。十三、上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理暫行辦法第一章總則第一條為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與債券交易，促進(jìn)債券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，依據(jù)上海證券交易所（以下簡稱“本所”）《交易規(guī)則》、《公司債券上市規(guī)則》、《會員管理規(guī)則》及其他行政規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條本辦法所稱債券市場投資者適當(dāng)性管理，是指對不同特征和風(fēng)險(xiǎn)特性的債券交易品種做出分類，并區(qū)別不同產(chǎn)品認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，引導(dǎo)其參與相應(yīng)類型債券交易的制度安排。第三條會員應(yīng)當(dāng)了解和評估客戶對債券產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建立以分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者參與相應(yīng)類型的債券交易，切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。第四條投資者參與本所債券市場交易，應(yīng)當(dāng)全面評估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力，審慎參與債券市場交易。第二章債券市場投資者分類管理第五條債券市場投資者按照產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，分為專業(yè)投資者和普通投資者。第六條專業(yè)投資者可以參與本所下列債券產(chǎn)品的交易：（一）國債；（二）地方政府債；（三）可轉(zhuǎn)換公司債券；（四）分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券（以下簡稱“分離債”）；（五）公司債券（含企業(yè)債券，下同）；（六）債券質(zhì)押式回購的融資及融券交易；（七）本所認(rèn)可的其他債券交易品種。普通投資者可以參與本所下列債券產(chǎn)品的交易：（一）國債；（二）地方政府債；（三）可轉(zhuǎn)換公司債券；（四）分離債；（五）符合本所《公司債券上市規(guī)則》第2.2條規(guī)定的公司債券；（六）債券質(zhì)押式回購的融券交易；（七）本所認(rèn)可的其他債券交易品種。本所可以根據(jù)市場發(fā)展情況，調(diào)整專業(yè)投資者和普通投資者參與交易的債券產(chǎn)品的范圍。第七條擁有或租用在本所開設(shè)的交易業(yè)務(wù)單元的投資者，自動成為專業(yè)投資者。第八條具備下列條件的個(gè)人投資者，可以申請成為專業(yè)投資者：（一）證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬元；（二）具備債券投資基礎(chǔ)知識，并通過相關(guān)測試；（三）最近3年內(nèi)具有10筆以上的債券交易成交記錄；（四）與會員書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，作出相關(guān)承諾；（五）不存在嚴(yán)重不良誠信記錄。第九條具備下列條件的法人和其他組織，可以申請成為專業(yè)投資者：（一）凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；（二）證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬元；（三）相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備債券投資基礎(chǔ)知識，并通過相關(guān)測試；（四）最近3年內(nèi)具有10筆以上的債券成交記錄；（五）與會員書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，作出相關(guān)承諾；（六）不存在嚴(yán)重不良誠信記錄。第三章投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施第十條會員應(yīng)當(dāng)建立債券市場投資者適當(dāng)性管理和服務(wù)制度，采取多種方式和途徑開展投資者教育，幫助投資者熟悉本所債券市場的產(chǎn)品及相關(guān)規(guī)則，提示參與債券交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第十一條會員應(yīng)當(dāng)制定債券市場投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施方案，建立相關(guān)工作制度，并報(bào)本所備案。會員應(yīng)當(dāng)建立債券市場投資者適當(dāng)性管理檔案，記載客戶開戶時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及對債券市場的認(rèn)知程度等信息。第十二條會員應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎審核專業(yè)投資者資格申請，制定《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，向投資者充分揭示債券交易風(fēng)險(xiǎn)。《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》應(yīng)由投資者本人簽署；對于非個(gè)人投資者，應(yīng)當(dāng)由其法定代表人或其授權(quán)代表人簽署并加蓋公章。第十三條會員應(yīng)當(dāng)采取有效措施，對普通投資者參與交易的債券產(chǎn)品范圍作出限定。第十四條會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所相關(guān)規(guī)則對客戶的債券交易活動進(jìn)行督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)采取有效手段及時(shí)制止，并及時(shí)向本所報(bào)告。第十五條會員應(yīng)當(dāng)配合本所對落實(shí)投資者適當(dāng)性管理相關(guān)要求的情況進(jìn)行檢查，如實(shí)提供相關(guān)資料。第十六條本所對違反投資者適當(dāng)性管理要求的會員，將依據(jù)相關(guān)規(guī)定采取書面警示、要求整改、約見談話或通報(bào)批評、公開譴責(zé)、暫?；蛘呦拗平灰椎缺O(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并向中國證監(jiān)會報(bào)告。第十七條投資者應(yīng)當(dāng)配合會員的適當(dāng)性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。第十八條投資者應(yīng)當(dāng)遵守“買賣自負(fù)”的原則，不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)交易履約責(zé)任。第四章附則第十九條本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。第二十條本辦法自2012年2月1日起實(shí)施。十四、上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理工作指引第一章總則第一條為落實(shí)債券市場投資者適當(dāng)性管理制度，規(guī)范證券公司業(yè)務(wù)操作，依據(jù)上海證券交易所（以下簡稱“本所”）《交易規(guī)則》、《公司債券上市規(guī)則》、《會員管理規(guī)則》、《債券市場投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》及其他行政規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本指引。第二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和本所的有關(guān)規(guī)定及本指引的要求，建立健全相關(guān)工作制度。第三條證券公司應(yīng)當(dāng)認(rèn)真審核投資者的申請資料，全面履行評估職責(zé)，嚴(yán)格執(zhí)行債券市場投資者適當(dāng)性管理制度。第二章債券市場投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)操作要求第一節(jié)投資者適當(dāng)性評估基本要求第四條證券公司應(yīng)當(dāng)按照本指引制定本公司債券市場投資者適當(dāng)性綜合評估的實(shí)施辦法，對債券投資者的證券賬戶凈資產(chǎn)、債券投資基礎(chǔ)知識測試、債券交易投資經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行適當(dāng)性綜合評估，評估其是否適合成為債券市場專業(yè)投資者。第五條證券公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供綜合評估各項(xiàng)指標(biāo)的證明材料，未能提供證明材料的不能確認(rèn)為債券市場專業(yè)投資者。第六條對符合債券市場專業(yè)投資者條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)與其簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并填寫《債券市場專業(yè)投資者資格確認(rèn)表》。第七條證券公司應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站債券專區(qū)在線提交債券市場專業(yè)投資者賬戶名單。第二節(jié)專業(yè)投資者評估標(biāo)準(zhǔn)第八條個(gè)人投資者申請成為專業(yè)投資者，證券公司應(yīng)確認(rèn)該投資者證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬元。第九條機(jī)構(gòu)投資者申請成為專業(yè)投資者，證券公司應(yīng)確認(rèn)該投資者凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元，且其證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬元。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)提供加蓋公章的最新的年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請成為債券市場專業(yè)投資者日期不超過三個(gè)月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈資產(chǎn)證明。第十條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所提供的最新題庫編制試卷，組織個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者的相關(guān)業(yè)務(wù)人員參加債券投資基礎(chǔ)知識測試。題庫及答案可從本所網(wǎng)站會員專區(qū)和債券專區(qū)獲取。第十一條證券公司客戶開發(fā)人員不得兼任知識測試人員。第十二條測試完成后，知識測試人員根據(jù)從本所網(wǎng)站獲取的答案對試卷進(jìn)行評分。知識測試人員和參加測試的人員應(yīng)當(dāng)在試卷上簽字確認(rèn)。投資者測試得分不低于80分的，證券公司方可確認(rèn)其通過測試。第十三條證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對于未能通過測試的投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，證券公司可以再次組織其參加測試。第十四條投資者申請成為債券市場專業(yè)投資者，應(yīng)具有最近3年累計(jì)10筆以上的債券交易成交記錄。1筆委托分次成交的視為1筆成交記錄。證券公司應(yīng)當(dāng)對投資者是否滿足前款要求進(jìn)行審核。第十五條證券公司不得接受以下投資者提出的專業(yè)投資者資格申請：（一）被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的投資者；（二）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的投資者；（三）近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠信記錄的投資者。第三章附則第十六條證券公司應(yīng)當(dāng)將投資者提供的證明文件及相關(guān)材料的原件或者復(fù)印件、投資者的測試試卷和投資者簽署的《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《債券市場專業(yè)投資者資格確認(rèn)表》等資料予以保存。第十七條本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。第十八條本指引自2012年2月1日起施行。十五、關(guān)于進(jìn)一步深化落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作的通知各會員單位：

為配合下一步創(chuàng)業(yè)板退市制度的實(shí)施，有效引導(dǎo)投資者審慎參與創(chuàng)業(yè)板，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場的穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)中國證監(jiān)會《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》和本所《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》、《會員持續(xù)開展創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指引》等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)對各會員提出如下深化創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作的具體要求，請遵照執(zhí)行：

一、完整收錄創(chuàng)業(yè)板客戶信息，全面開展風(fēng)險(xiǎn)測評。在2012年12月31日前收錄創(chuàng)業(yè)板客戶基本信息及有效聯(lián)絡(luò)方式的比例，以及完成創(chuàng)業(yè)板客戶風(fēng)險(xiǎn)測評與后續(xù)評估的比例，均應(yīng)達(dá)到100%。二、對于交易經(jīng)驗(yàn)不足2年的新申請投資者，原則上不得為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。三、對于交易經(jīng)驗(yàn)滿2年但風(fēng)險(xiǎn)測評（可參照中國證券業(yè)協(xié)會關(guān)于個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估要求）結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)承受能力低（保守型）的新申請投資者，原則上不得為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。針對本通知第二、三條規(guī)定的兩類情況，在經(jīng)過勸導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)教育后，投資者仍堅(jiān)持要求開通創(chuàng)業(yè)板交易的，會員應(yīng)對客戶申請、風(fēng)險(xiǎn)揭示及相關(guān)勸導(dǎo)工作等情況通過書面、電子或錄音等方式進(jìn)行詳細(xì)留痕，以備核查。四、對于已開通創(chuàng)業(yè)板交易但后續(xù)評估結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶，應(yīng)持續(xù)跟蹤分析其交易行為特征及盈虧情況，采取針對性措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和教育。五、對于已開通創(chuàng)業(yè)板交易但賬戶資產(chǎn)量低于10萬元、交易經(jīng)驗(yàn)不足2年的客戶，應(yīng)密切關(guān)注其參與創(chuàng)業(yè)板交易的情況，通過交易系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)提示、短信等有效方式，持續(xù)勸導(dǎo)其審慎參與創(chuàng)業(yè)板交易。六、密切配合本所做好創(chuàng)業(yè)板退市制度的宣傳，在官方網(wǎng)站建立與本所投資者教育網(wǎng)站的鏈接，通過短信、郵件等各種有效方式向投資者發(fā)送閱讀相關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)教育的提示信息。七、通過合同、協(xié)議書等方式，與客戶約定重要信息發(fā)送與接收的渠道；對于創(chuàng)業(yè)板股票退市等重要信息，應(yīng)確保通過各種有效方式向持有創(chuàng)業(yè)板退市股票的客戶傳達(dá)，并做好記錄留存，以備核查。八、認(rèn)真做好創(chuàng)業(yè)板客戶的聯(lián)絡(luò)與回訪工作，建立對聯(lián)絡(luò)與回訪失敗客戶的跟蹤核查機(jī)制，確保創(chuàng)業(yè)板客戶聯(lián)絡(luò)的有效率在95％以上；除預(yù)留客戶本人的有效聯(lián)絡(luò)方式外，還需要求客戶提供其他聯(lián)系人的聯(lián)絡(luò)方式。各會員應(yīng)認(rèn)真組織落實(shí)上述八項(xiàng)要求。本所將對會員深化落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理制度要求的情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)控與現(xiàn)場檢查。針對工作進(jìn)度緩慢、問題較多的會員，協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局實(shí)施專項(xiàng)業(yè)務(wù)檢查，督促整改，并視情況采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施。特此通知二○一二年三月十三日十六、上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第十八條參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的合格機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（三）注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十九條合格個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)至少符合下列條件：（一）個(gè)人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬元；（二）具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn)；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)。第二十條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。第二十一條證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識別與承擔(dān)能力的合格投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評估投資者對私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第四十二條證券公司未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者的，本所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀(jì)律處分等措施。十七、上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）第二十四條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和本所有關(guān)規(guī)定，建立并嚴(yán)格執(zhí)行私募債券投資者適當(dāng)性管理制度。第二十五條機(jī)構(gòu)投資者申請成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（三）注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)；經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。第二十六條個(gè)人投資者申請成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）該投資者個(gè)人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶等金融資產(chǎn)總計(jì)不低于人民幣500萬元；（二）具有最近2年以上的證券交易成交記錄；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)，通過私募債券投資基礎(chǔ)知識測試。第二十七條證券公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供相關(guān)證明材料，并對投資者的申請材料是否滿足合格投資者要求進(jìn)行審核。未能提供證明材料的不能確認(rèn)為私募債券合格投資者。第二十八條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所提供的題庫編制試卷，組織個(gè)人投資者參加。投資者測試得分高于80分的，證券公司方可確認(rèn)其通過基礎(chǔ)知識測試。題庫及答案可從本所網(wǎng)站債券專區(qū)獲取。參加測試的投資者和證券公司工作人員應(yīng)當(dāng)在試卷上簽字確認(rèn)。證券公司在試點(diǎn)期間可以適當(dāng)推遲實(shí)施相關(guān)知識測試，但最遲在2012年9月底前完成。第二十九條證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對于未能通過測試的投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，證券公司可以再次組織其參加測試。第三十條存在下列情形之一的，證券公司不得接受私募債券合格投資者資格申請：（一）被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的；（二）有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門禁止投資私募債券的；（三）近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠信記錄的；（四）其他不宜接受的情形。第三十一條對符合私募債券合格投資者條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)與其簽署《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》，并填寫《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表》。第三十二條證券公司應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站債券專區(qū)在線提交私募債券合格投資者賬戶名單，具體填報(bào)要求見《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者證券賬戶填報(bào)要求》。第三十三條證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者提供的證明文件及相關(guān)材料的原件或者復(fù)印件、測試試卷、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表》等資料。第三十四條證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育工作，充分提示參與私募債券可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第三十五條本所對證券公司落實(shí)私募債券投資者適當(dāng)性管理情況進(jìn)行現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查，證券公司應(yīng)予配合并提供相關(guān)資料。第三十六條本所定期對證券公司提交的私募債券合格投資者帳戶名單進(jìn)行檢查。第三十七條投資者應(yīng)當(dāng)配合證券公司落實(shí)投資者適當(dāng)性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。十八、深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第十八條參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的合格投資者，應(yīng)符合下列條件：(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、HYPERLINK"/view/474930.htm"基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；(二)上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于HYPERLINK"/view/1679994.htm"銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；(三)HYPERLINK"/view/59596.htm"注冊資本不低于人民幣1000萬元的HYPERLINK"/view/64488.htm"企業(yè)法人；(四)合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)；(五)經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十九條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。第二十條證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識別與承擔(dān)能力的合格投資者。HYPERLINK"/view/135879.htm"證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評估投資者對私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。十九、關(guān)于加強(qiáng)新股上市初期投資者適當(dāng)性管理工作的通知各會員單位：為貫徹落實(shí)中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》，切實(shí)抑制新股過度炒作行為，維護(hù)新股交易正常秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，現(xiàn)就會員加強(qiáng)新股上市初期投資者適當(dāng)性管理工作的有關(guān)要求通知如下：一、認(rèn)真做好相關(guān)規(guī)則的宣傳解釋，增強(qiáng)客戶合規(guī)參與新股交易的意識深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）近期制定并發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步完善首次公開發(fā)行股票上市首日盤中臨時(shí)停牌制度的通知》（深證會〔2012〕96號）和《新股上市初期異常交易行為監(jiān)控指引》（深證會〔2012〕106號），明確了今后一段時(shí)期新股上市初期交易監(jiān)管的思路與重點(diǎn)，進(jìn)一步充實(shí)與完善了異常交易行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管措施。會員應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、公司官網(wǎng)等有效渠道，向廣大客戶認(rèn)真做好相關(guān)規(guī)則的宣傳解釋，提高投資者對防控新股過度炒作意義以及相關(guān)要求的認(rèn)識與重視程度。二、切實(shí)加強(qiáng)對客戶的風(fēng)險(xiǎn)提示與教育，全面提高客戶風(fēng)險(xiǎn)意識新股上市初期價(jià)格波動性大，風(fēng)險(xiǎn)十分突出。會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)一方面加強(qiáng)“炒新有風(fēng)險(xiǎn)”理念的宣傳，通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)、行情分析系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、手機(jī)短信系統(tǒng)和客戶服務(wù)人員等有效方式，向客戶充分、持續(xù)揭示新股交易風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，結(jié)合市場形勢需要，認(rèn)真總結(jié)客戶盲目炒新虧損的事例與數(shù)據(jù)，通過專題報(bào)告會、視頻講座、在線交流等多種方式，持續(xù)舉辦投資者教育活動，向客戶充分揭示新股上市初期的交易風(fēng)險(xiǎn)，有效引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范參與新股交易。三、密切關(guān)注客戶參與新股交易的情況，進(jìn)一步提高客戶分類服務(wù)的適當(dāng)性與有效性會員應(yīng)當(dāng)結(jié)合參與新股交易客戶的資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資經(jīng)驗(yàn)、交易行為特點(diǎn)以及損益等情況，加強(qiáng)對其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的后續(xù)評估，以動態(tài)調(diào)整與細(xì)化客戶分類，進(jìn)一步提高客戶服務(wù)水平。對于在新股交易中持續(xù)虧損或者虧損金額較大的客戶，會員應(yīng)當(dāng)通過有效方式及時(shí)提醒，必要時(shí)與其進(jìn)行深入溝通；對于其中風(fēng)險(xiǎn)承受能力差、交易經(jīng)驗(yàn)不足的客戶，應(yīng)當(dāng)本著保護(hù)客戶權(quán)益的原則，提醒其審慎參與新股交易。四、強(qiáng)化客戶參與新股交易的管理，有效抑制盲目炒新行為會員應(yīng)當(dāng)完善客戶異常交易行為處理的業(yè)務(wù)流程和技術(shù)手段，健全新股上市初期客戶交易行為的約束與監(jiān)督機(jī)制。對于出現(xiàn)本所《新股上市初期異常交易行為監(jiān)控指引》所列新股異常交易行為的，會員應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知、提醒客戶，并采取切實(shí)措施予以制止。對存在嚴(yán)重異常交易行為、經(jīng)提醒仍不糾正的客戶，會員可以依據(jù)本所《會員管理規(guī)則》有關(guān)規(guī)定，拒絕接受其委托，并及時(shí)向本所報(bào)告。五、進(jìn)一步健全新股交易管理機(jī)制，積極配合本所自律監(jiān)管會員應(yīng)當(dāng)建立健全新股交易管理的組織協(xié)調(diào)機(jī)制。會員總部應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)新股交易監(jiān)管工作，并按要求將名單向本所報(bào)備。會員營業(yè)部負(fù)責(zé)人是其所在營業(yè)部新股交易配合監(jiān)管的責(zé)任人。會員應(yīng)當(dāng)對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員、營業(yè)部負(fù)責(zé)人進(jìn)行培訓(xùn)，督促落實(shí)新股上市初期客戶交易行為管理的各項(xiàng)制度，提高配合協(xié)助本所自律監(jiān)管的責(zé)任與意識。各會員應(yīng)當(dāng)認(rèn)真組織落實(shí)上述要求，并安排合規(guī)部門進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督檢查。會員客戶新股交易行為管理的效果，將作為本所評價(jià)會員合規(guī)管理工作的重要指標(biāo)。對于客戶新股交易行為管理工作不得力、存在問題較多的會員，本所將實(shí)施專項(xiàng)業(yè)務(wù)檢查，督促整改，并視情況采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀(jì)律處分措施。特此通知二○一二年六月十一日二十、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第九條資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。第十六條期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，說明和解釋有關(guān)資產(chǎn)管理投資策略和合同條款，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交客戶當(dāng)面簽字或者蓋章確認(rèn)。第十七條客戶應(yīng)當(dāng)對市場及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)具有適當(dāng)?shù)恼J(rèn)識，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行自我評估。期貨公司應(yīng)當(dāng)對客戶適當(dāng)性進(jìn)行審慎評估。第四十八條期貨公司及其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不符合本辦法規(guī)定，涉嫌違法違規(guī)或者存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法責(zé)令其限期整改，同時(shí)可以采取監(jiān)管談話、責(zé)令更換有關(guān)責(zé)任人員等監(jiān)管措施并記入誠信檔案。第五十條期貨公司或者其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有下列情形之一，情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會可以撤銷其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，并依照《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條、第七十一條等有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)：（一）在公開媒體上向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶；（二）以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶；（三）接受單一客戶的起始委托資產(chǎn)低于本辦法規(guī)定的最低限額；二十一、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第十一條為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第十二條為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。前款所稱符合條件的特定客戶，是指委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃初始金額不低于100萬元人民幣，且能夠識別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特定客戶。第十三條資產(chǎn)管理人為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制；客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于3000萬元人民幣，但不得超過50億元人民幣；中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第十七條為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人在簽訂資產(chǎn)管理合同前，應(yīng)當(dāng)保證有充足時(shí)間供資產(chǎn)委托人審閱合同內(nèi)容，并對資產(chǎn)委托人資金能力、金融投資經(jīng)驗(yàn)和投資目的進(jìn)行充分了解，制作客戶資料表和相關(guān)證明材料留存?zhèn)洳椋?yīng)指派專人就資產(chǎn)管理計(jì)劃向資產(chǎn)委托人作出詳細(xì)說明。第十八條資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中充分揭示