我國人工智能理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢分析

我國人工智能理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢分析摘要：人工智能理財(cái)興起于歐美國家，但在傳入亞洲后的發(fā)展速度更快；于2015年在我國興起后，借勢2016年的“fintech”之風(fēng)以迅雷不及掩耳之勢進(jìn)入我國大眾的視線并得到快速的發(fā)展。傳統(tǒng)的理財(cái)服務(wù)由于市場環(huán)境不完善、缺失專業(yè)理財(cái)人員、創(chuàng)新度不高等問題制約著我國的理財(cái)發(fā)展，而依托著互聯(lián)網(wǎng)科技的迅猛發(fā)展孕育而生的人工智能理財(cái)，它與傳統(tǒng)的理財(cái)方式相比，具有更多符合現(xiàn)代人生活模式與經(jīng)濟(jì)能力的優(yōu)勢，呈現(xiàn)出高效率、高收益、多品種等特點(diǎn)。不過，綜合我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)與科技水平，人工智能理財(cái)在我國處于發(fā)展階段，其未來發(fā)展偏向利好趨勢。本文將采用文獻(xiàn)研究、比較分析等方法深入分析我國的人工智能理財(cái)發(fā)展中遇到的問題及其原因，以及相對于的解決問題建議，并論述當(dāng)前的發(fā)展趨勢。關(guān)鍵詞：人工智能，理財(cái)，傳統(tǒng)理財(cái)，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)AnalysisonthedevelopmenttrendofartificialintelligencefinancialmanagementinChinaAbstract:ArtificialintelligencefinancingroseinEuropeanandAmericancountries,butitdevelopedfasterafteritwasintroducedintoAsia.AfteritsriseinChinain2015,ittookadvantageofthe"fintech"windin2016toenterthepublic'sattentionandgetrapiddevelopment.Therearesomeproblemsintraditionalfinancialservices,suchasimperfectmarketenvironment,lackofprofessionalfinancialpersonnelandlowdegreeofinnovation.TheseproblemsrestrictthedevelopmentoffinancialmanagementinChina.Inthiscontext,artificialintelligencefinancingisborn.Comparedwiththetraditionalfinancialmanagement,ithasmoreadvantagesinlinewithmodernpeople'slifemodeandeconomicability,showingthecharacteristicsofhighefficiency,highincome,multivarietiesandsoon.However,consideringthecurrenteconomicandtechnologicallevelinChina.Artificialintelligencefinancingisinthedevelopmentstage.Thispaperwilluseliteratureresearch,comparativeanalysisandothermethods.ThispaperanalyzestheproblemsencounteredinthedevelopmentofChina'sAIfinancialmanagementandtheircauses.Finally,thepaperputsforwardsomesuggestionstosolvetheproblemsanddiscussesthecurrentdevelopmenttrend.Keywords:Artificialintelligence,financialmanagement,traditionalfinancialmanagement,networkfinancialmanagement.目錄TOC\o"1-3"\h\u第1章緒論 61.1研究背景和意義及目的 61.1.1人工智能理財(cái)在我國的發(fā)展背景分析 61.1.2本課題的研究意義 61.2文獻(xiàn)綜述 61.2.1國內(nèi)研究 61.2.2國外研究 71.3研究方法和內(nèi)容 71.3.1研究方法 71.3.2研究內(nèi)容 8第2章人工智能理財(cái)?shù)母攀?92.1人工智能理財(cái)?shù)亩x、特點(diǎn) 92.1.1人工智能理財(cái)定義 92.1.2人工智能理財(cái)特點(diǎn) 92.2人工智能理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膮^(qū)別 102.3人工智能理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀 10第3章人工智能理財(cái)發(fā)展存在的問題 123.1.法律監(jiān)管不明確 123.2存在道德風(fēng)險(xiǎn) 123.3增加投資者隱私泄露風(fēng)險(xiǎn) 123.4大眾投入感不強(qiáng) 133.5數(shù)據(jù)同源性、數(shù)據(jù)噪音阻礙投資決策 13第4章解決人工智能理財(cái)發(fā)展問題的措施 154.1明確法律監(jiān)管 154.2排查與防范道德風(fēng)險(xiǎn) 154.3注重用戶信息加密 164.4提升大眾參與感 164.5去除數(shù)據(jù)同源性、數(shù)據(jù)噪音 17第5章人工智能理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢 185.1從理財(cái)者角度分析 185.2從人工智能技術(shù)發(fā)展分析 18參考文獻(xiàn)： 20致謝 21緒論1.1研究背景和意義及目的1.1.1人工智能理財(cái)在我國的發(fā)展背景分析隨著人們生活水平的進(jìn)一步提高，我國人民的可自由支配資金與生活水平成正相關(guān)，多數(shù)人期望用空閑時(shí)間整理這些資金讓它實(shí)現(xiàn)增值——即理財(cái)。人民的理財(cái)意識與理財(cái)需求不斷增加，傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足所有投資者的理財(cái)需求，但對于理財(cái)知識的掌握與運(yùn)用到實(shí)踐當(dāng)中并非一朝一夕可以實(shí)現(xiàn)，知識深度的不足難免增加投資失敗的可能性，觀望者必將望而卻步，而此時(shí)人工智能理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)很好地解決了這一個主要矛盾，它對人力成本的把控、個人專業(yè)知識的匱乏、高校相關(guān)專業(yè)知識的更新等方面都有很大的補(bǔ)充。1.1.2本課題的研究意義人工智能趨于一種不斷完善以及調(diào)整的過程，功能上的多樣性進(jìn)一步推動其他領(lǐng)域的發(fā)展；本質(zhì)上人工智能理財(cái)是人類賦予機(jī)器的一種能力，運(yùn)用現(xiàn)代最新的科技水平，讓機(jī)器做正確的事情，始于人類，最終更好地服務(wù)于人類。在現(xiàn)階段我國發(fā)展人工智能理財(cái)是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的，如何提高人工智能理財(cái)?shù)陌踩?，減少其風(fēng)險(xiǎn)；如何增強(qiáng)人民的投資理財(cái)意識；被人工智能理財(cái)替代的那部分勞動力又該何去何從等，都是當(dāng)前的人工智能理財(cái)面臨的大問題。面對這種形勢，本文將先總結(jié)傳統(tǒng)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，再對此與人工智能理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)進(jìn)行對比，歸納出人工智能理財(cái)?shù)膬?yōu)勢；進(jìn)而從人工智能理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管問題、道德風(fēng)險(xiǎn)、用戶信息安全性等問題繼續(xù)闡述，并對論述的問題提出有效的建議，從而預(yù)測它未來的發(fā)展趨勢。希望該研究有助于完善人工智能理財(cái)當(dāng)前存在的問題；提升大眾的參與投資意識，實(shí)現(xiàn)人人參與、人人獲利的目標(biāo)；改善金融市場的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，推動金融市場的前進(jìn)步伐；實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展的同時(shí)推動并成就金融理財(cái)機(jī)構(gòu)更好地發(fā)展。1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1國內(nèi)研究人工智能理財(cái)就是將人工智能與理財(cái)巧妙地結(jié)合在一起。關(guān)于人工智能，我國的國務(wù)院于2017年7月20日印發(fā)了《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，正式拉開人工智在我國的發(fā)展序幕，自此人工智能上升為國家戰(zhàn)略。程曉飛、薛鐵成（2016）研究指出：我國人工智能理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管是依托在傳統(tǒng)理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管規(guī)制上。在資質(zhì)方面實(shí)質(zhì)上是證券投資咨詢業(yè)務(wù)；在理財(cái)環(huán)節(jié)方面本質(zhì)上是代理銷售業(yè)務(wù)；目前已有部分法規(guī)對人工智能理財(cái)有特殊規(guī)定，但其監(jiān)管主體仍舊不明確。提出人工智能理財(cái)在監(jiān)管中缺乏統(tǒng)籌性、監(jiān)管制度滯后于人工智能理財(cái)發(fā)展，監(jiān)管規(guī)制較為宏觀和原則，缺乏詳細(xì)、可操作性的具體規(guī)定等問題。楊濤（2016）研究指出：現(xiàn)階段的人工智能雖然可以幫助投資者理財(cái)，但最終的結(jié)果還需進(jìn)一步深入研究；短期來看，人工智能理財(cái)還不能夠代替人力，但可以起到一定的輔助作用。周琳（2017）研究指出：人工智能理財(cái)暗藏著較大風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前人工智能理財(cái)存在范疇沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)和界限、道德風(fēng)險(xiǎn)暫未明確等問題；指出這些問題并不僅僅是關(guān)乎人工智能理財(cái)?shù)膯栴}，更是涉及金融系統(tǒng)全局穩(wěn)定發(fā)展的問題。侯欣妤（2018）研究表明：金融領(lǐng)域是人工智能應(yīng)用的最主要方向之一。人工智能可以很大程度上提升金融理財(cái)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展效率，自動識別用戶身份，提高用戶信息的安全性，更有助于控制金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。祁曼（2018）研究指出：當(dāng)下金融領(lǐng)域中人工智能的應(yīng)用有不盡相同的觀點(diǎn)，但是人工智能理財(cái)是大勢所趨。在金融多樣化和投資者需求個性化的背景下，人工智能理財(cái)可以為投資者提供更時(shí)效的服務(wù)，已是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。1.2.2國外研究史蒂文、大衛(wèi)·凱德米、艾多索(2018)指出：當(dāng)前金融業(yè)結(jié)合人工智能的發(fā)展熱情空前高漲，人工智能理財(cái)可以更好、更快、更多地服務(wù)人類，但目前還無法取代人類。范建清（2018）指出：中國在移動支付和電子商務(wù)等多個應(yīng)用領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位，但中國仍需要人工智能來“重塑”金融業(yè)。盡管人工智能在理財(cái)領(lǐng)域的應(yīng)用迅速發(fā)展，但中國在這個領(lǐng)域仍舊處于起步階段。1.3研究方法和內(nèi)容1.3.1研究方法文獻(xiàn)研究方法:閱讀國內(nèi)外對于研究人工智能理財(cái)?shù)南嚓P(guān)文獻(xiàn)，記錄下問題并查閱相關(guān)資料。對本課題的研究有了初步認(rèn)識，為后續(xù)寫論文奠定了一定的基礎(chǔ)。對比分析法:將人工智能理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)方式、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)進(jìn)行研究對比，探究人工智能理財(cái)?shù)膬?yōu)劣勢，預(yù)測其未來發(fā)展趨勢。1.3.2研究內(nèi)容本論文共分為五個部分，具體內(nèi)容如下：第1章：緒論。主要介紹本論文的研究背景，分析人工智能理財(cái)?shù)陌l(fā)展意義，以及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。同時(shí)，對人工智能理財(cái)?shù)南嚓P(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行綜述。第2章：本章先分析人工智能理財(cái)、傳統(tǒng)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)各自的特點(diǎn)，對比人工智能理財(cái)和傳統(tǒng)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膮^(qū)別；最后分析人工智能理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀。第3章：分析人工智能理財(cái)在發(fā)展中遇到的法律監(jiān)管不明確、存在道德風(fēng)險(xiǎn)、增加投資者隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)、大眾投入感不強(qiáng)、數(shù)據(jù)同源性、數(shù)據(jù)噪音阻礙投資決策這五大問題。第4章：分別對上一章人工智能理財(cái)出現(xiàn)的問題提出對應(yīng)建議：明確法律監(jiān)管、排查與防范道德風(fēng)險(xiǎn)、注重用戶信息加密、提升大眾參與感、去除數(shù)據(jù)同源性、數(shù)據(jù)噪音。第5章：從理財(cái)者、人工智能技術(shù)發(fā)展這兩個角度看人工智能理財(cái)未來在我國的發(fā)展趨勢。第2章人工智能理財(cái)?shù)母攀?.1人工智能理財(cái)?shù)亩x、特點(diǎn)2.1.1人工智能理財(cái)定義人工智能理財(cái)，顧名思義就是利用人工智能機(jī)器使有限的財(cái)富得到合理的運(yùn)用并使其增值來實(shí)現(xiàn)理財(cái)。其本質(zhì)是計(jì)算機(jī)科學(xué)的分支，與金融業(yè)相結(jié)合；利用科技的數(shù)據(jù)化、系統(tǒng)化、規(guī)范化等高效的分析能力與果斷的判斷力來代替人工的思維與個人情緒的不理性實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值的同時(shí)節(jié)省人類有限的時(shí)間精力。目前，學(xué)術(shù)上對于人工智能理財(cái)并沒有一個系統(tǒng)的定義，它與傳統(tǒng)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)相互交叉、又略有區(qū)別；這三者是在不同時(shí)間的不同表現(xiàn)，卻又不能全然替代。其定義的模糊性，勢必造成其監(jiān)管問題與相關(guān)法律的制定。對此，北京金融衍生品研究院的研究員姜海燕把人工智能理財(cái)?shù)母拍顒澐譃橐韵氯齻€層次：第一層次是通過大數(shù)據(jù)分析提供一般意義上的投資建議，避免了個人情緒化的不理性決定，這是最基礎(chǔ)的層面；第二層次是根據(jù)服務(wù)對象的特征、偏好，給出個性化的投資建議，但不為他們做交易決定；第三層次是在第二層次的基礎(chǔ)上為服務(wù)對象提供交易服務(wù)，包括完全自動交易、自執(zhí)行交易和人工投資顧問協(xié)助交易。陳熔.金融科技的金融法適應(yīng)性研究——以智能理財(cái)?shù)睦碡?cái)資質(zhì)探討為例[J].西部金融，2017（9）.72-78.這三個層次層層遞進(jìn)，趨向于真正的人工智能理財(cái)需要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。陳熔.金融科技的金融法適應(yīng)性研究——以智能理財(cái)?shù)睦碡?cái)資質(zhì)探討為例[J].西部金融，2017（9）.72-人工智能理財(cái)特點(diǎn)1、從人工智能本身角度首先，人工智能不需要重復(fù)學(xué)習(xí)，只要能掌握核心算法，那么知識就可以復(fù)制。其次，它能代替投資者的主觀能動性，根據(jù)投資者的消費(fèi)、生活習(xí)慣等進(jìn)行資產(chǎn)的合理配置。最后，人工智能可以在海量的知識庫里不斷自我學(xué)習(xí)，通過無數(shù)次模擬交易推測出最佳投資組合，獲得資金最大增值。2、從投資者角度第一，門檻低。財(cái)富管理一直都是高凈值用戶才享有的特權(quán)，這是少數(shù)部分人才擁有的特權(quán)。我國的招商銀行的私人銀行門檻高達(dá)1000萬元，而人工智能理財(cái)?shù)拈T檻相比之下低了很多，甚至有些平臺是不設(shè)置門檻的。第二，操作易。用戶先注冊賬戶進(jìn)行身份認(rèn)證，確認(rèn)授權(quán)管理，并進(jìn)行填寫問卷由系統(tǒng)評估投資者的投資性格，剩下的就可以交由平臺管理。2.2人工智能理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膮^(qū)別人工智能理財(cái)具有不可限量的自我學(xué)習(xí)能力、跨越時(shí)空的服務(wù)、投資低門檻、操作程序簡便等優(yōu)勢。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)同樣是能自我模擬交易運(yùn)算出最佳投資結(jié)果，也同樣具有跨越時(shí)空服務(wù)，但是它的投資門檻較高、無法代替投資者在瞬息萬變的金融市場中即時(shí)交易。而傳統(tǒng)理財(cái)最大的優(yōu)勢在于人與人之間面對面的交流，可以更好地根據(jù)與投資者的交流推測出投資者的需求，是一項(xiàng)具有人情味的服務(wù)。人工智能理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)一樣，減少了大量的人力成本，但也因此在服務(wù)上相比于傳統(tǒng)理財(cái)缺少了點(diǎn)暖心的人工服務(wù)；至于起投門檻，人工智能理財(cái)最低、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)次之、傳統(tǒng)理財(cái)門檻最高。簡單來說，人工智能理財(cái)是可以實(shí)現(xiàn)投資服務(wù)、投資方案、投資決策三者合一；而網(wǎng)絡(luò)理財(cái)可以實(shí)現(xiàn)前兩者：即投資服務(wù)、投資方案；而傳統(tǒng)理財(cái)僅僅只是提供了投資服務(wù)。這就是三者從本質(zhì)上最大的區(qū)別。2.3人工智能理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀人工智能跟理財(cái)產(chǎn)品資金規(guī)模呈正相關(guān)。由PitchBook統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2017年對于人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)的投資金額超過108億美元，比上一年度增長了近一倍。玖富研究院.人工智能在個人理財(cái)行業(yè)的應(yīng)用和影響[Z]（2018）./a/225662693_790142與此同時(shí)還有一個很有趣的現(xiàn)象：理財(cái)方式多樣化，而個人利用互聯(lián)網(wǎng)參與理財(cái)也快速增長。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2017年12月，我國購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)民規(guī)模高達(dá)1.29億，同比增長30.2%。玖富研究院.人工智能在個人理財(cái)行業(yè)的應(yīng)用和影響[Z]（2018）./a/225662693_790142騰訊網(wǎng).中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心：截至2017年12月，我國手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)7.53億，普及率達(dá)到55.8％，超過全球平均水平[Z]（2018）./omn/20180201/20180201G0EVBE.html近幾年，為了滿足日益發(fā)展的理財(cái)需求，我國金融機(jī)構(gòu)紛紛將人工智能運(yùn)用到理財(cái)中。建設(shè)銀行在2013年率先運(yùn)用智能機(jī)器人及智能柜員機(jī)；2015年騰訊推出理財(cái)通智能客服、阿里巴巴推出螞蟻財(cái)富和支付寶的智能機(jī)器人客服、京東推出京東智投；2016年后，工商銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行也順應(yīng)金融市場發(fā)展趨勢順勢推出相應(yīng)的人工智能理財(cái)平臺。雖然相關(guān)市場都在推進(jìn)人工智能理財(cái)，其概念也很火，據(jù)易觀資訊調(diào)查報(bào)告顯示：“當(dāng)前人工智能理財(cái)規(guī)模及滲透處于低位，預(yù)計(jì)2020年中國達(dá)到5.22萬億元。”海外財(cái)富網(wǎng).海外財(cái)富網(wǎng).人工智能理財(cái)：把你的錢交給機(jī)器人靠譜嗎？[Z]（2019-06-19）.

/a/161083050_457587將人工智能運(yùn)用到金融理財(cái)領(lǐng)域一直在進(jìn)行，但當(dāng)前人工智能理財(cái)?shù)陌l(fā)展并不樂觀。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2019年5月，中國人工智能企業(yè)共計(jì)1093家，應(yīng)用領(lǐng)域集中在行業(yè)解決方案、機(jī)器人、是醫(yī)療行業(yè)、教育行業(yè)、企業(yè)服務(wù)和汽車行業(yè)，流向金融領(lǐng)域的少之又少。從2012年到2016年人工智能對各行業(yè)的投資總頻數(shù)為1656次，總的資金規(guī)模5848.0億人民幣，其中流向金融領(lǐng)域的投資頻數(shù)128次、融資金額624.7億人民幣。同花順AI.2019中國人工智能投資市場現(xiàn)狀與發(fā)展方向同花順AI.2019中國人工智能投資市場現(xiàn)狀與發(fā)展方向[Z]（2019-06-19）./a/321621146_120014415徐利.我們?yōu)槭裁匆孀闳斯ぶ悄茴I(lǐng)域？[Z]（2016）./i/2016-08-24/doc-ifxvcsrm2339304.shtml?_t=t綜上所述，我國當(dāng)前人工智能理財(cái)發(fā)展處于初起階段。第3章人工智能理財(cái)發(fā)展存在的問題3.1.法律監(jiān)管不明確我國當(dāng)前的金融業(yè)采取“一行兩會一局”的分業(yè)監(jiān)管模式?！耙恍小笔侵钢袊嗣胥y行，在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策的監(jiān)管；“兩會”是指證監(jiān)會和銀保監(jiān)會，證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)督、管理、維護(hù)證券期貨市場，銀保監(jiān)會主要負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)；“一局”則是外匯管理局，負(fù)責(zé)外匯的相關(guān)事務(wù)。人工智能理財(cái)涉及到金融業(yè)的所有監(jiān)管部門，從業(yè)務(wù)方面看，它充當(dāng)了咨詢服務(wù)、投資顧問、銷售產(chǎn)品、結(jié)算資金的角色，從行業(yè)方面看，它覆蓋了證券、銀行、保險(xiǎn)、信托等所有金融業(yè)涉及的資產(chǎn)管理。然而，我國當(dāng)前的人工智能理財(cái)并沒有獨(dú)立的法律監(jiān)管規(guī)制，僅僅是依托在已有的傳統(tǒng)理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管規(guī)制上。在這種情況下所呈現(xiàn)出的低成本、高效率、多元化等特點(diǎn)往往容易成為迷惑投資者的因素，擴(kuò)散性增強(qiáng)的同時(shí)安全性問題沒有及時(shí)同步更新，實(shí)質(zhì)性導(dǎo)致了交易雙方的實(shí)際不平等問題；并且由于現(xiàn)階段的人工智能理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管制度受制于傳統(tǒng)理財(cái)?shù)闹贫?，其本身的發(fā)展也得到抑制。3.2存在道德風(fēng)險(xiǎn)人工智能有著強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，能夠避免人為因素的情緒化決策，但是就目前已有的人工智能理財(cái)暗藏著風(fēng)險(xiǎn)。一直以來，都有很多人對人工智能表示擔(dān)憂：在倫理學(xué)中有一個著名的電車難題：一個精神病患者把五個無辜的人綁在軌道上，此時(shí)一輛電車正朝他們開來，于此同時(shí)有一個按鈕能改變該電車當(dāng)前軌道進(jìn)入另外一個軌道，但是這個精神病患者又把另一個無辜者綁在這個軌道中。人人生而平等，但此時(shí)為了挽救這五個人要按下按鈕，卻又意味著要犧牲另一個無辜的人。當(dāng)把這個難題賦予人工智能機(jī)器人來抉擇，根據(jù)他的算法，五個人的生命價(jià)值理論上是高于一個人的生命價(jià)值。也就是說，在運(yùn)用人工智能理財(cái)?shù)倪^程中，沒有情緒的人工智能根據(jù)已有的算法，它會不會以犧牲少數(shù)投資者的利益去滿足多數(shù)投資者的收益；或是為獲取更高的收益而不惜代價(jià)去損害其他投資者的利益。3.3增加投資者隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)人工智能的思考方式很多方面不同于人腦的思維方式。人腦做決策主要依據(jù)前因后果，更注重于演繹和推理；而人工智能更偏向于相關(guān)性，還有其具有多層神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，復(fù)雜程度是超過人類腦力的理解范疇。那么當(dāng)其自身技術(shù)失控時(shí)，肆意讀取用戶隱私后自我分析而擅自決策，而人類是無法了解到緣由，那其安全問題就得不到解決。人工智能理財(cái)在投入到運(yùn)用中，需要對大量投資者的信息進(jìn)行采集，進(jìn)而分析客戶的交易行為，從而為投資者做出個性化決策。信息是金融業(yè)的命脈，在采集這些信息的過程中，雖然其本意并不是窺探用戶信息，但也很可能會侵犯到用戶的隱私，可能造成公眾數(shù)據(jù)泄露。對于人工智能理財(cái)來說，它所需要的數(shù)據(jù)、信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于互聯(lián)網(wǎng)甚至可以說，沒有數(shù)據(jù)的支撐，人工智能理財(cái)是無法開展。那么隨著更多的數(shù)據(jù)被采集，個人隱私信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)就隨之增加。3.4大眾投入感不強(qiáng)人工智能理財(cái)在我國目前的實(shí)際應(yīng)用還存在爭議，主要體現(xiàn)在以下方面。一是人工智能理財(cái)平臺信息不透明，其技術(shù)的復(fù)雜性并不是大多數(shù)人能夠理解的，專業(yè)術(shù)語并非擁有基本的理財(cái)知識就能讀懂；平臺為保護(hù)自身的商業(yè)機(jī)密難以毫無保留的披露所有信息。從心理學(xué)的角度出發(fā)，多數(shù)人對未知是恐懼多于探索真理的好奇的驅(qū)動力，這是阻礙大眾主動參與到人工智能理財(cái)?shù)闹匾蛩刂?。其二是從整體氛圍來看，金融界并沒有徹底接受人工智能技術(shù)。原因之一是由于人工智能在金融業(yè)界的表現(xiàn)并不算好，它使用更復(fù)雜的模型，做到的效果卻沒有更好。另一方面是風(fēng)險(xiǎn)控制問題。金融業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)控制極其嚴(yán)格，對模型最重要的要求是穩(wěn)健、可解釋性強(qiáng)，但人工智能的道德風(fēng)險(xiǎn)是很難測量和控制的。3.5數(shù)據(jù)同源性、數(shù)據(jù)噪音阻礙投資決策金融業(yè)是最依賴數(shù)據(jù)的行業(yè)之一，人工智能理財(cái)也許以大量的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)來幫助投資者決策理財(cái)。那么只有在準(zhǔn)確無誤的數(shù)據(jù)下，人工智能所作出的投資判斷才是可取的。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中，獲取數(shù)據(jù)的來源越來越來多，但這些數(shù)據(jù)之間的準(zhǔn)確性也越來越不明確，相似度越來越高，我們很難判斷哪些是真實(shí)數(shù)據(jù)，這就是數(shù)據(jù)同源性。從數(shù)據(jù)同源性方面看，數(shù)據(jù)同源性太高的話會形成干擾，無法推算出有效的投資決策，投資結(jié)果將只是建立在干擾上所產(chǎn)生的錯覺。另外的影響因素是數(shù)據(jù)噪音，就是一些沒有意義的數(shù)據(jù)。那么把這些沒有意義的數(shù)據(jù)混入人工智能理財(cái)系統(tǒng)當(dāng)中，無疑就是在降低人工智能所作出的投資決策的準(zhǔn)確性。自上世紀(jì)60年代以來，人類已經(jīng)研制出短線決策方法，這種方式需收集大量數(shù)據(jù)，然后運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的正相關(guān)性來進(jìn)行推理，就能夠預(yù)測出短期內(nèi)的價(jià)格走勢?，F(xiàn)階段我們已經(jīng)具備將這種決策方式賦予人工智能并快速作出判斷進(jìn)行投資減少信息時(shí)效性、滯后性所帶來的損失，但是前提還是在于我們能夠提供的數(shù)據(jù)是去除噪音、去除同源性，有百分之百準(zhǔn)確性的數(shù)據(jù)。第4章解決人工智能理財(cái)發(fā)展問題的措施4.1明確法律監(jiān)管為了明確人工智能理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管問題，我國應(yīng)該從金融法的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)這些相關(guān)的法律規(guī)制入手。首先是關(guān)于金融平臺擁有的關(guān)于人工智能理財(cái)?shù)馁Y質(zhì)問題。在我國的法律中，凡是在實(shí)踐中取得投資顧問資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，不考慮機(jī)構(gòu)的技術(shù)水平和客觀條件是否具備，均可以運(yùn)用智能投顧開展業(yè)務(wù)。鑒于在人工智能理財(cái)方面沒有明確的法律監(jiān)管規(guī)制，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督檢查這些擁有智能投顧資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)“掛羊頭賣狗肉”，以智能投顧的幌子冒充人工智能理財(cái)迷惑投資者。其次是關(guān)于人工智能理財(cái)在交易環(huán)節(jié)中的問題。人工智能理財(cái)本質(zhì)上是代理銷售金融理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，那么對于銀行理財(cái)產(chǎn)品只能通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所具備的人工智能理財(cái)平臺進(jìn)行銷售，對于基金只能通過具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的人工智能理財(cái)平臺進(jìn)行銷售，金融業(yè)其他類型機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品也應(yīng)遵循上述銀行產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的方式進(jìn)行銷售。也就是說，不具有該金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)可以提供投資建議，但不能促進(jìn)跨業(yè)人工智能理財(cái)交易。最后，在為投資者提供人工智能理財(cái)?shù)姆?wù)時(shí)，除了必須遵循資質(zhì)問題、交易環(huán)節(jié)中問題外，還應(yīng)當(dāng)遵守金融法律中的其它相關(guān)規(guī)定，如:資金第三方管存、服務(wù)收費(fèi)、信息披露、分散風(fēng)險(xiǎn)等。4.2排查與防范道德風(fēng)險(xiǎn)人工智能理財(cái)想要更好地發(fā)展，需要對道德風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行防范。人工智能理財(cái)離不開數(shù)據(jù)，人類不僅賦予的人工智能基礎(chǔ)算法，也賦予其深度學(xué)習(xí)能力，而這些數(shù)據(jù)實(shí)際上也是由人類輸入。在這種情況下出現(xiàn)人工智能沒有原則地?fù)p害投資者利益的問題，責(zé)任主體是人工智能本身還是賦予人工智能學(xué)習(xí)能力的人類，對此應(yīng)該明確責(zé)任關(guān)系。防范人工智能理財(cái)?shù)牡赖嘛L(fēng)險(xiǎn)需要對人工智能植入“道德”。也就是再賦予人工智能一種新的能力——道德意識。由人工智能理財(cái)誘發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，我們可以進(jìn)一步通過這些問題改變?nèi)斯ぶ悄芾碡?cái)?shù)男袨?，也就是說人工智能理財(cái)?shù)牡赖嘛L(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)先設(shè)置。就像超市的投幣手推車也是植入“道德”功能，如果不把手推車歸還到指定區(qū)域，使用者就不能退換硬幣，他會為自己的不遵守規(guī)則的行為付出代價(jià)，久而久之，就提高了人的道德水平。當(dāng)人工智能有了自主意識和情感后，它會漸漸開始具備倫理意蘊(yùn)，也就可以發(fā)展為獨(dú)立的道德能動者，遵守道德規(guī)則，避免道德風(fēng)險(xiǎn)。4.3注重用戶信息加密人工智能理財(cái)必須堅(jiān)持不泄露用戶信息的原則。那么應(yīng)當(dāng)是收集要授權(quán)、使用有界限、存儲應(yīng)保護(hù)，以此來提高用戶信息的安全性。人工智能從已有的其他金融平臺收集的用戶信息數(shù)據(jù)和通過用戶自主錄入信息的方式采集方式存在差異。人工智能理財(cái)想要更好地發(fā)展，可以通過結(jié)合用戶信息被披露的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)的加密。實(shí)際金融領(lǐng)域發(fā)展中，金融領(lǐng)域的信息加密技術(shù)并沒有太大優(yōu)勢，而信息泄露問題并不僅僅存在于該領(lǐng)域中，在其他方面也有相似的問題。借鑒其他相關(guān)平臺的保密技術(shù)應(yīng)用方式，人工智能理財(cái)可以通過與第三方合作的方式，以對方專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和技術(shù)優(yōu)勢來實(shí)現(xiàn)自身加密技術(shù)的提升，更好的保護(hù)數(shù)據(jù)的安全性，保護(hù)用戶的隱私，促使人工智能理財(cái)更上一層樓。4.4提升大眾參與感每一種新鮮事物的產(chǎn)生帶來的影響往往都是兩面性的，當(dāng)它有更大的可能性改變社會原有的日出而作日入而息的狀態(tài)，會引發(fā)的爭議就越大，我們應(yīng)該客觀地看待人工智能的發(fā)展，積極地?fù)肀ё兓o我們帶來的好處。排除人工智能理財(cái)?shù)陌踩[患有利于提升大眾參與感。人們之所以害怕接觸新事物除了不信任之外，就是畏懼其資金的安全性得不到保障。硬件方面的實(shí)力與用戶的信任程度息息相關(guān)。投資者的信任程度可以通過提高人工智能平臺信息透明度，做到投資數(shù)據(jù)的公開、投資去向明朗、資金配置合理。增強(qiáng)平臺安全性則可以通過維護(hù)平臺的聲譽(yù)、落實(shí)政府監(jiān)管措施、有規(guī)范性文件的支撐。有效的溝通能留住投資者駐足觀望的時(shí)間，適當(dāng)運(yùn)用名人效應(yīng)來提高大眾對工人智能理財(cái)?shù)膮⑴c感。如紫馬財(cái)行金融信息服務(wù)平臺在2015年10月21日平臺的注冊用戶量是14萬人，本月底宣布范冰冰為該平臺的形象大使，次月25日平臺用戶注冊量突破23萬人。那么對于人工智能理財(cái)運(yùn)用名人效應(yīng)無疑也是一種快速提升大眾參與感的方式。人工智能理財(cái)?shù)谋举|(zhì)是證券業(yè)務(wù)的銷售，在銷售中，通過客戶自身認(rèn)可產(chǎn)品后自愿傳播、轉(zhuǎn)介紹的轉(zhuǎn)化率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于平臺工作者自己去開發(fā)，這一點(diǎn)既能提升投資者的參與感也是無形中在擴(kuò)大品牌的宣傳，可謂一石二鳥。4.5去除數(shù)據(jù)同源性、數(shù)據(jù)噪音在運(yùn)用人工智能理財(cái)前先運(yùn)用人工智能對數(shù)據(jù)現(xiàn)行處理。對于數(shù)據(jù)同源性，根據(jù)人工智能的強(qiáng)大算法結(jié)合數(shù)據(jù)來源，統(tǒng)籌采集數(shù)據(jù)網(wǎng)站的權(quán)威性、可靠性，對比數(shù)據(jù)樣本，篩選出合理的數(shù)據(jù)、去除重復(fù)的數(shù)據(jù)后再存入數(shù)據(jù)庫，最終再把這個數(shù)據(jù)庫錄入人工智能理財(cái)系統(tǒng)。之后每一次收集到新數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)把數(shù)據(jù)按照以上方式進(jìn)行篩選后，再結(jié)合已有的數(shù)據(jù)庫，全部匯總后再進(jìn)行篩選，方可導(dǎo)入人工智能理財(cái)系統(tǒng)。對于數(shù)據(jù)噪音的去除有回歸和檢測異常值兩種方式。在人工智能理財(cái)當(dāng)中比較適合運(yùn)用第二種方式，通常異常值有錯誤值和隨機(jī)誤差值。那就是要做到定期排查人工智能理財(cái)數(shù)據(jù)庫中的錯誤值和隨機(jī)誤差值。錯誤值可以通過對比分析法剔除，隨機(jī)誤差值則通過反復(fù)推理運(yùn)算剔除。人工智能理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢5.1從理財(cái)者角度分析我國理財(cái)者的理財(cái)方式一直在隨科學(xué)技術(shù)的發(fā)展而更新：30年前，老百姓有閑錢的首選方式是存入銀行；隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，老百姓漸漸開始有了理財(cái)意識，轉(zhuǎn)而把錢投入基金、股市等；后來互聯(lián)網(wǎng)的推動，人們繼而參與到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中；現(xiàn)如今人工智能理財(cái)時(shí)代的到來，理財(cái)者也開始了解這種方式。從理財(cái)者的角度出發(fā)，最終的目的就是要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值。人工智能理財(cái)實(shí)現(xiàn)了理財(cái)智能專業(yè)化、資產(chǎn)分配合理化、投資者選擇多樣化等理財(cái)者關(guān)乎的重要問題，又可以解決資金增值的最終目的。與此同時(shí)，人工智能機(jī)器還可以彌補(bǔ)普遍理財(cái)者的理財(cái)專業(yè)知識不夠、工作時(shí)間長無法及時(shí)關(guān)注金融市場變化、降低主觀因素導(dǎo)致本不應(yīng)該出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)、把復(fù)雜的數(shù)據(jù)簡單化處理、避免追漲殺跌的心理因素等問題，這是實(shí)現(xiàn)資金增值的重要步驟。對于客戶來說，等待的過程是急躁的，尤其是沒有意義、沒有實(shí)際效益的等待，會加大其內(nèi)心消極因素的擴(kuò)大。但是人工智能區(qū)別于人類最大的特點(diǎn)之一就是它可以實(shí)現(xiàn)24小時(shí)不間斷服務(wù)。隨著人工智能理財(cái)?shù)募夹g(shù)逐步發(fā)展趨向成熟，理財(cái)者沒有理由抗拒這樣一種理財(cái)方式。5.2從人工智能技術(shù)發(fā)展分析人工智能時(shí)代引領(lǐng)未來的戰(zhàn)略性技術(shù)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力是決定國際地位的重要因素。世界上的發(fā)達(dá)國家都在爭先恐后地開發(fā)人工智能，我國也不例外，到2020年中國的人工智能技術(shù)將達(dá)到全球先進(jìn)水平SHINE.CN.ChinainuniquepositioninusingAIto'reshapefinanceindustry'[N].AsiaPacificdaily，2018-09-20.。人工智能技術(shù)的進(jìn)步，將會推動人工智能理財(cái)?shù)陌l(fā)展，理財(cái)?shù)闹悄芑谴髣菟?，從理?cái)?shù)那捌谧稍?、到理?cái)業(yè)務(wù)的選擇、再到用戶信息的分析和安全性等問題都可以通過人工智能開展維護(hù)。目前國內(nèi)的人工智能理財(cái)發(fā)展處于起步階段，它具有較高的人才門檻、技術(shù)、數(shù)據(jù)分析能力，其發(fā)展現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢的研究有限，實(shí)現(xiàn)以上所有功能一體化還有待進(jìn)一步研究。SHINE.CN.ChinainuniquepositioninusingAIto'reshapefinanceindustry'[N].AsiaPacificdaily，2018-09-20.簡而言之，我國當(dāng)前的人工智能理財(cái)處于初起階段，是時(shí)代和行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，勢不可擋。參考文獻(xiàn)：[1]程曉飛；薛鐵成.厘辨與選擇：人工智能理財(cái)獨(dú)立登記規(guī)制路徑研究[J].河北公安警察職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2019（3）.53-58.[2]白琳.“人工智能”鏈接個人理財(cái)[J].中國外匯，2017（12）.66-67.[3]侯欣妤.人工智能在金融理財(cái)中的應(yīng)用研究——以京東JIMI為例[J].無線互聯(lián)科技，2018（11）.137-138.[4]葉青.智能投顧：逆天的策略來了[N].華夏時(shí)報(bào)，2017-07-31.[5]賴莎；朱曉寧.我國智能投顧發(fā)展探究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2019（19）.93-94.[6]胡勃.個人理財(cái)規(guī)劃決策系統(tǒng)[D].天津：天津大學(xué)，2009.[7]尹玟燮；栗鵬飛；王淼.韓國人工智能規(guī)制現(xiàn)狀研究[J].上海政法學(xué)院學(xué)報(bào)(法治論叢)，2018（6）.91-102.[8]楊松璽.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展對其銀行的影響研究[D].北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2015.[9]華玉坤.論當(dāng)代大學(xué)生學(xué)習(xí)理財(cái)知識的現(xiàn)實(shí)意義[J].商業(yè)文化，2011（8）.224.[10]毛婷瑜.面向個人理財(cái)?shù)闹悄芑旌舷到y(tǒng)的研究[D].上海：東華大學(xué)，2011.[11]侯東德.智能理財(cái)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的法律應(yīng)對[J].政法論叢，2020（1）.125-136.[12]劉俊棋；李杰輝.人工智能時(shí)代投資理財(cái)人才的需求與培養(yǎng)[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)(人文社會科學(xué)版)，2019（2）.46-49.[13]李博.銀行服務(wù)機(jī)器人軟件系統(tǒng)的開發(fā)[D].上海：上海交通大學(xué)，2018.[14]劉光海.我國商業(yè)銀行個人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀研究[D].山東：山東大學(xué)，2015.[15]TheRealImpactofImprovedAccesstoFinance:EvidencefromMexico[J].MIRIAMBRUHN,INESSALOVE.TheJournalofFinance.2014(3)[16]TheroleofAIincapitalstruc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論文的綜合研究法介紹1.什么是綜合研究法所謂綜合研究法就是綜合運(yùn)用相關(guān)學(xué)科知識進(jìn)行研究的方法。姜亮夫說："最近，我寫《楚辭通故自序》說到了一-些治學(xué)方法，我綜合了一切社會科學(xué)來寫'屈原賦，頗有游刃自如之樂。綜合研究，不正是現(xiàn)代科學(xué)成就的主要方法嗎？社會科學(xué)也得綜合研究。"其實(shí)我們寫學(xué)術(shù)論文，哪怕是分析一首詩，往往都需要采用綜合研究的方法。