企業(yè)資金集中管理的路徑探索

摘要：大型企業(yè)普遍存在分支機(jī)構(gòu)較多、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、資金流動較多、資金風(fēng)險較高等基本特征，導(dǎo)致企業(yè)資金管理呈現(xiàn)為分散管理趨勢，這會對資金管理效果及資金應(yīng)用安全性造成不利影響，為了避免這一狀況，企業(yè)可以選擇應(yīng)用資金集中管理模式。為此，首先闡述了企業(yè)資金集中管理的目標(biāo)及基本特征，其次從資金歸集參與積極性、信用評級及應(yīng)收賬款管理、融資方式、資金集中管理信息化建設(shè)方面分析了企業(yè)資金集中管理的問題，并且總結(jié)了對應(yīng)的企業(yè)資金集中管理強(qiáng)化路徑，以期為企業(yè)資金集中管理提供參考。關(guān)鍵詞：資金集中管理；資金歸集；信用評級；應(yīng)收賬款管理；融資方式中圖分類號：F275.1引言：資金是企業(yè)運(yùn)營的基本要素，是企業(yè)運(yùn)營管理的關(guān)鍵對象，只有確保資金管理的科學(xué)性和合理性，才能夠使得各項財務(wù)活動及業(yè)務(wù)活動能夠按照預(yù)期開展，從而獲得理想的管理效果及經(jīng)濟(jì)效益。資金集中管理屬于一種集約化、系統(tǒng)化、標(biāo)準(zhǔn)化資金管理模式，適合應(yīng)用于集團(tuán)企業(yè)運(yùn)營管理工作，有利于轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)資金管理模式下的資金周轉(zhuǎn)率較低、資金利用率較低等不利局面，從而實現(xiàn)對于企業(yè)運(yùn)營資金及內(nèi)部資本市場的集中優(yōu)化配置，充分發(fā)揮集團(tuán)企業(yè)在資金管理方面的協(xié)同效應(yīng)和整體優(yōu)勢。一、企業(yè)資金集中管理的目標(biāo)企業(yè)資金集中管理基礎(chǔ)目標(biāo)如下：（1）提高資金管理水平，通過資金集中管理模式強(qiáng)化對于有限運(yùn)營資金的針對性應(yīng)用，使得各項閑散運(yùn)營資金能夠集中于企業(yè)主營業(yè)務(wù)范圍，從而為各項投資決策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整決策提供資金支持[1]；（2）提高運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)率和利用率，通過資金集中管理模式、先進(jìn)的資金歸集管理技術(shù)手段、高效的線上結(jié)算系統(tǒng)簡化交易費(fèi)用支付及繳納流程，增加異地辦理功能，一方面降低各項交易費(fèi)用支付成本，另一方面縮短企業(yè)運(yùn)營資金流轉(zhuǎn)周期；（3）實現(xiàn)運(yùn)營資金價值最大化，通過資金集中管理模式提高企業(yè)運(yùn)營資金流動的有效性，同時實現(xiàn)對于運(yùn)營資金應(yīng)用的有效集權(quán)管理和分權(quán)管理，既能夠確保運(yùn)營資金的充足程度，又能夠使得運(yùn)營資金在較為集權(quán)的范圍內(nèi)實現(xiàn)均衡流動。二、企業(yè)資金集中管理的基本特征（一）成員單位獨立核算在資金集中管理模式下，各個成員單位依然需要完成財務(wù)核算工作，并且確保財務(wù)核算的獨立性。具體來講，各個成員單位均設(shè)有獨立的財務(wù)管理部門，配備專業(yè)的財務(wù)管理人員，形成完善的財務(wù)核算管理體系，在當(dāng)?shù)劂y行開設(shè)賬戶并且存有一定運(yùn)營資金；需要獨立完成業(yè)務(wù)活動及財務(wù)活動管理工作，具備獨立與其他合作企業(yè)簽訂經(jīng)濟(jì)合同的能力；需要獨立核算收入、成本、利潤、盈虧，并且完成申報納稅?？梢娰Y金集中管理模式雖然改變了企業(yè)的資金管理方式，但是卻沒有改變各個成員單位的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)、原有銀行戶頭與財務(wù)管理部門[2]。（二）統(tǒng)一完成貸款與還款在資金集中管理模式下，各個成員單位不能私自在銀行等外部金融機(jī)構(gòu)辦理貸款業(yè)務(wù)，而是需要由企業(yè)集中辦理貸款業(yè)務(wù)及還款業(yè)務(wù)，確保企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)對于各項運(yùn)營資金融資動態(tài)的全面掌握。具體來講，集團(tuán)企業(yè)一般通過成立財務(wù)公司和資金管理中心，將各個成員單位運(yùn)營資金歸集到資金池內(nèi)，實現(xiàn)對于各項運(yùn)營資金的統(tǒng)一規(guī)劃及分配，以此來彌補(bǔ)成員單位面臨的運(yùn)營資金空缺情況。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合資金池資金規(guī)劃及應(yīng)用情況選擇是否在外部金融機(jī)構(gòu)辦理貸款業(yè)務(wù)，通過資金借貸方式來緩解成員單位的籌資困境，同時提高各項貸款業(yè)務(wù)辦理效率和質(zhì)量。（三）資金管理中心存在存貸關(guān)系在資金集中管理模式下，各個成員單位則與資金管理中心存在存貸關(guān)系，即在資金管理中心展開內(nèi)部貸款、內(nèi)部存款、內(nèi)部還款等運(yùn)營資金管理作業(yè)。具體來講，可以將資金管理中心理解為在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建的非銀行金融機(jī)構(gòu)，通過集中各個成員單位存款形成資金池，成員單位可以通過存款方式獲得高于外部金融機(jī)構(gòu)的存款利息，從而提高成員單位在資金管理中心存款的主動性，便于資金管理中心開展運(yùn)營資金集中管理工作。資金管理中心也可以向各個成員單位提供貸款業(yè)務(wù)，成員單位可以以低于金融機(jī)構(gòu)的貸款利息獲得運(yùn)營資金[3]。三、企業(yè)資金集中管理的問題分析（一）資金歸集參與積極性較低資金歸集是資金集中管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，但是企業(yè)目前普遍存在資金歸集率較低問題，究其原因，是因為各個成員單位的資金歸集參與積極性較低，存在不愿意、不能如期參與資金歸集的情況。具體來講，部分企業(yè)應(yīng)用的資金歸集手段帶有行政化特征，在制定資金歸集標(biāo)準(zhǔn)及日期時并未考慮到各個成員單位的實際經(jīng)營管理情況，導(dǎo)致成員單位在參與資金歸集時或多或少存在資金統(tǒng)籌管理意識不足、以自身利益為主等問題，不能自發(fā)主動地完成資金歸集。部分企業(yè)各個成員單位普遍存在現(xiàn)款回收難度較大、現(xiàn)款回收周期較長等情況，導(dǎo)致成員單位能夠被歸集的運(yùn)營資金較少。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，很多企業(yè)的融資阻礙較多，導(dǎo)致資金流入量與資金流出量不配比，同樣會減少可歸集資金。（二）信用評級及應(yīng)收賬款管理不完善信用評級與應(yīng)收賬款管理直接掛鉤，如果信用評級不科學(xué)，便會導(dǎo)致應(yīng)收賬款逾期問題，不但會減少企業(yè)經(jīng)營資金數(shù)額，還會導(dǎo)致資金集中管理失敗問題。具體來講，部分企業(yè)并未就賒銷管理制定明確的信用政策，也未對客戶信用資質(zhì)進(jìn)行全面調(diào)查，使得部分成員單位在不了解客戶信用資質(zhì)的狀況便同意賒銷，增加了后續(xù)出現(xiàn)應(yīng)收賬款回收不及時或不足額問題的發(fā)生概率，并且后期也無法做到及時跟蹤及追回，從而導(dǎo)致壞賬。部分企業(yè)并未形成完善的應(yīng)收賬款管理制度，無法實現(xiàn)對于應(yīng)收賬款管理的事前、事中、事后全面控制；例如，缺少應(yīng)收賬款清查制度，導(dǎo)致財務(wù)部門與各個業(yè)務(wù)部門對賬不及時，難以及時發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款拖欠問題；缺少力度充足、果斷迅速的應(yīng)收賬款催收手段，導(dǎo)致應(yīng)收賬款居高不下。（三）現(xiàn)行融資方式應(yīng)用存在風(fēng)險在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)可以應(yīng)用的融資方式呈現(xiàn)為多元化趨勢，但是受到傳統(tǒng)融資理念的影響，一些企業(yè)并無法實現(xiàn)對于融資方式的科學(xué)選擇，導(dǎo)致了一定的資金集中管理融資風(fēng)險。具體來講，部分企業(yè)由于業(yè)務(wù)范圍較廣、運(yùn)營規(guī)模較大，需要的融資資金較多，這在極大程度上提高了企業(yè)的融資壓力，在選擇融資方式時存在過于謹(jǐn)小慎微的情況，這樣往往會起到適得其反的效果，或?qū)е氯谫Y渠道單一局限或?qū)е氯谫Y方式風(fēng)險較高問題。（四）資金集中管理信息化建設(shè)不足信息化建設(shè)效果直接關(guān)系到資金集中管理質(zhì)量，但是受到信息技術(shù)水平有限、建設(shè)投入不足等因素的影響，大部分企業(yè)存在資金集中管理信息化建設(shè)不足的問題。具體來講，部分企業(yè)存在對于資金集中管理信息化建設(shè)的理解誤區(qū)，認(rèn)為信息化建設(shè)水平不會對資金管理效果造成影響，在信息化建設(shè)不被重視的整體環(huán)境下，資金集中管理信息化水平自然無法得到提高。部分企業(yè)存在信息孤島問題，無法實現(xiàn)對于各項財務(wù)管理信息和會計核算信息的充分整合，使得資金集中管理相關(guān)信息無法實現(xiàn)全面?zhèn)鬏?，自然無法滿足管理層對于經(jīng)營資金管理的要求。部分企業(yè)存在財務(wù)信息系統(tǒng)應(yīng)用范圍狹窄問題，使得財務(wù)信息只能夠被應(yīng)用于各項財務(wù)管理工作，無法獲得預(yù)期應(yīng)用效果。四、強(qiáng)化企業(yè)資金集中管理的路徑（一）強(qiáng)化資金歸集參與積極性企業(yè)可以強(qiáng)化各個成員單位對于資金集中管理模式及資金歸集工作的認(rèn)知，使得全體員工都能夠明確開展資金集中管理對于提高企業(yè)經(jīng)營利潤、推動企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的價值。企業(yè)可以通過多種方式調(diào)動各個成員單位參與資金歸集的積極性，例如，企業(yè)可以將資金歸集工作完成效果納入成員單位管理層考核評價體系，同時提高其權(quán)重值，推動成員單位管理層帶頭完成資金歸集工作。企業(yè)可以充分應(yīng)用存款利率市場化機(jī)會，針對資金歸集工作完成效果良好、資金歸集參與積極性較強(qiáng)的成員單位，在活期存款利率、定期存款利率方面給予不同程度的上??；以資金歸集率為計算成員單位授信總額的重要依據(jù)，實現(xiàn)對于各個成員單位的科學(xué)授信評級，并且以評級結(jié)果為依據(jù)確定是否通過成員單位的貸款業(yè)務(wù)申請。（二）完善信用評級及應(yīng)收賬款管理在資金集中管理過程中，能否實現(xiàn)對于客戶信用資質(zhì)的科學(xué)評估是十分重要的，為此，企業(yè)可以構(gòu)建賒銷信用評級體系，一方面有利于積累長期、穩(wěn)定、健康的合作企業(yè)，另一方面能夠減少不科學(xué)資金管理及應(yīng)收賬款拖欠問題導(dǎo)致的資金管理風(fēng)險。具體來講，企業(yè)需要要求賒銷客戶填寫賒銷申請書，隨后通過直接調(diào)查（直接走訪客戶）和間接調(diào)查（委托信用咨詢公司調(diào)查）兩種方式掌握客戶的信用資質(zhì)；判斷信用資質(zhì)調(diào)查結(jié)果是否符合規(guī)定的信用要求，并且根據(jù)客戶的財務(wù)報告、付款紀(jì)錄、經(jīng)營利潤率等判斷見其債務(wù)償還能力；如果確定能夠達(dá)到信用要求且具備足夠的債務(wù)償還能力，成員單位財務(wù)部門及財務(wù)公司（資金管理中心）簽字確認(rèn)客戶的賒銷申請書，公示賒銷申請結(jié)果，并且告知客戶賒銷成功；如果確定未能達(dá)到信用要求或債務(wù)償還能力不足，判斷客戶是否存在銀行票據(jù)擔(dān)保、付款擔(dān)保等資產(chǎn)擔(dān)保，確定不存在任何擔(dān)保后通知財務(wù)公司（資金管理中心）回絕客戶賒銷申請。企業(yè)可以強(qiáng)化對于應(yīng)收賬款的跟蹤管理，做好對于每一項應(yīng)收賬款的常態(tài)化跟蹤管理及分析調(diào)查，及時掌握客戶的債務(wù)償還情況及能力。企業(yè)可以適當(dāng)強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)部門應(yīng)收賬款回收周期，在賬款回收周期前一周便開始通過電話、微信、郵件等形式提醒客戶按時還款。（三）完善融資方式及風(fēng)險管理企業(yè)可以優(yōu)化現(xiàn)階段融資方式，提高融資渠道的豐富程度，持續(xù)完善融資結(jié)構(gòu)及資金結(jié)構(gòu)。具體來講，企業(yè)需要實現(xiàn)對于融資需求的細(xì)化處理，將融資需求分解為流動需求、償債需求、投資需求，同時掌握各個成員單位對于各項融資需求的具體期限，在此基礎(chǔ)上科學(xué)選擇融資方式。企業(yè)需要提高自身及各個成員單位的融資水平，在遵循企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)上，積極與銀行等金融機(jī)構(gòu)展開融資方式創(chuàng)新，例如，發(fā)行股票、發(fā)行中長期債券、發(fā)行短期融資券等，同時減少在融資業(yè)務(wù)上消耗的成本及資源，避免出現(xiàn)不必要的交易成本。通過靈活多變的融資方式實現(xiàn)對于融資風(fēng)險及資金集中管理風(fēng)險的有效分散，充分發(fā)揮集中管理模式的融資優(yōu)勢。企業(yè)可以強(qiáng)化對于融資工作的風(fēng)險管理，最大限度降低融資風(fēng)險事件發(fā)生概率。針對資金使用效率風(fēng)險，企業(yè)需要強(qiáng)化預(yù)算分析能力，盡量提高預(yù)算規(guī)劃的精確程度，將流動現(xiàn)金數(shù)額控制在合理范圍內(nèi)，同時調(diào)節(jié)貸款資金的使用期限，實現(xiàn)對于融資風(fēng)險和融資利潤的有效權(quán)衡。（四）構(gòu)建資金集中管理信息系統(tǒng)企業(yè)可以強(qiáng)化全體員工的資金集中管理信息化建設(shè)意識，使得每位員工都能夠意識到信息系統(tǒng)是實現(xiàn)有效資金集中管理的關(guān)鍵。具體來講，企業(yè)需要對于各個成員單位的分批次資金集中管理信息化建設(shè)培訓(xùn)，充分調(diào)動員工應(yīng)用合理運(yùn)用資金集中管理信息及數(shù)據(jù)的能力，為后續(xù)信息系統(tǒng)完善奠定有力基礎(chǔ)。企業(yè)可以提高資金集中管理信息系統(tǒng)的技術(shù)含量，通過先進(jìn)信息技術(shù)及資金管理手段持續(xù)完善信息系統(tǒng)各項功能。具體來講，企業(yè)需要通過ERP系統(tǒng)實現(xiàn)與合作銀行的直接聯(lián)系，充分交換各自的資金管理信息，實現(xiàn)對于各個成員單位收款情況及付款情況的動態(tài)化掌握，便于集中進(jìn)行資金調(diào)控，同時還能夠?qū)崿F(xiàn)對于企業(yè)賬務(wù)及銀行賬務(wù)的自動對比，及時發(fā)現(xiàn)賬實不符問題。企業(yè)需要開展對于資金集中管理信息系統(tǒng)功能的升級及整合，一方面提高資金管理業(yè)務(wù)員的標(biāo)準(zhǔn)化程度，減少人為因素對于資金集中管理效果的干擾；另一方面實現(xiàn)對于資金管理數(shù)據(jù)和其他財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的充分整合，便于管理層綜合各方數(shù)據(jù)做出資金管理及經(jīng)營管理決策。五、結(jié)束語：綜