第十一章 個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理

第11章

個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理《理財(cái)學(xué)》教材編寫組本章主講內(nèi)容第一節(jié)個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制第二節(jié)個(gè)人家庭現(xiàn)金流量表的編制第三節(jié)個(gè)人家庭財(cái)務(wù)分析第四節(jié)家庭預(yù)算的編制與管理理財(cái)學(xué)》教材編寫組本章教學(xué)目的掌握個(gè)人家庭資產(chǎn)、負(fù)債的內(nèi)容及資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法。掌握個(gè)人家庭收入、支出的內(nèi)容及現(xiàn)金流量表的編制方法。了解家庭財(cái)務(wù)狀況分析的指標(biāo)及分析方法。掌握個(gè)人家庭預(yù)算的編制及管理方法。理財(cái)學(xué)》教材編寫組第一節(jié)個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制一、編制個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的意義二、個(gè)人家庭資產(chǎn)的內(nèi)容及計(jì)量三、個(gè)人家庭負(fù)債的內(nèi)容與計(jì)量四、家庭凈資產(chǎn)五、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制理財(cái)學(xué)》教材編寫組一、編制個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的意義對家庭而言，通過資產(chǎn)負(fù)債表可以清楚地了解以下情況：反映家庭資金來源的構(gòu)成，家庭與外部發(fā)生的經(jīng)濟(jì)往來關(guān)系等。反映家庭的財(cái)務(wù)實(shí)力、短期償還債務(wù)的能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化情況和財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨向。提供家庭資產(chǎn)評估的主要資料。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，為投資理財(cái)決策提供依據(jù)。對規(guī)劃師而言，編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的意義：它提供了一個(gè)標(biāo)尺，可以計(jì)量個(gè)人/家庭目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過程。按照個(gè)人/家庭目標(biāo)已經(jīng)獲得的資產(chǎn)類型和個(gè)人/家庭凈資產(chǎn)就是最重要的衡量項(xiàng)目。將資產(chǎn)價(jià)值分項(xiàng)列明使我們知道什么需要管理，特別是有助于決定資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)。理財(cái)學(xué)》教材編寫組二、個(gè)人（家庭）資產(chǎn)的分類家庭資產(chǎn)的內(nèi)容，理論上來說應(yīng)該包括家庭擁有或控制的全部資產(chǎn)。但實(shí)務(wù)上，主要是指價(jià)值高、使用期限長的固定資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，而對價(jià)值低、使用期限短的一般生活用品，則不必要將其視為資產(chǎn)看待。根據(jù)以上原則，家庭資產(chǎn)可以分為三類：金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)理財(cái)學(xué)》教材編寫組金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）主要包括手中的現(xiàn)金、存款、退休儲蓄計(jì)劃累積額、養(yǎng)老金現(xiàn)金價(jià)值、保險(xiǎn)單現(xiàn)金價(jià)值、股票、債券、基金、期權(quán)、期貨、貴金屬投資、直接的商業(yè)投資等。金融資產(chǎn)是在個(gè)人（家庭）理財(cái)規(guī)劃中最重要的，因?yàn)樗鼈兪秦?cái)務(wù)目標(biāo)的來源。除了保險(xiǎn)和居住的房產(chǎn)外，大多數(shù)的個(gè)人（家庭）理財(cái)就是針對這些資產(chǎn)進(jìn)行的。理財(cái)學(xué)》教材編寫組自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)是個(gè)人（家庭）生活所必需使用的資產(chǎn)，如房子、汽車、家具、家電、運(yùn)動(dòng)器材、衣服等。個(gè)人（家庭）的理財(cái)目標(biāo)之一是為家庭進(jìn)行適度的個(gè)人使用資產(chǎn)的積累。盡管它們不會(huì)產(chǎn)生增值收入，但它們可以提供個(gè)人（家庭）消費(fèi)。由于它們不產(chǎn)生收入，一般也很難變現(xiàn)，所以，不是財(cái)務(wù)規(guī)劃考慮的主要方面。理財(cái)學(xué)》教材編寫組奢侈資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)也是個(gè)人使用的，但它們不是家庭生活所必需的。這一類資產(chǎn)取決于具體家庭認(rèn)為哪些資產(chǎn)不是生活所必需的高檔消費(fèi)品，主要包括珠寶、度假房產(chǎn)或別墅、有價(jià)值的收藏品等。奢侈資產(chǎn)與個(gè)人使用資產(chǎn)的主要區(qū)別在于變賣時(shí)奢侈資產(chǎn)的價(jià)值較高。理財(cái)學(xué)》教材編寫組家庭資產(chǎn)計(jì)量的一般原則金融資產(chǎn)：按市價(jià)計(jì)價(jià)，如果要更精確，可以扣除變現(xiàn)的交易費(fèi)用。自用資產(chǎn)：如果不準(zhǔn)備出賣則按歷史價(jià)值計(jì)價(jià)。出現(xiàn)準(zhǔn)備出售時(shí)、計(jì)算財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)額度時(shí)、家庭對未來的計(jì)劃改變等三種情況時(shí)不能再按歷史價(jià)值計(jì)價(jià)：住房、汽車按市價(jià)（重置成本）減去賣出時(shí)的費(fèi)用計(jì)價(jià)；其他自用資產(chǎn)一般按照重置成本確定價(jià)值；奢侈資產(chǎn)：一般按照市場價(jià)值減去處置的費(fèi)用來確定價(jià)值。編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，最好將以成本計(jì)價(jià)與市場計(jì)價(jià)的報(bào)表并列。理財(cái)學(xué)》教材編寫組三、家庭負(fù)債的內(nèi)容與計(jì)量流動(dòng)負(fù)債是指一個(gè)月內(nèi)（家庭的財(cái)務(wù)周期不同于企業(yè)的財(cái)務(wù)周期）到期的負(fù)債，主要包括信用卡、電話費(fèi)、水電煤氣費(fèi)、租金、稅金、保險(xiǎn)金、當(dāng)期應(yīng)支付的長期貸款等。長期負(fù)債指一個(gè)月以后到期或多年內(nèi)需每月支付的負(fù)債，其中最為典型的是各類個(gè)人消費(fèi)借貸款和質(zhì)押貸款。家庭負(fù)債必須根據(jù)所欠金額的當(dāng)前價(jià)值來計(jì)量。當(dāng)前價(jià)值與市場價(jià)值不同，如，利率變化，初始貸款本金減去已還本息并不等于所欠余額，這時(shí)，需要重新計(jì)算每期還貸額和貸款余額。理財(cái)學(xué)》教材編寫組四、家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)是其資產(chǎn)減去負(fù)債以后的凈值。一般來說，在家庭的成長期和成熟期凈資產(chǎn)會(huì)不斷積累，退休后開始減少，這時(shí)，可以通過資產(chǎn)變現(xiàn)以支持消費(fèi)。如，養(yǎng)老保險(xiǎn)開始受益，大房換小房等。理財(cái)學(xué)》教材編寫組[案例11-1]張先生月薪3萬，年終獎(jiǎng)金10萬；妻子月薪8千。家庭09年末對資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行清理的結(jié)果為：價(jià)值100萬的住房一套和80萬的度假別墅一幢，一輛別克轎車，銀行定期存款15萬、活期5萬，現(xiàn)金2萬。家庭房產(chǎn)均為5年前購買，買價(jià)分別為50萬和30萬，首付二成，其余進(jìn)行10年期按揭，每月還款5800元；轎車為2年前花45萬購買，使用年限為10年，每年1萬汽車險(xiǎn)，該車型市價(jià)降為40萬。該家庭三年前投入20萬投資股票，目前價(jià)值15萬；一年前購入10萬三年期國債，目前價(jià)值12萬。先生愛好字畫收藏，陸續(xù)花費(fèi)40萬購買的名家字畫當(dāng)前市價(jià)已達(dá)100萬，妻子的首飾市價(jià)達(dá)到了30萬元。夫婦兩人從1999年開始還每年花500元購買中國人壽保險(xiǎn)公司的意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)。請分析一下張先生的家庭資產(chǎn)與負(fù)債狀況。

理財(cái)學(xué)》教材編寫組分析1.該家庭的資產(chǎn)（1）金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）：現(xiàn)金2萬；銀行活期存款5萬；銀行定期存款15萬股票投資15萬（以當(dāng)前的市場價(jià)值計(jì)量）國債12萬（以當(dāng)前的市場價(jià)值計(jì)量）意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)不計(jì)入資產(chǎn)（2）自用資產(chǎn)：房屋住宅100萬；轎車＝40×（1-2/10）＝32（萬）（3）奢侈資產(chǎn)：別墅80萬；字畫藏品100萬；翡翠、鉆石首飾30萬資產(chǎn)總計(jì)2+5+15+12+100+32+80+100+30＝391（萬）理財(cái)學(xué)》教材編寫組2.該家庭的負(fù)債主要是房地產(chǎn)的按揭貸款，貸款利息是各個(gè)時(shí)期的利息支出，按揭貸款負(fù)債僅考慮尚未償還的貸款本金。按揭貸款余額＝（30+50）（1-20％）×5/10＝32（萬）3.該家庭的凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)-負(fù)債＝391-32＝359（萬）理財(cái)學(xué)》教材編寫組五、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制程序：1．整理各類資產(chǎn)、負(fù)債憑證2．列出資產(chǎn)、負(fù)債的清單3．完成資產(chǎn)負(fù)債表的填列理財(cái)學(xué)》教材編寫組編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的憑證整理現(xiàn)金（應(yīng)月結(jié)日清，據(jù)家庭成員分別持有數(shù)計(jì)算出總額）?；钇趦π?。每月匯總不同賬戶的活期儲蓄余額。金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）的成本與市值。房地產(chǎn)的取得成本與市值。汽車的取得成本與市值。其他耐用消費(fèi)品價(jià)值。保單價(jià)值。費(fèi)用性的險(xiǎn)種保單，不必計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表；但若是終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老金、子女教育年金、退休年金、短期儲蓄險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)以及其他分年或期滿一次還本的險(xiǎn)種，其保單價(jià)值在資產(chǎn)上占有較大比重，必須列入資產(chǎn)負(fù)債表。負(fù)債余額。該將本金和利息分開計(jì)列。本金的償還作為負(fù)債減少，利息的支出作為理財(cái)費(fèi)用支出。理財(cái)學(xué)》教材編寫組編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的三個(gè)重要的公式資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)以成本計(jì)的期初期末凈資產(chǎn)差異=當(dāng)期儲蓄額以市價(jià)計(jì)的期初期末凈資產(chǎn)的差異=當(dāng)期儲蓄額+未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失+資產(chǎn)評估增值(-資產(chǎn)評估減值)理財(cái)學(xué)》教材編寫組[案例11-2]--張先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債（2009年12月31日）（單位：元）類別科目金額（現(xiàn)值）長期負(fù)債金額金融資產(chǎn)現(xiàn)金20,000按揭貸款320,000

活期存款50,000

定期存款150,000

股票150,000

國債120,000自用資產(chǎn)自用住宅1000,000

汽車320,000奢侈資產(chǎn)珠寶300,000

度假別墅800,000

收藏品1000,000資產(chǎn)總計(jì)3,910,000負(fù)債合計(jì)320,000

凈資產(chǎn)3,590,000理財(cái)學(xué)》教材編寫組第二節(jié)家庭損益表（或現(xiàn)金流量表）的編制一、家庭損益表的含義及意義二、家庭每個(gè)月需要保留的主要收支單據(jù)三、家庭損益表的主要科目四、家庭損益表的基本形式及項(xiàng)目五、編制家庭損益表應(yīng)注意的問題理財(cái)學(xué)》教材編寫組一、家庭損益表的含義及意義家庭損益表一般以收付實(shí)現(xiàn)制編制，也被視為家庭現(xiàn)金流量表。對于一般家庭來說，現(xiàn)金制和應(yīng)計(jì)制的區(qū)別主要就在信用卡的使用和繳款上，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，在刷卡時(shí)就應(yīng)該記支出，把已經(jīng)簽賬卻未付的款項(xiàng)作為應(yīng)付賬款；而收付實(shí)現(xiàn)制則只有在還款時(shí)才作為支出計(jì)入。如果每月信用卡的簽賬金額變化不大，且大都按時(shí)還款，完全可以采用收付實(shí)現(xiàn)制來記錄家庭的收支情況。理財(cái)學(xué)》教材編寫組損益表的意義損益表不僅有利于分析理財(cái)預(yù)定目標(biāo)的進(jìn)展情況，而且它也是下一年預(yù)算計(jì)劃的基礎(chǔ)。一般情況下，損益表不需要做得太精細(xì)，因?yàn)榧彝ナ罩н^于頻繁很難全面統(tǒng)計(jì)。理財(cái)學(xué)》教材編寫組二、家庭每個(gè)月需要保留的主要收支單據(jù)（1）工資收入額及各類稅費(fèi)扣繳憑證。（2）其他工作收入憑證。（3）銀行存單、存折及房屋契約。（4）有價(jià)證券交易賬戶。（5）現(xiàn)金支出發(fā)票及收據(jù)。（6）簽賬憑單?？梢源_定刷卡金額及用途。（7）信用卡對賬單及繳費(fèi)單。（8）保單。可以根據(jù)保單的約定確定當(dāng)期的保費(fèi)開支。將每月的收支單據(jù)保留，一般可以滿足記帳所需的單據(jù)和憑證。理財(cái)學(xué)》教材編寫組三、家庭損益表的主要科目收入科目（G）：可分應(yīng)稅收入和非應(yīng)稅收入兩大類。應(yīng)稅收入可以按個(gè)人所得稅稅目設(shè)置。非應(yīng)稅收入主要是國債、保險(xiǎn)賠款及其它。支出科目（W）：可分消費(fèi)支出和理財(cái)支出和其他支出三類。消費(fèi)支出按食、衣、住、行、教育、文化娛樂、醫(yī)療、交際進(jìn)行列示。理財(cái)支出按利息及保險(xiǎn)列示。其他支出包括稅收支出、捐贈(zèng)支出、偶然支出等。當(dāng)期收支儲蓄X（X=G-W）：是收入減支出的差額，反映當(dāng)期現(xiàn)金流動(dòng)的最終結(jié)果。正值為盈余，負(fù)值為赤字。理財(cái)學(xué)》教材編寫組四、家庭損益表的基本形式及項(xiàng)目收入金額比重工薪收入薪金收入補(bǔ)助收入財(cái)產(chǎn)經(jīng)營收入股息紅利利息租金其他勞務(wù)收入稿費(fèi)收入其他勞務(wù)個(gè)體經(jīng)營收入其他收入收入合計(jì)支出項(xiàng)目日常開支衣食住行娛樂醫(yī)藥通訊其他投資性支出股票債券基金稀有品其他保障性支出備用金保險(xiǎn)費(fèi)其他教育支出其他支出支出合計(jì)收入盈余＝收入合計(jì)－支出合計(jì)理財(cái)學(xué)》教材編寫組五、編制家庭損益表應(yīng)注意的問題區(qū)別對待資本損益：已實(shí)現(xiàn)的計(jì)入收支，未實(shí)現(xiàn)的是期末資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的調(diào)整項(xiàng)，不計(jì)入損益表或現(xiàn)金流量表；大額支出作特殊處理。如購房、車等記錄在資產(chǎn)負(fù)債表中，不計(jì)入損益表（如計(jì)入損益，會(huì)造成當(dāng)期有很大的負(fù)現(xiàn)金流，實(shí)際上，該支出很大部分并不來自當(dāng)期收入）；妥善處理貸款本息償付：每月還款分為本、息。利息作為支出計(jì)入損益表，本金作為負(fù)債減少計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。區(qū)別對待保險(xiǎn)支出。產(chǎn)險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等無儲蓄性質(zhì)計(jì)費(fèi)用，而終生壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等有儲蓄性的需將實(shí)繳保費(fèi)減去當(dāng)年保單現(xiàn)值增加額的差值作為費(fèi)用，計(jì)入支出。注意對賬（平衡表中的現(xiàn)金與損益表中的現(xiàn)金結(jié)余）調(diào)整。因收支難免有漏記，且還有估計(jì)成份。儲蓄＝期末現(xiàn)金－期初現(xiàn)金+資產(chǎn)增減－負(fù)債增減據(jù)需要選定編制日。繁簡根據(jù)個(gè)人的時(shí)間與需求而定。理財(cái)學(xué)》教材編寫組第三節(jié)個(gè)人（家庭）財(cái)務(wù)狀況分析家庭資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)比率分析家庭損益表財(cái)務(wù)比率分析家庭其他重要財(cái)務(wù)比率分析理財(cái)學(xué)》教材編寫組一、家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析理財(cái)學(xué)》教材編寫組1.家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析金融資產(chǎn)權(quán)數(shù)＝金融資產(chǎn)/總資產(chǎn)金融資產(chǎn)市值的波動(dòng)一般較大，該權(quán)數(shù)較大，則總資產(chǎn)的起伏將比較大。但是，金融資產(chǎn)的獲利能力遠(yuǎn)大于自用資產(chǎn)，是未來收益的保障，資產(chǎn)成長的機(jī)會(huì)大。自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)＝自用資產(chǎn)/總資產(chǎn)一般家庭未購房前此比例較低。購房后貸款未繳清前，多數(shù)家庭均將積蓄用來償還貸款，以至于無法累積金融資產(chǎn)，因此，該權(quán)數(shù)一般在0.5－0.8之間。當(dāng)然還要看自用資產(chǎn)的類型，是升值型還是折舊型，后一類不能占比太高。奢侈資產(chǎn)權(quán)數(shù)＝奢侈資產(chǎn)/總資產(chǎn)中高收入家庭往往會(huì)持有較多的奢侈資產(chǎn)，此權(quán)數(shù)的大小可以在一定程度上反映家庭的收入狀況。理財(cái)學(xué)》教材編寫組2.負(fù)債結(jié)構(gòu)分析負(fù)債比率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)一般應(yīng)控制在0.5以下融資比率＝投資負(fù)債/金融資產(chǎn)市值比率過高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大。須時(shí)刻關(guān)注，及早清償。自用資產(chǎn)貸款乘數(shù)＝自用資產(chǎn)貸款額/個(gè)人使用資產(chǎn)市價(jià)值若無其他自用資產(chǎn)，則該比率＝房貸額÷自用住宅的市值。隨著房貸余額的減少，此比率會(huì)逐步減小，但在房地產(chǎn)市值大幅度下降的情況下，該比率也可能反向走高。消費(fèi)負(fù)債資產(chǎn)比＝消費(fèi)負(fù)債額/總資產(chǎn)盡量避免消費(fèi)負(fù)債，一般不能超過0.5。投資凈資產(chǎn)＝金融資產(chǎn)-投資負(fù)債家庭投資凈資產(chǎn)越高，則家庭資產(chǎn)的成長潛力越大。凈資產(chǎn)比率＝凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)

一般應(yīng)高于0.5理財(cái)學(xué)》教材編寫組二、家庭損益表分析收入結(jié)構(gòu)分析支出結(jié)構(gòu)分析理財(cái)學(xué)》教材編寫組1.收入結(jié)構(gòu)分析一般地，工作收入通常較為穩(wěn)定，但有失業(yè)和失去勞動(dòng)能力的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)收入通常存在投資風(fēng)險(xiǎn)。不同的收入來源結(jié)構(gòu)決定了家庭收入的穩(wěn)定性和成長性。理財(cái)師應(yīng)通過計(jì)算種類收入占總收入的比例，以掌握客戶收入的特征，再根據(jù)客戶的家庭類型，發(fā)現(xiàn)其收入方面存在的問題和改善的余地。理財(cái)學(xué)》教材編寫組2.家庭支出結(jié)構(gòu)分析家庭應(yīng)根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算各項(xiàng)支出占比及分類支出占比，以發(fā)現(xiàn)支出方面存在的問題，并提出改進(jìn)方案和措施。按支出去向可將支出分為生活支出、理財(cái)支出（指利息、手續(xù)費(fèi)等）和資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出（指償還債務(wù)和投資方面的現(xiàn)金流出）按支出特點(diǎn)可將支出分為固定支出和臨時(shí)支出按可調(diào)整程度可將支出分為可控支出和不可控支出理財(cái)學(xué)》教材編寫組支出比率＝總支出/總收入＝消費(fèi)率+財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率消費(fèi)率＝消費(fèi)支出/總收入消費(fèi)支出一般要量入為出，尤其在初期資本積累階段，須控制消費(fèi)比重，為以后理財(cái)活動(dòng)積聚足夠的資金。隨著家庭收入的增加，消費(fèi)率指標(biāo)會(huì)逐步減小。財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率＝理財(cái)支出/總收入理財(cái)支出指利息支出與保費(fèi)支出及交易成本或顧問費(fèi)用。若投資虧損通常視為負(fù)的理財(cái)收入，為總收入的減項(xiàng)，不視為理財(cái)支出。通常，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率以利息支出占總收入的20％、保障型保費(fèi)支出占總收入的10％為合理上限，因此合計(jì)不應(yīng)超過總收入的30％。理財(cái)學(xué)》教材編寫組3.儲蓄結(jié)構(gòu)分析工作收入－生活支出＝生活儲蓄生活儲蓄在工作期間內(nèi)應(yīng)為正數(shù)。理財(cái)收入－理財(cái)支出＝理財(cái)儲蓄理財(cái)儲蓄在購房車及繳保費(fèi)階段常呈現(xiàn)為負(fù)數(shù)，但退休后應(yīng)只有理財(cái)收入而無理財(cái)支出，這時(shí)，需要用正的理財(cái)儲蓄支應(yīng)負(fù)的生活儲蓄。否則，就要用變現(xiàn)投資?，F(xiàn)金流量變動(dòng)＝生活儲蓄+理財(cái)儲蓄+資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈流入總儲蓄率＝總儲蓄/稅后收入自由儲蓄率＝自由儲蓄額/總收入自由儲蓄額＝總儲蓄額－已經(jīng)安排的本金還款或投資自由儲蓄率越高，家庭的財(cái)務(wù)彈性越大，以10％為下線。理財(cái)學(xué)》教材編寫組三、家庭其他重要財(cái)務(wù)比率分析收入負(fù)債比率支出保障比率支出比率儲蓄比率－家庭財(cái)務(wù)彈性分析收支平衡點(diǎn)收入凈資產(chǎn)投資比率家庭理財(cái)綜合財(cái)務(wù)比率理財(cái)學(xué)》教材編寫組收入負(fù)債比率收入負(fù)債比率＝到期應(yīng)償債本息/收入該比率小于0.4，財(cái)務(wù)狀況正常。對于收入和債務(wù)支出相對穩(wěn)定的家庭，可以年度計(jì)算，對于不穩(wěn)定的家庭可以月度計(jì)算。理財(cái)學(xué)》教材編寫組支出保障比率流動(dòng)資產(chǎn)保障率＝流動(dòng)性資產(chǎn)/月固定支出經(jīng)驗(yàn)值為3變現(xiàn)資產(chǎn)保障率＝可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出經(jīng)驗(yàn)值為6凈資產(chǎn)保障率＝凈資產(chǎn)/月固定支出

經(jīng)驗(yàn)值為12災(zāi)變保障率＝（可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金－現(xiàn)有負(fù)債）/（5到10年生活費(fèi)+房屋重建成本）該比率大于1，家庭的災(zāi)變承受力較高，小于１，需要盡快提高災(zāi)變承受力，增加保險(xiǎn)。理財(cái)學(xué)》教材編寫組收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入＝固定支出負(fù)擔(dān)/工作收入凈結(jié)余比率工作收入凈結(jié)余比率＝工作收入凈結(jié)余/工作收入固定支出負(fù)擔(dān)包括生活費(fèi)、房貸支出等；工作收入凈結(jié)余指工作收入扣除所得稅、社保繳費(fèi)以及日常開支后的凈節(jié)余。家庭獲得收入是有階段性的，應(yīng)儲蓄部分收入作為未來退休生活的準(zhǔn)備。分析收支平衡點(diǎn)的主要目的是要計(jì)算現(xiàn)在以及退休后的生活水準(zhǔn)，掌握需要?jiǎng)?chuàng)造多少收入才能量入為出。當(dāng)收入難以提升時(shí)，則必須考慮降低固定費(fèi)用支出來提高工作收入凈結(jié)余比率，以確保有足夠的積蓄維持未來的退休生活。收入與收支平衡點(diǎn)的收入差異比率為10%以上時(shí)，可以稱為安全邊際。理財(cái)學(xué)》教材編寫組凈資產(chǎn)投資比率凈資產(chǎn)投資比率＝投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)反映家庭通過投資增加財(cái)富以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力。隨著家庭的成長，這一比率應(yīng)不斷提高。年輕家庭應(yīng)保持在0.2左右，中年家庭應(yīng)保持在0.5以上。理財(cái)學(xué)》教材編寫組家庭綜合財(cái)務(wù)比率分析理財(cái)成就率＝目前的凈資產(chǎn)/（目前的年儲蓄額*已工作年數(shù)）標(biāo)準(zhǔn)值為1，大于１說明理財(cái)成績理想，越高越好。建立在儲蓄增長率與投資報(bào)酬率相等的假定基礎(chǔ)之上。資產(chǎn)增長率＝總儲蓄/期初總資產(chǎn)＝（生活儲蓄+理財(cái)儲蓄）/期初總資產(chǎn)＝年生活儲蓄/年收入*年收入/期初總資產(chǎn)+生息資產(chǎn)/期初總資產(chǎn)*投資報(bào)酬率＝生活儲蓄率*收入周轉(zhuǎn)率+生息資產(chǎn)比重*投資報(bào)酬率理財(cái)學(xué)》教材編寫組財(cái)務(wù)自由度＝（目前的凈資產(chǎn)*投資報(bào)酬率）/目前的年支出理想的財(cái)務(wù)目標(biāo)是監(jiān)控退休時(shí)包括退休金在內(nèi)的生息資產(chǎn)所帶來的利息收益足可以維持退休后的各種生活開支。這時(shí)，財(cái)務(wù)自由度為１。工作期間，個(gè)人家庭的財(cái)務(wù)自由度應(yīng)當(dāng)從較低水平逐漸提高，向１靠近。通過計(jì)算某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)自由度，再據(jù)退休年限判斷其是否合理?？捎秘?cái)務(wù)自由度來推算每年應(yīng)有的儲蓄（見P79）。理財(cái)學(xué)》教材編寫組第四節(jié)家庭預(yù)算的編制與管理一、家庭預(yù)算的意義二、預(yù)算的編制程序三、預(yù)算執(zhí)行中的原則四、預(yù)算的控制理財(cái)學(xué)》教材編寫組一、家庭預(yù)算的意義每個(gè)家庭，不管收入多少，數(shù)量總是有限。怎樣才能有計(jì)劃地使用這筆錢，使它能派上最大的用場，最大限度地滿足家庭生活的需要，這就需要進(jìn)行家庭預(yù)算。家庭預(yù)算就是對某一時(shí)期的收入和各種支出進(jìn)行的一種事先的規(guī)劃和管理。目的是最合理的使用錢，防止出現(xiàn)入不敷出的情況，以達(dá)到預(yù)期的理財(cái)目標(biāo)。盡管每個(gè)家庭需求、目的和經(jīng)濟(jì)狀況各不相同，制定計(jì)劃的詳細(xì)內(nèi)容也有所不同，但是目標(biāo)卻是一致的，而且采取的步驟也都大同小異。企業(yè)一般把財(cái)務(wù)預(yù)算當(dāng)做控制成本的重要工具，然而在一般家庭中，編制家庭預(yù)算并嚴(yán)格執(zhí)行并不普遍。理財(cái)學(xué)》教材編寫組二、預(yù)算的編制程序設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)對年度收入、支出的初步測算據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標(biāo)的差異進(jìn)行預(yù)算調(diào)整理財(cái)學(xué)》教材編寫組１.設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)可分為相互聯(lián)系的兩個(gè)層次，一是長期理財(cái)目標(biāo)，一個(gè)是短期理財(cái)目標(biāo)。長期目標(biāo)一般有四個(gè)：住房、教育基金、醫(yī)療保障、退休金。短期目標(biāo)：增加儲蓄（為實(shí)現(xiàn)長期目標(biāo)所需要的年盈余目標(biāo)）。附：家庭理財(cái)?shù)娜齻€(gè)層次：第一層面：合理安排家庭的收入和支出等，為自己及家人建立一個(gè)安心富足的生活體系。第二層面：為未來的人生做好安排，未雨綢繆，努力達(dá)成人生各個(gè)階段的各種目標(biāo)和夢想。第三層面：建立終生的現(xiàn)金流渠道，以保障自己和家人過上無憂無慮的生活，不用再為金錢而工作，達(dá)到財(cái)務(wù)自由的境界。理財(cái)學(xué)》教材編寫組2.收入、支出的初步測算收入的初步測算：對家庭收入未來增長狀況的預(yù)測，不同收來源的家庭，測算的難度和方式有所不同。支出的初步測算：年度支出總預(yù)算＝年收入－年儲蓄目標(biāo)，具體落實(shí)到每個(gè)月時(shí)，要用每月確定的收入減去基本支出和貸款本息攤還等固定支出測算出每月的可能儲蓄。要實(shí)現(xiàn)年度儲蓄目標(biāo)，需要增收節(jié)支，并將剩余投資于生息資產(chǎn)。但儲蓄也不能影響到目前生活。為此，首先要考慮緊急備用金的需要。一般來講，應(yīng)對收入中斷的緊急備用金至少應(yīng)相當(dāng)于３個(gè)月的固定支出。在收入、緊急備用金、應(yīng)有儲蓄、不可控支出確定后，如預(yù)算結(jié)果總支出超總收入，就需要壓縮可控支出。理財(cái)學(xué)》教材編寫組一種通用的家庭預(yù)算方法決定預(yù)算周期。多為一個(gè)月。先將這段期間的固定費(fèi)用列出來。列出所有數(shù)額常有變化的日常生活費(fèi)用，并估計(jì)在預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)支出約各多少。作出準(zhǔn)確的估計(jì)需要有長期的經(jīng)驗(yàn)，了解市場價(jià)格。一些大宗的開銷需要未雨綢繆，提前半年、一年甚至更長的時(shí)間進(jìn)行規(guī)劃。算出預(yù)算差額。逆差安排彌補(bǔ)方式；節(jié)余安排儲蓄投資。用一本單行練習(xí)簿設(shè)作賬本，制定表格，將全家一月內(nèi)使用錢的計(jì)劃填入表內(nèi)。訂出月份預(yù)算表后，可列出各項(xiàng)支出，每日實(shí)際開銷的明細(xì)帳，每星期或十天小計(jì)