【小微企業(yè)融資問題分析-以廣西S服飾有限公司為例9600字（論文）】

小微企業(yè)融資問題研究—以廣西S服飾有限公司為例摘要改革開放以來，我國小微企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，一定程度上促進了我國國民經(jīng)濟的發(fā)展，然而小微企業(yè)融資面臨著多方面的困難。解決小微企業(yè)融資難需要發(fā)揮多個方面的力量，不僅需要完善小微企業(yè)自身的內(nèi)部財務系統(tǒng)，還需要從政府和金融機構(gòu)兩個方面著手。廣西S服飾有限公司是一個典型的小微企業(yè)，通過研究發(fā)現(xiàn)，該公司融資方面存在資金短缺、缺乏融資意識、融資渠道單一、融資能力不足、融資成本過高等問題。產(chǎn)生這些問題的原因是多方面的，例如：公司形象差、熱衷非正常渠道獲取融資；金融機構(gòu)貸款條件嚴苛、部分金融機構(gòu)歧視小微企業(yè)；法律體系不完善、政府對小微企業(yè)扶持力度欠缺等。本文運用文獻研究法、案例分析法等方法，以廣西S服飾有限公司為例，探討了小微企業(yè)融資存在的問題，分析了廣西S服飾有限公司的融資現(xiàn)狀以及其融資存在問題的原因，并針對以上分析從各個方面提出了優(yōu)化我國小微企業(yè)融資的對策。本文的研究對于解決小微企業(yè)融資問題具有一定的實踐意義和理論意義。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)融資融資渠道融資方式目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 IAbstract II引言 1一、相關(guān)理論基礎 1（一）小微企業(yè)及其特征 1（二）融資的概念 3二、廣西S服飾有限公司融資現(xiàn)狀分析 3（一）廣西S服飾有限公司簡介 3（二）廣西S服飾有限公司融資情況 3三、廣西S服飾有限公司融資難的原因分析 5（一）企業(yè)自身的原因分析 5（二）金融機構(gòu)層面的原因分析 5（三）政府扶植與市場政策的原因分析 5四、對小微企業(yè)融資的建議 6（一）加強小微企業(yè)融資能力 6（二）完善金融機構(gòu)融資體系 7（三）加強政府支持及服務力度 8結(jié)論 8參考文獻 10引言中國市場經(jīng)濟發(fā)展的推動力主要是民營企業(yè)、小微企業(yè)。這些企業(yè)對于安排社會就業(yè)、擴大稅源、繁榮市場、社會穩(wěn)定發(fā)揮了非常重大的作用。在我國，小微企業(yè)指的是銀行貸款在100萬以下的個體工商戶、私營企業(yè)主。根據(jù)《2015小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及趨勢調(diào)查報告》顯示，半數(shù)以上的企業(yè)都存在一定程度的資金短缺問題。通常情況下，小微企業(yè)的融資大多依賴于民間自有資本，另有少一部分則來自銀行貸款。這在經(jīng)濟體制日益完善、經(jīng)濟格局日益國際化的今天，顯然已經(jīng)不能滿足小微企業(yè)的融資需求。和大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)融資渠道相對較少，而且它們用來發(fā)展的資金很少是通過資本證券市場來獲取的。目前，小微企業(yè)融資成本高昂，主要成本除了支出利息成本，還涵蓋了籌劃過程的相關(guān)準備成本，很多時候相關(guān)準備成本就遠遠超過了支出利息成本。此外，銀行接受小微企業(yè)借貸時通常要求后者提供實物抵押或他人擔保，整個過程不僅極為瑣碎繁雜，而且企業(yè)還必須負擔尋求擔保過程中產(chǎn)生的相關(guān)費用。加之小微企業(yè)貸款利率普遍偏高且大多沒有優(yōu)惠條件，這些都造成了小微企業(yè)融資難問題，使得小微企業(yè)在生存和發(fā)展時缺少強有力的助力。發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，小微企業(yè)發(fā)展的好壞直接關(guān)系到國家國民經(jīng)濟水平的高低。我國改革開放以來的實踐證明，小微企業(yè)發(fā)展好的地區(qū)經(jīng)濟增長速度遠遠高于小微企業(yè)發(fā)展水平差的地區(qū)。如何促進和保障小微企業(yè)健康、快速發(fā)展已經(jīng)成為關(guān)系國計民生的重大問題。本文運用文獻研究法、案例分析法等方法，以廣西S服飾有限公司為例，探討了小微企業(yè)融資存在的問題，分析了廣西S服飾有限公司的融資現(xiàn)狀以及其融資存在問題的原因，并針對以上分析從各個方面提出了優(yōu)化我國小微企業(yè)融資的對策。本文的研究對于解決小微企業(yè)融資問題具有一定的實踐意義和理論意義。一、相關(guān)理論基礎（一）小微企業(yè)及其特征1.小微企業(yè)的概念小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)與個體工商戶的統(tǒng)稱。它是提供新增就業(yè)崗位，解決剩余勞動力的主要渠道，是企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的主要平臺，是構(gòu)成我國改革開放的生力軍，對促進科技創(chuàng)新、社會和諧穩(wěn)定都具有積極而不可替代的作用。在一定程度上，發(fā)展小微企業(yè)就是發(fā)展實體經(jīng)濟。各個國家對中小微企業(yè)的界定存在著一些差別。在我國，較全面的界定是2011年工信部、發(fā)改委和財政局共同發(fā)布的中小微企業(yè)劃分標準，具體根據(jù)資產(chǎn)總額、就業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入來劃定，其中員工人數(shù)少于20人，或者營業(yè)額低于300萬的是微型企業(yè)。員工人數(shù)在20人以上并且營業(yè)額在300萬以上的是小型企業(yè)。員工人數(shù)在300人以上和營業(yè)收入2000萬以上的是中型企業(yè)彭凱,向宇.我國銀行開展小微企業(yè)貸款的困難和對策彭凱,向宇.我國銀行開展小微企業(yè)貸款的困難和對策[J].四川大學經(jīng)濟學院，2013(5):59-61.本文所提到的小微企業(yè)采用2011年工信部、發(fā)改委和財政局共同發(fā)布的中小微企業(yè)劃分標準。表1-1我國不同類型的小微企業(yè)劃分標準表行業(yè)分類企業(yè)劃分劃分依據(jù)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)工業(yè)微型企業(yè)營業(yè)收入<50萬元以下小型企業(yè)50萬元毛營業(yè)收入<500萬元建筑業(yè)批發(fā)業(yè)微型企業(yè)從業(yè)人員<20人以下或營業(yè)收入<300萬元以下小型企業(yè)從業(yè)人員20-300人且營業(yè)收入300-2000萬元零售業(yè)軟件和信息技術(shù)服務業(yè)微型企業(yè)營業(yè)收入<300萬元以下或資產(chǎn)總額<300萬元以下小型企業(yè)營業(yè)收入300-6000萬元且資產(chǎn)總額300-5000萬元房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營物業(yè)管理微型企業(yè)從業(yè)人員<5人以下或營業(yè)收入<1000萬元以下小型企業(yè)從業(yè)人員5-20人且營業(yè)收入1000-5000萬元未明確行業(yè)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)微型企業(yè)從業(yè)人員<10人以下或營業(yè)收入<100萬元以下小型企業(yè)從業(yè)人員10-50人且營業(yè)收入100-500萬元工業(yè)建筑業(yè)小型企業(yè)從業(yè)人員10-100人且營業(yè)收入100-2000萬元微型企業(yè)從業(yè)人員<10人以下或營業(yè)收入<<50萬元以下批發(fā)業(yè)零售業(yè)小型企業(yè)從業(yè)人員10-100人且營業(yè)收入50-1000萬元微型企業(yè)營業(yè)收入<100萬元以下或資產(chǎn)總額<2000萬以下軟件和信息技術(shù)服務業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營小型企業(yè)營業(yè)收入100-1000萬元且資產(chǎn)總額2000-5000萬元微型企業(yè)營業(yè)收入<500萬以下或者從業(yè)人員100人以下物業(yè)管理小型企業(yè)營業(yè)收入500-1000萬元且從業(yè)人員在100-300人之間微型企業(yè)從業(yè)人員在10人以下（資料來源:工信部聯(lián)企業(yè)[2011]300號通知）2.小微企業(yè)的特征第一，投資主體和組織形式多元化。投資人既可以是大中專畢業(yè)生、退伍復員軍人、返鄉(xiāng)農(nóng)民工、下崗失業(yè)人員、征地拆遷失地農(nóng)民，也可以是其他城鄉(xiāng)無業(yè)居民；在創(chuàng)建小微型企業(yè)時，既可以申辦成個體工商戶、獨資企業(yè)，又可以是合伙企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、有限責任公司[1]。第二，出資來源和形式多元化。小微型企業(yè)融資渠道主要是自有資金、親戚朋友借款，很少有正式的融資渠道。投入的資金既可以是實物資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)，也可以是貨幣資金。小微型企業(yè)固定資本少，對經(jīng)營所需的工具和設備、技術(shù)、場地等要求不高。第三，生產(chǎn)銷售靈活。小微型企業(yè)大部分是以“前村后店”的模式組織生產(chǎn)運作，質(zhì)量管理不是很完善，采用勞動密集型的技術(shù)和手工藝。銷售上采用直銷方式，且以服務本地市場為主，運作方式靈活而富有流動性。第四，內(nèi)部管理松散。小微型企業(yè)員工以家庭成員為主，且大都是通過正式的就業(yè)渠道不能就業(yè)的人，其員工薪酬具有不確定性，基本沒有非正式的薪酬制度，財務會計制度也不健全，少量而不規(guī)范的會計活動也只是為了應付上繳的稅費。第五，缺乏技術(shù)人才。目前，技術(shù)人才很少愿意到小企業(yè)打工，高校畢業(yè)生基本不考慮到小企業(yè)去，同時，小企業(yè)也幾乎不辦理養(yǎng)老等保險，付出的工資也不高。就是能聘請到年齡大點的技術(shù)人員，也面臨留不住人的局面，同時這部分人也知識老化，不具備創(chuàng)新能力[2]。第六，數(shù)量大。一般來說，小微企業(yè)屬于比較基礎的行業(yè)，其基數(shù)非常大。（二）融資的概念融資指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。企業(yè)要發(fā)展、擴張，就必須依靠融資。也有部分公司要還債時，也會選擇融資。還有一部分企業(yè)存在混合動機。廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經(jīng)濟行為，這是資金雙向互動的過程包括資金的融入（資金的來源）和融出（資金的運用）。狹義的融資只指資金的融入。二、廣西S服飾有限公司融資現(xiàn)狀分析（一）廣西S服飾有限公司簡介廣西S服飾（投資）有限公司座落于南寧市，廣西S服飾（投資）有限公司的生產(chǎn)廠家設于著名服裝城東莞市。目前廣西S服飾（投資）有限公司生產(chǎn)管理員工300余人，工廠年產(chǎn)量達60萬套，主要從事職業(yè)裝、勞保服、酒店用服、廣告T恤衫、校服等服裝的設計、生產(chǎn)銷售。廣西S服飾（投資）有限公司是民營企業(yè)，法人代表是唐冬冬，注冊資金是50萬。（二）廣西S服飾有限公司融資情況1.資金短缺廣西S服飾有限公司的規(guī)模不大，按照常理分析，其生產(chǎn)運營資金的投入額度應該不會太高，應該不存在資金短缺現(xiàn)象。然而正是因為資金短缺的制約，導致廣西S服飾有限公司一直游離在小微企業(yè)邊緣，很難進一步發(fā)展壯大，加劇了資金短缺的現(xiàn)象[3]。2.缺乏融資意識與提出資金短缺制約企業(yè)發(fā)展的部分小微企業(yè)不同，廣西S服飾有限公司尚未建立融資概念，他們認為企業(yè)要發(fā)展、壯大，可以通過企業(yè)自身的資金累積實現(xiàn)，沒有正確認識融資對現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的重要作用。3.融資渠道單一目前廣西S服飾有限公司融資渠道并不完善，融資渠道僅有兩個。通常情況下，廣西S服飾有限公司的融資大多依賴于民間自有資本，另有少一部分則來自銀行貸款，在經(jīng)濟全球化的今天，顯然已經(jīng)不能滿足廣西S服飾有限公司的融資需求[4]。4.融資能力不足廣西S服飾有限公司在企業(yè)規(guī)劃中過于強化企業(yè)發(fā)展壯大的速度，忽略了企業(yè)自身的體制建設，導致企業(yè)融資能力不足，或者在融資問題上持消極態(tài)度，明知道融資對企業(yè)的發(fā)展及壯大具有不可低估的推動、促進作用，卻沒有把融資當一回事，以廣西S服飾有限公司現(xiàn)有規(guī)模想要獲得融資是難上加難的。因此，他們也不會花費大量財力、人力以及物力積極強化自身的融資能力[5]。5.融資成本過高融資成本過于高昂也是目前廣西S服飾有限公司融資中的一個主要問題。目前，廣西S服飾有限公司融資成本較為高昂，主要成本除了支出利息成本，還涵蓋了籌劃過程的相關(guān)準備成本，很多時候相關(guān)準備成本甚至遠遠超過了支出利息成本；而且，銀行接受廣西S服飾有限公司借貸時通常要求后者提供實物抵押或他人擔保，整個過程不僅極為瑣碎繁雜，廣西S服飾有限公司還必須負擔尋求擔保過程中產(chǎn)生的相關(guān)費用；加之廣西S服飾有限公司貸款利率普遍偏高且大多沒有優(yōu)惠條件，這些都是造成了廣西S服飾有限公司融資問題。廣西S服飾有限公司只是一個個案，為了更好地反映小微企業(yè)的融資狀況，作者隨機對廣西部分的小微企業(yè)發(fā)放了調(diào)查問卷，得到有效問卷92份，樣本數(shù)據(jù)是在2016年8-9月調(diào)查期間得來。調(diào)查結(jié)果顯示：首先被調(diào)查企業(yè)融資渠道單一，其融資渠道主要為企業(yè)的內(nèi)部積累，其中70%的小微企業(yè)都是靠內(nèi)部積累進行融資。其次是銀行貸款，占比30%，在尋找外部資金的時候，小微企業(yè)經(jīng)營者把向銀行貸款放在第一位，突出體現(xiàn)銀行在目前融資市場中所占據(jù)的重要地位。最后是股票債券、政府給予的政策資金和民間借貸。如下表所示，和大中型企業(yè)相比小微企業(yè)融資渠道相對較少，而且它們用來發(fā)展的資金很少是通過資本債券市場來獲取的。由問卷可知，上市了的小微企業(yè)只有5%，雖然在調(diào)查的時候有7%的企業(yè)于上市籌備階段，但是由于邁入資本市場門檻的要求比較高，所以大多數(shù)企業(yè)目前仍無上市準備。表2-1小微企業(yè)的主要融資渠道統(tǒng)計表融資渠道內(nèi)部積累銀行貸款政策資金資本市場租賃機構(gòu)融資民間借貸上下游融資其他百分比（%）70302511219261由于小微企業(yè)自身因素，在銀行貸款需要較好的財務狀況和各種手續(xù)時，急需資金的小微企業(yè)就會選擇獲取途徑更為方便的民間借貸，盡管其成本更高。我國民間借貸利率一般為15%到20%，高利率增大了企業(yè)的成本和經(jīng)營負擔，為企業(yè)后期的經(jīng)營發(fā)展增加了阻礙。同時，由于近年政府對小微企業(yè)的政策扶持及金融機構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展，雖然使得小微企業(yè)貸款情況得到一定程度的緩解，但小微企業(yè)貸款難仍是制約小微企業(yè)發(fā)展的主要問題，被調(diào)查企業(yè)中有很多企業(yè)認為銀行貸款存在難度，其中22%的企業(yè)表示獲得銀行貸款比較困難，11%的小微企業(yè)認為幾乎不可能獲得銀行貸款。三、廣西S服飾有限公司融資難的原因分析（一）企業(yè)自身的原因分析1.企業(yè)形象差廣西S服飾有限公司是勞動密集型企業(yè)，廣西S服飾有限公司自身的發(fā)展規(guī)模都不大，廣西S服飾有限公司的內(nèi)部管理及發(fā)展規(guī)劃卻不是很健全，企業(yè)管理非?；靵y、資金也短缺，抵抗市場風險的能力也不是很好[6]，所以企業(yè)的形象較差。銀行出于防范風險的角度考慮，不會考慮對廣西S服飾有限公司進行融資。2.熱衷非正常渠道實施融資目前，廣西S服飾有限公司在企業(yè)融資方面的重視度都不夠高，以致融資知識及融資經(jīng)驗都較為缺乏，甚至不了解廣西S服飾有限公司融資必需具備的基本條件[7]。因為正常融資渠道受限，廣西S服飾有限公司熱衷走非正常渠道，通過民間高利貸或地下錢莊實施融資。盡管民間高利貸或地下錢莊并非正式渠道，但其申請條件、貸款手續(xù)都非常簡單，且資金靈活、發(fā)放貸款及時。因此，深得廣西S服飾有限公司青睞。（二）金融機構(gòu)層面的原因分析1.金融機構(gòu)貸款條件嚴苛目前我國負責企業(yè)融資的主要機構(gòu)為銀行等金融機構(gòu)，但是，金融機構(gòu)貸款的條件以及申辦程序都十分繁瑣[8]。廣西S服飾有限公司想要向銀行貸款，需要提前做好很多準備，除了申報材料，還必須準備資產(chǎn)證明、產(chǎn)權(quán)證明等相關(guān)文件，并且滿足一定的經(jīng)濟條件，由銀行等金融機構(gòu)進行審核無誤后才可能發(fā)放貸款。而目前我國小微企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模原本就小、資金較為短缺，大多無法滿足金融機構(gòu)提出各項嚴苛的條件。2.部分金融機構(gòu)對小微企業(yè)持歧視態(tài)度部分金融機構(gòu)還對廣西S服飾有限公司持歧視態(tài)度，他們更愿意將貸款撥給大型企業(yè)[9]。原因當然在于大型企業(yè)規(guī)模都比較大，發(fā)展勢態(tài)與企業(yè)固定資產(chǎn)也較為可觀，投資風險也明顯低于廣西S服飾有限公司。因此，對于廣西S服飾有限公司的融資申請部分金融機構(gòu)并不是很熱衷。（三）政府扶植與市場政策的原因分析1.法律體系不完善眾所周知，在國家經(jīng)濟發(fā)展中起決定性引導作用和調(diào)控作用的往往是這個國家的政府及政策。近兩年來，雖然我國在小微企業(yè)融資問題上出臺了一系列扶植政策，但目前相關(guān)政策仍然不是很完善，尤其在政策支持方面，過于偏向大型企業(yè)，而忽視小微企業(yè)。而且，目前在小微企業(yè)融資問題上，還沒有出臺相關(guān)管理措施，市場管理及政策管理也都存在一定的問題。2.政府對小微企業(yè)扶持力度欠缺政府對小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中地位認識的缺陷，導致其在對小微企業(yè)的扶持力度不夠，從而使小微企業(yè)難以在經(jīng)濟市場上充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢為國家的發(fā)展作出更大的貢獻。政府對小微企業(yè)扶持力度欠缺的主要表現(xiàn)有以下三個方面:我國現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟發(fā)展非常迅速并逐步規(guī)范化。在此背景下，政府對小微企業(yè)的定位更加清晰，肯定了小微企業(yè)在擴大就業(yè)以及科技創(chuàng)新方面的積極作用，但是并未充分認識到其在補充市場經(jīng)濟、提高競爭效力、活躍市場氣氛等方面的作用。目前小微企業(yè)相關(guān)政策和配套機制的缺失主要產(chǎn)生于政府對小微企業(yè)認識的偏差。雖然地方政府財政收入大部分是由小微企業(yè)提供的，但大多數(shù)的小微企業(yè)卻不能像大企業(yè)那樣享受稅收優(yōu)惠，只有部分地區(qū)對家庭式小作坊以及小微企業(yè)減輕財稅負擔。相比于三資企業(yè)、國有企業(yè)，小微企業(yè)稅收負擔明顯偏高[10]。在對小微企業(yè)的宏觀調(diào)控和引導上我國政府職能缺失，如小微企業(yè)法律環(huán)境存在缺陷，政府未能有效引導其健康發(fā)展；資本市場體系欠缺使其外源融資方式受限；小微企業(yè)擔保機制還在完善中，也因為缺乏政府的引導，使其效能無法正常發(fā)揮。四、對小微企業(yè)融資的建議眾所周知，資金是企業(yè)經(jīng)濟活動的一個關(guān)鍵的推動力，一個企業(yè)是否具有穩(wěn)妥固定的資金來源以及能否及時籌措到生產(chǎn)經(jīng)營活動中所必需的足額資金，直接影響到其能否正常生產(chǎn)經(jīng)營以及未來的發(fā)展前景，尤其是小微企業(yè)面對越來越激烈的市場競爭，想要繼續(xù)發(fā)展并壯大更加離不開融資支持。針對我國小微企業(yè)融資難的問題，可以從以下幾個方面著手改善。（一）加強小微企業(yè)融資能力外部的融資環(huán)境是企業(yè)很難掌控的，想要提高融資能力，廣西S服飾有限公司只能通過加強自身建設在提升自身素質(zhì)的基礎上提升企業(yè)自身的融資能力。1.樹立良好的企業(yè)形象想要獲得外源融資，首先需要樹立一個誠信經(jīng)營的企業(yè)形象，一個具有誠信經(jīng)營能力的企業(yè)形象，也是是廣西S服飾有限公司進行外源融資的前提條件及基礎。企業(yè)誠信形象的樹立可分四個方面進行[11]。首先，要保證企業(yè)財務信息客觀、真實、可靠；其次，在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設置方面也需要實行優(yōu)化，以合理、科學為基礎重新設計；第三，堅持誠實守信、嚴格履約融資申請及融資成功后各項條款；最后，注意客戶滿意度的提升。一個企業(yè)，只有客戶滿意了，才能樹立最好的企業(yè)形象。2.尋找新的融資渠道及方式當今社會多元發(fā)展，融資渠道和融資方式層出不窮，面對融資難現(xiàn)狀，廣西S服飾有限公司可充分擴展思路，通過典當行實現(xiàn)融資計劃，或借助票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等手段，尋找出一條適合自己企業(yè)的融資之路，或者通過尋找合作伙伴、吸收民間投資等方法妥善處理當前的融資問題[12]。（二）完善金融機構(gòu)融資體系目前雖然出現(xiàn)了很多新融資渠道及方式，但是為廣西S服飾有限公司提供融資需求的主要機構(gòu)還是銀行等金融機構(gòu)，尤其是國有銀行一直是廣西S服飾有限公司實現(xiàn)融資的主要渠道，那么，加快銀行等金融機構(gòu)的體制改革，完善其融資體系也是有效改善廣西S服飾有限公司融資問題。銀行等金融機構(gòu)在完善融資體系時，可從間接融資體系及直接融資體系兩個方面考慮[13]。1.間接融資體系的完善間接融資體系指的是銀行等常規(guī)金融渠道的體系完善。首先，銀行等金融機構(gòu)在處理小微企業(yè)融資時需要建立正確的處理防范金融風險以及支持經(jīng)濟發(fā)展的理念，避免單從企業(yè)經(jīng)營規(guī)模判斷融資風險，將小微企業(yè)發(fā)展前景當作信貸業(yè)務中的一個重要工作來進行，并通過小微企業(yè)信貸營銷提升銀行自身的經(jīng)濟效益，開創(chuàng)銀企雙贏的局面[14]。其次，各銀行可成立專門的服務部門專門接受小微企業(yè)融資申請，并從中精心挑選、培育“潛力股”客戶，結(jié)合各地實際情況為其提供全面的信貸服務[15]。比如：在小微企業(yè)較為集中的縣城，就可借助當?shù)剞r(nóng)村信用社等金融機構(gòu)，適當?shù)刂匦乱?guī)劃農(nóng)村信用社信社經(jīng)營方針，在接受農(nóng)戶貸款申請的同時也拿出一部分資金給小微企業(yè)?；蛘咭罁?jù)小微企業(yè)的實際需求，創(chuàng)新開發(fā)新的金融產(chǎn)品，有目的、有針對性地為不同行業(yè)、不同地域、不同層次的小微企業(yè)服務[16]。2.直接融資體系的完善通過銀行等金融正常渠道融資的完善，確實可在一定程度上緩解小微企業(yè)融資問題，但是，很難在短時間內(nèi)從根本上解決小微企業(yè)融資難問題，而非金融正常渠道雖然有待市場化、規(guī)范化，但其快速、及時、直接地借貸特點滿足了現(xiàn)階段小微企業(yè)融資難、融資不易申請的具體問題，可在進一步完善的基礎上，在很大程度上解決當前小微企業(yè)融資問題[17]。完善直接融資體系的第一步，可首選嘗試建立民間金融機構(gòu)。目前，我國商業(yè)銀行呈集約化經(jīng)營模式，在資金供需方面的矛盾比較突出，這也是目前小微企業(yè)融資難的原因之一，但是在民間卻存在著大量民間資本。在部分地區(qū)，這些民間資本的活躍度日益增加，在企業(yè)及個人財富大多流向金融市場的時候，這些民間融資逐漸成為小微企業(yè)融資的重要渠道[18]。其次，可嘗試建立多層次、多元化的資本市場，通過資產(chǎn)群聚建設資產(chǎn)池達到證券市場進入的規(guī)模標準，幫助小微企業(yè)實現(xiàn)資金融通。目前，小微企業(yè)大多看好證券市場，通過證券市場實現(xiàn)資金融通應該可以解決當年小微企業(yè)融資難問題，同時也降低了融資成本，融資數(shù)額也遠遠大于銀行借貸[19]。（三）加強政府支持及服務力度通常情況下，一個國家的經(jīng)濟目標是由政府通過宏觀調(diào)控、微觀政策兩個工具實現(xiàn)的[20]。因此，加強政府支持及服務力度，也是解決小微企業(yè)融資問題至為重要的途徑之一，可從以下兩個方面進行。1.建立小微企業(yè)融資法律體系法律是保障小微企業(yè)運行的外部環(huán)境，也是促進小微企業(yè)發(fā)展的基礎。早在2002年，我國就出臺了《小微企業(yè)促進法》，旨在維護小微企業(yè)合法權(quán)益，鼓勵小微企業(yè)大膽創(chuàng)立、積極壯大[21]。但是，在融資方面我國尚未出臺保護、支持小微企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)體系，也沒有明確定義小微企業(yè)的范疇，對于金融體系中的各機構(gòu)成員職能明確方面也有欠缺。并且在財政方面，對于小微企業(yè)的扶持也不是十分到位。因此，政府部門有必要成立一個完善的小微企業(yè)融資的法律體系，通過制定有利于小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，形成從中央到地方多元化、多層次的金融機構(gòu)體系，從而從根本上改變小微企業(yè)融資困境，同時也可設立相關(guān)優(yōu)惠金融政策，為小微企業(yè)融資營造良好的氛圍。2.加大對小微企業(yè)融資扶持力度第一，政府倡導建立多種融資渠道。通過倡導建立多種融資渠道，能夠有效、快速地緩解小微企業(yè)融資問題[22]。事實上，最近幾年我國政府已經(jīng)出臺了多項惠企政策，比如：提高稅收起征點、降低稅率、減免稅收等，主要目的就是鼓勵、支持小微企業(yè)發(fā)展壯大。2002年成立的小微企業(yè)發(fā)展基金更是直接為小微企業(yè)提供貸款服務，以及各項貸款擔保、貸款貼息政策等，目的都是鼓勵小微企業(yè)融資目光轉(zhuǎn)向資本市場，通過直接融資渠道開拓新的融資渠道，這些都在很大程度上擴展了小微企業(yè)的融資渠道，但是，類似這些經(jīng)政府引導、支持拓展的融資渠道還可以進一步擴展，比如：通過成立專門的小微企業(yè)金融機構(gòu)等，使我國融資渠道更加多元化，同時也可推動我國小微企業(yè)與金融業(yè)共同發(fā)展壯大[23]。第二，政府支持構(gòu)建小微企業(yè)貸款擔保體系。我國現(xiàn)有小微企業(yè)貸款擔保體系主要以政府擔保為主，其它擔保形式為輔。要適應市場經(jīng)濟環(huán)境下小微企業(yè)的融資需求，小微企業(yè)貸款擔保體系也需要與時俱進，以多元化、多渠道滿足小微企業(yè)融資需求，尤其是政府及相關(guān)部門需要加大扶持力度，盡快構(gòu)建迎合市場經(jīng)濟需求的小微企業(yè)貸款擔保體系，通過企業(yè)經(jīng)濟檔案以及法定代表人的信用檔案等渠道建立，擔保基金渠道來源則通過政府、銀行、社會中介組織、企業(yè)等機構(gòu)共同承擔[24]。結(jié)論隨著經(jīng)濟改革的深入，經(jīng)濟市場的運行越來越規(guī)范，小微企業(yè)在激發(fā)市場活力、改善民生、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面發(fā)揮的作用越來越重要。小微企業(yè)融資面臨著多方面的難點，主要包括政府、金融機構(gòu)、社會外部的原因以及小微企業(yè)自身的原因。解決小微企業(yè)融資難是一項長期而艱巨的任務，需要發(fā)揮多個方面的力量，除了小微企業(yè)完善自身的內(nèi)部財務系統(tǒng)外，政府還需進行相關(guān)制度的改革以及增加對小微企業(yè)的扶持，金融機構(gòu)也得進行金融服務的改革，提高對小微企業(yè)的信貸份額。隨著社會各界對小微企業(yè)支持力度的加大，小微企業(yè)融資難將逐步得到改善，小微企業(yè)將創(chuàng)造更多的社會價值和經(jīng)濟價值，會有更美好的明天。參考文獻[1]JohnFMeDonald.OptimalLeverageinRealEstateInvestmentwithMezzanineLending，AGreatCitiesInstitutebrkingPaper，2014.2[2]LindileLNdabeni.ThecontributionofbusinessincubatorsandtechnologystationtosmallenterprisedevelopmentinSouthAfrica.DevelopmentSouthernAfrica，Vol.25，No.3September2014.[3]DonaldBraun.Mezzaninefinancingexperiencingasurge.DallasBusinessjournal，2015.8.[4]DavidUrbano&DesislavaYordanova.