【企業(yè)財務報表粉飾手段及其對策探究：以瑞幸咖啡事件為例（論文）15000字】

[22]。文獻評述財務報表粉飾行為自企業(yè)成立以來一直存在。從單一報表的初期欺詐到各種報表的共同欺詐，其強度越來越大。因此，對財務報表粉飾的手段、特性、對策相關(guān)的國內(nèi)外文獻研究非常多。現(xiàn)有文獻中國外有關(guān)財務報表粉飾動機的研究更多。國內(nèi)分析常見的報表粉飾手段，最后提出預防對策的學者占比較大。現(xiàn)有的文獻研究大部分都是關(guān)于財務報表粉飾的特征識別。財務報表粉飾的特征識別如果能和計算技術(shù)相結(jié)合，那么通過對相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析和事例來彌補研究的缺點，可以大幅提高研究的實用性和運用性。研究思路與主要內(nèi)容研究思路本文共分為四章第一章是研究背景、研究意義以及相關(guān)文獻綜述。第二章是區(qū)分企業(yè)財務報表粉飾相關(guān)概念以及總結(jié)報表粉飾主要手段。第三章對瑞幸咖啡案例分析，介紹瑞幸咖啡發(fā)展歷程、案件的始末，瑞幸咖啡報表粉飾的手段，并通過解讀瑞幸咖啡報表粉飾曝光前的年報，識別出報表的“異?！?，進而為本文識別報表粉飾提供一些借鑒，最后分析瑞幸造假的原因。第四章是在前述分析的基礎(chǔ)上結(jié)合瑞幸咖啡案例提出相應的報表粉飾對策建議。主要內(nèi)容在全面對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀總結(jié)的基礎(chǔ)上，以瑞幸咖啡事件為例，全面闡述該事件的前因后果，并對該事件的報表粉飾手段進行全方位的識別分析，最后在分析的基礎(chǔ)上提出防范報表粉飾的對策，為提高會計信息質(zhì)量提供建議和對策。企業(yè)財務報表粉飾概述財務報表粉飾概念辨析財務報表粉飾財務報表粉飾泛指公司所有試圖編造財務報表的行為。包括會計方法的選擇，專業(yè)判斷的使用，會計估計方法選擇和商務決策的使用；財務報表粉飾分為兩個對立的部分；①符合各項規(guī)定的粉飾行為叫做盈余管理，它是指在準則和規(guī)定允許的范圍內(nèi)合理的進行粉飾報表，例如合理的避稅處理等，粉飾行為的目的依舊是為了滿足自身的利益。②不遵守規(guī)定的弄虛作假，也稱營利操作。所謂的“利潤操作”是指，通過利用限制規(guī)定和政策的空白或靈活性的多樣的方法，來捏造企業(yè)的財務利潤或收益性的企業(yè)管理層行為，這些行為是違反了法律和規(guī)定。財務造假財務造假最通俗的界定是，凡是沒有正確參照會計準則記錄真實交易事項的行為都屬于造假。它包括兩層含義：第一，在賬務處理的任何一個環(huán)節(jié)有弄虛作假的行為都是造假，包括做假賬、假表等等，即企業(yè)只要有一絲一毫的憑證是沒有發(fā)生的業(yè)務就屬于造假；第二，即使有實際業(yè)務的發(fā)生，但是賬務處理不符合準則的規(guī)定，未真實反映實際情況，仍然屬于造假的范疇。財務造假和財務報表粉飾的區(qū)別和聯(lián)系財務報表粉飾是財務造假的方法之一。若把財務造假理解為“黑色”，正常的財務處理是“白色”，則報表粉飾介于兩者之間屬于“灰色”。財務報表粉飾相比于財務造假，企業(yè)還有很多的自主調(diào)節(jié)空間，并且是在會計規(guī)則允許的范圍內(nèi)，調(diào)節(jié)和造假的最大區(qū)別是，調(diào)節(jié)主要是提前或者的延后交易事項，而造假是無中生有。從嚴重程度來看，財務報表粉飾的嚴重程度比財務造假的低。財務報表粉飾相對于財務造假最大的區(qū)別是財務報表粉飾有合規(guī)的部分，而造假都是不合規(guī)的。常見財務報表粉飾手段虛構(gòu)和掩飾經(jīng)濟交易事實企業(yè)主要是為了報表粉飾而構(gòu)建的各種虛假的交易事項，可以說是“虛假經(jīng)濟商業(yè)的真正反映”。在虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務的事件中,通過銷售收入,虛增資產(chǎn)最甚。從財務信息的記錄軌跡看，首先根據(jù)原始憑證或記賬憑證登記賬簿，然后將賬簿信息匯總形成財務報告，虛構(gòu)德經(jīng)濟交易事項也是按照此路線開展。(1)虛構(gòu)會計憑證。具體手法是偽造、篡改原始憑證、白條頂庫、虛開發(fā)票以及為了享受國家稅前補虧的政策而捏造虧損業(yè)務等。（2）虛構(gòu)會計賬簿。此類的粉飾主要是在會計賬簿上做手腳，主要是不按規(guī)定入賬、賬簿核對不符以及設置賬外賬。（3）虛構(gòu)財務報告。財務報告是公司最重要的信息反映，盡管國家對企業(yè)的會計信息披露和財務報告的編制要求制訂了一系列的制度，但仍有企業(yè)不及時披露甚至不進行報表的披露；再者會計報表的編制在內(nèi)容上有很大的固定性，導致很多企業(yè)只重視會計報表內(nèi)的信息，而忽略報表以外的附注信息。利用常規(guī)會計處理(1)收入操作。我國財務運用發(fā)票管理的特殊性，使發(fā)票在會計及稅務中成為測定實現(xiàn)銷售工作的標志，因此許多企業(yè)為了提高收入,開具與實際工作無關(guān)的發(fā)票管理系統(tǒng)正在使用，一般情況下銷售業(yè)務是企業(yè)的主要收入來源，因此為了虛增銷售收入，企業(yè)經(jīng)常偽造存貨記錄，發(fā)貨記錄和發(fā)票。除此之外，會計準則規(guī)定在企業(yè)履行單項履約義務時確認收入，但很多企業(yè)在收到款項時就已經(jīng)確認了收入，而不管未來仍要提供服務,這在一些勞務收入的確認業(yè)務中最為常見。(2)利用虛擬資產(chǎn)和不良資產(chǎn)掛賬。有些企業(yè)覺得當年的經(jīng)營不好，為擴大利益,在經(jīng)營過程中，發(fā)生的一些應該在一年內(nèi)攤銷的工具和低值易耗品等數(shù)額較大的攤銷費用人為不攤,將其轉(zhuǎn)到下年,懸掛在賬上;。應收賬款能否回收對企業(yè)的績效將產(chǎn)生很大的影響。因此，企業(yè)為了反映良好的業(yè)績，會長期征收應收賬款，對應收賬款進行虛假核算，使利潤虛假增高。利用關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方交易和財務報表之間沒有必要存在關(guān)聯(lián)。如果相關(guān)當事人的交易以實際公正的價格確定的話，不會對交易雙方產(chǎn)生非正常的影響。但實際上很多企業(yè)關(guān)聯(lián)交易使用合同價格，即根據(jù)企業(yè)的實際需要確定價格高或低，企業(yè)間的利益可能會轉(zhuǎn)移。把相關(guān)交易利用在利潤調(diào)整上的最大特點是，虧損的企業(yè)能夠在一夜之間獲得收益，相關(guān)交易大部分反映在其他事業(yè)利潤、投資收益或營業(yè)外收益上。利用資本經(jīng)營資本運營作為一種新的運營方式，將對股份再結(jié)構(gòu)化、責任再結(jié)構(gòu)化、資產(chǎn)再結(jié)構(gòu)化等進行處理，為了慎重考慮企業(yè)資源價值，試圖進行“為標線價值經(jīng)營”的基本思想來收購、租賃、收購、上市、保管，最終實現(xiàn)資本的增值，目的是持續(xù)擴大企業(yè)的財富。企業(yè)合并在近幾年較為頻繁出現(xiàn)，為了逃避公司合并重組時產(chǎn)生的巨額費用，一些企業(yè)直接將巨額費用從財務報表上抹掉甚至直接包裝成一次性虧損業(yè)務。企業(yè)有時收回的債務不全是資金，也有些資產(chǎn)，資產(chǎn)價值需要進行評估入賬，但很多企業(yè)并不按照規(guī)定評估入賬，這又為企業(yè)美化報表提供了漏洞。瑞幸咖啡案例分析瑞幸咖啡公司介紹公司簡介瑞幸咖啡(luckincoffee)是一家中國咖啡連鎖新貴，注冊成立于2017年6月，總部設在福建廈門，該公司由原神州優(yōu)車集團首席運營官、首席執(zhí)行官錢治亞和陸正耀共同創(chuàng)立，于2018年1月在北京和上海開設了第一家門店。該公司的成立是為了利用中國不斷增長的咖啡消費的機會，中國咖啡市場的年銷售額增長約40%，為了開發(fā)這一巨大的增長潛力，2018年公司規(guī)模迅速擴張，率先在北京、上海等地開始營業(yè)，而后經(jīng)歷不斷發(fā)展和融資，瑞幸迅速擴張并占領(lǐng)了市場。瑞幸咖啡的目標是與市場領(lǐng)導者星巴克(Starbucks)搶占中國咖啡市場，所以瑞幸咖啡率先為那些在路上點咖啡的人提供在線優(yōu)縣服務，其重點是向中國的年輕白領(lǐng)和精通互聯(lián)網(wǎng)的人群提供更便宜的咖啡。為了比星巴克更快地擴張網(wǎng)絡，瑞幸開始在一線城市開設門店，距離星巴克門店只有幾米遠。顯然這種方法奏效了，瑞幸的咖啡品牌在中國獲得了一定的知名度。在短短三年的時間里，瑞幸將競爭對手星巴克推下了寶座，從一個無名小將成長為中國最大的咖啡連鎖企業(yè),擁有4500多家門店。商業(yè)模式瑞幸是新零售模式下的互聯(lián)網(wǎng)咖啡，打造線上線下一體化。除了傳統(tǒng)的線下體驗模式，還提供線上購買商品和短途配送。瑞幸將移動電話技術(shù)和網(wǎng)絡連接作為自己的優(yōu)勢，圍繞智能手機制定戰(zhàn)略。瑞幸采用了“拿著就走”的模式，消費者通過其移動應用程序下單，商店只提供提貨服務，該應用會引導消費者到最近的瑞幸咖啡館門店領(lǐng)取咖啡，以此來增加門店銷售數(shù)量。通過互聯(lián)網(wǎng)化使用APP下單，讓顧客不用排隊點單，能提升體驗感并能節(jié)約人力成本，更好的對銷售數(shù)據(jù)進行分析。瑞幸有三種不同類型的門店，分別是門店較小為趕時間上班族提供的快取店、能在店內(nèi)享受服務的優(yōu)享店以及專門做外賣配送的外賣廚房店。企業(yè)高層網(wǎng)瑞幸的企業(yè)高層關(guān)系網(wǎng)均來自神州系，具體如REF_Ref72480689\h表31所示。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s11瑞幸咖啡企業(yè)高層網(wǎng)關(guān)系股東持股比例股東情況表關(guān)聯(lián)關(guān)系表陸正耀30.53%董事長神州優(yōu)車董事長神州租車董事長錢治亞19.68%CEO曾任神州租車首席運營官曾任神州優(yōu)車副董事長王新瑛12.34%陸正耀的姐姐無黎輝代表的大鉦資本11.9%投資人神州優(yōu)車投資人曾任神州優(yōu)車副董事長大鉦資本創(chuàng)始合伙人劉二海代表的愉悅資本6.75%投資人神州優(yōu)車投資人曾任君聯(lián)資本董事總經(jīng)理愉悅資本創(chuàng)始合伙人資料來源：瑞幸咖啡招股說明書瑞幸咖啡事件始末2020年2月1日，知名做空公司收到了以份匿名文件，文件指出了瑞幸虛假收入數(shù)據(jù)和廣告支出的行為，震驚了所有投資者。這份簡短的報告包括了對1832家門店超過1萬小時的監(jiān)控，直接指控了瑞幸在2019年第三季度的財報數(shù)據(jù)造假。這篇基于事實的長篇報道吸引并提高了投資者的意識，隨后導致股價下跌。2020年2月4日，瑞幸咖啡用相對復雜的圖表發(fā)布了一份聲明，否認了渾水所有指控。即便如此，這種說法也無法說服任何人，尤其是在瑞幸咖啡面臨不斷虧損的情況，以及在開發(fā)和開設新店方面的驚人成本。這些因素促使其他投資機構(gòu)對瑞幸咖啡展開調(diào)查。此后向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份文件，證實了其粉飾財務狀況的做法，并表示投資者不應依賴該公司以前的財務報表。瑞幸咖啡公開承認會計丑聞，導致其在納斯達克的股價下跌80%，收牌價6.40美元，讓美國投資者大出血。該公司曾于2020年1月估值127億美元，但在2020年5月，市值跌至3.5億美元，股價跌至2.1美元。之后納斯達克宣布暫停瑞幸咖啡所有交易，接著瑞幸宣布退市。造假事件詳情如REF_Ref72480700\h表32所示：表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s12瑞幸咖啡財務造假事件一覽表時間事件2020.01.31渾水公司發(fā)布關(guān)于瑞幸的做空報告，直指瑞幸涉嫌財務報表粉飾2020.02.03瑞幸發(fā)布公告否認造假2020.04.02瑞幸“自爆”財務造假2020.04.05瑞幸咖啡通過官方微博發(fā)布道歉聲明2020.06.29瑞幸咖啡在納斯達克停牌，并進行退市備案2020.07.01瑞幸公布財務造假最新的內(nèi)部調(diào)查結(jié)果2020.07.31財政部完成對瑞幸境內(nèi)運營主體會計信息質(zhì)量檢查瑞幸的財務報表粉飾手段財務報表粉飾手段虛增收入表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s13瑞幸2018年至2019年瑞幸的收入情況分析千元20182019一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度收入12,954121,509240,799465,433478,510909,1151,541,591年增長率%3594%648%231%季增長率%-838%98%93%3%90%70%數(shù)據(jù)來源：瑞幸咖啡招股說明書從REF_Ref71917665\h表33數(shù)據(jù)可以看到，瑞幸咖啡2019年一季度收入環(huán)比增速并不顯著，但到二三季度突然爆發(fā)式增長，一般情況下，開設新的銷售門店會增加大量成本，老店的利潤會有大部分用于新店，那么單個門店的收入會有一定的下降，而瑞幸的單各門店收入不降反而大幅增長，除非老店的銷售收入增加的非?？欤駝t將無法解釋這一現(xiàn)象。瑞幸的收入計算方法是，收入=訂單數(shù)*每個訂單商品數(shù)*商品單價，瑞幸在這三個數(shù)據(jù)上都存在問題。瑞幸的主營業(yè)務是銷售咖啡，它的收入確認方式非常簡單，即通過掃碼支付確認咖啡銷售金額，掃碼槍把收入數(shù)據(jù)實時傳送到財務系統(tǒng)中，最終形成財務報表的銷售收入，整個流程最主要的步驟就是掃碼，為了制造更多生意的假象，瑞幸開始故意跳過訂單數(shù)字，根據(jù)渾水的報告，在瑞幸咖啡員工內(nèi)部群里，店長直接發(fā)布有關(guān)隨機增加訂單數(shù)據(jù)的消息，瑞幸解釋稱是為了防止同行業(yè)窺探銷售數(shù)據(jù)，但由于投資者和數(shù)據(jù)公司希望追蹤訂單號，作為盡職調(diào)查的一部分，瑞幸的管理層認為跳過訂單是一個簡單的解決方案。該公司早些時候就一直聲稱實現(xiàn)了商店盈利，為了堅持這一說法，他們開始夸大每單的平均銷售價格。根據(jù)瑞幸發(fā)布的財務報告數(shù)據(jù)可以大致得到瑞幸的單件飲品凈銷售額為11.2元，瑞幸最高財務負責人兼運營負責人ReinoutSchakel于2019年11月13日表示:“瑞幸在2019年第4季度的銷售價格會更高”，但據(jù)渾水的現(xiàn)場調(diào)查結(jié)果顯示，瑞幸除去各種商品的優(yōu)惠價格后得到的商品凈售價在10元以下，的每件凈售價在10元人民幣以下,漲幅為12%，說明瑞幸的財報存在問題。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s14瑞幸咖啡與星巴克2018年二季度至2019年三季度收入比較項目20182019二季度三季度四季度一季度二季度三季度瑞幸門店數(shù)62411892073237029633680瑞幸咖啡單店收入（萬元）19.520.322.520.230.741.9星巴克單店收入（亞太區(qū)）（萬元）98.697.896.096.299.0-數(shù)據(jù)來源：瑞幸數(shù)據(jù)來自財報，星巴克數(shù)據(jù)來源于天風證券將瑞幸的收入情況與同行業(yè)的星巴克比較，從REF_Ref71917711\h表34可以看出星巴克在亞太區(qū)的單店收入基本維持在99萬元左右，每個季度的波動都不大。2019年第3季度瑞幸報告的賣場平均銷售額約為星巴克的42%。星巴克的飲品平均售價比瑞幸高出大概2倍左右，考慮到這一點，瑞幸的每一家店的銷售額應該是星巴克的1.2倍。；瑞幸咖啡大部分是快取店，平均面積20-60平方米，星巴克的門店面積一般在200平方米左右，面積相差非常大，但單店的銷量卻遠遠高于星巴克，這難以置信。虛假交易導致成本和廣告費用膨脹第一，通過提高分眾傳媒等廣告費用，提升營業(yè)利潤。2019年5月，瑞幸的廣告投放是行業(yè)第一，2019年6月、7月廣告費用開始下滑，2019年8月廣告費用的投放量已經(jīng)跌出了前10，但它的廣告費用依舊很高。通過對比渾水發(fā)布的做空報告和瑞幸發(fā)布的財務報表，發(fā)現(xiàn)瑞幸擴大了2019年三季度1.5倍的廣告費用，尤其是在分眾傳媒的廣告支出。瑞幸剛上市，關(guān)于瑞幸的宣傳廣告便鋪天蓋地的出現(xiàn)的人們的視野中，這樣的宣傳意味著高額的廣告費用，瑞幸2019年三季度的廣告費用是3.82億元，但根據(jù)CTR市場研究的點擊通過率數(shù)據(jù)分析，瑞幸的廣告支出只有4600萬元。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s15瑞幸2018-2019年瑞幸收入及材料費情況千元2018年2019年一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度收入12,954121,509240,799465,433478,510909,1151,541,591材料費9,41975,771151,648295,379275,812465,822721,129材料費/收入72.7%62.4%63.0%63.5%57.6%51.2%46.8%毛利率14.7%30.4%33.2%32.6%38.0%46.5%51.7%數(shù)據(jù)來源：瑞幸咖啡自上市以來的財務報表第二，虛增材料費，僅僅增加交易額和廣告費不能將報表做平，通過REF_Ref71917729\h表35的數(shù)據(jù)，瑞幸的材料費也存在問題，材料費/產(chǎn)品收入的比例在2019年二三季度迅速下降，直接導致了毛利率的飆升，這也是“單店運營利潤率轉(zhuǎn)正”的原因所在。一般情況下，季度之間的材料成本波動率不會特別大，無論用規(guī)模效應還是產(chǎn)品類別發(fā)生變化來解釋都顯得牽強。瑞幸的毛利率整體呈上升趨勢，虛增成本或者虛增收入會使得毛利增大，從而導致毛利率上升。虛增“其他產(chǎn)品收入”表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s16瑞幸2018-2019年瑞幸其他產(chǎn)品收入情況萬元20182019一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度收入12,954121,509240,799465,433478,510909,1151,541,591其他產(chǎn)品收入1,4038,44934,39791,39383,980210,835347,847占比10.8%7.0%14.3%19.6%17.6%23.2%22.6%數(shù)據(jù)來源：瑞幸咖啡自上市以來的財務報表瑞幸為了與星巴克一樣樹立起在大眾心中的地位，為了讓瑞幸咖啡快速融入人們的日常生活，瑞幸還推出了一些列周邊產(chǎn)品，即瑞幸財務報表中的其他產(chǎn)品。瑞幸的其他產(chǎn)品收入情況如REF_Ref71917794\h表36所示，其他產(chǎn)品對收入的貢獻從2018年一季度的10.8%迅速上升至22.6%，要知道瑞幸的客戶很多都是靠優(yōu)惠券吸引的，客戶粘性并不高，那么周邊產(chǎn)品的銷售也會跟著有所下降，但根據(jù)收集的銷售單據(jù)，推算出的三季度其他產(chǎn)品收入只占總收入的6.2%。瑞幸早前曾聲稱，果汁、零食(咖啡除外)等產(chǎn)品貢獻了23%的收入，但值得注意的是，根據(jù)我國的稅法規(guī)定可知瑞幸咖啡適用的稅率為6%，周邊產(chǎn)品適用的稅率為13%計算之后的綜合稅率應該是7.6%左右，但瑞幸公布的綜合稅率是6.5%。那么增值稅賬單上的金額應該比前幾個月高得多。但實際上，向政府提交的稅收報表顯示，根本沒有增長。隱含的關(guān)聯(lián)方交易第一，瑞幸與神州租車的分支機構(gòu)氫動益維在過去的經(jīng)濟交易事項中，似乎存在通過虛假的交易事項轉(zhuǎn)移資金的嫌疑，瑞幸通過于氫動益維虛假的交易事項進行資金的內(nèi)部轉(zhuǎn)移，使瑞幸的財務報表利潤在短時間內(nèi)快速增加。第二，2019年3月陸正耀收購了寶沃汽車，并將自己神州系的上市公司神州優(yōu)車的1.37億資產(chǎn)給了自己的大學同窗王百因，同年8月王百因成立了一家新商貿(mào)公司，他也是該公司最大的股東，讓大家懷疑的是，該商貿(mào)公司的主營業(yè)務是咖啡機的銷售和供應食品原材料，這與瑞幸的產(chǎn)品鏈極其吻合；除此之外，該公司的注冊地址于瑞幸在同一棟大廈，但這些關(guān)聯(lián)方信息在瑞幸的財務報表披露中并未寫明。瑞幸財務報表粉飾分析財務報表粉飾原因第一，商業(yè)模式本身存在問題。中國的咖啡消費群體基本集中在一二線城市，人口基數(shù)并不大，中國最聞名的是茶文化，很多的人更樂意通過茶來攝入每日所需咖啡因；與美國的咖啡市場相比，中國的咖啡市場更是微乎其微，況且咖啡的飲食習慣并非一朝一夕就能形成，雖然中國的90后、00后對茶并不喜歡，但對奶茶的需求量也遠遠高于咖啡。瑞幸的產(chǎn)品主要以杯裝咖啡為主，單門店的成本和快速擴張的速度將在一定程度上影響瑞幸的咖啡輸出，為了讓門店快速盈利，瑞幸只能將門店選在一二線城市，但一二線城市的咖啡消費群體并不集中，產(chǎn)生的銷售額的增長速度趕不上店門成本的支出，虧損已經(jīng)成為了必然。最后，瑞幸想要讓咖啡成為每個人日常生活的一部分的夢想也很難實現(xiàn)，本身中國人對咖啡的需求并不高，再者，從市場競爭戰(zhàn)略方面看，瑞幸并沒有與其他咖啡品牌競爭的特殊產(chǎn)品，市場競爭力也不高，最后，瑞幸目前的客戶都是因打折優(yōu)惠才會消費，一旦停止優(yōu)惠策略，顧客會流失大半。瑞幸咖啡的管理還面臨著一個問題，即通過免費或打折的產(chǎn)品快速占領(lǐng)市場，并通過極高的成本增加門店數(shù)量，這種管理方式無法避免企業(yè)初期巨大的財務和廣告成本，可能導致成本和利潤的不平衡。瑞幸雖然采用的是網(wǎng)絡APP下單，花費的成本不多，但客戶還是需要到門店自取飲品，門店的租金，門店裝修費用以及門店員工的工資都是不可避免的成本，這些成本與開設的門店數(shù)量稱正比，換句話說，瑞幸的前期成本非常高，但大量的優(yōu)惠與廣告支出，讓它入不敷出；再者，用戶的增長速度和客戶的購買率的增長速度還是趕不上瑞幸開設新店的速度，瑞幸的燒錢游戲迫使自己走上了造假的道路。第二，玩忽職守的組織。作為全球上市速度最快的公司，瑞幸咖啡的丑聞代表了安永公司的失職，安永公司幫助瑞幸咖啡發(fā)展，卻忽視了22億人民幣的會計丑聞。作為世界著名的會計師事務所之一，在這次事件中，安永沒有及時識別出財務報告中的漏洞。會計師事務所的責任是向事務所和投資者正確報告真實的評估結(jié)果。盡管沒有證據(jù)表明安永參與了舞弊，但它仍然未能說明或暗示瑞幸存在不尋?；虿徽５臄?shù)據(jù)。有時會計師事務所會減少他們的員工和程序，以減少成本和時間考慮相對競爭的市場，這可能會導致一些不完整的調(diào)查和疏忽。同時，瑞幸咖啡的內(nèi)部制度沒有限制董事的權(quán)力，這直接說明了評價體系的局限性。有趣的是，瑞幸咖啡曾在2月份為自己辯護，但在4月份承認了令人質(zhì)疑的丑聞。在此事件中公司的內(nèi)部管理并未發(fā)揮作用，對于這起長期、大規(guī)模、有影響的會計丑聞，內(nèi)部部門和官員應該承擔責任。事件也進一步說明不同的職位和角色之間的聯(lián)系是微弱的。財務報表粉飾方式分析第一，一般財務造假是虛增利潤，而瑞幸卻虛增支出，結(jié)合2019年年底瑞幸股價暴漲和瑞幸虛增的收入可以發(fā)現(xiàn)，瑞幸為了把門店真是的虧損隱藏起來虛報了門店收入，眾所周知，利潤=收入-費用，所以，為了將財報做平，增加收入的同時也要增加支出。瑞幸將2019年三季度夸大門店營業(yè)利潤3.97億元，而瑞幸報告的廣告支出和第三方媒體跟蹤的實際差額是3.36億元。但是，兩個數(shù)額相差并不大，最終的利潤也不會增加很多，但瑞幸的手段更加高明。瑞幸的收入是門店層面的，廣告支出則是集團層面的。要看單個門店是否盈利，主要看門店的收入、租金、員工工資、水電費等，如果虛增了收入，那么門店就能轉(zhuǎn)虧為盈，門店是賺錢的。廣告費用是集團層面的，集團層面的費用不影響門店層面的凈利潤，這就會給投資者傳遞虛假信息。瑞幸的財報反映的是集團層面的情況，集團層面的虧損，只要把廣告做到位之后,隨著廣告費的減少,就能實現(xiàn)整體盈利。相比于傳統(tǒng)的造假方式，虛增資產(chǎn)就會使最后的報表利潤升高，資產(chǎn)都是有形的，審計師只要盤點資產(chǎn)就能找到漏洞，瑞幸也不例外，虛增過多的資產(chǎn)會被查出來，所以，瑞幸采用虛增集團層面的整體費用，同時虛增單個門店的銷售收入，讓投資者有一種企業(yè)在盈利的錯覺。第二，關(guān)聯(lián)方交易幾乎是舞弊的最好選擇，因為所有的舞弊都是為了套錢，要套錢就必須要有利益輸送，要有利益輸送就必須要有一方賤賣。若和陌生人聯(lián)合利益輸送風險太大，相比之下關(guān)聯(lián)方是最安全的，也是最容易操控的，所以關(guān)聯(lián)方就成了利益輸送的最佳選擇。瑞幸咖啡也是想通過關(guān)聯(lián)交易套現(xiàn)，關(guān)聯(lián)公司已經(jīng)成立，但未來得及實施就被曝光造假。更重要的是，包裝瑞幸咖啡的團隊和神州租車是同一撥人，神州租車就是通過關(guān)聯(lián)方股權(quán)交易完成的套現(xiàn)。瑞幸咖啡事件的影響在這次事件之后，除了投資者之外，另一個受害者是中國概念股，以及那些計劃在美國上市的中國公司。瑞幸咖啡并不是第一家被美國指控欺詐的公司，同樣，一些其他公司，如阿里巴巴集團，網(wǎng)易也在遭受美國的指控，這將進一步導致投資者對中國概念股的不信任。在瑞幸咖啡事件發(fā)生后，超過50只中國概念股出現(xiàn)下跌，這在很大程度上說明了中國公司的聲譽受到了巨大的影響。除了價值損失之外，對決定在美國上市的中國公司的評估和審查等其他過程將會更加復雜和嚴格?？紤]到全球經(jīng)濟危機的大環(huán)境，瑞幸咖啡的丑聞無疑會對股市造成更大的傷害。由于2020年2月新冠肺炎疫情的影響，股市從2月份開始遭受沖擊。據(jù)《華盛頓郵報》報道，由于新冠肺炎疫情，股價在3月份遭受了三次沖擊，每次遭受的沖擊雖短但影響較大。同樣，中國股市也表現(xiàn)出了同樣的趨勢，從2020年初開始，中國股市也呈下降趨勢。自新冠肺炎疫情蔓延以來，投資者變得保守，對整個股市的信心下降，與此同時，損害了經(jīng)濟，導致收入減少和產(chǎn)品價格上漲。在投資者信心不斷下降的情況下，瑞幸咖啡的造假事件讓投資者更加失去信心，寶沃汽車是陸正耀打造的另一個產(chǎn)業(yè)鏈，但由于瑞幸事件導致寶沃汽車股價開牌時就受到了動蕩，雖說影響并不大，但寶沃的進一步發(fā)展將很難找到新的投資者。防范企業(yè)財務報表粉飾的對策加強監(jiān)管及懲罰力度第一，加強商業(yè)倫理與會計職業(yè)道德的違約成本具體而言，加大違規(guī)操作企業(yè)的懲罰力度，2020年3月我國開始執(zhí)行《新證券法》，雖然加大了對披露虛假財務報表信息企業(yè)的懲罰力度，但還是相對于違約獲取的高額利潤，懲罰力度還是不夠，威懾力可能還是不足。相比較國外的做空機構(gòu)及集體訴訟制度威懾力，在注冊制背景下，我國可以探索本土化的制度，保障投資人的利益。第二，加強內(nèi)部監(jiān)管和借助市場力量強化倫理道德的遵守在企業(yè)內(nèi)部梳理良好、誠信的價值觀，對于不誠信的經(jīng)理人，讓其在經(jīng)理人市場上無法立。積極建立內(nèi)控機制，鼓勵員工參與造假事件的揭露，建立內(nèi)部預防機制。注冊制度的實施可能加大公司造假的風險，我國可以建立類似于國外及香港的做空機構(gòu)，引入市場力量，對企業(yè)進行監(jiān)督。第三，形成誠信的社會氛圍，發(fā)揮道德調(diào)整作用國家要建立起良好的職業(yè)道德氛圍，可以對違反企業(yè)道德的會計人員設置準入機制；誠信一直是國家宣傳的良好品質(zhì)，在很多粉飾案件的出現(xiàn)都會觸及到會計人員的道德問題，因此國家要加強對會計人員的誠信教育問題，提高會計人的職業(yè)素養(yǎng)。目前，國家對于財務人員的管理設立了繼續(xù)教育機制，但這只能對職業(yè)水平進行控制，誠信教育的內(nèi)容相對較少，可以將繼續(xù)教育形式和內(nèi)容上多樣化，全方位提高會計人員職業(yè)素養(yǎng)。增加公司財務信息透明度為防治公司經(jīng)營者追求業(yè)績，進行財務報表粉飾行為，最有效的方法是提高會計機構(gòu)的透明性和財務公示的履行度，財務信息不僅要向上級機關(guān)公開，而且還要向職員公開。作為公司的主體之一，員工可以通過財務公示加入監(jiān)督組，發(fā)揮公眾監(jiān)督的作用，內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)督雙重作用，為披露正確財務信息提供保障。證券交易所和證券監(jiān)督管理機關(guān)應當建立和改進公司信息披露制度，嚴格規(guī)范執(zhí)行真實，完整，及時，準確等有效的信息披露標準，強制公司接受公眾監(jiān)督。建全內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制是一個非常重要的部分,內(nèi)部控制制度不僅在企業(yè)治理機制中占據(jù)核心地位，在企業(yè)建立健全財務信息系統(tǒng)中也發(fā)揮著重要作用。從瑞幸的財務報表粉飾案中可以看出，為了更好地建立和改進內(nèi)控機制，一方面要使公司對內(nèi)控有正確的了解，進而優(yōu)化公司內(nèi)部的所有制結(jié)構(gòu)，使之多樣化，防止小股東被欺壓的問題，并適當增強小股東在決策中的話語權(quán)。另一方面，完善公司的激勵機制，管理層的薪酬獎勵機制不能僅局限于收入、利潤等短期盈利指標，還要與長期業(yè)績指標掛鉤，深入考察公司高管，避免高管為短期利益而進行粉飾行為。充分發(fā)揮中介機構(gòu)的作用目前，會計法人和其他中介機構(gòu)的市場競爭激烈。為了彌補因下調(diào)手續(xù)費而造成的損失，中介機構(gòu)經(jīng)常減少人力投入和審計過程，再加上企業(yè)的故意隱瞞，中介機構(gòu)要想揭發(fā)財務報表粉飾行為越來越難，所以監(jiān)督部門和中介主管部門應系統(tǒng)協(xié)調(diào)，修訂相關(guān)標準和制度，確保會計法人和其他中介機構(gòu)合理收入。從證券分析機構(gòu)的情況看，大部分投資者只關(guān)心股價在短期內(nèi)的上漲，因此證券公司分析師建立了一個評估系統(tǒng)，在該評估系統(tǒng)中市場上各種證券分析師的排名主要以分析師推薦的股價上漲為準；除此之外，要建立更加多樣化的證券分析師評估系統(tǒng)，以證券分析機構(gòu)和分析師的多重評估引導市場，以便證券分析機構(gòu)更積極地揭露上市企業(yè)的財務報表粉飾。財政部門和其他有關(guān)主管部門應當加強對中介機構(gòu)專業(yè)水平的監(jiān)督，加大對不務實辦事的中介機構(gòu)的處罰力度，促進中介機構(gòu)中審計人員專業(yè)能力的提升。既要通過善意保護制度,保障中介機構(gòu)對于公司報表粉飾行為的勤勉盡責與及時舉報,又要在合謀舞弊案件中,對參與報表粉飾的中介機構(gòu)審計師進行嚴肅處理,從而更好地發(fā)揮中介機構(gòu)的監(jiān)督作用。

結(jié)論從最早的南海公司舞弊案件開始，國內(nèi)外利用報表粉飾的行為數(shù)不勝數(shù)，且愈演愈烈，2020年疫情期間曝光的瑞幸咖啡造假事件，更是直接對中概股產(chǎn)生巨大影響。本文在這樣的背景下，分析企業(yè)報表粉飾的主要手段，選取瑞幸咖啡事件為例，對瑞幸咖啡粉飾的財務報表進行分析，識別出報表異常之處，并對瑞幸的粉飾手段進行解讀，最后提出相關(guān)防范對策。通過分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)粉飾報表最常見的手段是虛增收入和利用關(guān)聯(lián)方交易。其中，通過虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務已成為了虛增收入最常用的手段，除此之外，在瑞幸的案例中關(guān)聯(lián)方關(guān)系異常復雜，但瑞幸并未在報表中詳細披露，這是非常危險的信號。盡管公司利用報表粉飾行為可以在短時間內(nèi)獲得利潤，然而卻會影響公司的長期發(fā)展，還會擾亂市場秩序以及市場結(jié)構(gòu)，因此必須要充分重視這一行為，并且要加強對粉飾行為的有效治理。

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