形態(tài)分析(全)ppt課件

1、形態(tài)分析(全),形態(tài)分析,形態(tài)分析(全),形態(tài)分析,技術(shù)形態(tài)主要通過價(jià)格波動中形成特定的形態(tài)，對后市的走勢進(jìn)行評估和預(yù)測。 技術(shù)形態(tài)分析法遵循技術(shù)分析法的三個(gè)基本假設(shè)價(jià)格反映一切、價(jià)格以趨勢方式發(fā)展、歷史會重演，除此以外，它本身還有一個(gè)假設(shè)：價(jià)格波動通過特定的形態(tài)運(yùn)作 中繼形態(tài) 反轉(zhuǎn)形態(tài),形態(tài)分析(全),中繼形態(tài),形態(tài)分析(全),中繼（鞏固）形態(tài),中繼（鞏固）形態(tài)是在某種走勢的持續(xù)發(fā)展中，市場進(jìn)入一個(gè)短暫的修正過程，對近期的超買和超賣狀況進(jìn)行修正。例如：一個(gè)上升趨勢中，有時(shí)會遇到較大的沽盤；一個(gè)下跌的趨勢中，會遇到強(qiáng)大的買盤，市場買賣雙方力量相持，價(jià)格被迫窄幅上下。但是這個(gè)局面持續(xù)時(shí)間不長，在

2、經(jīng)過調(diào)整之后原有的趨勢將繼續(xù)發(fā)展，這一階段的形態(tài)稱為中繼（鞏固）形態(tài)。 代表性的形態(tài)有矩陣、三角形、旗形和楔形等等。,形態(tài)分析(全),（一）、矩陣形態(tài),矩形又叫箱形，也是一種典型的整理形態(tài)。 矩陣代表在經(jīng)歷一個(gè)趨勢行情之后，市場多空雙方力量得到暫時(shí)的平衡，市場暫時(shí)沒有方向。 矩陣可為反轉(zhuǎn)形態(tài)，也可為中繼形態(tài)，取決于價(jià)格突破上軌還是下軌。,形態(tài)分析(全),目標(biāo)價(jià)位,形態(tài)分析(全),矩陣形態(tài),目標(biāo)價(jià)位,形態(tài)分析(全),矩陣形態(tài)的操作,1、在矩陣形態(tài)內(nèi)可高估低渣。 2、價(jià)格突破矩陣形態(tài)進(jìn)場，把握趨勢行情。 3、價(jià)格突破矩陣形態(tài)后，通常會出現(xiàn)回抽行情，如果回收站穩(wěn)矩陣的上軌或是下軌，則是最佳的進(jìn)場機(jī)會

3、。,形態(tài)分析(全),（二）、三角形,1、上升三角形,在價(jià)格波動過程中，價(jià)格在高價(jià)位大致相同的水平上遇到重復(fù)的阻力。價(jià)格每次上升均未能突破該阻力水平即出現(xiàn)回落；但每次回落，價(jià)格下跌的幅度越來越小，能達(dá)到的低價(jià)一次比一次高，說明市場在積蓄力量。價(jià)格一旦突破上升阻力線，就沿著上升支持線所指示的方向前進(jìn)。,形態(tài)分析(全),上升三角形,形態(tài)分析(全),（一）三角形,2、下降三角形,在價(jià)格波動過程中，價(jià)格在大致相同的水平上遇到重復(fù)的支持。價(jià)格每次下跌均未能突破該支持水平即出現(xiàn)反彈；但每次反彈，價(jià)格上升的幅度越來越小，能達(dá)到的高價(jià)一次比一次低，說明沽售壓力漸次增強(qiáng)力量。雖然下降時(shí)遇到支持，但是買盤支持麗逐漸

4、減弱，最后價(jià)格突破三角形的局限，即突破支持水平，急轉(zhuǎn)直下。,形態(tài)分析(全),下降三角形,形態(tài)分析(全),（一）三角形,3、等腰三角形,在價(jià)格發(fā)展過程中，隨著時(shí)間的推移價(jià)格波動的幅度依次減少，價(jià)格每次下跌所能達(dá)到的低價(jià)依次上升，但價(jià)格每次反彈所能達(dá)到的高位也依次下降，顯示市場的沽售和買入力度均在逐漸增強(qiáng)，價(jià)格的波動幅度受到逐步增強(qiáng)且相反方向的買賣作用，幅度越來越小且逐步向三角形的頂點(diǎn)推移，最終市場買賣一方成為市場主導(dǎo)，帶動價(jià)格突破三角形態(tài)，價(jià)格順著突破的方向積極發(fā)展。這種圖形在未突破前缺乏方向性。,形態(tài)分析(全),對稱三角形,形態(tài)分析(全),4、三角形的測算,方法一：通過三角形的高測算目標(biāo)價(jià)位

5、等腰三角形：先測算三角形最寬部分的豎線線段高度，然后從突破點(diǎn)順著突破的方向投射同等距離，該價(jià)位就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位水平。,形態(tài)分析(全),上升三角形,下降三角形,A點(diǎn)一般為三角形被突破邊線的第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。先測出三角形最寬處的高度，然后從突破點(diǎn)順著突破的方向投射同等距離，該價(jià)位水平就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位水平。,形態(tài)分析(全),三角形的目標(biāo)測算,目標(biāo)價(jià)位,形態(tài)分析(全),方法二、通過平行線測算目標(biāo),從三角形最寬處，通常是三角形態(tài)被突破邊線的第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)出發(fā)，作出平行于三角形另外一邊的平行線，這條平行線就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位。,形態(tài)分析(全),上升三角形 下降三角形,形態(tài)分析(全

6、),三角形的目標(biāo)測算,目標(biāo)價(jià)位線,形態(tài)分析(全),（三）、旗形,旗形通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)，價(jià)格經(jīng)過一連串緊密的短期波動后，形成一個(gè)稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，然后價(jià)格突破波動空間，順著原來的方向再度迅速發(fā)展。 它是最為可靠的持續(xù)形態(tài)，一旦形成，僅在極少數(shù)的情況下出現(xiàn)價(jià)格反轉(zhuǎn)。,形態(tài)分析(全),看跌旗形,形態(tài)分析(全),（1）、旗形的特點(diǎn),前提：市場出現(xiàn)激烈的、近乎直線式的價(jià)格波動 旗形出現(xiàn)在一個(gè)表現(xiàn)平靜當(dāng)動力不斷積蓄的市場，市場氣氛緊張，在某種因素觸發(fā)下，買賣一方力量迅速主導(dǎo)市場，令價(jià)格出現(xiàn)迅速而且劇烈的波動，但隨著價(jià)格迅速發(fā)展，動力被迅速消

7、耗，市場出現(xiàn)了嚴(yán)重的“超買”或“超賣”，價(jià)格需要稍作修正，通過修正積蓄進(jìn)一步發(fā)展的動力，隨后價(jià)格繼續(xù)順著原來的方向突破并再度迅速發(fā)展。 持續(xù)時(shí)間：一般在13個(gè)星期內(nèi)完成 旗形屬于短期形態(tài)，一般在13個(gè)星期內(nèi)完成，而在下降趨勢中持續(xù)的時(shí)間往往更短，只有12個(gè)星期。 代表的意義：代表趨勢變化的中間形態(tài)，表示趨勢在經(jīng)過形態(tài)調(diào)整后將繼續(xù)同方向發(fā)展,形態(tài)分析(全),（2）、旗形形態(tài)的運(yùn)用,在實(shí)際市場中，旗形是較為常見的圖形，它的形成與突破往往為我們提供判斷市場方向的進(jìn)行買賣操作的時(shí)機(jī)。同時(shí)，在形態(tài)突破后的目標(biāo)價(jià)位測算方面，旗形這一類小型持續(xù)形態(tài)一般出現(xiàn)在整個(gè)趨勢過程的中點(diǎn)位置。 即把形成旗形之前走勢信號

8、發(fā)生的價(jià)位作為起點(diǎn)，把形態(tài)完成并突破的點(diǎn)作為中點(diǎn)，兩點(diǎn)之間的垂直距離就是走勢突破之后可以順著原有趨勢發(fā)展的垂直幅度，據(jù)此可以判斷形態(tài)突破之后的目標(biāo)價(jià)位。,形態(tài)分析(全),（四）、楔形,楔形，是有明顯傾角的類三角形，由兩條相互聚攏的趨勢線組成，其交點(diǎn)稱為頂點(diǎn)，持續(xù)的時(shí)間通常在1個(gè)月以上3個(gè)月以內(nèi)，屬于中等形態(tài)類型。與等腰三角形的區(qū)別在于：楔形有明顯的傾角，不同方向的傾角通常代表不同的趨勢方向，而等腰三角形兩條邊線逐步向中間靠攏，并沒有傾角。 楔形也代表趨勢發(fā)展過程中的調(diào)整形態(tài)，但它的傾斜方向和市場主要趨勢相反?！凹聪陆敌ㄐ未碜邉菘礉q，上升楔形代表走勢看跌?！?形態(tài)分析(全),上升楔形,目標(biāo)價(jià)位

9、,形態(tài)分析(全),楔形的突破特征與運(yùn)用,楔形形態(tài)在形成到突破之前，通常至少要經(jīng)歷整個(gè)形態(tài)的2/3，即朝頂點(diǎn)經(jīng)歷整個(gè)形態(tài)的2/3距離，有的楔形甚至發(fā)展到頂點(diǎn)之后才完成，這也是楔形和三角形的另一個(gè)不同之處。三角形一般情況下在整個(gè)形態(tài)的1/2到3/4之間發(fā)生突破，而不會延伸到頂點(diǎn)附近才突破。 利用楔形的特點(diǎn)，可以對楔形進(jìn)行判斷和利用。 在形態(tài)判斷上，觀察價(jià)格波動是否形成一個(gè)帶明顯傾角的類三角形形態(tài)，并且經(jīng)歷了整個(gè)形態(tài)的2/3以上才突破，若符合這兩個(gè)要求即確定是楔形 按照“下降楔形代表走勢看漲，而上升楔形代表走勢看跌”的規(guī)律，可以在突破點(diǎn)位置做相應(yīng)的操作。,形態(tài)分析(全),鉆石形態(tài),鉆石形通常構(gòu)成頂部

10、反轉(zhuǎn)形態(tài)。它的前半部分類似于擴(kuò)大形，后半部分類似于對稱三角形。當(dāng)下側(cè)的上傾趨勢線被向下突破后， 本形態(tài)完成。其測算方法是，從其最寬處量出該形態(tài)的高度，然 后從突破點(diǎn)起，向下投射出相等的距離。,形態(tài)分析(全),鉆石形態(tài),形態(tài)分析(全),鉆石形態(tài),形態(tài)分析(全),反轉(zhuǎn)形態(tài),形態(tài)分析(全),反轉(zhuǎn)形態(tài),反轉(zhuǎn)形態(tài)，是走勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)過程而形成的形態(tài)。當(dāng)某種走勢發(fā)展到尾聲，市場的發(fā)展動力逐步減弱，同時(shí)反方向的動力逐步增強(qiáng)，價(jià)格無法沿著原來的發(fā)展趨勢順暢發(fā)展，進(jìn)入一個(gè)相對穩(wěn)定的相持階段，隨后反方向動力逐步獲得主導(dǎo)地位，市場趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)。,形態(tài)分析(全),頭肩頂（底）,左肩：持續(xù)一段上升時(shí)間，過去在任何時(shí)間買進(jìn)的

11、人都有利可圖，于是開始獲利沽出，令價(jià)格出現(xiàn)短期回落，但市場的整體趨勢尚未因此改變，上升動力仍主導(dǎo)市場。 頭部：價(jià)格經(jīng)過短暫回落后，又有一次強(qiáng)力的反彈，并突破左肩達(dá)到新的高位，但這個(gè)階段上升的限制明顯增加，上升動力繼續(xù)減退，價(jià)格再度下跌。這一階段往往伴隨重要趨勢線的突破，上升趨勢出現(xiàn)改變信號，價(jià)格在回落到與左肩基本持平的位置再度獲得支持反彈。 右肩：由于買方動力的減退和賣方力量的增加，反彈受到更大的限制。買方盡管做了反彈的努力但匯率沒抵達(dá)頭部的高點(diǎn)便告回落，形成右肩。 突破：從右肩頂下跌穿破由左肩底和頭部底所連接的底部頸線， 其突破頸線的幅度要超過市價(jià)的3以上。,形態(tài)分析(全),形態(tài)分析(全),

12、頭肩底,目標(biāo)價(jià)位,形態(tài)分析(全),三重頂/底,1、是頭肩頂/底的演變形態(tài)。三重頂（底）之峰頂與峰頂、或谷底與谷底的間隔距離與時(shí)間不必相等； 2、三個(gè)頂點(diǎn)與三個(gè)谷底的價(jià)格不需相同，高低最大差距可達(dá)3%，不應(yīng)苛求； 3、三重頂?shù)牡谌齻€(gè)頂，動能非常小時(shí)，既顯示出下跌征兆，而三重底在第三個(gè)底部完成而股價(jià)上升時(shí)，動能大量增加，即表示股價(jià)將會突破頸線而上升。,形態(tài)分析(全),三重頂/底,形態(tài)分析(全),三重頂,頸線,目標(biāo)價(jià)位,形態(tài)分析(全),雙重頂,價(jià)格上升趨勢發(fā)展到尾端，在a位置受到阻力下跌，市場買賣雙方力量進(jìn)入相持階段,價(jià)格回落但在較低位置b獲得支持反彈，形成第一個(gè)頭部，但在a價(jià)格水平附近的c再度受到

13、阻力，展開新一輪調(diào)整，市場賣方力量逐步超越買方力量，價(jià)格最終在d點(diǎn)跌落頸線，雙重頂完成，而走勢也由升轉(zhuǎn)跌。由于價(jià)格的移動軌跡就象字，因而也稱為M頂。,形態(tài)分析(全),雙重底,價(jià)格下跌趨勢發(fā)展到尾端，在a位置獲得支持展開反彈，市場買賣雙方力量進(jìn)入相持階段,價(jià)格反彈到較高位置b再度受到壓力回落，形成第一個(gè)底部，但在a價(jià)格水平附近的c再度獲得支持，展開新一輪反彈，市場買方力量逐步超越賣方力量，價(jià)格最終在d點(diǎn)突破頸線，雙重底完成，而走勢也由跌轉(zhuǎn)升。由于價(jià)格的移動軌跡就象W字，因而也稱為W底。,形態(tài)分析(全),形態(tài)分析(全),形態(tài)分析(全),型反轉(zhuǎn),型走勢，可分為三個(gè)階段： 下跌：通常型左方跌勢十分陡峭

14、，而且持續(xù)一段短時(shí)間。 轉(zhuǎn)勢點(diǎn)：型底部十分尖銳，一般形成轉(zhuǎn)勢點(diǎn)時(shí)間僅三、兩個(gè)交易日，且成交在低點(diǎn)明顯增多。有時(shí)轉(zhuǎn)勢點(diǎn)在恐慌交易日中出現(xiàn)。由于它發(fā)生反轉(zhuǎn)的時(shí)間短，往往需要借助其他相關(guān)形態(tài)才能完成對V型反轉(zhuǎn)的判斷。 回升：價(jià)格從低點(diǎn)回升，成交量增加。,形態(tài)分析(全),形態(tài)分析(全),圓弧形態(tài),1、圓弧底形態(tài)屬于一種盤整形態(tài)，多出現(xiàn)在價(jià)格底部區(qū)域，是極弱勢行情的典型特征。其形態(tài)表現(xiàn)在線圖中宛如鍋底狀。 2、當(dāng)圓形頭部形成后，并不馬上下跌或是上漲，只反復(fù)向橫發(fā)展形成徘徊區(qū)域，這徘徊區(qū)稱作碗柄。一般來說，這碗柄很快便會突破，價(jià)格繼續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢發(fā)展。,形態(tài)分析(全),形態(tài)分析(全),擴(kuò)大形頂（喇叭形）,這類擴(kuò)大形形態(tài)通常發(fā)生在主要頂部過程中。其中顯示出三個(gè)依次上升的峰，以及兩個(gè)依次降低的谷。當(dāng)?shù)诙€(gè)谷被 向下穿越后，形態(tài)完結(jié)。在這種形態(tài)中，通常難于交易，不過， 相對來說它們還是