企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)操作細(xì)則

企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)操作細(xì)則?一、引言企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)于全面了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義。本操作細(xì)則旨在詳細(xì)闡述企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的具體內(nèi)容、計(jì)算方法及應(yīng)用，以便準(zhǔn)確、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)效績(jī)。二、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系由基本指標(biāo)、修正指標(biāo)和評(píng)議指標(biāo)三個(gè)層次構(gòu)成。（一）基本指標(biāo)1.凈資產(chǎn)收益率定義：凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的比率，反映股東權(quán)益的收益水平。計(jì)算公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100%，其中平均凈資產(chǎn)=（年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn)）÷22.總資產(chǎn)報(bào)酬率定義：息稅前利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的比率，衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。計(jì)算公式：總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）÷平均資產(chǎn)總額×100%，平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）÷23.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率定義：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額與平均資產(chǎn)總額的比值，體現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。計(jì)算公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額4.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率定義：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額與平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，反映流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率。計(jì)算公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額，平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=（年初流動(dòng)資產(chǎn)總額+年末流動(dòng)資產(chǎn)總額）÷25.資產(chǎn)負(fù)債率定義：負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。計(jì)算公式：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%6.已獲利息倍數(shù)定義：企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息支出的比率，衡量企業(yè)償付負(fù)債利息的能力。計(jì)算公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息支出7.銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率定義：企業(yè)本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入增長(zhǎng)額與上年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入總額的比率，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張速度。計(jì)算公式：銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率=本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入增長(zhǎng)額÷上年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入總額×100%，本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入增長(zhǎng)額=本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入總額上年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入總額8.資本積累率定義：企業(yè)本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額與年初所有者權(quán)益的比率，體現(xiàn)企業(yè)資本積累能力。計(jì)算公式：資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益×100%，本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額=年末所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益（二）修正指標(biāo)1.資本保值增值率定義：扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益與年初所有者權(quán)益的比率，反映企業(yè)資本的實(shí)際增減變動(dòng)情況。計(jì)算公式：資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益×100%2.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率定義：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額的比率，體現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力。計(jì)算公式：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%3.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)定義：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比值，反映企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)中現(xiàn)金收益的保障程度。計(jì)算公式：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷凈利潤(rùn)4.成本費(fèi)用利潤(rùn)率定義：利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額的比率，表明企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)。計(jì)算公式：成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額×100%，成本費(fèi)用總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加+經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用5.存貨周轉(zhuǎn)率定義：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率，衡量存貨運(yùn)營(yíng)效率。計(jì)算公式：存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨余額，平均存貨余額=（年初存貨余額+年末存貨余額）÷26.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額與平均應(yīng)收賬款余額的比值，反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。計(jì)算公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均應(yīng)收賬款余額，平均應(yīng)收賬款余額=（年初應(yīng)收賬款余額+年末應(yīng)收賬款余額）÷27.不良資產(chǎn)比率定義：年末不良資產(chǎn)總額與年末資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況。計(jì)算公式：不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)總額÷年末資產(chǎn)總額×100%，年末不良資產(chǎn)總額=資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額+應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產(chǎn)損失8.資產(chǎn)損失比率定義：待處理資產(chǎn)損失凈額與年末資產(chǎn)總額的比率，衡量企業(yè)資產(chǎn)損失程度。計(jì)算公式：資產(chǎn)損失比率=待處理資產(chǎn)損失凈額÷年末資產(chǎn)總額×100%，待處理資產(chǎn)損失凈額是指企業(yè)在清查財(cái)產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待批準(zhǔn)轉(zhuǎn)銷(xiāo)或作其他處理的資產(chǎn)損失。9.流動(dòng)比率定義：流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)短期償債能力。計(jì)算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債10.速動(dòng)比率定義：速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，更準(zhǔn)確地衡量企業(yè)短期償債能力。計(jì)算公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債，速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)存貨11.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率定義：年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與年末流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。計(jì)算公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%12.長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率定義：所有者權(quán)益與長(zhǎng)期負(fù)債之和與固定資產(chǎn)與長(zhǎng)期投資之和的比率，反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性。計(jì)算公式：長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）÷（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）×100%13.經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率定義：經(jīng)營(yíng)虧損掛賬額與年末所有者權(quán)益的比率，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損的掛賬情況。計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率=經(jīng)營(yíng)虧損掛賬額÷年末所有者權(quán)益×100%，經(jīng)營(yíng)虧損掛賬額是指企業(yè)因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的尚未彌補(bǔ)的虧損。（三）評(píng)議指標(biāo)1.領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)定義：從領(lǐng)導(dǎo)班子的知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)、決策能力、執(zhí)行能力等方面對(duì)領(lǐng)導(dǎo)班子進(jìn)行評(píng)價(jià)。2.產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力（服務(wù)滿意度）定義：通過(guò)市場(chǎng)份額、客戶滿意度等指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。3.基礎(chǔ)管理水平定義：對(duì)企業(yè)的管理制度、內(nèi)部控制、信息化建設(shè)等基礎(chǔ)管理工作進(jìn)行評(píng)價(jià)。4.發(fā)展創(chuàng)新能力定義：考察企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面的能力和潛力。5.經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略定義：評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的科學(xué)性、合理性和可行性。6.在崗員工素質(zhì)定義：從員工的學(xué)歷水平、專(zhuān)業(yè)技能、工作態(tài)度等方面對(duì)企業(yè)在崗員工素質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。7.技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境）定義：評(píng)估企業(yè)技術(shù)裝備的先進(jìn)程度和更新情況，對(duì)于服務(wù)型企業(yè)則評(píng)價(jià)服務(wù)硬環(huán)境。8.綜合社會(huì)貢獻(xiàn)定義：考察企業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境保護(hù)、就業(yè)等方面的貢獻(xiàn)。三、指標(biāo)計(jì)算示例以某企業(yè)為例，假設(shè)其相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初凈資產(chǎn)為5000萬(wàn)元，年末凈資產(chǎn)為6000萬(wàn)元；年初資產(chǎn)總額為8000萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為9000萬(wàn)元；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為12000萬(wàn)元；利潤(rùn)總額為1000萬(wàn)元，利息支出為200萬(wàn)元；凈利潤(rùn)為800萬(wàn)元；年初流動(dòng)資產(chǎn)總額為3000萬(wàn)元，年末流動(dòng)資產(chǎn)總額為3500萬(wàn)元；負(fù)債總額為4000萬(wàn)元；年初存貨余額為800萬(wàn)元，年末存貨余額為1000萬(wàn)元；年初應(yīng)收賬款余額為500萬(wàn)元，年末應(yīng)收賬款余額為600萬(wàn)元。1.凈資產(chǎn)收益率平均凈資產(chǎn)=（5000+6000）÷2=5500（萬(wàn)元）凈資產(chǎn)收益率=800÷5500×100%≈14.55%2.總資產(chǎn)報(bào)酬率平均資產(chǎn)總額=（8000+9000）÷2=8500（萬(wàn)元）總資產(chǎn)報(bào)酬率=（1000+200）÷8500×100%≈14.12%3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=12000÷8500≈1.414.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=（3000+3500）÷2=3250（萬(wàn)元）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=12000÷3250≈3.695.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=4000÷9000×100%≈44.44%6.已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=（1000+200）÷200=67.銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入增長(zhǎng)額=12000上年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入總額（假設(shè)上年為10000萬(wàn)元）=2000萬(wàn)元銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率=2000÷10000×100%=20%8.資本積累率本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額=60005000=1000萬(wàn)元資本積累率=1000÷5000×100%=20%9.資本保值增值率資本保值增值率=6000÷5000×100%=120%10.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率假設(shè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為1500萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=1500÷12000×100%=12.5%11.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)假設(shè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為900萬(wàn)元盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=900÷800=1.12512.成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加+經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用（假設(shè)為10000萬(wàn)元）成本費(fèi)用利潤(rùn)率=1000÷10000×100%=10%13.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨余額（假設(shè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為8000萬(wàn)元）存貨周轉(zhuǎn)率=8000÷[（800+1000）÷2]≈8.8914.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=12000÷[（500+600）÷2]≈21.8215.不良資產(chǎn)比率假設(shè)年末不良資產(chǎn)總額為200萬(wàn)元不良資產(chǎn)比率=200÷9000×100%≈2.22%16.資產(chǎn)損失比率假設(shè)待處理資產(chǎn)損失凈額為100萬(wàn)元資產(chǎn)損失比率=100÷9000×100%≈1.11%17.流動(dòng)比率假設(shè)流動(dòng)負(fù)債為3000萬(wàn)元流動(dòng)比率=3500÷3000≈1.1718.速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)=35001000=2500萬(wàn)元速動(dòng)比率=2500÷3000≈0.8319.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=900÷3000×100%=30%20.長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率假設(shè)所有者權(quán)益為6000萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債為1000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)為4000萬(wàn)元，長(zhǎng)期投資為1000萬(wàn)元長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（6000+1000）÷（4000+1000）×100%=140%21.經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率假設(shè)經(jīng)營(yíng)虧損掛賬額為0經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率=0÷6000×100%=0四、指標(biāo)分析與應(yīng)用1.基本指標(biāo)分析凈資產(chǎn)收益率反映了股東投入資本的獲利能力，該企業(yè)14.55%的凈資產(chǎn)收益率表明企業(yè)在利用自有資本獲取收益方面表現(xiàn)較好。總資產(chǎn)報(bào)酬率體現(xiàn)了企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的水平，14.12%的比率說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率較高?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別衡量了企業(yè)資產(chǎn)整體和流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率，該企業(yè)的這兩個(gè)指標(biāo)顯示資產(chǎn)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中周轉(zhuǎn)較為順暢。資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，44.44%的資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)負(fù)債水平適中，償債壓力相對(duì)合理。已獲利息倍數(shù)表明企業(yè)償付負(fù)債利息的能力較強(qiáng)，達(dá)到6倍。銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率和資本積累率反映了企業(yè)的發(fā)展能力，20%的銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率和20%的資本積累率說(shuō)明企業(yè)處于較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2.修正指標(biāo)分析資本保值增值率為120%，說(shuō)明企業(yè)資本實(shí)現(xiàn)了保值增值，經(jīng)營(yíng)成果較為顯著。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率12.5%，體現(xiàn)了主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)1.125，表明企業(yè)凈利潤(rùn)有一定的現(xiàn)金保障。成本費(fèi)用利潤(rùn)率10%，反映了企業(yè)成本費(fèi)用控制效果尚可。存貨周轉(zhuǎn)率8.89和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率21.82，顯示存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況良好，資產(chǎn)管理效率較高。不良資產(chǎn)比率2.22%和資產(chǎn)損失比率1.11%，表明企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較好，損失風(fēng)險(xiǎn)較低。流動(dòng)比率1.17和速動(dòng)比率0.83，反映企業(yè)短期償債能力一般，需關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率30%，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債有一定的保障作用。長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率140%，表明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為合理。經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率為0，說(shuō)明企業(yè)不存在經(jīng)營(yíng)虧損掛賬問(wèn)題。3.指標(biāo)應(yīng)用企業(yè)管理層可以根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的分析結(jié)果，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，制定針對(duì)性的經(jīng)營(yíng)策略。例如，進(jìn)一步優(yōu)化成本費(fèi)用控制，提高主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率；加強(qiáng)應(yīng)收賬款和存貨管理，提高