財務信息的需求與供給().ppt

1、1,第1章 財務報表信息的需求與供給,財務報表信息的需求者 影響財務報表信息需求的因素 影響財務報表信息供給的因素 與財務信息披露相關的成本,2,財務報表信息的需求者,股東、投資者及證券分析師 經理 貸款提供者 客戶及供應商 政府機構：征稅的需要；簽訂和執(zhí)行合同的需要；政府政策制訂及政府干預的需要； 員工：例如,某公司的工會與公司訂立的合同中可能包含了以下條款:,3,財務報表信息的需求者（續(xù)1）,“當公司的稅前銷售利潤率達到5%或以上時,員工可以按以下比例分享公司利潤:5%至10%稅前銷售利潤率之間的利潤額的6%,加上10%稅前銷售利潤率以上的利潤額的8%。例如,假設稅前利潤額為2800萬元,

2、銷售額為20000萬元,則稅前銷售利潤率為14%。員工分享利潤的最低利潤要求為:5%20000萬元=1000萬元,那么,員工可以分享的總的利潤額為:,4,財務報表信息的需求者（續(xù)2）,20000萬元(10%- 5%)6% + 20000萬元(14% -10%)8%=124萬元。 利潤計量方法是:合并報表的稅前利潤,但不包括非合并的子公司的利潤。銷售收入與利潤的口徑相同。而且,所有上述計算所依據(jù)的財務數(shù)據(jù),都必須經過獨立的注冊會計師的公正審計?！?5,影響財務報表信息需求的因素（財務報表信息的作用）,財務報表信息具有減少決策者面臨的不確定性的潛在能力； 財務報表信息較其他競爭性信息源具有的相對優(yōu)

3、勢：財務報表信息更直接地與各利益主體的經濟利益相關；財務報表信息是一種更為可信的信息來源；財務報表信息是一種成本較低的信息來源；財務報表(報告)是一種相對更為及時的信息來源。,6,影響財務報表信息需求的因素（續(xù)1）,財務報表作用小結： -降低投資及信貸決策的不確定性； -作為合同訂立時的重要依據(jù)。,7,影響財務報表信息供給的主要因素,法規(guī)力量 -會計法：總則；會計核算；公司、企業(yè)會計核算的特別規(guī)定；會計監(jiān)督；會計機構和會計人員；法律責任；附則。 -會計準則：包括基本會計準則和具體會計準則。 -會計制度。,8,影響財務報表信息供給的主要因素(續(xù)1）,公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式準則 -該

4、準則規(guī)定的年度報告正文包括：公司簡介；會計數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)摘要；股本變動及股東情況;；股東大會簡介；董事會報告；監(jiān)事會報告；重要事項；財務會計報告；公司的其他有關資料；備查文件目錄。,9,影響財務報表信息供給的主要因素(續(xù)2）,-年度報告摘要應包括：公司簡介；會計數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)摘要；股東情況介紹；股東大會簡介；董事會報告；監(jiān)事會報告；重要事項；財務會計報告；中國證監(jiān)會、證券交易所和公司認為需要披露的其他事項。 -該準則中的 “會計報表附注指引”還規(guī)定, 會計報表附注至少應有,10,影響財務報表信息供給的主要因素(續(xù)2）,以下內容:公司簡介；公司主要會計政策；會計估計和合并會計報表的編制方法；稅項

5、；控股子公司及合營企業(yè)；會計報表主要項目注釋；其他報表項目；分行業(yè)資料；關聯(lián)方關系及其交易；或有事項；承諾事項；資產負債表日后事項中的非調整事項；債務重組事項；其他重要事項等。,11,影響財務報表信息供給的主要因素(續(xù)3）,市場力量 -資本市場力量資本市場中的“產品”質量具有不確定性。因此，公司可能會在財務報表中作出 “過分樂觀”的且可能是錯誤或誤導的表述。但是,下列四種機制的存在,將有助于減少這種錯誤表述的可能性。這四種機制是:公司的聲譽；管理當局的聲譽； 第三者驗證；法律懲罰。,12,影響財務報表信息供給的主要因素(續(xù)4）,-勞動力市場(經理人才市場)由于勞動力市場的存在,管理當局需要向資

6、本市場發(fā)出這樣的信號，即“他們不會采取嚴重損害股東和債權人利益的行為”。 -公司控制力量 例1：與公司擁有的單項資產的市價有關的信息的披露: “公司閑置的不動產和廠場及設備的現(xiàn)值,現(xiàn)在看來更為真實的數(shù),13,影響財務報表信息供給的主要因素(續(xù)5）,字是$9100萬,而一年前是$5850萬?！?例2：有利的季度報告的提前公布。美國某一釀造公司在1981年前的10年中,季度報告公布平均是在季度結束后的12天內作出的。然而,1982年初,管理當局被卷入了一場嚴酷的控制該公司的代表權(表決權)的爭奪戰(zhàn)中。為此,他們在該年第一季度結束后的第6天,就披露了該季度的報告。這一披露包括了下,14,影響財務報表

7、信息供給的主要因素(續(xù)6）,述評論: “我們很高興地報告,1982年第一季度公司業(yè)已轉為盈利。至1982年3月31日止的三個月中,公司實現(xiàn)稅前收益$2712000,而去年同期為損失$3063000。我們將這些成果歸功于威廉 F.斯密思的規(guī)劃和有效領導-自從去年9月他成為公司董事長兼總經理以來?！?15,與財務信息披露相關的成本,處理和提供信息的成本處理和提供信息的成本包括搜集、處理、審計（如果需要審計的話）以及傳輸信息的成本。這些成本還包括對已披露信息的質詢進行處理和答復的成本。關于這些成本的“量”的系統(tǒng)性證據(jù)很少?？梢缘玫降挠邢薜臄?shù)據(jù)資料,主要是遵守法定要求的預計成本。,16,與財務信息披露相關的成本（續(xù)1）,例1：一些美國公司預測的他們遵守聯(lián)邦貿易委員會1970S建議的 “企業(yè)報告程序”所將發(fā)生的成本。被調查的九家公司預測的初始啟動成本從$350 000到$1800 000不等,年度維持成本從$9500到$325000不等。 例2：PERRY