如何財務(wù)分析

第一章財務(wù)分析概述第三節(jié)財務(wù)分析的程序和方法1、明確財務(wù)分析的目的2、確定財務(wù)分析的范圍3、搜集有關(guān)分析資料4、選擇分析方法5、得出分析結(jié)論一、財務(wù)分析的根本程序財務(wù)分析可以分為兩類：定性分析和定量分析。會計報表分析主要是定量分析的方法，會計報表附注的分析偏重于定性分析?！惨弧扯糠治龇ǘ糠治龇ㄖ饕斜嚷史治龇ā⒈容^分析法和要素分析法，下面分別引見：二、財務(wù)分析的根本方法〔一〕定量分析法1、比率分析法比率分析法是利用會計報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率來反映和提示企業(yè)財務(wù)情況和運營成果的一種分析方法?！蚕鄬?shù)方式〕實例1某一企業(yè)的平均總資產(chǎn)為100萬元，凈利潤為40萬元。[思索]這兩個工程之比能闡明什么問題?[回答]總資產(chǎn)是企業(yè)的資金占用，是企業(yè)的投入；凈利是企業(yè)運營報答，是產(chǎn)出。兩者之比稱為資產(chǎn)凈利率，反映了每一元的投入所產(chǎn)出的凈利潤是多少。根據(jù)分析的不同內(nèi)容和要求，比率分析法主要分為相關(guān)比率分析和構(gòu)成比率分析兩種〔一〕定量分析法2、比較分析法比較分析法是經(jīng)過比較不同的數(shù)據(jù)從而發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西或找出差別。用于比較的可以是絕對額，也可以是相對額。比較分析的詳細(xì)方法主要如下：(1)按比較的對象分類〔和誰比〕1〕趨勢分析〔與本企業(yè)歷史比〕〔縱向分析〕2〕橫向分析〔與同類企業(yè)比〕3〕差別分析〔與方案預(yù)算比〕1〕趨勢分析〔又稱縱向比較法〕實例2某企業(yè)簡易比較利潤表如表所示：項目第一年第二年第三年主營業(yè)務(wù)收入100001500020000減：主營業(yè)務(wù)成本5000700019000主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤500080001000[思索]經(jīng)過該企業(yè)延續(xù)三年的比較利潤表，可以看出什么問題呢?[回答]從表中可以看出：該企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定增長，但主營業(yè)務(wù)本錢在第三年出現(xiàn)了過多的上漲，導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)利潤大幅度下降。闡明該企業(yè)凈利潤動搖很大，進而可以經(jīng)過對主營業(yè)務(wù)本錢的專門分析找出主營業(yè)務(wù)本錢上漲的緣由，提出處理問題的方案。1〕趨勢分析〔又稱縱向比較法〕實例2某企業(yè)簡易比較利潤表如表所示：項目第一年第二年第三年主營業(yè)務(wù)收入100001500020000減：主營業(yè)務(wù)成本5000700019000主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤500080001000主營業(yè)務(wù)收入的定基百分比分析與環(huán)比百分比分析年第一年第二年第三年定基百分比（%）100150200環(huán)比分析（%）100150133.332〕橫向比較〔與同類型企業(yè)相比〕與本企業(yè)的歷史縱向比較，可以看出企業(yè)的開展變化，但無法知道企業(yè)在競爭中所處的位置，因此需求與同類企業(yè)進展橫向比較。與同行業(yè)、同規(guī)模的先進企業(yè)進展比較，可以看出與先進企業(yè)的不同。從而為發(fā)現(xiàn)問題和尋覓差距提供線索。這是進展橫向比較的一種方法。另一種橫向分析法是與同行業(yè)平均程度作比較，這樣比較更易發(fā)現(xiàn)企業(yè)的異常情況，便于提示企業(yè)存在的問題。2〕橫向比較〔與同類型企業(yè)相比〕實例3某企業(yè)與同行業(yè)平均程度相比的有關(guān)資料如下〔與同行業(yè)平均程度比較的利潤百分比表〕項目本企業(yè)（%）同行業(yè)平均水平（%）差異額（%）主營業(yè)務(wù)收入100100減：主營業(yè)務(wù)成本6070-10主營業(yè)務(wù)利潤403010減：期間費用301020營業(yè)利潤1020-10[思索]該企業(yè)與同行業(yè)平均程度比．能闡明什么？[回答]從表1—2可以看出：該企業(yè)主營業(yè)務(wù)本錢率低于同行業(yè)平均程度，使該企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤比同行業(yè)平均程度高10％。但由于該企業(yè)的期間費用高于同行業(yè)平均程度，導(dǎo)致該企業(yè)營業(yè)利潤反而比同行業(yè)平均程度低10％。因此，可以從降低期間費用入手提高該企業(yè)的營業(yè)利潤。3〕與方案預(yù)算比〔即實踐執(zhí)行結(jié)果與方案目的比較〕，“差別分析〞例如，企業(yè)某月消費某產(chǎn)品400件，產(chǎn)品規(guī)范本錢35元，實踐本錢14800元，本錢差別=15200-400×35=1200〔元〕〔超支差別〕，詳細(xì)緣由有：資料數(shù)量差別；資料價錢差別；人工效率差別；人工工資率差別；變動性制造費用效率差別；并動性制造費用耗費差別；固定性制造費用效率差別；消費才干利用差別；固定性制造費用耗費差別?！?〕按比較內(nèi)容分類〔比什么〕1〕比較會計要素的總量〔如比較總資產(chǎn)、凈利潤等〕總量比較主要用于時間序列分析如研討利潤逐年變化趨勢，看其增長潛力?！部v向比較〕也可以運用于同業(yè)相比，看企業(yè)的相對規(guī)模和競爭位置。2〕比較構(gòu)造百分比構(gòu)造百分比分析是先把常規(guī)的會計報表換算成構(gòu)造百分比報表，如以收入為100%，看損益表各工程的比重。構(gòu)造百分比報表用于發(fā)現(xiàn)有顯著問題的工程，提示進一步分析的方向。3〕比較財務(wù)比率財務(wù)比率是各會計要素的相互關(guān)系，反映其內(nèi)在聯(lián)絡(luò)。比率的比較是最重要的分析。它們是相對數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性?！惨弧扯糠治龇?、要素分析法要素分析法是一種把一些綜合性目的分解為假設(shè)干個經(jīng)濟要素，然后分別測算各要素變動對綜合性目的影響程度的方法。要素分析法的本質(zhì)是將某項目的與方案數(shù)或前期數(shù)等相比之下的差別按要素分解成幾部分，每部分是由不同的要素變化引起的。要素分析的方法詳細(xì)又分為：差額分析法、目的分解法、連環(huán)替代法、定基替代法等?！惨弧扯糠治龇?、要素分析法(1)差額分析法：例如固定資產(chǎn)凈值添加的緣由分析，分解為原值添加和折舊添加兩部分。(2)目的分解法：例如資產(chǎn)利潤率，可分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率的乘積。資產(chǎn)利潤率=利潤額/平均資產(chǎn)總額==銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔一〕定量分析法3、要素分析法

(3)連環(huán)替代法：依次用分析值替代規(guī)范值，測定各要素對財務(wù)目的的影響。例如影響資料本錢降低的要素分析。實例5某資料規(guī)范單價為1000元／噸。A產(chǎn)品規(guī)范耗費量為0.1噸／件。本年度此資料實踐單價為1100元／噸，單位耗費為0.09噸/件。實踐產(chǎn)量2200件。請用連環(huán)替代法對A產(chǎn)品資料本錢降低進展要素分析。A產(chǎn)品規(guī)范本錢=資料規(guī)范耗費數(shù)量×資料規(guī)范單價=2200×0.1×1000=220噸×1000元／噸=220000元A產(chǎn)品實踐本錢=資料實踐耗費數(shù)量×資料實踐單價=〔2200×0.09〕×1100=198噸×1100元／噸=217800元本錢差別=實踐本錢-規(guī)范本錢=217800-220000=-2200元〔節(jié)約〕〔一〕定量分析法3、要素分析法

A產(chǎn)品規(guī)范本錢=220噸×1000元／噸=220000元A產(chǎn)品實踐本錢=198噸×1100元／噸=217800元第一次替代：198×1000〔實踐耗費量下的規(guī)范本錢〕資料本錢耗費量差別=〔實踐耗費量-規(guī)范耗費量〕×規(guī)范單價=(198-220)×1000=-22000元〔節(jié)約差別〕第二次替代：198×1100=217800資料本錢價錢差別=實踐耗費量×〔實踐單價-規(guī)范單價〕=198×〔1100-1000〕=19800〔超支〕兩要素共同影響使本錢下降了2200元(22000—19800)。〔一〕定量分析法3、要素分析法

(4)定基替代法：分別用分析值替代規(guī)范值，測定各要素對財務(wù)目的的影響。例如規(guī)范本錢的差別分析。資料要素工資要素變動性制造費用要素固定性制造費用要素〔一〕定量分析法3、要素分析法運用要素分析方法應(yīng)留意的問題1)要素分解的相關(guān)性問題。所謂要素分解的相關(guān)性，是指分析目的與其影響要素之間必需真正相關(guān)，即有實踐經(jīng)濟意義。將影響資料費用的要素分解為：資料費用＝工人人數(shù)×每人耗費資料費用，這一要素分解式在經(jīng)濟上沒有任何意義。2)分析前提的假定性。所謂分析前提的假定性是指分析某一要素對經(jīng)濟目的差別的影響時，必需假定其他要素不變，否那么就不能分清各單一要素對分析對象的影響程度?！惨弧扯糠治龇?、要素分析法運用要素分析方法應(yīng)留意的問題3)要素替代的順序性。由于分析前提假定性的緣由，按不同順序計算的結(jié)果是不同的。傳統(tǒng)的方法是根據(jù)數(shù)量目的在前，質(zhì)量目的在后的原那么進展陳列；如今也有人提出根據(jù)重要性原那么陳列，即主要的影響要素排在前面，次要要素排在后面。4)順序替代的連環(huán)性。連環(huán)性是指在確定各要素變動對分析對象影響時，都是將某出素替代后的結(jié)果與該要素替代前的結(jié)果對比，一環(huán)套一環(huán)。二、財務(wù)分析的根本方法〔二〕定性分析法定性分析法主要是會計報表附注分析的方法。按照會計報表附注分析的深度的不同，會計報表附注的分析方法可分為單項分析法、分類分析法和綜合分析法。1、單項分析法是指按會計據(jù)表財注的工程，一項一項地單獨分析。2、分類分析法會計報表附注按作用可分為兩大類：—是提高會計報表的可比性、增進會計報表的可了解性的會計報表附注；二是提供會計報表體系不能涵蓋的企業(yè)重要事項和買賣的會計報表附注。3)綜合分析法綜合分析法是在找出會計報表附注各工程之間的聯(lián)絡(luò)之后將會計報表附凝視為整