周先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1.周先生家庭資產(chǎn)狀況................................................1

2.周先生家庭的風(fēng)險特征..............................................2

3.周先生家庭證券投資組合方案........................................3

3.1計劃配置股票.................................................4

3.2計劃配置基金.................................................6

4.預(yù)期收益..........................................................7

參考資料............................................................9

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

周先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

1.周先生家庭資產(chǎn)狀況

周先生22歲畢業(yè)于長沙某211大學(xué)，現(xiàn)在已經(jīng)在這家國企工作了5年有

余，年收入包年終獎2萬元已達(dá)到30萬。兩年前與妻子劉小姐完婚，購買的三

金價值48000元。劉小姐在一家大公司做會計，年收入7萬元。目前兩人還沒

有小孩，有三十萬存款，共同買了一套市中心的房價值180萬元，房貸15年，

每月房貸7000元。有一輛豐田汽車價值28萬元。

表1-1周先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債

項目金額項目金額

現(xiàn)金及活期存款30萬消費(fèi)貸款余額

投資不動產(chǎn)房屋貸款余額88萬

自住房產(chǎn)180萬其他負(fù)債

汽車28萬

珠寶首飾4.8萬

資產(chǎn)總計242.8萬負(fù)債總計88萬

凈資產(chǎn)154.8萬

周先生家庭每月日常支出5000元，3000元用于餐飲上，1000用于化妝品

和香水上，還有800用于交通，剩余200用于其他。每月7000用于還房貸。除

此之外，每年汽車保養(yǎng)及保險在5000元。雙方父母身體健康且都還未退休，暫

時無需支付贍養(yǎng)費(fèi)。

表1-2周先生家庭收入支出表

收入支出

項目金額項目金額

工資收入35萬基本消費(fèi)支出6萬

年終獎2萬房屋按揭支出8.4萬

股票紅利娛樂支出8000

收入合計37萬支出合計15.2萬

年結(jié)余21.8萬

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從周先生的存款及工資年結(jié)余來看，可供家庭投資理財?shù)默F(xiàn)金還挺富足。

從周先生一年收支狀況來說，剩余20萬的工資都可用來進(jìn)行投資。除此之外，

兩人還有共同財產(chǎn)30萬，所以他們打算拿50萬來進(jìn)行證券組合投資。兩人考

慮到他們現(xiàn)有儲蓄足夠，工作穩(wěn)定，收入來源只有工資和年終獎，收入結(jié)構(gòu)單

一，沒有多余的收入來源。并且他與妻子對投資都頗有興趣，都愿意將存款用

來做證券組合投資。

2.周先生家庭的風(fēng)險特征

表2-1客戶風(fēng)險偏好評估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分分值

首要考慮賺短線長期利得年現(xiàn)金收抗通貨膨保本保8分

差價益脹息

認(rèn)賠動作預(yù)設(shè)止事后止損部分認(rèn)賠持有待回加碼攤8分

損升平

賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)照常過日影響情緒影響情緒難以忍8分

驗子小大受

最重要特獲利性收益兼成收益性流動性安全性8分

性長

避免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券4分

本金損失總分50分不能容忍任何損失為0分。每增加一個承50分

容忍度受損失百分比加2分。可容忍25%以上損失者為滿分

50分。

風(fēng)險偏好積極進(jìn)溫和進(jìn)取平衡型溫和保守非常保積極進(jìn)

類型取型型（中高（中等偏型（中低守型取型

（高偏偏好）好）偏好）（低偏（高偏

好）好）好）

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分86分

分

以周先生現(xiàn)有的資金狀況來說，考慮最多的是做長期投資。以長期利得為主。

在做投資前會事先做足功課再進(jìn)行投資，并不是盲目的投資。兩人的心理承受能

力較強(qiáng)，投資前會充分考慮投資虧損情況的發(fā)生及自身的承受能力。在虧損的情

況下當(dāng)作學(xué)習(xí)經(jīng)驗，對投資類型無異議，覺得合適的情況下就會進(jìn)行投資，所以

周先生家庭屬于積極進(jìn)取型投資。

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表2-2客戶風(fēng)險承受能力評估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分分值

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8分

家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子雙薪有子單薪無子單薪有8分

女女女子女

置業(yè)情況投資不動自宅無房房貸房貸>50%無住宅6分

產(chǎn)貸=<50%

投資經(jīng)驗10年以上6-10年2-5年1年以內(nèi)無4分

投資知識有專業(yè)證財經(jīng)相關(guān)自修有心略懂一些一無所4分

照專業(yè)得有

年齡總分50分，25歲以下者50分。每多一歲少1分，7548分

歲以上者0分。

風(fēng)險承受高承受能中高承受中等承受中低承受低承受中高承

能力力能力能力能力能力受能力

分值80-100分60-79分40-59分20-39分0-19分78分

周先生現(xiàn)有的狀況是公司的職員，他與妻子都有正式的工作且暫時還無子

女。房貸占比小于50%，以前夫妻二人都很少投資，只有過短期的小資金投

資。兩人對投資的專業(yè)知識略有了解但不全面不專業(yè)。所以周先生家庭現(xiàn)屬于

中高承受能力，有較高的投資風(fēng)險承受能力，所以周先生可進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y。

由上可知，周先生有中高承受能力且屬于積極進(jìn)取型（高偏好）高風(fēng)險的

激進(jìn)型投資人。適合配置較多的股票較少的基金。

3.周先生家庭證券投資組合方案

表3-1投資組合方案表

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

股票潤達(dá)醫(yī)療30%15萬元

股票帝爾激光40%20萬元

基金西部利得聚合混30%15萬元

合A

根據(jù)周先生的家庭資產(chǎn)及收支，再結(jié)合周先生風(fēng)險偏好及承受能力，五十

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萬的投資金額適合配置兩只股票和一種基金，投資期限為一年。

3.1計劃配置股票

潤達(dá)醫(yī)療

圖3-1潤達(dá)醫(yī)療K線圖

盡管在疫情影響之下，公司財務(wù)保持著原有的增速，2022年公司在前三個

季度實現(xiàn)盈利收入為76.34億元，歸母凈利潤3.06億元，利潤額相當(dāng)可觀一直

且未來持續(xù)將處在上升狀態(tài)業(yè)務(wù)往來更加頻繁，公司的韌性相對來說比較好。毛

利率、凈利率也處于放心狀態(tài)有小幅的增長，因為突然爆的發(fā)疫情而導(dǎo)致了有些

地區(qū)出現(xiàn)了一些狀況，導(dǎo)致了公司的部分凈利潤與毛利潤的下降。公司盈利狀況

良好，因此，在較短時間內(nèi)又恢復(fù)到了原來的狀況。公司綜合能力還不足跟

其他公司相比較、檢驗科成了很重要的一部分，IVD檢測說明這有4000億元以

上的范圍。公司是檢驗科的合伙人之一，其主要負(fù)責(zé)有綜合服務(wù)平臺體系、IVD

產(chǎn)品研發(fā)制造業(yè)務(wù)和數(shù)字化檢驗信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)等，里面包含技術(shù)支持、售后的維

修、質(zhì)量控制管理和室運(yùn)營管理等多種綜合服務(wù)，在報表中并不會顯示，卻又是

不得不存在的。他的綜合服務(wù)能力接收到了來自各大醫(yī)療機(jī)構(gòu)的贊美，也收到了

國藥集團(tuán)，國藥控股，通用集團(tuán)，柳藥集團(tuán)等分別與公司在檢驗方面的服務(wù)占優(yōu)

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勢，與醫(yī)院的檢驗科不斷地深入合作，為的就是擴(kuò)大自身的影響力加深合作關(guān)系，

加大醫(yī)院的規(guī)模讓其在市場上更穩(wěn)定。這幾年我國檢驗科行業(yè)的興起到規(guī)模的

擴(kuò)大，使得我國公立的公立醫(yī)院迅速進(jìn)入市場，就2021年公立醫(yī)院檢驗科的收

入達(dá)到了4093億元，和它相比較2015-2021檢驗科在醫(yī)院CAGR10.63%，行業(yè)在

推動下迅猛發(fā)展，便捷的醫(yī)療支付越來越符合大眾心理預(yù)期，還有不斷升級的受

惠檢測項目，檢測意識的提高使行業(yè)在市場更加穩(wěn)定，檢驗行業(yè)還在增長盡管速

度不快但進(jìn)步市場很大。政策的演變對檢驗科有著未來的期望對此提出了不少的

要求，期望這個行業(yè)往更高更遠(yuǎn)發(fā)展。公立醫(yī)院為獲取更大的利潤，有效降低成

本，非常樂意與三方合作來提高自身的經(jīng)濟(jì)價值，但選擇合適的企業(yè)是個難題，

資源較為稀缺。公司在流通服務(wù)行業(yè)研究多年，通過最初與公司建立的服務(wù)與信

任，在此基礎(chǔ)上有效解決公立醫(yī)院。

表3-2機(jī)構(gòu)預(yù)測年報每股收益匯總

年度機(jī)構(gòu)預(yù)測數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

202270.670.700.731.39

202370.870.910.991.80

202461.041.111.222.26

歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預(yù)測時取其

均值，預(yù)計2023年該公司市值增幅不低于30%，則投資該公司股票收益率可達(dá)

同等水平。

帝爾激光

圖3-2個股K線圖

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2022年三季報業(yè)績：同比增長20%；期待公司多技術(shù)產(chǎn)品多點(diǎn)開花

2022年三季報：營收10.5億元、同比增12.7%，歸母凈利潤3.4億元、同

比增長19.5%。毛利率為46.9%、2022年前三季度凈利潤率為32%。單Q3季度

毛利率47.2%、凈利率31.1%，還是有著不錯的盈利讓公司穩(wěn)定發(fā)展，規(guī)模一直

在改善同時收益成本在不斷降低。截至2022年9月，達(dá)到了5.3億元人民幣，

與往期相比較增長3.5%。

為實現(xiàn)擴(kuò)大提高經(jīng)濟(jì)效益公司大力研發(fā)前言激光技術(shù)，激光轉(zhuǎn)印——放眼

全球也是首創(chuàng)，適配于PERC、TOPCon、HJT、IBC等多類型的電池生產(chǎn)，運(yùn)

用手段把銀漿的用量控制到最低，這樣在與同類做比較時優(yōu)勢更為突出，銀漿

降幅超過30%。公司收到的第一個訂單的第一個設(shè)備已經(jīng)出貨，正在中試階段

然后將進(jìn)行批量生產(chǎn)。公司的第一臺TGV激光微孔在各個嚴(yán)格工序的檢驗下順

利出廠。

表3-4機(jī)構(gòu)預(yù)測年報每股收益匯總

年度機(jī)構(gòu)預(yù)測數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

2022182.642.933.112.14

2023193.484.5610.383.00

2024183.715.908.233.97

歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預(yù)測時取其

均值，預(yù)計2023年該公司市值增幅不低于55.63%，則投資該公司股票收益可

達(dá)同等水平

3.2計劃配置基金

西部利得聚合混合A

表3-6西部利得聚合混合A的基本情況表

基金全稱西部利得聚合混合基金基金類型混合型-靈活

基金代碼007423成立日期2020年9月23日

基金管理人西部利得基金基金托管人浦發(fā)銀行

基金經(jīng)理人何齊、吳海健風(fēng)險等級中高風(fēng)險

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圖3-3西部利得聚合混合A的凈值走勢圖

圖3-4西部利得混合聚合物A的排名

根據(jù)排名圖，該基金近兩年處于虧損狀態(tài)，而在今年以來一直處于盈利狀

態(tài)，做業(yè)績預(yù)測時，應(yīng)取同類基金近三年漲幅平均值之七折。因此，預(yù)測該基

金2023年凈值增幅不低于17.05%，則投資該基金收益預(yù)計可達(dá)同等水平。

4.預(yù)期收益

周先生以現(xiàn)有的資產(chǎn)及兩人的工作收入投資五十萬選擇的兩只股票和一種

基金，激進(jìn)型的投資，完全可以承擔(dān)投資帶來的風(fēng)險，從投資的股票和基金來

看，一年的投資收入是很可觀的。很適合他們做長期投資。

表