2021年股指期貨練習(xí)題及課本題庫

1決定股票價格基本因素（AB）

A股票收益

B市場利率

C政治因素

D經(jīng)濟因素

2上海證券交易所股價指數(shù)是采用加權(quán)綜合法編制，它權(quán)數(shù)是（BD）

A基期同度量因素

B計算期同度量因素

C股票成交金額

D股票上市股數(shù)

3道瓊斯股價平均指數(shù)基期是多少，基期指數(shù)是多少（A）

A1928年10月1日100

B1928年7月1日100

C1928年10月1日50

D1928年7月1日50

4普通所稱道瓊斯指數(shù)普通就是指道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)（V）[判斷題]

5道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)樣本股有多少只（C）

A10

B20

C30

D40

6道瓊斯綜合平均指數(shù)由多少只股票價格加總平均而成（D）

A50

B55

C60

D65

7原則普爾指數(shù)基期和基期指數(shù)分別是（A）

A1941-194310

B1940-194210

C1941-194350

D1940-194250

8原則普爾指數(shù)權(quán)數(shù)是（A）

A各種股票發(fā)行量

B各種股票上市量

C各種股票成交金額

D各種股票成交金額加上市量

9原則普爾指數(shù)500只樣本股票涉及多少只金融業(yè)股票（B）

A20

B30

C40

D50

10價值線綜合指數(shù)基期與基期指數(shù)分別是（A）

A1961年6月30日100

B1961年6月30日50

C1961年7月1日100

D1961年7月1日50

11原則普爾指數(shù)與價值綜合指數(shù)相比，誰樣本股數(shù)更多（B）

A原則普爾指數(shù)

B價值綜合指數(shù)

12金融時報指數(shù)期貨標物有多少只股票（100）

13金融時報———證券交易所100種股票價格指數(shù)基期是（1984.1.3），基期指數(shù)為（1000）

14當前，以日經(jīng)225股價指數(shù)為標物股價指數(shù)期貨合約重要在日本（大阪）證券交易所及（新加坡）國際貨幣交易所交易.

15恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（1969）年（11）月開始編制用以反映香港股市行情一種指數(shù).

16恒指基期是（1964.7.31）；基期指數(shù)為（100）.指數(shù)計算以成分股（發(fā)行股數(shù)）為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法.

17當前，恒指成分股共有（33）種.

18據(jù)當代證券組合理論，股市風險可分為（系統(tǒng)性風險），（非系統(tǒng)性風險）.

19股票指數(shù)期貨定義（指以股票市場價格指數(shù)作為標物原則化期貨合約交易）

20最先采用鈔票結(jié)算辦法期貨交易是什么期貨（1981年12月，芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場分部開辦3個月期歐洲美圓定期存款期貨交易）

21最早股指期貨是哪年哪月哪日推出（1982.2.24）

22股指期貨交易中，合約交易單位是如何擬定（以一定貨幣金額與標指數(shù)乘積來表達）

23股指期貨指數(shù)普通與現(xiàn)貨市場指數(shù)點位不同.（V）[判斷題]

24恒指期貨交易單位是（50港元恒指）.

25恒指期貨最小變動價位1個指標點）.

26恒指期貨每節(jié)價格波動限制無）.

27恒指期貨當前合約月份是（有那些合約）7，8，9，12）.

287月恒指期貨最后交易日是（7.28）.

297月恒指期貨結(jié)算日是（7.31）.

30恒指期貨鈔票結(jié)算辦法是什么（是以最后交易日每5分鐘報出恒指平均值去掉小數(shù)后整數(shù)作為最后結(jié)算價格）

31Nsdaq-100指數(shù)是由100個在Nasdaq上市最大美國國內(nèi)非（金融）司股票所構(gòu)成.

該指數(shù)是Nasdaq在1986年編制，并由Nasdaq每（季度）進行一次調(diào)節(jié).

32在達到最大跌幅之前必要經(jīng)歷一系列緩沖階段及如何執(zhí)行程序叫（熔斷機制或巡回斷路系統(tǒng)）.

33若某只股票相對于指數(shù)系數(shù)為1.5，則指數(shù)下跌2%時，該股票（下跌3%）.

34某只股票=（該股票收益率與指數(shù)收益率協(xié)方差除以指數(shù)收益率方差）

35在套期保值中，買賣期貨合約數(shù)=（現(xiàn)貨總價值除以一張期貨合約價值，即期貨指數(shù)點）×系數(shù).

36判斷題當現(xiàn)貨總價值和期貨合約價值已定前提下，所需買賣期貨合約數(shù)就與系數(shù)成正比.（V）.

37遠期合約理論價格是指（考慮資產(chǎn)持有成本遠期合約價格）.

38無套利區(qū)間上下界幅寬重要由（交易費用）和（市場沖擊成本）這兩項所決定.

39恒生指數(shù)期貨在（）（5）月（）日開始在香港期貨交易所買賣.（1986.5.6）

40判斷題恒指期貨是最早在亞洲區(qū)推出股指期貨.（V）

41恒指期權(quán)于（）年（）月（）日推出.（1993.3.5）

42小型恒生指數(shù)期貨何時推出（.10.9）

43小型恒生指數(shù)期權(quán)何時推出（.11.18）

44買賣恒生指數(shù)期貨須付出印花稅嗎（NO）

45恒指期貨分類指數(shù)所占權(quán)重從大到小依次為工商業(yè)分類指數(shù)，金融業(yè)，地產(chǎn)，公用事業(yè)）.

46聯(lián)想集團是當前恒指期貨成分股嗎（YES）

47，商品期貨與股指期貨誰產(chǎn)生早些（商）

48，當前，全球商品期貨中有采用鈔票結(jié)算交割嗎例如（有，美國生豬期貨）

49，當前，全球商品期貨成交量與金融期貨相稱，對嗎（NO）

50股指期貨合約設(shè)計方案是什么

股指期貨合約設(shè)計方案是交易標為滬深300指數(shù)；交易時間為上午比現(xiàn)貨市場早15分鐘開盤，下午比現(xiàn)貨市場晚15分鐘收盤；合約價值為每指數(shù)點100元人民幣；合約月份為交易當月起兩個持續(xù)近月月份加兩個季月月份；每日漲跌幅根據(jù)現(xiàn)貨市場個股10%漲跌幅限制，同步引進熔斷制度（漲跌幅達6%時熔斷10分鐘）；最小波動單位為0.5個指數(shù)點；最后交易日與最后結(jié)算日設(shè)于月中；履約交割方式為鈔票結(jié)算.

51當前適合股指期貨合約標請列舉至少3個

涉及上證180，上證50，滬深300，，巨潮100，中標300，新華富時A200

52在有熔斷板狀況下，交易指令報價能否超過熔斷板（N）

53金融期貨合約標物涉及哪些

有價證券，外匯，利率，指數(shù)以及其她基本資產(chǎn)，金融期權(quán)合約.

54金融期貨合約交割是按何過程了結(jié)

按規(guī)定結(jié)算價格進行鈔票差價結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約過程.

55滬深300指數(shù)樣本股采樣范疇

滬深300指數(shù)樣本股是滬深兩市所有A股股票中流動性強300只規(guī)模最大股票.

樣本空間剔除下列股票后所有滬深兩市A股股票.上市時間局限性一種季度股票；暫停上市股票；經(jīng)營狀況異?；蚪鼇碡攧?wù)報告嚴重虧損股票；股價波動較大，市場體現(xiàn)明顯受到操縱股票；其她經(jīng)專家委員會認定應(yīng)當剔除股票.

選樣原則規(guī)模，流動性.

選樣辦法對樣本空間股票在近來一年（新股為上市以來）日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進行排名，選用排名在前300名股票作為樣本股.

樣本股調(diào)節(jié)滬深300指數(shù)根據(jù)樣本穩(wěn)定性和動態(tài)跟蹤相結(jié)合原則，每半年調(diào)節(jié)一次成分股，每次調(diào)節(jié)比例普通不超過10%.樣本調(diào)節(jié)設(shè)立緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)新樣本優(yōu)先進入，排名在360名之前老樣本優(yōu)先保存.當樣本股公司退市時，自退市日起，從指數(shù)樣本中剔除，由過去近來一次指數(shù)定期調(diào)節(jié)時候選樣本中排名最崇高未調(diào)入指數(shù)股票代替.

56滬深300指數(shù)基日，基期與基期指數(shù)如何

滬深300指數(shù)以12月31日為基日，以該日300只成分股調(diào)節(jié)市值為基期，基期指數(shù)定為1000點，自4月8日起正式發(fā)布.

57股票交易單位一手代表（100）股

58市盈率計算公式為（股價÷每股收益）

59市凈率計算公式為（股價÷每股凈資產(chǎn)）

60上證綜合指數(shù)歷史最高點出當前（）年（2245）點

61當前滬深交易所實行T+（1）交易制度，（權(quán)證）品種例外

62當前滬深交易所實行漲幅限制為（±10%）特別解決股票ST為（±5%）

63當前滬深交易所對指數(shù)影響最大權(quán)重股為（中華人民共和國銀行），另一方面為（中華人民共和國石化）

64當前滬深交易所正常交易時間為（周一至周五上午930—1130下午100—300）

65某股當前股價為12元，實行10股轉(zhuǎn)贈5股方案，則除權(quán)價為（8）元

66交易將產(chǎn)成交易成本，以上海為例，每筆交易將產(chǎn)生交易成本含（手續(xù)費）（印花稅）（過戶費）

67上海證券交易所成立時間為（1990年11月26日），同年12月19日開業(yè).

68深圳證券交易所成立時間為（1990年12月1日），1991年7月3日開業(yè).

69世界上最早股票價格指數(shù)期貨交易產(chǎn)成于（美國），（1982）年

70當前新股發(fā)行采用（上網(wǎng)定價與網(wǎng)下申購）方式

71，股票當天換手率指是（當天成交量與該股流通股數(shù)比值）來

72判斷當前上市公司派發(fā)鈔票紅利無需扣除所得稅（×）

對的需扣除所得稅10%

73判斷在任何證券公司均可使用同一股東帳號交易深圳股票.（√）

74，判斷綜合類券商除經(jīng)紀業(yè)務(wù)外，還可以從事股票承銷發(fā)行業(yè)務(wù)，不能從事自營業(yè)務(wù).（×）對的可從事自營業(yè)務(wù)

75，判斷當前基金除開放式外，尚有封閉式基金.（√）

76，判斷派發(fā)金紅利，股票無需除權(quán).（×）對的應(yīng)參加除權(quán)

77，判斷持續(xù)三年虧損上市公司將執(zhí)行退市政策.（√）

78，判斷證券市場基本功能為籌資功能，資本定價功能.（×）

對的尚有資本配備功能

79，判斷已上市公司進行再融資只有配股和增發(fā)方式.（×）

對的尚有也許轉(zhuǎn)債方式

80，判斷股價上漲需成交量配合，因此成交量越大越好.（×）

對的不一定，換手率過高有出貨跡象

81影響金融期貨價格因素

普通物價水準

政府貨幣政策與財政政策

政府普通性市場干預(yù)辦法

產(chǎn)業(yè)活動及關(guān)于經(jīng)濟指標

82.滬深300股指期貨實行價格限制制度，價格限制制度分為--------與------------.

答案熔斷制度，漲跌停板制度

83.《中華人民共和國金融期貨交易所交易細則》征求意見稿中，規(guī)定滬深300指數(shù)期貨合約每次最大下單量為-------手，最小下單量為--------手.

答案500，1

84.金融期貨涉及---------，----------，-------------三大類.

答案外匯（匯率）期貨，利率期貨，股票指數(shù)期貨

85.當前世界上最具代表性股指有美國道?瓊斯股票指數(shù)和----------股票指數(shù)，英國---------股票指數(shù)，香港恒生指數(shù)，日本日經(jīng)指數(shù)等.

答案原則?普爾500種，金融時報工業(yè)普通

86.利率期貨定義

利率期貨是指以債券類證券為標物期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起證券價格變動風險.

87.股指期貨風險成因

價格波動

保證金交易杠桿效應(yīng)

交易者非理性投機

D.市場機制不健全

88.運用股指期貨進行套期保值環(huán)節(jié)設(shè)貝塔系數(shù)為1）

計算出持有股票市值總和，

以到期月份期貨價格為根據(jù)算出進行套期保值所需合約張數(shù).例如，以原則普爾500種股票為準，當天持有20種股票，總市值為129000美元，到期日期貨合約價格為130.40，一種期貨合約金額為130.40X500=65200美元，因而，需要出售兩張期貨合約.

在到期日同步實行平倉，并進行結(jié)算，實現(xiàn)套期保值.

89.股票指數(shù)期貨合約之因此采用鈔票交割，重要有哪兩個方面因素.

第—，股票指數(shù)是一種特殊股票資產(chǎn)，其變化非常頻繁，并且是眾多股票價格平均值相對指標，如果采用實物交割，勢必涉及繁瑣計算和實物交接等極為麻煩手續(xù)；

第二，股指期貨合約交易者并不樂意交收該股指所代表實際股票，她們目在于保值和投機，而采用鈔票交割做最后結(jié)算，既簡樸快捷，又節(jié)約費用.

90.什么是股票指數(shù)

股票價格指數(shù)是用以表達各種股票平均價格水平及其變動并衡量股市行情指標.

91.套期保值比率（HedgeRatio）指是為達到抱負保值效果，套期保值者在建立交易頭寸時所擬定期貨合約總值與所保值現(xiàn)貨合同總價值之和比率關(guān)系.

92.什么是開放式基金

開放式基金是世界各國基金運作基本形式之一.基金管理公司可隨時向投資者發(fā)售新基金單位，也需隨時應(yīng)投資者規(guī)定買回其持有基金單位.

93.開放式基金與封閉式基金區(qū)別重要有

（1）基金規(guī)模不固定.封閉式基金有固定存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定.開放式基金無固定存續(xù)期，規(guī)模因投資者申購，贖回可以隨時變動；

（2）不上市交易.封閉式基金在證券交易場合上市交易，而開放式基金在銷售機構(gòu)營業(yè)場合銷售及贖回，不上市交易；

（3）價格由凈值決定.開放式基金申購，贖回價格以每日發(fā)布基金單位資產(chǎn)凈值加，減一定手續(xù)費計算，能一目了然地反映其投資價值，而封閉式基金交易價格重要受市場對該特定基金單位供求關(guān)系影響；

（4）管理規(guī)定高.開放式基金隨時面臨贖回壓力，須更注重流動性等風險管理，規(guī)定基金管理人具備更高投資管理水平.

94.美國股指期貨交易模式

美國模式是通用期貨合約設(shè)計模式，將一年分為4個季度，每個季度最后一種月即為合約月份，即3月，6月，9月，12月四個合約，合約到期月最后交易日進行鈔票交割.知名原則普爾期貨合約即采用這種交易模式.

95.香港恒指交易模式

香港恒指期貨尋常交易合約同樣為四個，分為當前月，下一月，以及后兩個季月（季月指3月，6月，9月，12月），如當前為4月，則合約分為4月恒指，5月恒指，6月恒指，9月恒指.4月合約到期則進行鈔票交割，則合約變化為5月合約，6月合約，9月合約，12月合約，如此循環(huán)往復(fù).

96.什么是ETF

ETF，交易型開放式指數(shù)基金（ExchangeTradedFund）屬于開放式基金一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金長處，投資者既可以在二級市場買賣ETF份額，又可以向基金管理公司申購或贖回ETF份額，但是申購贖回必要以一籃子股票（或有少量鈔票）換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票（或有少量鈔票）.由于同步存在二級市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易.

97.當前國內(nèi)存在ETF品種為-------------.答案華夏上證50ETF，易方達深圳100ETF，華安上證180ETF.

98.恒生指數(shù)共有--------只成分股，這些成分股分別屬于------，------，------以及-------四個分類指數(shù)，其總資我市值占香港聯(lián)合交易所所有上市股份總資我市值約--------.

答案33，工商，金融，地產(chǎn)，公用事業(yè)，百分之七十

99.恒生指數(shù)合約乘數(shù)（每指數(shù)點所代表貨幣價格）為每指數(shù)點-------港幣，

如當天投資者交易時恒指期貨指數(shù)為16000，則每張期貨合約價格為-------港幣.

答案50，800000（1600050=800000）100.小型恒生指數(shù)合約乘數(shù)為每指數(shù)點--------港幣

101327國債期貨事件是指——（D）

A.1995年3月27日發(fā)生國債期貨風險事件

B.1993年2月7日發(fā)生國債期貨風險事件

C.1997年3月2日發(fā)生國債期貨風險事件

D.1995年2月23日發(fā)生代碼為327國債期貨風險事件

102，最早產(chǎn)生金融期貨品種是——（D）

A.利率期貨

B.股指期貨

C.國債期貨

D.外匯期貨

103，1972年5月——國際貨幣市場率先推出外匯期貨合約A

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.悉尼期貨交易所

104，金融期貨中產(chǎn)生最晚一種，類別是——（C）

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.股票指數(shù)期貨

105，所謂金融期貨，是指以——作為標物期貨合約（C）

A.美元

B.國庫券

C.金融工具

D.股票

106，1975年10月，芝加哥期貨交易所第一種推出——合約A

A.利率期貨

B.股指期貨

C.價值線綜合指數(shù)

D.外匯

107，期貨期權(quán)交易對象是——D

A.物質(zhì)商品

B.價值商品

C.買進賣出期貨合約權(quán)利

D.期貨合約

108，股指期貨是1982年2月由——率先推出C

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.美國堪薩斯城期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所

109，世界上第一張利率期貨合約是——A

A.美國國民抵押貸款協(xié)會（GNMA）抵押憑證期貨合約

B.長期國債期貨

C.中期國債期貨

D.短期國債期貨

110，世界上第一張指數(shù)期貨合約是——D

A.恒生指數(shù)期貨