資信評估教案

第八節(jié)企業(yè)資信評估一、企業(yè)資信評估的概念：是對企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗(yàn)和計量，并科學(xué)、客觀地作出全面評價的過程。資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營管理能力、經(jīng)營狀況等企業(yè)基本條件信用度：是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中履行承諾、講求信譽(yù)的程度。銀行對借款企業(yè)進(jìn)行資信評估尤為重要。評估目的:優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險，保障信貸資金的效益性、安全性和流動性。二、企業(yè)資信評估的內(nèi)容企業(yè)的資信評估，從五個方面進(jìn)行：企業(yè)素質(zhì)、企業(yè)信用、經(jīng)營管理、經(jīng)營效益和發(fā)展前景。1.企業(yè)素質(zhì)評估企業(yè)素質(zhì)評估是對項(xiàng)目法人根本條件的評估。企業(yè)素質(zhì)主要包括企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)，產(chǎn)品素質(zhì)，技術(shù)裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營管理素質(zhì)和企業(yè)行為等各種綜合能力的質(zhì)量。（1）對企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子的整體素質(zhì)評估

（2）產(chǎn)品素質(zhì)評估

（3）技術(shù)裝備素質(zhì)評估

（4）資產(chǎn)素質(zhì)評估

（5）管理素質(zhì)評估

（6）企業(yè)行為評估2.企業(yè)經(jīng)營管理評估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位評估企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制評估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理的評估3.企業(yè)經(jīng)營效益評估企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力評估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況評估企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債及償還能力評估生產(chǎn)經(jīng)營情況：（1）資金利稅率（2）銷售收入利潤率（3）利潤增長率（4）資金報酬率（5）資本金利潤率（6）資本保值增值率（7）社會貢獻(xiàn)率（8）社會積累率4.企業(yè)信用評估企業(yè)借貸資金信用評估資金信用：全部資金自有率定額流動資金自有率呆滯資金占壓率流動資金貸款償還率貸款按期償還率企業(yè)經(jīng)合同履約率指標(biāo)也可以定量評估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同履約信用，即了解企業(yè)的法制意識，與其它單位經(jīng)濟(jì)活動往來的信譽(yù)狀況。濟(jì)合同履約信用評估。企業(yè)產(chǎn)品信譽(yù)評估產(chǎn)品信譽(yù)——產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)率和合格率，產(chǎn)品的市場占有率和競爭能力是評估產(chǎn)品信譽(yù)的因素，評估產(chǎn)品信譽(yù)還要考慮：產(chǎn)品的外包裝質(zhì)量產(chǎn)品的售后服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)品信譽(yù)是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。5.企業(yè)發(fā)展前景評估企業(yè)發(fā)展前景評估主要考察企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、目標(biāo)與措施，產(chǎn)品的地位與市場競爭能力，企業(yè)的應(yīng)變能力及發(fā)展趨勢。從三方面入手市場預(yù)測發(fā)展規(guī)劃與措施管理手段通過對企業(yè)銷售收入增長率、資本保值增值率、利潤增長率、權(quán)益增長率、固定資產(chǎn)凈值率等定量指標(biāo)和其它定性指標(biāo)來反映和考核企業(yè)未來的發(fā)展能力和前景。發(fā)展前景：競爭能力，市場預(yù)測，發(fā)展規(guī)劃及措施，管理手段三、企業(yè)資信評估的程序和方法1.企業(yè)資信評估的程序凡是在工商行政管理部門登記注冊，具有法人資格，有三年以上的完整財務(wù)會計資料，并在銀行開設(shè)了基本賬戶的企業(yè),均可按下列步驟申請企業(yè)資信評估。（1）申請或委托企業(yè)資信評估具備資信評估條件的企業(yè)，可向銀行各級評估委員會申請或委托社會上的專業(yè)評估事務(wù)所對企業(yè)進(jìn)行資信評估。索取“企業(yè)資信等級評估申報表”或“委托書”，按企業(yè)實(shí)際情況填寫并報送經(jīng)辦單位。提供有關(guān)資料：營業(yè)執(zhí)照、公司章程、股本和董事會名冊，主要負(fù)責(zé)人資料、產(chǎn)品質(zhì)量評定資料，近三年企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表、利潤分配表，財政、稅收、物價大檢查結(jié)果及審計結(jié)論，企業(yè)內(nèi)部管理的有關(guān)文件和其他資料。（2）收集和核查資料評估單位對企業(yè)提供的各類資料進(jìn)行認(rèn)真、嚴(yán)格、細(xì)致的實(shí)地調(diào)查核實(shí)，并且根據(jù)資信評估內(nèi)容的要求補(bǔ)充收集企業(yè)的歷史資料和現(xiàn)在情況。應(yīng)注意資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。（3）計算指標(biāo)，編制報表資信評估是一種規(guī)范化的社會行為。在資料收集核實(shí)后，應(yīng)按照一定的社會規(guī)范和方法進(jìn)行整理，并對企業(yè)提供的財務(wù)報表和以往的資料進(jìn)行分析，從中尋找評估所需的數(shù)據(jù)，進(jìn)行指標(biāo)計算，填制“企業(yè)資信等級評估計分表”（簡稱“計分表”）（4）綜合評估，確定資信等級對企業(yè)資信評估的結(jié)果應(yīng)以資信等級表示。因此，根據(jù)上面指標(biāo)計算結(jié)果進(jìn)行綜合分析和權(quán)衡，按照“計分表”中各項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)實(shí)際計算值與標(biāo)準(zhǔn)參照值相比較，得出相適應(yīng)的分值；然后，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際得分總值再對照“企業(yè)資信等級表”規(guī)定的計分標(biāo)準(zhǔn)確定企業(yè)的相應(yīng)資信等級，作為初步評估意見上報評委會。（5）編寫評估報告，審定頒發(fā)證書評委會根據(jù)上報來的材料進(jìn)一步復(fù)核計算，確認(rèn)各種資料真實(shí)可靠、計算無誤后，擬定評估報告。資信評估報告要針對“計分表”上未反映出來的情況做全面、完整的闡述。評委會根據(jù)評估報告和“計分表”進(jìn)行評審，填寫評審得分，做出確定企業(yè)資信等級的最終結(jié)論。最后，由評估單位（如銀行或事務(wù)所）頒發(fā)企業(yè)資信等級證書。企業(yè)資信評估報告的內(nèi)容應(yīng)包括：評估依據(jù)；企業(yè)的性質(zhì)、注冊資金的數(shù)額與來源;資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及運(yùn)行情況;在同行業(yè)中所處地位等；企業(yè)的內(nèi)部管理體制及經(jīng)營方式;機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員結(jié)構(gòu)、知識層次和隸屬關(guān)系等情況；企業(yè)法定代表人和領(lǐng)導(dǎo)班子的學(xué)歷結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理能力、政績、社會關(guān)系、個人品德及愛好與習(xí)慣等；企業(yè)的履約守信記錄及其在社會上的聲望；企業(yè)的發(fā)展前景以及其他應(yīng)說明的情況等。四、企業(yè)資信評估的方法（一）定量分析與定性分析相結(jié)合

（二）靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合

（三）綜合分析評價法資信評估指標(biāo)的計算：涉及了28個可計算的指標(biāo)1.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、素質(zhì)評估指標(biāo)（1）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)，參照值通常為70％。如果實(shí)際值低于70％，該企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較理想；而高于或等于70％，則反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率不合理，投資風(fēng)險較大。（2）固定資產(chǎn)凈值率這是反映企業(yè)固定資產(chǎn)新舊程度和折舊計提情況的指標(biāo)。對于一個經(jīng)濟(jì)效益好又有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，該項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)在65％以上。（3）流動比率（4）速動比率速動比率是速動資產(chǎn)（即流動資產(chǎn)中扣除存貨部分）與流動負(fù)債的比率值，反映企業(yè)償付流動負(fù)債的快慢，衡量流動資產(chǎn)中可以立即用于償流動負(fù)債的部分的比重，又反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的總體變現(xiàn)能力或近期償債能力，它比流動比率更能精確地衡量一個企業(yè)的短期償債能力。速動比率通常保持在1：1左右。(5)長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率這是反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)，主要衡量固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)投資償還長期負(fù)債的程度。此項(xiàng)指標(biāo)要求達(dá)到150％以上。(6)存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資金的變化速度（即周轉(zhuǎn)次數(shù)），反映了應(yīng)收款的流動速度。周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)銷售一定產(chǎn)品所平均保持的應(yīng)收帳款越少，則企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。對于有經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，此項(xiàng)指標(biāo)能達(dá)到400％以上。(7)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資金的變化速度（即周轉(zhuǎn)次數(shù)），反映了應(yīng)收款的流動速度。周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)銷售一定產(chǎn)品所平均保持的應(yīng)收帳款越少，則企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。對于有經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，此項(xiàng)指標(biāo)能達(dá)到400％以上。2.企業(yè)信用程度評估指標(biāo)（1）全部資金自有率這項(xiàng)指標(biāo)反映了企業(yè)自有資金占全部投資資金的百分比，應(yīng)按照國家規(guī)定的資本金制度進(jìn)行考核。（2）定額流動資金自有率這項(xiàng)指標(biāo)反映了自有流動資金占全部定額流動資金自有率的百分比，按照現(xiàn)行規(guī)定不應(yīng)低30%。（3）流動資金貸款償還率這項(xiàng)指標(biāo)反映了流動資金貸款償還能力，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。（4）呆滯資金占壓率呆滯資金占壓率是企業(yè)積壓物資、財產(chǎn)損失、未收款等呆滯資金占全部資金的比率，它反映企業(yè)資金的流動性和占用，使用情況與經(jīng)營管理水平。該項(xiàng)比率越低起好，最好不要超過5％。（5）貨款支付率（或稱應(yīng)付款清付率）貨款支付率反映企業(yè)對外購貨物的支付能力和企業(yè)的支付信譽(yù)，是說明企業(yè)應(yīng)付其它單位或個人的貨款清付情況的指標(biāo)。應(yīng)付款包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款和其它應(yīng)付款等。該項(xiàng)比率應(yīng)大于95%為好。（6）貸款按期償還率這項(xiàng)指標(biāo)是指企業(yè)按期實(shí)際償還貸款額與同期應(yīng)償還貸款的總額地比值。它反映了企業(yè)按期償還貸款的能力和企業(yè)向銀行貸款的信譽(yù)，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。（7）合同履約率這項(xiàng)指標(biāo)是指企業(yè)按合同規(guī)定按期完成（履行）的合同份數(shù)與同期應(yīng)完成的合同總數(shù)的比值，反映了企業(yè)經(jīng)營者的管理水平和履行合同的信用程度．其比值大于95％為好，說明企業(yè)的履約能力較強(qiáng)。3.企業(yè)經(jīng)營管理評估指標(biāo)（1）產(chǎn)品銷售增長率（或稱銷售收入增長率）這項(xiàng)指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售收入的變化情況，說明了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大或縮小的程度，同時也表明企業(yè)的產(chǎn)品市場競爭能力。如果此增長率能保持在10％以上說明企業(yè)經(jīng)營管理能力較強(qiáng)。（2）一級品率這項(xiàng)指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)經(jīng)營管理的整體素質(zhì)，一級品率如能達(dá)到或超過國家或行業(yè)部門規(guī)定的目標(biāo)值，說明該企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量（優(yōu)良品率與合格員率）較高和經(jīng)營管理素質(zhì)好，也能增強(qiáng)其產(chǎn)品在市場上的競爭力和社會對其產(chǎn)品的信任度。（3）新產(chǎn)品開發(fā)計劃完成率這項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)對新產(chǎn)品開發(fā)的能力和企業(yè)經(jīng)營管理的能力與素質(zhì)。指標(biāo)值接近于100％為好。（4）產(chǎn)品銷售率此項(xiàng)指標(biāo)說明企業(yè)的產(chǎn)品銷售能力和產(chǎn)品在市場上的競爭能力。指標(biāo)值應(yīng)高于95％為好。（5）成品庫存適銷率此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)的產(chǎn)品庫存積壓呆滯程度，也反映企業(yè)的經(jīng)營管理能力和產(chǎn)品適銷程度。其比值應(yīng)大于95％為好。（6）全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率該指標(biāo)能反映企業(yè)全部流動資金的周期加速度，也體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營管理水平和流動資金的運(yùn)用效率。其比值能達(dá)到4％以上就很不差了。4.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評估指標(biāo)（1）資金利稅率這項(xiàng)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的全面經(jīng)濟(jì)效益和對國家財政所作的貢獻(xiàn)，該指標(biāo)如能達(dá)到15％以上就很好。（2）銷售收入利潤率銷售利潤率不僅反映了企業(yè)經(jīng)營總的利潤水平和經(jīng)濟(jì)效益，同時也體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營管理水平。企業(yè)的銷售收人應(yīng)與利潤同步同方向增長，而且利潤的增長速度應(yīng)高于銷售收入的增長率，才能證明企業(yè)經(jīng)營效果良好。銷售收入利潤率希望能達(dá)到15％以上。（3）利潤增長率該指標(biāo)反映了企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額的變化情況和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長或降低的程度。增長率最好能保持在5％以上。（4）資產(chǎn)報酬率這項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果．因此，它用來衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。（5）資本收益率（亦稱資本金利潤率）該指標(biāo)是衡量投資者投入資本利用效果和企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的綜合指標(biāo)，也反映了企業(yè)運(yùn)用投資者投入資本獲得效益的能力，希望能達(dá)15％以上。（6）資本保值增值率（亦稱權(quán)益增長率）這項(xiàng)指標(biāo)主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性，也反映了企業(yè)使投資者投人的資本增值的能力，如資本保值增值率為100％，說明資本保值。如大于100％，則資本增值。它是考核企業(yè)經(jīng)營者對投資者的投資的責(zé)任心和經(jīng)營能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)。（7）社會貢獻(xiàn)率企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額即為企業(yè)對國家（或社會）創(chuàng)造（或支付）的價值總額，它包括工資（含獎金、津貼等工資性收入），勞保退休統(tǒng)籌及其它社會福利支出、利息支出凈額，應(yīng)交增值稅、所得稅及產(chǎn)品銷售稅金及附加，以及其他稅收和凈利潤等。社會貢獻(xiàn)率用以衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為國家或社會創(chuàng)造（或支付）價值的能力。（8）社會積累率企業(yè)上交國家的財政總額應(yīng)包括：應(yīng)交增值稅、應(yīng)交產(chǎn)品銷售稅金及附加、應(yīng)交所得稅和其他稅收等。這項(xiàng)指標(biāo)用以衡量企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額中有多少是用于上交國家財政進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)積累的份額。這部分用于上交國家的財政積累是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步的主要動力源泉。五、企業(yè)資信等級的劃分與評定1.企業(yè)資信等級的劃分結(jié)合我國實(shí)際情況，資信等級采用的是三類九級制。企業(yè)資信等級表級位等級與次序級位等級與次序計分標(biāo)準(zhǔn)級別說明下限上限一等AAA90100信用極好AA8089信用優(yōu)良A7079信用較好二等BBB6069信用一般BB5059信用欠佳B4049信用較差三等CCC3039信用很差CC2029信用太差C019沒有信用評定標(biāo)準(zhǔn)常用企業(yè)信譽(yù)級別及評定標(biāo)準(zhǔn)說明評定標(biāo)準(zhǔn)級位次序級位次序計分標(biāo)準(zhǔn)級別說明下限上限AAA9