2023年證券從業(yè)資格考試-分析押題卷三(含答案)

分析押題卷三(題目)

單選題

(1)從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，“套利”可以理解為()。

A人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為

B人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)有風(fēng)險收益的行為

C人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實

現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為

D人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實

現(xiàn)有風(fēng)險收益的行為

(2)利用沃爾評分法分析公司的信用水平常,()沒有被納入分析范圍。

A流淌比率

B凈資產(chǎn)/負(fù)債

C資產(chǎn)負(fù)債率

D資產(chǎn)/固定資產(chǎn)

(3)市盈率等于每股價格與()的比值。

A每股收益

B每股現(xiàn)金流

C每股凈值

D每股股息

(4)“中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會”成立于()年。

A1998

B1999

C2000

D2023

(5)當(dāng)兩種債券之間存在著肯定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生改變，那么資產(chǎn)管理者就有

可能賣出一種債券的同時買入另一種債券，以期獲得較高的持有期收益，這種方法被稱為()。

A利率預(yù)期調(diào)換

B市場內(nèi)部價差掉換

C騎乘收益率曲線

D替代調(diào)換

(6)依據(jù)公式［〈現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)〉+流淌負(fù)債］計算出的財務(wù)比率

被稱為0。

A速動比率

B超速動比率

C酸性測試比率

D流淌比率

(7)下列各項中，屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是()

A客戶在網(wǎng)上交易平臺申請開通服務(wù)

B客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議

C客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議

D客戶與營業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議

(8)套利定價理論的創(chuàng)始人是()o

A林特納

B威廉.夏普

C史蒂夫?羅斯

D馬柯維茨

(9)依據(jù)重置成本法的計算公式，被評估資產(chǎn)估值等于0。

A被評估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本

B重置成本/成新率

C重置成本一實體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值

D重置成本+實體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值

(10)屬于股東權(quán)益變動表的項目是()。

A營業(yè)收入

B利潤總額

C營業(yè)利潤

D凈利潤

(11)下列各項中屬于消費指標(biāo)的是()。

A外商投資

B城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額

C流通中的現(xiàn)金

D貼現(xiàn)率

(12)某債券面額100元，票面利率10%,期限5年，每年付息一次，投資者以面值購買，

則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。

A債券到期收益率大于票面利率

B債券到期收益率小于票面利率

C債券到期收益率等于票面利率

D無法確定

(13)依據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。

A可選消費

B信息技術(shù)

C電信業(yè)務(wù)

D公用事業(yè)

(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，假如市場收益率下降0.5個百分點，那

么債券價格改變的百分率將最接近()。

A上升1.1%

B下降1.25%

C下降1.1%

D上升1.25%

(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為視察的對象，通過簡潔算術(shù)加減來比較每日上漲

股票和下跌股票家數(shù)的累積狀況,形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對比，對大勢將來進(jìn)行預(yù)

料。

AADR

BADL

CSAR

DPSY

(16)某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計息，到期一次還

本付息)，此項投資終值最接近()。

A1191萬元

B1200萬元

C1100萬元

D1000萬元

(17)依據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,()。

A軌道線比趨勢線重要

B趨勢線和軌道線同樣重要

C趨勢線比軌道線重要

D趨勢線和軌道線沒有必定聯(lián)系

(18)下列各項活動中，屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。

A置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)

B和其主要往來銀行相互持股

C租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)

D受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)

(19)國際注冊投資分析師協(xié)會(簡稱“ACHA”)于0年正式成立。

A1997

B2000

C1998

D1999

(20)某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購,2023年2月評估時，名義已運用年限是10年。依據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)

指標(biāo)，正常運用狀況下，每天應(yīng)工作8小時,該資產(chǎn)實際每天工作7.5小時，則資產(chǎn)利用率為()。

A80%

B94%

C85%

D90%

(21)證券市場線將期望收益與風(fēng)險的關(guān)系描述為期望收益與()的直線關(guān)系。

A標(biāo)準(zhǔn)差

B方差

C風(fēng)險溢價

D以上都不對

(22)金融工程起源于()。

A對風(fēng)險的發(fā)覺

B對風(fēng)險的限制

C對風(fēng)險的管理

D對風(fēng)險的避開

(23)下列說法錯誤的是()。

A產(chǎn)業(yè)組織包括市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效三方面內(nèi)容

B美國1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》，主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競爭減弱的一家公

司持有其他公司股票的行為

C新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等

D產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的干脆效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化

(24)(),我國頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理方法》。

A2023年4月

B2023年8月

C2023年11月

D2023年2月

(25)下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是()。

A斗爭風(fēng)險

B利率風(fēng)險

C市場風(fēng)險

D公司破產(chǎn)風(fēng)險

(26)CIIA是()的簡稱。

A注冊國際投資分析師

B歐洲證券分析師組織

C亞洲證券分析師組織

D特許金融分析師

(27)金融工程起源于()。

A20世紀(jì)60年頭中后期

B20世紀(jì)70年頭中后期

C20世紀(jì)80年頭中后期

D20世界90年頭中后期

(28)通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的牢靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率,進(jìn)而與國民生

產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是0。

A行業(yè)將來利潤率預(yù)料法

B行業(yè)增長橫向比較法

C行業(yè)縱向比較法

D行業(yè)將來增長率預(yù)料法

(29)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們()。

A屬于投資顧問人員

B不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶溝通或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布探討報告的觀點

C不屬于投資顧問人員

D是孤立的

(30)證券市場線表明，在市場均衡條件下，證券(或組合)的收益由兩部分組成，一部分是無風(fēng)

險收益，另一部分是()。

A對總風(fēng)險的補(bǔ)償

B對單位風(fēng)險的補(bǔ)償

C放棄即期消費的補(bǔ)償

D對擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的補(bǔ)償

(31)()政策的制訂要重點關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。

A產(chǎn)業(yè)技術(shù)

B產(chǎn)業(yè)組織

C產(chǎn)業(yè)布局

D產(chǎn)業(yè)愛護(hù)

(32)屬于股東權(quán)益變動表的項目是()。

A投資收益

B營業(yè)外支出

C提取盈余公積

D每股收益

(33)下列各項中，屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。

A匯率風(fēng)險

B回購市場利率

C銀行利率

D稅收待遇

(34)下列各項中,()是經(jīng)營往來中的關(guān)鍵交易。

A大股東資產(chǎn)注入

B上市公司以收取資金占用費形式為母公司墊付資金

C關(guān)聯(lián)方共同投資某一項目

D關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持

(35)技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

ABIAS

BMAS

CKD

DRSI

(36)從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。

A市場行為

B內(nèi)幕交易

C中性交易

D以上都不對

(37)公司盈利預(yù)料中最為關(guān)鍵的因素是()預(yù)料。

A銷售收入預(yù)料的精確性

B生產(chǎn)成本預(yù)料的精確性

C管理費用和銷售費用預(yù)料的精確性

D財務(wù)費用預(yù)料的精確性

(38)()是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)探討的一種方法。

A基本面分析法

B行為金融學(xué)分析法

C量化分析法

D技術(shù)分析法

(39)依據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。

A主動型

B被動型

C戰(zhàn)略性

D戰(zhàn)術(shù)性

(40)1953年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家0在其發(fā)表的論文《風(fēng)險最優(yōu)配置中的證券作用》中，首次提出了狀態(tài)

證券的概念。

A約翰?林特耐

B尤金?法碼

C克里斯蒂安?惠更斯

D肯尼斯?阿羅

(41)()的預(yù)料過程包括選擇趨勢模型、求解模型參數(shù)、對模型進(jìn)行檢驗、計算估計標(biāo)準(zhǔn)誤差

四個步驟。

A趨勢外推法

B指數(shù)平滑法

C自回來預(yù)料法

D移動平均法

(42)依據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，我國證券市場上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由()來詳

細(xì)執(zhí)行。

A證券交易所

B中國證監(jiān)會

C上市公司自己確認(rèn),報交易所備案

D會計師事務(wù)所

(43)在允許賣空條件下，三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險均不相同證券所能得到的可行組

合將落在一()

A無限區(qū)域內(nèi)

B有限封閉區(qū)域內(nèi)

C曲線上

D直線上

(44)依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))+流淌負(fù)債】計算出的財務(wù)比

率被稱為()。

A速動比率

B超速動比率

C酸性測試比率

D流淌比率

(45)德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計算VaR的可行方法,假如潛在收益

聽從正態(tài)分布，那么()。

A歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似

B隨著重復(fù)次數(shù)的增大，蒙特卡羅模擬法VaR會靠近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果

C德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同

D德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同

(46)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)的()。

A預(yù)期收益之和

B預(yù)期收益與利率比值

C全部預(yù)期收益流量的現(xiàn)值

D價格

(47)在技術(shù)分析中，假如某個缺口在3日內(nèi)回補(bǔ)，通常稱此缺口為()。

A一般缺口

B突破缺口

C持續(xù)性缺口

D消耗性缺口

(48)依據(jù)公式［(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))+流淌負(fù)債］計算出的財務(wù)比率

被稱為()。

A流淌比率

B速動比率

C保守速動比率

D流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

(49)信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時，更留意分析當(dāng)前的()。

A交易成本

B股利安排

C市場價格

D經(jīng)濟(jì)趨勢

(50)某投資者采納固定比例投資組合保險策略，其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線

為80萬元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險資產(chǎn)的價格下跌25%,該投資者須要進(jìn)行的操作是()。

A賣出20萬元無風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險資產(chǎn)

B賣出10萬元風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險資產(chǎn)

C賣出20萬元風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險資產(chǎn)

D賣出10萬元無風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于購風(fēng)險資產(chǎn)

(51)預(yù)料某公司今年對其一般股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平，在

此之后，股利將按每年4%的比率增長。設(shè)同類型風(fēng)險的股票的必要收益率為每年12%,那么

今年初該公司一般股的內(nèi)在價值等于()。

A72.606元

B62.58元

C71.606元

D無法確定

(52)看漲期權(quán)為實值期權(quán)意味著()。

A期權(quán)的內(nèi)在價值為負(fù)

B期權(quán)的內(nèi)在價值為零

C期權(quán)的內(nèi)在價值為正

D以上說法都不正確

(53)LIBOR代表0同業(yè)拆借利率。

A上海銀行間

B倫敦

C紐約

D蘇黎世

(54)技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。

Ac

BMA

Cn

Dm

(55)下列關(guān)于外匯占款的各項表述中，錯誤的是()

A銀行購買外匯形成本幣投放，所購買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲備

B外匯占款必定屬于央行購匯行為，反映在中心銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中

C人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一

D中心銀行購匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放

(56)證券組合的可行域中最小方差組合()。

A位于可行域上邊界

B位于可行域下邊界

C位于可行域上邊界與下邊界的交匯點

D以上皆有可能

(57)每股股利與股票市價的比率稱為()。

A股利支付率

B股票獲利率

C股利市價比

D市盈率

(58)下列各項中，屬于外商干脆投資的是()。

A外國政府借款

B國際金融組織貸款

C出口信貸

D加工裝配貿(mào)易中外商供應(yīng)的進(jìn)口設(shè)備、物料的價款

(59)已知某公司財務(wù)數(shù)據(jù)如下：流淌負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計2,600,000元，

流淌資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計折舊600,000元。依據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算

出()。

A流淌比率為0.5

B資產(chǎn)負(fù)債率為0.5

C流淌比率為1.53

D資產(chǎn)負(fù)債率為0.67

(60)一元線性回來不行以運用于()。

A把預(yù)報因子帶入回來方程可對預(yù)報量進(jìn)行估計

B進(jìn)行統(tǒng)計限制

C描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系

D把預(yù)報量帶入回來方程可對預(yù)報因子進(jìn)行估計

多選題

(61)B系數(shù)主要應(yīng)用于()

A度量非系統(tǒng)風(fēng)險

B證券的選擇

C風(fēng)險的限制

D投資組合績效評價

(62)當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括()。

A以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國家產(chǎn)業(yè)競爭力的確定性因素之一

B信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)

C研發(fā)活動的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類和衡量產(chǎn)業(yè)競爭力的標(biāo)尺

D技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁

(63)以下對于時間數(shù)列的推斷，正確的有()。

A假如全部自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機(jī)性時間數(shù)列

B假如rl比較大，r2、r3依次減小，從r4起先趨近于零，表明該時間數(shù)列是平穩(wěn)性時間數(shù)

列

C假如rl最大，r2、r3等多個自相關(guān)系數(shù)漸漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列是趨勢性時

間數(shù)列

D假如一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性改變，每間隔若干個便有一個高峰，表明該數(shù)列

是季節(jié)性數(shù)列

(64)在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中，正確的有()。

A頭肩頂形態(tài)是一個牢靠的沽出時機(jī)

B頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增

C頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個牢靠的買進(jìn)時機(jī)

D頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時，成交量肯定放大

(65)關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有()。

A證券技術(shù)分析中，價格、成交量、時間和空間是進(jìn)行分析的要素

B市場行為最基本的表現(xiàn)就是成交價和成交量

C在進(jìn)行行情推斷時，時間有著很重要的作用

D在某種意義上講，波動空間可以認(rèn)為是價格的一個方面，指的是價格波動所能達(dá)到的極

限

(66)影響行業(yè)景氣的外因有()。

A經(jīng)濟(jì)周期

B宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動

C上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動

D上市公司的業(yè)績變動

(67)對基金管理人進(jìn)行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括。。

A基金管理公司及其人員的合規(guī)性

B基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)

C股東的穩(wěn)定性

D信息披露和風(fēng)險限制實力

(68)資本資產(chǎn)定價模型可應(yīng)用于()。

A資產(chǎn)估值

B資金成本預(yù)算

C風(fēng)險預(yù)料

D資源配置

(69)下列關(guān)于OBOS說法正確的是

AOBOS是用一段時間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力氣的對比

和強(qiáng)弱

B當(dāng)OBOS的走勢與指數(shù)背離時，是實行行動的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)

C當(dāng)OBOS曲線第一次進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時，應(yīng)當(dāng)特殊留意是否出現(xiàn)錯誤

D當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時，市場處于上漲行情

(70)下列各項中,反映營運實力的財務(wù)比率有0

A存貨周轉(zhuǎn)率

B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C主營業(yè)務(wù)毛利率

D資產(chǎn)凈利率

(71)關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有()。

A再貼現(xiàn)率提高，會降低總需求

B再貼現(xiàn)率提高，會擴(kuò)大總需求

C再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)須要，以未到期的合格票據(jù)再向中心銀行貼現(xiàn)時所適

用的利率

D再貼現(xiàn)率的變動對貨幣供應(yīng)量起干脆作用

(72)下列屬于外商干脆投資的是()。

A建立外商獨資企業(yè)

B外商與我國境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營企業(yè)

C外商與我國境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營企業(yè)

D經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金

(73)證券公司、證券投資詢問機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實行有效措施，保證制作發(fā)布證券探討報告不受()等

利益相關(guān)者的干涉和影響。

A資產(chǎn)管理公司

B證券發(fā)行人

C上市公司

D基金管理公司

(74)在資產(chǎn)重組過程中，屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是0。

A代收代付

B關(guān)聯(lián)購銷

C擔(dān)保

D資產(chǎn)租賃

(75)下列各項中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門有()。

A國有鐵路

B農(nóng)產(chǎn)品

C郵電

D計算機(jī)業(yè)

(76)以下哪些非正常的營業(yè)狀況要從會計報表附注中獲得資料()。

A證券買賣等非經(jīng)營項目

B已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目

C重大事故或法律更改等特殊項目

D會計準(zhǔn)則和財務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素

(77)下列指標(biāo)中，屬于公司財務(wù)彈性分析的指標(biāo)是()。

A經(jīng)營現(xiàn)金凈流量

B非經(jīng)營收益

C現(xiàn)金滿足投資比率

D現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

(78)設(shè)有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元，期限10年，票面利率10%,復(fù)利計息，到期一次

性還本付息;乙債券期限7年，其他條件與甲債券相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均

為9%,那么()。

A甲債券的理論價格大于乙債券的理論價格

B乙債券的理論價格小于955.62元

C甲債券的理論價格大于1000元

D與乙債券相比，甲債券的理論價格對市場利率的變動更敏感

(79)按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會固定資產(chǎn)投資包括0投資

A更新改造

B基本建設(shè)

C保障房開發(fā)

D商品房開發(fā)

(80)《關(guān)于規(guī)范面對公眾開展的證券詢問業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容包括0

A執(zhí)業(yè)回避

B執(zhí)業(yè)誠信

C執(zhí)業(yè)披露

D執(zhí)業(yè)隔離

(81)投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點所表示的組合()。

A相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高

B相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低

C是投資者最滿足的有效組合

D不是投資者最滿足的有效組合

(82)我國證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中包含()。

A公正公開原則

B謹(jǐn)慎客觀原則

C勤勉盡職原則

D獨立誠信原則

(83)在組建證券投資組合時，投資者須要留意0。

A個別證券選擇

B證券的價位

C投資時機(jī)選擇

D投資多元化

(84)計算某公司某會計年度的流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所須要的數(shù)據(jù)有()。

A營業(yè)成本

B營業(yè)收入

C年初流淌資產(chǎn)

D年末流淌資產(chǎn)

(85)股票價格走勢的支撐線和壓力線的存在,主要由()所確定。

A投資者的籌碼分布

B投資者的持有成本

C價格凹凸水平

D投資者的心理因素

(86)資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括()。

A投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

B資本市場沒有摩擦

C任何證券的交易單位都是不行分的

D投資者對證券的收益和風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

(87)期現(xiàn)套利實施步驟包括

A估算股指期貨合約的無套利區(qū)間上下邊界

B推斷是否存在套利機(jī)會

C確定交易規(guī)模

D同時進(jìn)行股指期貨合約和股票交易

(88)為使證券探討報告發(fā)布符合合規(guī)管理要求，證券公司須要建立()制度。

A證券分析師跨越隔離墻

B內(nèi)部限制

C隔離墻

D證券探討報告合規(guī)審查

(89)證券公司、證券投資詢問機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實行有效措施，保證制作發(fā)布證券探討報告不受()

等利益相關(guān)者的干涉和影響。

A證券發(fā)行人

B證券投資人

C上市公司

D以上都對

(90)關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有()。

A當(dāng)現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金

交叉

B黃金交叉事實上就是向下突破壓力線

C黃金交叉事實上就是向上突破支撐線

D死亡交叉事實上就是向下突破支撐線

(91)《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下()。

A主動穩(wěn)妥推動市場創(chuàng)新

B切實加大對投資者的愛護(hù)力度

C促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展

D完善證券發(fā)行、上市制度

(92)已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計算方法包括()。

A單利終值

B單利現(xiàn)值

C復(fù)利現(xiàn)值

D復(fù)利終值

(93)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是()。

A把握整個證券市場的投資價值

B提高投資收益

C駕馭宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向

D推斷證券市場的總體變動趨勢

(94)證券投資分析師自律性組織的功能主要有0

A對會員進(jìn)行資格認(rèn)證

B依法對證券市場的違法交易行為進(jìn)行懲罰

C對會員單位證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)

D對會員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理

(95)下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述，正確的是()。

A圓弧形態(tài)又稱碟形

B圓弧形態(tài)更簡潔發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)

C圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多

D圓弧形成的時間越越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)

(96)切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有()。

A趨勢線

B黃金分割線

C投影線

D角度線

(97)依據(jù)K線理論,K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同，譬如，在其他條件相

同時()。

A實體越長，表明多方力氣越強(qiáng)

B上影線長于下影線，有利于空方

C上影線越長,越有利于空方

D下影線越短,越有利于多方

(98)影響證券市場供應(yīng)的制度因素主要有()。

A發(fā)行上市制度

B市場設(shè)立制度

C股權(quán)流通制度

D漲跌停板制度

(99)新稅法依據(jù)()的稅制改革原則，建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。

A低稅率

B簡稅制

C嚴(yán)征管

D寬稅基

(100)財政出現(xiàn)赤字的彌補(bǔ)方法包括()。

A通過發(fā)行中心票據(jù)來彌補(bǔ)

B通過向企業(yè)借款來彌補(bǔ)

C通過舉債即發(fā)行國債來彌補(bǔ)

D通過向銀行借款來彌補(bǔ)

(101)有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計算的描述，正確的有()

A考慮企業(yè)的負(fù)債比率

B采納企業(yè)算術(shù)平均資本成原來計算貼現(xiàn)率

C考慮企業(yè)的負(fù)債成本

D采納企業(yè)加權(quán)平均資本成原來計算貼現(xiàn)率

(102)對于一個企業(yè)而言，下列措施或事務(wù)可能會對其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生影響的是()。

A大量采納分期付款方式促進(jìn)銷售

B季節(jié)性經(jīng)營

C銷售采納全部現(xiàn)金結(jié)算

D年末銷售大量增加

(103)中國證券市場現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在()。

A國有成分比重較大

B投機(jī)性偏高

C個人投資者力氣不夠強(qiáng)大

D階段性波動較大

(104)下列關(guān)于MACD的表述，正確的有0

ADIF向上突破DEA時為買入信號

BDIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差

CDIF和DEA同時為正時屬多頭市場

DMACD的優(yōu)點是在股價進(jìn)入盤整時，推斷買賣時機(jī)時比移動平均線更有把握

(105)影響金融期權(quán)價格的因素包括0。

A協(xié)定價格

B權(quán)利期間

C利率

D標(biāo)的資產(chǎn)的收益

(106)下列因素中,增加企業(yè)變現(xiàn)實力的因素有0。

A可動用的銀行貸款指標(biāo)

B未作記錄的或有負(fù)債

C打算很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)

D償債實力的聲譽(yù)

(107)擴(kuò)張性的財政政策措施包括()。

A削減稅收

B擴(kuò)大財政支出，加大財政赤字

C增加國債發(fā)行

D增加財政補(bǔ)貼

(108)對行業(yè)增長狀況進(jìn)行橫向比較的對象可以是()。

A行業(yè)增長狀況與國民經(jīng)濟(jì)的增長

B不同行業(yè)

C不同國家或地區(qū)的同一行業(yè)

D以上都是

(109)2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，體現(xiàn)的原則包括()等。

A簡稅制

B寬稅基

C低稅率

D嚴(yán)征管

(110)下列有關(guān)證券組合業(yè)績評估指數(shù)的說法,表述正確的有()。

A詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來的

B一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險證券的直線的斜率

C位于資本市場線上的組合其夏普指數(shù)與市場組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等

績效

D三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)，后者隱含與現(xiàn)實環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可

能導(dǎo)致評價結(jié)果失真

推斷題

(111)國民生產(chǎn)總值是國內(nèi)生產(chǎn)總值中減去"國外要素收入凈額"后的社會最終產(chǎn)值(或增加

值)及勞務(wù)價值的總和。

A正確

B錯誤

(112)衡量一般股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是股息支付率。

A正確

B錯誤

(113)設(shè)有一個投資組合P由A和B兩種股票構(gòu)成，那么當(dāng)選擇不同的組合權(quán)數(shù)時，投資

組合P的預(yù)期收益率也將隨之發(fā)生改變。

A正確

B錯誤

(114)我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計息規(guī)定閏年2月29日不計息。

A正確

B錯誤

(115)流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流淌資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流淌資產(chǎn)，降低

公司盈利實力。

A正確

B錯誤

(116)組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險是一個隨機(jī)事務(wù)，通過充分的分散化投資，不同證券

的這種非系統(tǒng)風(fēng)險會相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險。

A正確

B錯誤

(117)在市場經(jīng)濟(jì)條件下,財政政策和貨幣政策是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。

A正確

B錯誤

(118)認(rèn)購權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購權(quán)證的市場價格要比其可認(rèn)購股票的市場價格上漲

或下跌的速度快得多。

A正確

B錯誤

(119)對一個特定的投資者而言,其對應(yīng)的無差異曲線只能有一條。

A正確

B錯誤

(120)由于中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，所以市場表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)沒有關(guān)系。

A正確

B錯誤

(121)葛蘭威爾法則是以證券價格與移動平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。

A正確

B錯誤

(122)對看漲期權(quán)而言，若市場價格低于協(xié)定價格，期權(quán)得到執(zhí)行，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán),

此時為實值期權(quán)。

A正確

B錯誤

(123)由于套利策略要求同時買進(jìn)或賣出不同資產(chǎn)的頭寸，所以利率變動對套利組合沒有影

響。()

A正確

B錯誤

(124)證券A和證券B收益率的相關(guān)系數(shù)等于零，說明證券A與證券B的收益率完全不相關(guān)。

A正確

B錯誤

(125)對持有一張在交易所交易的金融期貨合約的投資者而言，該張合約中規(guī)定的在將來時

間買賣金融工具的價格是合約標(biāo)的物的現(xiàn)貨價格。

A正確

B錯誤

(126)歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現(xiàn)一次V形反轉(zhuǎn)，上證綜指的低谷是325點

左右。()

A正確

B錯誤

(127)在我國這樣的新興加轉(zhuǎn)軌股票市場中，供求關(guān)系是影響股票價格的重要因素。()

A正確

B錯誤

(128)相關(guān)分析是對兩個具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行線性擬合獲得最佳直線回來方程，從

而對該指標(biāo)進(jìn)行預(yù)料。

A正確

B錯誤

(129)回購利率一般是一種無風(fēng)險利率，可以精確反映市場資金成本和短期收益水平。

A正確

B錯誤

(130)在當(dāng)今的西方發(fā)達(dá)國家，因素模型已被廣泛應(yīng)用在證券組合中一般股之間的投資安排

上，而馬柯維茨模型則被廣泛應(yīng)用于不同類型證券(如債券、股票、風(fēng)險資產(chǎn)和不動產(chǎn)等)之間

的投資安排上。

A正確

B錯誤

(131)“現(xiàn)金流量總量/資產(chǎn)總額”這一指標(biāo)可以反映企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金的實力。()

A正確

B錯誤

(132)在股利貼現(xiàn)模型中，股票內(nèi)在價值的確定與投資者持有時間長短有關(guān)。

A正確

B錯誤

(133)股權(quán)分置的存在對股票市場“價格風(fēng)險”功能有肯定的負(fù)面影響,但股價基本能夠反映

上市公司的內(nèi)在價值。

A正確

B錯誤

(134)一般而言,RSI指標(biāo)的時間參數(shù)越大，RSI曲線改變的速度越慢。

A正確

B錯誤

(135)夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場線為基準(zhǔn)。

A正確

B錯誤

(136)宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的總量分析完全是一種動態(tài)分析。

A正確

B錯誤

(137)依據(jù)葛蘭威爾法則，股價連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動平均線，突然下跌，但在平均線旁邊再度

上升，為買入信號。

A正確

B錯誤

(138)證券市場中的成功者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中實行

行動而獲得收益的。

A正確

B錯誤

(139)某個產(chǎn)業(yè)形成壟斷的市場格局，將不利于該產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新。

A正確

B錯誤

(140)在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中，要單獨依據(jù)干脆法反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的狀況。

A正確

B錯誤

(141)假如某股票投資凈現(xiàn)值大于零，那么這種股票價格被低估，進(jìn)而購買這種股票是可取

的。

A正確

B錯誤

(142)兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為正,表明這兩種證券收益的變動是正相關(guān)的。

A正確

B錯誤

(143)依據(jù)中國證監(jiān)會2023年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，假如沒有某類業(yè)務(wù)的營業(yè)

收入比重大于或等于全部業(yè)務(wù)的50%,就將該上市公司劃入綜合類。()

A正確

B錯誤

(144)將要停止的營業(yè)項目屬于企業(yè)非正常的營業(yè)狀況。

A正確

B錯誤

(145)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。

A正確

B錯誤

(146)選擇性貨幣政策工具包括:法定存款打算金率、再貼現(xiàn)和公開市場業(yè)務(wù)。

A正確

B錯誤

(147)公司行業(yè)地位分析的目的就是評估公司在所處行業(yè)中的競爭地位。

A正確

B錯誤

(148)實施產(chǎn)業(yè)政策時，政府的決策和協(xié)調(diào)動機(jī)都是從經(jīng)濟(jì)的角度來考慮。

A正確

B錯誤

(149)從本質(zhì)上說，股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的不變增長模型可以看作是可變增長模型的特例。

A正確

B錯誤

(150)在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中,全部的企業(yè)都無法限制市場價格。

A正確

B錯誤

分析押題卷三(解析)

單選題

(1)從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，“套利”可以理解為()。

A人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為

B人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)有風(fēng)險收益的行為

C人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實

現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為

D人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實

現(xiàn)有風(fēng)險收益的行為

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：352

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而

實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為。

(2)利用沃爾評分法分析公司的信用水平常,()沒有被納入分析范圍。

A流淌比率

B凈資產(chǎn)/負(fù)債

C資產(chǎn)負(fù)債率

D資產(chǎn)/固定資產(chǎn)

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：232

沃爾的比重評分法財務(wù)比率包括流淌比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營業(yè)成本/存貨、

營業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)。

(3)市盈率等于每股價格與()的比值。

A每股收益

B每股現(xiàn)金流

C每股凈值

D每股股息

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：52

市盈率(P/E)又稱價格收益比或本益比，是每股價格與每股收益之間的比率。

(4)“中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會”成立于()年。

A1998

B1999

C2000

D2023

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：432

“中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會”成立于2000年。

(5)當(dāng)兩種債券之間存在著肯定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生改變，那么資產(chǎn)管理者就有

可能賣出一種債券的同時買入另一種債券，以期獲得較高的持有期收益，這種方法被稱為0。

A利率預(yù)期調(diào)換

B市場內(nèi)部價差掉換

C騎乘收益率曲線

D替代調(diào)換

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：368

市場內(nèi)部價差掉換。當(dāng)兩種債券之間存在著肯定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生改變，

那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時買進(jìn)另外一種債券，以期獲得較高的持有期收

益。

(6)依據(jù)公式［〈現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)〉+流淌負(fù)債］計算出的財務(wù)比率

被稱為0。

A速動比率

B超速動比率

C酸性測試比率

D流淌比率

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：205

保守速動比率也稱超速動比率，保守速動比率=（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收

票據(jù)）/流淌負(fù)債。

（7）下列各項中，屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是（）

A客戶在網(wǎng)上交易平臺申請開通服務(wù)

B客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議

C客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議

D客戶與營業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：411

目前，投資顧問服務(wù)協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶提交書面“服務(wù)申請表”開通服務(wù)、客戶

在網(wǎng)上交易平臺申請開通服務(wù)、與公司總部簽訂《投資顧問服務(wù)協(xié)議》等。

（8）套利定價理論的創(chuàng)始人是（）o

A林特納

B威廉.夏普

C史蒂夫.羅斯

D馬柯維茨

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：351

套利定價理論（APT）,由羅斯于20世紀(jì)70年頭中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價但又有別

于CAPM的均衡模型。

（9）依據(jù)重置成本法的計算公式，被評估資產(chǎn)估值等于0。

A被評估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本

B重置成本/成新率

C重置成本一實體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值

D重置成本+實體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：250-251

被評估資產(chǎn)評估值=重置成本一實體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值。

（10）屬于股東權(quán)益變動表的項目是（）。

A營業(yè)收入

B利潤總額

C營業(yè)利潤

D凈利潤

專家解析：正確答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：198

股東權(quán)益增減變動表的各項內(nèi)容包括：（1）凈利潤；（2）干脆計人全部者權(quán)益的利得和損失

項目及其總額；（3）會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；（4）全部者投入資本和向全

部者安排利潤等；（5）依據(jù)規(guī)定提取的盈余公積；（6）實收資本（或股本）、資本公積、盈

余公積、未安排利潤的期初和期末余額及其調(diào)整狀況。

（11）下列各項中屬于消費指標(biāo)的是（）。

A外商投資

B城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額

C流通中的現(xiàn)金

D貼現(xiàn)率

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：79-80

消費指標(biāo)包括社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額和居民可支配收入。

(12)某債券面額100元，票面利率10%,期限5年，每年付息一次，投資者以面值購買，

則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。

A債券到期收益率大于票面利率

B債券到期收益率小于票面利率

C債券到期收益率等于票面利率

D無法確定

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：32

當(dāng)票面利率與必要收益率相等時，債券的價格等于面值。

(13)依據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。

A可選消費

B信息技術(shù)

C電信業(yè)務(wù)

D公用事業(yè)

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：141

依據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費行業(yè)。

(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，假如市場收益率下降0.5個百分點，那

么債券價格改變的百分率將最接近()。

A上升1.1%

B下降1.25%

C下降1.1%

D上升1.25%

專家解析：正確答案：A題型：分析題難易度：中頁碼：363

修正久期=(-dP/P)/dr,其中，dr可看成市場收益率的改變，此處為-0.5%,dp/p即債券價格

的百分率改變，于是dp/p=0.5%*2.2=l.l%

(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為視察的對象，通過簡潔算術(shù)加減來比較每日上漲

股票和下跌股票家數(shù)的累積狀況,形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對比，對大勢將來進(jìn)行預(yù)

料。

AADR

BADL

CSAR

DPSY

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：317

ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為視察的對象，通過簡潔算術(shù)加減來比較每日上漲

股票和下跌股票家數(shù)的累積狀況，形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對比，對大勢的將來進(jìn)

行預(yù)料。

(16)某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計息，到期一次還

本付息)，此項投資終值最接近()。

A1191萬元

B1200萬元

C1100萬元

D1000萬元

專家解析：正確答案：A題型：計算題難易度：中頁碼：26

依據(jù)公式FV=PV(l+i)n=1000*(1+6%)3=1191.016萬元。

(17)依據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,()。

A軌道線比趨勢線重要

B趨勢線和軌道線同樣重要

C趨勢線比軌道線重要

D趨勢線和軌道線沒有必定聯(lián)系

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：282

趨勢線比軌道線重要，趨勢線可以單獨存在，而軌道線則不能單獨存在。

(18)下列各項活動中，屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。

A置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)

B和其主要往來銀行相互持股

C租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)

D受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：258-259

其他三項都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。

(19)國際注冊投資分析師協(xié)會(簡稱“ACIIA”)于0年正式成立。

A1997

B2000

C1998

D1999

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：433

國際注冊投資分析師協(xié)會于2000年6月正式成立，注冊地在英國，秘書處于2023年由英國

遷至瑞士蘇黎世。

(20)某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購,2023年2月評估時，名義已運用年限是10年。依據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)

指標(biāo)，正常運用狀況下，每天應(yīng)工作8小時,該資產(chǎn)實際每天工作7.5小時，則資產(chǎn)利用率為()。

A80%

B94%

C85%

D90%

專家解析：正確答案：B題型：計算題難易度：易頁碼：252

資產(chǎn)利用率=截至評估日資產(chǎn)累計實際利用時間/截至評估日資產(chǎn)累計法定利用時間=

(10*360*7.5)/(10*360*8)=0.94=94%。

(21)證券市場線將期望收益與風(fēng)險的關(guān)系描述為期望收益與()的直線關(guān)系。

A標(biāo)準(zhǔn)差

B方差

C風(fēng)險溢價

D以上都不對

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：345

證券市場線將期望收益與風(fēng)險的關(guān)系描述為期望收益與方差的直線關(guān)系。

(22)金融工程起源于()。

A對風(fēng)險的發(fā)覺

B對風(fēng)險的限制

C對風(fēng)險的管理

D對風(fēng)險的避開

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：375

金融工程起源于對風(fēng)險的管理。

(23)下列說法錯誤的是()。

A產(chǎn)業(yè)組織包括市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效三方面內(nèi)容

B美國1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》，主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競爭減弱的一家公

司持有其他公司股票的行為

C新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等

D產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的干脆效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化

專家解析：正確答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：157

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點的優(yōu)先依次的政策措施，其目標(biāo)是促使行業(yè)之間的關(guān)系更

協(xié)調(diào)、社會資源配置更合理，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。

(24)(),我國頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理方法》。

A2023年4月

B2023年8月

C2023年11月

D2023年2月

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：123

在QFII制度實施3年后，我國于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實施的《合

格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行方法》修改為《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資

管理方法》。

(25)下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是()。

A斗爭風(fēng)險

B利率風(fēng)險

C市場風(fēng)險

D公司破產(chǎn)風(fēng)險

專家解析：正確答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：395

系統(tǒng)風(fēng)險又稱市場風(fēng)險，也稱不行分散風(fēng)險，是影響全部資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消退

的風(fēng)險，這部分風(fēng)險由那些影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的。

(26)CIIA是()的簡稱。

A注冊國際投資分析師

B歐洲證券分析師組織

C亞洲證券分析師組織

D特許金融分析師

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：433

CIIA是注冊國際投資分析師(CertifiedInternationalInvestmentAnalyst)的簡稱。

(27)金融工程起源于()。

A20世紀(jì)60年頭中后期

B20世紀(jì)70年頭中后期

C20世紀(jì)80年頭中后期

D20世界90年頭中后期

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：371

金融工程起源于20世紀(jì)80年頭中后期。

(28)通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的牢靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率,進(jìn)而與國民生

產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是0。

A行業(yè)將來利潤率預(yù)料法

B行業(yè)增長橫向比較法

C行業(yè)縱向比較法

D行業(yè)將來增長率預(yù)料法

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：169

行業(yè)增長橫向比較法的詳細(xì)做法是取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的牢靠數(shù)據(jù)并計算

出年變動率，與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較。

(29)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們()。

A屬于投資顧問人員

B不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶溝通或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布探討報告的觀點

C不屬于投資顧問人員

D是孤立的

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：414

機(jī)構(gòu)客戶銷售人員屬于投資顧問人員，負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶溝通或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布探討報告的觀

點。

(30)證券市場線表明，在市場均衡條件下，證券(或組合)的收益由兩部分組成，一部分是無風(fēng)

險收益，另一部分是()。

A對總風(fēng)險的補(bǔ)償

B對單位風(fēng)險的補(bǔ)償

C放棄即期消費的補(bǔ)償

D對擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的補(bǔ)償

專家解析：正確答案：D題型：常識題難易度：中頁碼：348

一部分是無風(fēng)險利率rF,它是由時間創(chuàng)建的，是對放棄即期消費的補(bǔ)償；另一部分則是［E

(rP)-rF］BP,是對擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的補(bǔ)償，通常稱為“風(fēng)險溢價”。它與擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險BP的

大小成正比。其中的［E(r)-rF］代表了對單位風(fēng)險的補(bǔ)償，通常稱之為“風(fēng)險的價格”。

(31)()政策的制訂要重點關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。

A產(chǎn)業(yè)技術(shù)

B產(chǎn)業(yè)組織

C產(chǎn)業(yè)布局

D產(chǎn)業(yè)愛護(hù)

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：159

產(chǎn)業(yè)布局政策的平衡性原則，即在加快先進(jìn)地區(qū)發(fā)展的同時，逐步縮小先進(jìn)地區(qū)與落后地區(qū)

的差距。

(32)屬于股東權(quán)益變動表的項目是()。

A投資收益

B營業(yè)外支出

C提取盈余公積

D每股收益

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：199-201

股東權(quán)益變動表項目。其他三項屬于利潤表的項目。

(33)下列各項中，屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。

A匯率風(fēng)險

B回購市場利率

C銀行利率

D稅收待遇

專家解析：正確答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：30-31

影響債券現(xiàn)金流確定的因素有：1.債券的面值和票面利率；2.計付息間隔；3.債券的嵌入式

期權(quán)條款；4.債券的稅收待遇；5.其他因素。

(34)下列各項中,()是經(jīng)營往來中的關(guān)鍵交易。

A大股東資產(chǎn)注入

B上市公司以收取資金占用費形式為母公司墊付資金

C關(guān)聯(lián)方共同投資某一項目

D關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：257

常見的關(guān)聯(lián)交易主要有關(guān)聯(lián)購銷、資產(chǎn)租賃、托管經(jīng)營、承包經(jīng)營等管理方面的合同、關(guān)聯(lián)

方共同投資。

(35)技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

ABIAS

BMAS

CKD

DRSI

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：311

K、D指標(biāo)是在WMS(n)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以K、D指標(biāo)有WMS(n)的一些特性。

(36)從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。

A市場行為

B內(nèi)幕交易

C中性交易

D以上都不對

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：259

從理論上說，關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易，既不屬于單純的市場行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇。

(37)公司盈利預(yù)料中最為關(guān)鍵的因素是()預(yù)料。

A銷售收入預(yù)料的精確性

B生產(chǎn)成本預(yù)料的精確性

C管理費用和銷售費用預(yù)料的精確性

D財務(wù)費用預(yù)料的精確性

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：186

銷售收入預(yù)料的精確性是公司盈利預(yù)料中最為關(guān)鍵的因素。

(38)()是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)探討的一種方法。

A基本面分析法

B行為金融學(xué)分析法

C量化分析法

D技術(shù)分析法

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：14

考查量化分析法的定義。

(39)依據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。

A主動型

B被動型

C戰(zhàn)略性

D戰(zhàn)術(shù)性

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：15

依據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。

(40)1953年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家0在其發(fā)表的論文《風(fēng)險最優(yōu)配置中的證券作用》中，首次提出了狀態(tài)

證券的概念。

A約翰?林特耐

B尤金?法碼

C克里斯蒂安?惠更斯

D肯尼斯?阿羅

專家解析：正確答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：8

1953年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家肯尼斯?阿羅(KermethJ.Arrow)發(fā)表了金融經(jīng)濟(jì)學(xué)歷史上最重要的論

文《風(fēng)險最優(yōu)配置中的證券作用》。在這篇論文中，阿羅首次提出了狀態(tài)證券(Statesecurity)

概念(也稱阿羅―德布魯證券或純證券)，這種抽象的證券僅在將來某一確定狀態(tài)下產(chǎn)生1個

單位的現(xiàn)金回報。

(41)()的預(yù)料過程包括選擇趨勢模型、求解模型參數(shù)、對模型進(jìn)行檢驗、計算估計標(biāo)準(zhǔn)誤差

四個步驟。

A趨勢外推法

B指數(shù)平滑法

C自回來預(yù)料法

D移動平均法

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：177

考察時間數(shù)列中的趨勢外推法。趨勢外推法的預(yù)料過程一般分為四個步驟：選擇趨勢模型，

求解模型參數(shù)，對模型進(jìn)行檢驗，計算估計標(biāo)準(zhǔn)誤差。

(42)依據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，我國證券市場上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由()來詳

細(xì)執(zhí)行。

A證券交易所

B中國證監(jiān)會

C上市公司自己確認(rèn),報交易所備案

D會計師事務(wù)所

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：137

證券交易所負(fù)責(zé)分類《上市公司行業(yè)分類指引》的詳細(xì)執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等

日常管理工作和定期向中國證監(jiān)會報備對上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。

(43)在允許賣空條件下，三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險均不相同證券所能得到的可行組

合將落在一()

A無限區(qū)域內(nèi)

B有限封閉區(qū)域內(nèi)

C曲線上

D直線上

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：中頁碼：333

假如允許賣空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個無限區(qū)

域。

(44)依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))+流淌負(fù)債】計算出的財務(wù)比

率被稱為()。

A速動比率

B超速動比率

C酸性測試比率

D流淌比率

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：205

保守速動比率=(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流淌負(fù)債，也稱超速動比率。

(45)德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計算VaR的可行方法,假如潛在收益

聽從正態(tài)分布，那么()。

A歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似

B隨著重復(fù)次數(shù)的增大，蒙特卡羅模擬法VaR會靠近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果

C德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同

D德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：401

歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似.

(46)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)的()。

A預(yù)期收益之和

B預(yù)期收益與利率比值

C全部預(yù)期收益流量的現(xiàn)值

D價格

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：45

一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。

(47)在技術(shù)分析中，假如某個缺口在3日內(nèi)回補(bǔ)，通常稱此缺口為()。

A一般缺口

B突破缺口

C持續(xù)性缺口

D消耗性缺口

專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：297

一般缺口具有的一個比較明顯特征是，它一般會在3日內(nèi)回補(bǔ)。

(48)依據(jù)公式［(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))+流淌負(fù)債］計算出的財務(wù)比率

被稱為()。

A流淌比率

B速動比率

C保守速動比率

D流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：205

考察保守速動比率的計算公式。

(49)信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時，更留意分析當(dāng)前的()。

A交易成本

B股利安排

C市場價格

D經(jīng)濟(jì)趨勢

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：264

信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時，更留意分析當(dāng)前的市場價格。

(50)某投資者采納固定比例投資組合保險策略，其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線

為80萬元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險資產(chǎn)的價格下跌25%,該投資者須要進(jìn)行的操作是()。

A賣出20萬元無風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險資產(chǎn)

B賣出10萬元風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險資產(chǎn)

C賣出20萬元風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險資產(chǎn)

D賣出10萬元無風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于購風(fēng)險資產(chǎn)

專家解析：正確答案：B題型：分析題難易度：易頁碼：16

該投資者可用投資于高風(fēng)險資產(chǎn)的金額是40萬元【=2*(100萬元-80萬元)】，其余60萬元

投資于無風(fēng)險資產(chǎn)。如高風(fēng)險資產(chǎn)下跌25%(風(fēng)險資產(chǎn)市值變?yōu)?0萬元)，無風(fēng)險資產(chǎn)價

格不變,則總市值變?yōu)?0萬元。此時投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額相應(yīng)變?yōu)?0萬元【=2*(90-80)],

該投資者須要賣出10萬元風(fēng)險資產(chǎn)并將所得資金用于增加無風(fēng)險資產(chǎn)投資。

(51)預(yù)料某公司今年對其一般股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平，在

此之后，股利將按每年4%的比率增長。設(shè)同類型風(fēng)險的股票的必要收益率為每年12%,那么

今年初該公司一般股的內(nèi)在價值等于()。

A72.606元

B62.58元

C71.606元

D無法確定

專家解析：正確答案：A題型：計算題難易度：難頁碼：49

考察可變增長模型的計算：該公司股票的內(nèi)在價值

V=6*[l/(1+12%)+1/(1+12%)2]+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元.

(52)看漲期權(quán)為實值期權(quán)意味著()。

A期權(quán)的內(nèi)在價值為負(fù)

B期權(quán)的內(nèi)在價值為零

C期權(quán)的內(nèi)在價值為正

D以上說法都不正確

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：58

實值期權(quán)的內(nèi)在價值為正。

(53)LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。

A上海銀行間

B倫敦

C紐約

D蘇黎世

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：87

LIBOR代表倫敦同業(yè)拆借利率。

(54)技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。

Ac

BMA

Cn

Dm

專家解析：正確答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：314

乖離率BIAS的參數(shù)是n日的移動平均線。

(55)下列關(guān)于外匯占款的各項表述中，錯誤的是()

A銀行購買外匯形成本幣投放，所購買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲備

B外匯占款必定屬于央行購匯行為，反映在中心銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中

C人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一

D中心銀行購匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放

專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：85

外匯占款是指受資國中心銀行收購?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國貨幣。由于人民幣是非自由兌

換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才能進(jìn)入流通運用，國家為