計算機行業(yè)市場前景及投資研究報告：鴻蒙生態(tài)全面啟動

僅供機構(gòu)投資者使用證券研究報告|行業(yè)深度研究報告鴻蒙千帆起，生態(tài)全面啟動日期：2024年1月3日核心觀點

鴻蒙生態(tài)賦能行業(yè)發(fā)展，生態(tài)逐步壯大。

1）12月19日，在2023開源產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會上，龔體介紹稱，鴻蒙生態(tài)設(shè)備總量超過7億臺，其中，自有設(shè)備3億多臺。預(yù)計今年底到明年，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量逐步達到8億臺至10億臺，發(fā)展快速。2）龔體稱基于OpenHarmony打造的行業(yè)終端、商用設(shè)備有220多款，現(xiàn)在已全面商用，覆蓋金融、教育、交通等十多個行業(yè)領(lǐng)域。目前，OpenHarmony已有440多款軟硬件產(chǎn)品通過社區(qū)兼容性測評，220多家行業(yè)生態(tài)伙伴作出貢獻。OpenHarmony成為下一代智能終端操作系統(tǒng)根社區(qū)，成為萬物互聯(lián)的數(shù)字底座。OpenHarmony開源三年，社區(qū)共建者超過6200名，51家共建單位，貢獻代碼量超過1億行。2）根據(jù)科技速觀，截至目前，包括百度、字節(jié)、美團、京東、螞蟻集團等頭部互聯(lián)網(wǎng)公司在內(nèi)，移動互聯(lián)網(wǎng)排名前

20

的應(yīng)用中已有近半數(shù)啟動了鴻蒙原生應(yīng)用的開發(fā)。

AI方面：AI賦能行業(yè)提升效率，大模型加持智能化更進一步。

算力大爆發(fā)，模態(tài)轉(zhuǎn)換，打開應(yīng)用想象空間。在智算大趨勢下，面向人工智能的昇騰AI計算產(chǎn)業(yè)。此外，答事實性問題具有高準確率等能力。

2）下游行業(yè)眾多，AI+行業(yè)應(yīng)用更進一步，多案例更新，期待應(yīng)用與商業(yè)模式加速落地。昇騰開啟新一輪成長曲線，以AI算力為底座，開啟新一波成長曲線。1）盤古大模型升級迭代，從NLP到CV實現(xiàn)多加快千行百業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級，計劃構(gòu)建面向通用計算的鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)和盤古大模型有望賦能千行百業(yè)，目前已經(jīng)具備生成多樣化、語義一致、知識豐富的結(jié)果，回

受益標的：

技術(shù)開發(fā)：核心受益公司包括，軟通動力（ISV）、常山北明（ISV），潤和軟件（星閃聯(lián)盟會員）、芯?？萍迹夹g(shù)開發(fā)）；生態(tài)應(yīng)用類：核心受益公司包括，潤達醫(yī)療（醫(yī)療AI應(yīng)用）、捷順科技（捷停車）、用友網(wǎng)絡(luò)（企業(yè)服務(wù)）、金山辦公（辦公軟件），科大訊飛（人工智能）；其他受益公司包括，萬興科技（視頻編輯）、彩訊股份（郵件系統(tǒng)）、夢網(wǎng)科技（短信系統(tǒng)）、科藍軟件（錢包）、海量數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)庫）、方直科技（AI教育）、星環(huán)科技（向量數(shù)據(jù)庫）；鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈：智微智能（AIOT）、九聯(lián)科技（鴻蒙物聯(lián)網(wǎng)）。

風險提示：

1）行業(yè)競爭加劇導(dǎo)致盈利水平下降；2）核心技術(shù)突破進程低于預(yù)期的風險；3）核心技術(shù)人才流失的風險。201鴻蒙操作系統(tǒng)：萬物互聯(lián)遙遙領(lǐng)先31.1

鴻蒙OS——國產(chǎn)操作系統(tǒng)先進龍頭

鴻蒙系統(tǒng)(HarmonyOS、鴻蒙OS)是推出的一款面向萬物互聯(lián)的全場景分布式操作系統(tǒng)，支持手機、平板、智能穿戴、智慧屏和車機等多種終端設(shè)備，OpenHarmony是其對應(yīng)的開源項目。公司在2019年8月正式發(fā)布HarmonyOS，實行開源。HarmonyOS通過創(chuàng)造一個超級虛擬終端互聯(lián)的世界，將人、設(shè)備、場景有機地聯(lián)系在一起，將消費者在全場景生活中接觸的多種智能終端，實現(xiàn)極速發(fā)現(xiàn)、極速連接、硬件互助、資源共享，用合適的設(shè)備提供場景體驗。

根據(jù)黑馬程序員公眾號，最新數(shù)據(jù)顯示，在中國智能手機市場，鴻蒙操作系統(tǒng)的份額達到10%，鴻蒙開發(fā)者數(shù)量更是超過220萬，鴻蒙生態(tài)已經(jīng)與iOS、安卓形成了“三分天下”的格局，成為當下的風口。鴻蒙發(fā)展歷程41.1

鴻蒙OS——國產(chǎn)操作系統(tǒng)先進龍頭

的“1+8+N”全場景全端互通戰(zhàn)略，清晰地展現(xiàn)了的端、管、云、芯構(gòu)筑全場景智慧生態(tài)場景，即1（手機）

8（車機、音箱、耳機、手表/手環(huán)、平板、大屏、PC、AR/VR）

N（泛IOT設(shè)備）戰(zhàn)略，開創(chuàng)了全新局面。

9月26日，當天，舉辦全場景秋季新品發(fā)布會召開。發(fā)布會上，常務(wù)董事、終端BG

CEO、智能汽車解決方案BU董事長余承東表示，鴻蒙HarmonyOS

NEXT即將發(fā)布，鴻蒙原生應(yīng)用全面啟動。HarmonyOS

NEXT開發(fā)者預(yù)覽版將在2024年第一季度面向開發(fā)者開放。余承東表示，這是移動應(yīng)用生態(tài)的新篇章，來更流暢、更智能、更安全的鴻蒙原生應(yīng)用體驗。已培養(yǎng)數(shù)百萬鴻蒙人才，將投入百億資金支持伙伴發(fā)展，全面覆蓋18個領(lǐng)域應(yīng)用，為消費者帶1+8+N戰(zhàn)略鴻蒙原生應(yīng)用全面啟動51.1

鴻蒙OS——國產(chǎn)操作系統(tǒng)先進龍頭

OpenHarmony是由開放原子開源基金會（OpenAtom

Foundation）孵化及運營的開源項目，目標是面向全場景、全連接、全智能時代，基于開源的方式，搭建一個智能終端設(shè)備操作系統(tǒng)的框架和平臺，促進萬物互聯(lián)產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展。2020年9月，開放原子開源基金會接受捐贈的智能終端操作系統(tǒng)基礎(chǔ)能力相關(guān)代碼，隨后進行開源，并根據(jù)命名規(guī)則為該開源項目命名為OpenAtom

OpenHarmony（簡稱“OpenHarmony”）。于2020年、2021年分兩次把鴻蒙操作系統(tǒng)的基礎(chǔ)能力全部捐獻給開放原子開源基金會。

OpenHarmony項目群的愿景和使命：

愿景：打造開放的、全球化的、創(chuàng)新且領(lǐng)先的面向多智能終端、全場景的分布式操作系統(tǒng)，構(gòu)筑可持續(xù)發(fā)展的開源生態(tài)系統(tǒng)。

使命：OpenHarmony項目群托管了操作系統(tǒng)技術(shù)和架構(gòu)的核心代碼及組件。以開放治理的方式聚合芯片開發(fā)者、方案開發(fā)者、產(chǎn)品開發(fā)者、應(yīng)用開發(fā)者及各種使能者。持續(xù)發(fā)展代碼使用者和共建者。鴻蒙生態(tài)OpenHarmony成員單位61.1鴻蒙OS——國產(chǎn)操作系統(tǒng)先進龍頭

相比上一代系統(tǒng)，鴻蒙

4的滑動流暢性提升

20%，續(xù)航增加

30分鐘。這主要來自于鴻蒙

OS

升級的全新

通知中心：升級的通知中心，為應(yīng)用的通知排出優(yōu)先級別；方舟引擎。

上下窗口：新增的實況窗可以在手機的左上角實時停駐，實時更新狀態(tài)狀態(tài)；

超級中轉(zhuǎn)站功能：在此次鴻蒙

4中也得到了升級。用戶只需雙指按壓屏幕就能抓取內(nèi)容拖入中轉(zhuǎn)站，在需要時可以拖入到聊天對話框，或者筆記軟件中；

數(shù)字遺產(chǎn)繼承的功能：得到了在場許多人的驚嘆。用戶的

模型：大模型接入鴻蒙系統(tǒng)，大模型主要在三個方向上增強了小藝的能力——智慧交互、生產(chǎn)效率的提升和個性化的服務(wù)。

衛(wèi)星通話：

Mate

60Pro+是全球首款搭載雙星衛(wèi)星通信的手機，支持天通衛(wèi)星電話及雙向北斗衛(wèi)星消息。

用戶數(shù)：根據(jù)9月25日秋季新品發(fā)布大會，鴻蒙4.0發(fā)布以來，用戶數(shù)已經(jīng)超過6000萬。的全場景的數(shù)字資產(chǎn)可以全部通過一個數(shù)字

id管理。使用效率提升大模型接入鴻蒙系統(tǒng)71.2生態(tài)定位——鴻蒙OS

擁抱萬物互聯(lián)

鴻蒙OS技術(shù)理念先進，開發(fā)支持套件豐富。根據(jù)虎嗅APP，鴻蒙系統(tǒng)結(jié)合移動生態(tài)發(fā)展的趨勢，提出了三大技術(shù)理念：一次開發(fā)，多端部署，例如玩機技巧，部署在手機、平板等多種設(shè)備時開發(fā)代碼量下降了40%；可分可合，應(yīng)用在智慧生活中，既能讓功能分開用卡片呈現(xiàn)，也能聚合為完整的應(yīng)用，實現(xiàn)兩種形態(tài)代碼復(fù)用率高達90%，自由流轉(zhuǎn)，提供的場景化能力可以供應(yīng)用直接調(diào)用；統(tǒng)一生態(tài)，HarmonyOS支持業(yè)界主流的跨平臺開發(fā)框架，原生智能，將AI能力集成到控件，開箱即用。

OpenHarmony不兼容安卓。根據(jù)OpenAtom

OpenHarmony，OpenHarmony用戶應(yīng)用程序是一種基于服務(wù)原子化概念定義的新型應(yīng)用。與傳統(tǒng)終端用戶應(yīng)用程序不同，OpenHarmony用戶應(yīng)用程序支持在OpenHarmony設(shè)備間跨端遷移、多端協(xié)同，一次開發(fā)多端部署，實現(xiàn)可分可合可流轉(zhuǎn)。眾多開發(fā)合作伙伴將以開源社區(qū)為中心，分階段快速迭代，不斷完善系統(tǒng)能力，逐步構(gòu)建起面向萬物互聯(lián)時代的OpenHarmony生態(tài)。鴻蒙

OS全場景智慧生態(tài)先行者鴻蒙

OS全場景智慧生態(tài)先行者81.2生態(tài)定位——鴻蒙OS

擁抱萬物互聯(lián)

鴻蒙設(shè)備數(shù)、生態(tài)伙伴規(guī)?；鲩L。12月19日，在2023開源產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會上，龔體介紹稱，鴻蒙生態(tài)設(shè)備總量超過7億臺，其中，自有設(shè)備3億多臺。預(yù)計今年底到明年，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量逐步達到8億臺至10億臺，發(fā)展快速。龔體稱，基于OpenHarmony打造的行業(yè)終端、商用設(shè)備有220多款，現(xiàn)在已全面商用，覆蓋金融、教育、交通等十多個行業(yè)領(lǐng)域。目前，OpenHarmony已有440多款軟硬件產(chǎn)品通過社區(qū)兼容性測評，220多家行業(yè)生態(tài)伙伴作出貢獻。OpenHarmony成為下一代智能終端操作系統(tǒng)根社區(qū)，成為萬物互聯(lián)的數(shù)字底座。龔體介紹，OpenHarmony開源三年，社區(qū)共建者超過6200名，51家共建單位，貢獻代碼量超過1億行。

今年9月的開發(fā)者大會上，終端

BG

軟件部總裁龔體公布了一組數(shù)字：鴻蒙底座代碼超過1億行、開放API超過2萬個、開發(fā)者數(shù)量超過220萬，API日調(diào)用超過590億次。以此為參照，支持鴻蒙的中國開發(fā)者占比已接近1/3，同時這也是對新技術(shù)趨勢敏感、活躍度較高的開發(fā)者群體。鴻蒙世界攜手開發(fā)者步入鴻蒙生態(tài)快車道91.2生態(tài)定位——鴻蒙OS

擁抱萬物互聯(lián)

一個事實是：目前已有操作系統(tǒng)基本只對應(yīng)于某一種硬件。操作系統(tǒng)將廣泛應(yīng)用于萬物互聯(lián)領(lǐng)域

如：Windows

對應(yīng)

x86

PC

如：iOS

對應(yīng)蘋果手機應(yīng)用

但萬物互聯(lián)時代終端種類數(shù)量極大拓展，難以針對每種硬件分別開發(fā)操作系統(tǒng)或應(yīng)用程序，不同硬件終端的生態(tài)無法共享協(xié)同，開發(fā)效率低。程序框架方舟編譯器

聚焦鴻蒙OS：考慮到分布式虛擬化基因，以及微內(nèi)核+方舟編譯器兩大核心要素，鴻蒙OS實現(xiàn)了硬件解耦，即可針對應(yīng)不同設(shè)備進行彈性部署，例如：智慧屏、穿戴設(shè)備、車機、音箱、手機等。多終端開發(fā)IDE基礎(chǔ)服務(wù)內(nèi)核

同時創(chuàng)新的分布式軟總線使得擁有不同功能的硬件可以彼此協(xié)同。例如：傳統(tǒng)的相機、電視、音響等設(shè)備原本相互獨立，但在鴻蒙OS的分布式軟總線下，這些設(shè)備被“虛擬化”成攝像模組、顯示模組、外放模組，并成為有機整體，用戶無需另行設(shè)置即可按需調(diào)用各種功能，硬件終端之間形成相互協(xié)同。鴻蒙：微內(nèi)核101.2生態(tài)定位——鴻蒙OS

擁抱萬物互聯(lián)

綜上所述，我們認為鴻蒙OS并不定位于對Windows、Android進行替代，而是劍指萬物互聯(lián)時代全場景、多終端的操作系統(tǒng)，未來大概率將成為物聯(lián)網(wǎng)時代主流操作系統(tǒng)。與此相對應(yīng)，鴻蒙OS（及大體系）所有的生態(tài)布局也將圍繞萬物互聯(lián)展開。技術(shù)架構(gòu)：HarmonyOS111.3鴻蒙千帆起，生態(tài)全面啟動

根據(jù)黑馬程序員，為了搶占巨大的鴻蒙市場，Top20移動互聯(lián)網(wǎng)公司中近半數(shù)已經(jīng)啟動了鴻蒙原生應(yīng)用開發(fā)，其中包括支付寶、美團等各大巨頭。

根據(jù)手機中國，在最近的2023開源產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會上，終端BG軟件部總裁龔體宣布了更為精準的數(shù)據(jù)：HarmonyOS

NEXT系統(tǒng)在積極籌備中，已有400多家合作伙伴加入，全面啟動了鴻蒙原生應(yīng)用的開發(fā)。已宣布啟動鴻蒙原生應(yīng)用開發(fā)的部分App1202鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈受益標的13生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈：關(guān)注鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈核心標的

具體而言，我們認為當前鴻蒙OS生態(tài)中可以重點關(guān)注服務(wù)器、鴻蒙、星閃和應(yīng)用端標的。

今年9月的開發(fā)者大會上，終端

BG

軟件部總裁龔體公布了一組數(shù)字：鴻蒙底座代碼超過1億行、開放API超過2萬個、開發(fā)者數(shù)量超過220萬，API日調(diào)用超過590億次。以此為參照，支持鴻蒙的中國開發(fā)者占比已接近1/3，同時這也是對新技術(shù)趨勢敏感、活躍度較高的開發(fā)者群體。鴻蒙生態(tài)拓展至今，除了超過220萬開發(fā)者，還囊括了幾乎所有國內(nèi)主流互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與TOP級應(yīng)用。除此之外，鴻蒙生態(tài)還擁有超過150家合作伙伴、軟硬件產(chǎn)品超過350款，以及通過OpenHarmony覆蓋了金融、交通、醫(yī)療、建筑等諸多行業(yè)，可以說兼顧了軟件+硬件生態(tài)的統(tǒng)一打造，以及ToC大眾消費者與ToB行業(yè)用戶的完整生態(tài)需求。鴻蒙生態(tài)逐步完善，疊加AI增量，有望進一步帶來新一輪增長空間。

結(jié)合鴻蒙OS

生態(tài)，我們梳理生態(tài)鏈公司如下：

技術(shù)開發(fā)：核心受益公司包括，軟通動力（ISV）、常山北明（ISV），潤和軟件（星閃聯(lián)盟會員）、芯海科技（技術(shù)開發(fā)）。

生態(tài)應(yīng)用類：核心受益公司包括，潤達醫(yī)療（醫(yī)療AI應(yīng)用）、捷順科技（捷停車）、用友網(wǎng)絡(luò)（企業(yè)服務(wù)）、金山辦公（辦公軟件），科大訊飛（人工智能）；其他受益公司包括，萬興科技（視頻編輯）、彩訊股份（郵件系統(tǒng)）、夢網(wǎng)科技（短信系統(tǒng)）、科藍軟件（錢包）、海量數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)庫）、方直科技（AI教育）、星環(huán)科技（向量數(shù)據(jù)庫）。

鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈：智微智能（AIOT）、九聯(lián)科技（鴻蒙物聯(lián)網(wǎng)）。14生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈：關(guān)注鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈核心標的鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈標的歸母凈利潤（億元）PE代碼公司市值（億元）

收盤價（元）2023E2.029.12-2024E2025E7.0114.43-2023E101.0148.61-2024E2025E29.1130.72-300339.SZ301236.SZ000158.SZ688595.SH603189.SH600588.SH002609.SZ688111.SH002230.SZ300624.SZ300634.SZ300663.SZ002123.SZ603138.SH300235.SZ688031.SH001339.SZ688609.SH潤和軟件軟通動力常山北明芯?？萍紳欉_醫(yī)療用友網(wǎng)絡(luò)捷順科技金山辦公科大訊飛萬興科技彩訊股份科藍軟件夢網(wǎng)科技海量數(shù)據(jù)方直科技星環(huán)科技智微智能九聯(lián)科技204.04443.12135.5661.1425.6246.508.484.2811.66-47.6738.00-技術(shù)開發(fā)42.9317.3817.4011.26303.4345.1090.5719.9913.9811.1817.3011.4962.8832.5813.33-0.620.005.222.2412.297.141.003.660.00