貴州年產(chǎn)xx個充電寶項目財務分析報告

1、泓域咨詢/貴州年產(chǎn)xx個充電寶項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景在共享經(jīng)濟如火如荼發(fā)展的背景下，共享單車、共享汽車、共享雨傘等共享經(jīng)濟的新形態(tài)在中國市場上不斷涌現(xiàn)。共享充電寶作為一個新興的產(chǎn)業(yè)，受到許多企業(yè)的青睞。如今消費者對手機或平板電腦等便攜類電子產(chǎn)品的依賴程度越來越高，充電寶正是這種需求下的衍伸產(chǎn)品，有效解決了這類產(chǎn)品電池續(xù)航能力不足的缺陷。而且，相對于共享單車，共享充電寶的投入、運營、維修成本都比較低，投資者資本回收率較高，因此，共享充電寶市場備受投資方和生產(chǎn)企業(yè)的關注，自2015年首次與消費者見面之后，近幾年來發(fā)展非常迅速。我國共享充電寶2015年得到發(fā)展，實現(xiàn)了由1.0階段-3.0階

2、段的跨越。截至目前，我國共享充電寶進入行業(yè)發(fā)展的成熟期，基本形成了以街電、小電、來電和怪獸充電為代表的行業(yè)格局。與此同時，經(jīng)過幾年的市場布局，以街電為代表的企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)盈利，為共享充電寶行業(yè)帶來利好的發(fā)展信號。共享充電寶行業(yè)在2019年進入行業(yè)發(fā)展關鍵一年。據(jù)iiMediaResearch(艾媒咨詢)數(shù)據(jù)顯示，2019年中國共享充電寶用戶規(guī)模將達到3.05億人，2020年用戶規(guī)模將增長至4.08億;2019年增長率會逐漸回落至55.6%。近年來，智能手機、平板電腦等移動便攜消費類電子產(chǎn)品在國內(nèi)的快速興起，而由于這類數(shù)碼電子產(chǎn)品功能的增加和電池自身體積及容量的限制，造成了其續(xù)航能力嚴重不足的缺陷

3、，因此衍生出了可為智能移動產(chǎn)品續(xù)航的“充電寶”。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資8326.13(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金1330.86萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資9656.99萬元，其中：固定資產(chǎn)投資8326.13萬元，占項目總投資的86.22%；流動資金1330.86萬元，占項目總投資的13.78%。2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資3743.25萬元，占項目總投資的38.76%；設備購置費2811.91萬元，占項目總投資的29.12%；其它投資1770.97萬元，

4、占項目總投資的18.34%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=8326.13+1330.86=9656.99（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷60.00%,計劃收入5548.20萬元，總成本4780.85萬元，利潤總額-11323.68萬元，凈利潤-8492.76萬元，增值稅168.05萬元，稅金及附加134.14萬元，所得稅-2830.92萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入6935.25萬元，總成本5694.19萬元，利潤總額-13276.73萬元，凈利潤-9957.55萬元，增值稅210.06萬元

5、，稅金及附加139.18萬元，所得稅-3319.18萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入9247.00萬元，總成本7216.44萬元，利潤總額2030.56萬元，凈利潤1522.92萬元，增值稅280.08萬元，稅金及附加147.59萬元，所得稅507.64萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入9247.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=280.08萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，

6、本期工程項目綜合總成本費用7216.44萬元，其中：可變成本6088.98萬元，固定成本1127.46萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加147.59萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=2030.56（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=2030.5625.00%=507.64（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=2030.56（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=2030.562

7、5.00%=507.64（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額2030.56萬元，繳納企業(yè)所得稅507.64萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=2030.56-507.64=1522.92（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=21.03%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=25.46%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=15.77%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入9247.00萬元，總成本費用7216.44萬元，稅金及附加147.59萬元，利潤總額2030.56萬元，企業(yè)所得稅507.64萬元，稅后凈利潤152

8、2.92萬元，年納稅總額935.31萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=7.84年。本期工程項目全部投資回收期7.84年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率21.03%，投資利稅率25.46%，全部投資回報率15.77%，全部投資回收期7.84年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。建議項目承辦單位在項目建設中有關論證、設計、施工要緊密配合，對于建設過程中出現(xiàn)的問題應用科學的方法進行分析解決；在設計和施工中，要積極吸取國內(nèi)外的相關建設

9、經(jīng)驗，采用合理、可行、有效的技術手段，確保工程萬無一失。對項目的環(huán)境保護設施要堅持“三同時”制度，實現(xiàn)項目的經(jīng)濟效益、社會效益同環(huán)境保護效益全面、同步發(fā)展。七、市場預測分析近年來，智能手機、平板電腦等移動便攜消費類電子產(chǎn)品在國內(nèi)的快速興起，而由于這類數(shù)碼電子產(chǎn)品功能的增加和電池自身體積及容量的限制，造成了其續(xù)航能力嚴重不足的缺陷，因此衍生出了可為智能移動產(chǎn)品續(xù)航的“充電寶”。充電寶是現(xiàn)在使用非常普遍的隨身產(chǎn)品，尤其適合商旅出差人士，可以說，充電寶是很多商旅一族的“剛需”產(chǎn)品。隨著充電寶市場的爆炸性膨脹，很多廠家都看到了其中商機，紛紛上馬充電寶產(chǎn)品。充電寶結構并不復雜，就是由電芯、電路板、外殼三

10、部分組成，技術含量比較低，因此進入門檻比較低，也正因如此，各種充電寶產(chǎn)品充斥市場，造成了目前市場的亂象。近年來，智能手機銷售量的快速增長帶動了一大批相關細分行業(yè)急速發(fā)展。能給智能手機充電的充電寶近兩年的銷售量連續(xù)大幅增長，目前充電寶產(chǎn)業(yè)價值已經(jīng)超過500億。充電寶近兩年來快速發(fā)展，大量廠商涌入加個行業(yè)，使行業(yè)內(nèi)競爭壓力大幅增加。由于缺乏行業(yè)標準，不同廠商在電芯、電路板的用料方面差異很大。充電寶最主要的是電芯，常見的有聚合物電芯和18650電芯兩種。聚合物電芯安全性能、穩(wěn)定性能等方面都優(yōu)于18650電芯，因此價格更高。而多數(shù)充電寶采用的18650電芯也分為A類和B類。A類電芯是全新生產(chǎn)出來的，B

11、類則是廢棄料回收生產(chǎn)加工的產(chǎn)品。A類和B類同樣電量的電芯，價格相差30%左右。近年來，智能手機、平板電腦等移動便攜消費類電子產(chǎn)品在國內(nèi)的快速興起，而由于這類數(shù)碼電子產(chǎn)品功能的增加和電池自身體積及容量的限制，造成了其續(xù)航能力嚴重不足的缺陷，因此衍生出了可為智能移動產(chǎn)品續(xù)航的“充電寶”。充電寶是現(xiàn)在使用非常普遍的隨身產(chǎn)品，尤其適合商旅出差人士，可以說，充電寶是很多商旅一族的“剛需”產(chǎn)品。隨著充電寶市場的爆炸性膨脹，很多廠家都看到了其中商機，紛紛上馬充電寶產(chǎn)品。充電寶結構并不復雜，就是由電芯、電路板、外殼三部分組成，技術含量比較低，因此進入門檻比較低，也正因如此，各種充電寶產(chǎn)品充斥市場，造成了目前市

12、場的亂象。近年來，智能手機銷售量的快速增長帶動了一大批相關細分行業(yè)急速發(fā)展。能給智能手機充電的充電寶近兩年的銷售量連續(xù)大幅增長，目前充電寶產(chǎn)業(yè)價值已經(jīng)超過500億。充電寶近兩年來快速發(fā)展，大量廠商涌入加個行業(yè)，使行業(yè)內(nèi)競爭壓力大幅增加。由于缺乏行業(yè)標準，不同廠商在電芯、電路板的用料方面差異很大。充電寶最主要的是電芯，常見的有聚合物電芯和18650電芯兩種。聚合物電芯安全性能、穩(wěn)定性能等方面都優(yōu)于18650電芯，因此價格更高。而多數(shù)充電寶采用的18650電芯也分為A類和B類。A類電芯是全新生產(chǎn)出來的，B類則是廢棄料回收生產(chǎn)加工的產(chǎn)品。A類和B類同樣電量的電芯，價格相差30%左右。八、附表上年度營

13、收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1525.592034.121888.831816.187264.732主營業(yè)務收入1273.691698.251576.941516.296065.172.1充電寶(A)420.32560.42520.39500.382001.512.2充電寶(B)292.95390.60362.70348.751394.992.3充電寶(C)216.53288.70268.08257.771031.082.4充電寶(D)152.84203.79189.23181.96727.822.5充電寶(E)101.89135.86126.16121.

14、30485.212.6充電寶(F)63.6884.9178.8575.81303.262.7充電寶(.)25.4733.9631.5430.33121.303其他業(yè)務收入251.91335.88311.89299.891199.56上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元7264.73完成主營業(yè)務收入萬元6065.17主營業(yè)務收入占比83.49%營業(yè)收入增長率（同比）17.75%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1095.32利潤總額萬元1925.94利潤總額增長率15.37%利潤總額增長量萬元256.53凈利潤萬元1444.45凈利潤增長率11.96%凈利潤增長量萬元154.34投資利潤率23

15、.13%投資回報率17.35%財務內(nèi)部收益率29.82%企業(yè)總資產(chǎn)萬元21160.96流動資產(chǎn)總額占比萬元37.29%流動資產(chǎn)總額萬元7891.57資產(chǎn)負債率37.43%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米28494.2442.72畝1.1容積率1.511.2建筑系數(shù)58.19%1.3投資強度萬元/畝194.901.4基底面積平方米16580.801.5總建筑面積平方米43026.301.6綠化面積平方米2156.94綠化率5.01%2總投資萬元9656.992.1固定資產(chǎn)投資萬元8326.132.1.1土建工程投資萬元3743.252.1.1.1土建工程投資占比萬元38.7

16、6%2.1.2設備投資萬元2811.912.1.2.1設備投資占比29.12%2.1.3其它投資萬元1770.972.1.3.1其它投資占比18.34%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比86.22%2.2流動資金萬元1330.862.2.1流動資金占比13.78%3收入萬元9247.004總成本萬元7216.445利潤總額萬元2030.566凈利潤萬元1522.927所得稅萬元1.518增值稅萬元280.089稅金及附加萬元147.5910納稅總額萬元935.3111利稅總額萬元2458.2312投資利潤率21.03%13投資利稅率25.46%14投資回報率15.77%15回收期年7.8416設備數(shù)量

17、臺（套）11817年用電量千瓦時690634.6118年用水量立方米6544.1419總能耗噸標準煤85.4420節(jié)能率27.00%21節(jié)能量噸標準煤30.0222員工數(shù)量人144區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元182615.64同期產(chǎn)值萬元162310.59同比增長12.51%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家983規(guī)上企業(yè)家19從業(yè)人數(shù)人49150前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元90434.91去年同期78652.73萬元。1、xxx科技發(fā)展公司（AAA）萬元22156.552、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元19895.683、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元11756.544、xxx公司萬元9947.845、xxx有限責任公

18、司萬元6330.446、xxx科技公司萬元5878.277、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元452.178、xxx公司萬元3707.839、xxx有限責任公司萬元3526.9610、xxx科技公司萬元2713.05區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元61831.131.1同期增加值萬元52011.381.2增長率18.88%2行業(yè)凈利潤萬元22536.782.12016年凈利潤萬元19807.332.2增長率13.78%3行業(yè)納稅總額萬元34892.973.12016納稅總額萬元31224.133.2增長率11.75%42017完成投資萬元68797.464.12016行業(yè)投資萬元

19、13.76%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值214219.98243431.79276627.032利潤總額74948.2785168.4996782.383凈利潤21434.3224357.1827678.614納稅總額15487.7317599.6919999.655工業(yè)增加值76460.2386886.6298734.796產(chǎn)業(yè)貢獻率8.00%12.00%13.83%7企業(yè)數(shù)量118014401843土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程11722.6311722.6331972.0

20、331972.033059.691.1主要生產(chǎn)車間7033.587033.5819183.2219183.221897.011.2輔助生產(chǎn)車間3751.243751.2410231.0510231.05979.101.3其他生產(chǎn)車間937.81937.811854.381854.38183.582倉儲工程2487.122487.127185.287185.28500.092.1成品貯存621.78621.781796.321796.32125.022.2原料倉儲1293.301293.303736.353736.35260.052.3輔助材料倉庫572.04572.041652.611652.

21、61115.023供配電工程132.65132.65132.65132.6510.393.1供配電室132.65132.65132.65132.6510.394給排水工程152.54152.54152.54152.549.294.1給排水152.54152.54152.54152.549.295服務性工程1575.181575.181575.181575.18109.635.1辦公用房878.27878.27878.27878.2760.415.2生活服務696.91696.91696.91696.9163.906消防及環(huán)保工程444.37444.37444.37444.3734.796.1消

22、防環(huán)保工程444.37444.37444.37444.3734.797項目總圖工程66.3266.3266.3266.32-31.637.1場地及道路硬化4496.42677.07677.077.2場區(qū)圍墻677.074496.424496.427.3安全保衛(wèi)室66.3266.3266.3266.328綠化工程1457.0151.00合計16580.8043026.3043026.303743.25節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤85.441.1年用電量千瓦時690634.611.2年用電量噸標準煤84.881.3年用水量立方米6544.141.4年用水量噸標準煤0.562年

23、節(jié)能量噸標準煤30.023節(jié)能率27.00%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元8326.761.1完成比例86.23%2完成固定資產(chǎn)投資萬元6027.082.1完成比例72.38%3完成流動資金投資萬元2299.683.1完成比例27.62%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人981.2人均年工資萬元5.331.3年工資額萬元524.652工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人222.2人均年工資萬元5.322.3年工資額萬元130.433企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人63.2人均年工資萬元7.013.3年工資額萬元40.984品質(zhì)管理人員工資4.1

24、平均人數(shù)人124.2人均年工資萬元5.014.3年工資額萬元64.785其他人員工資5.1平均人數(shù)人65.2人均年工資萬元6.955.3年工資額萬元43.956職工工資總額萬元804.79固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元3743.252811.91194.908326.131.1工程費用萬元3743.252811.915848.971.1.1建筑工程費用萬元3743.253743.2538.76%1.1.2設備購置及安裝費萬元2811.912811.9129.12%1.2工程建設其他費用萬元1770.971770.9718.34

25、%1.2.1無形資產(chǎn)萬元918.89918.891.3預備費萬元852.08852.081.3.1基本預備費萬元461.48461.481.3.2漲價預備費萬元390.60390.602建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元8326.138326.13流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元5848.973835.604919.245848.975848.975848.971.1應收賬款萬元1754.691052.811316.021754.691754.691754.691.2存貨萬元2632.041579.221974.032632.042632.

26、042632.041.2.1原輔材料萬元789.61473.77592.21789.61789.61789.611.2.2燃料動力萬元39.4823.6929.6139.4839.4839.481.2.3在產(chǎn)品萬元1210.74726.44908.051210.741210.741210.741.2.4產(chǎn)成品萬元592.21355.33444.16592.21592.21592.211.3現(xiàn)金萬元1462.24877.351096.681462.241462.241462.242流動負債萬元4518.112710.873388.584518.114518.114518.112.1應付賬款萬元4

27、518.112710.873388.584518.114518.114518.113流動資金萬元1330.86798.52998.141330.861330.861330.864鋪底流動資金萬元443.62266.17332.71443.62443.62443.62總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元9656.99115.98%115.98%100.00%2項目建設投資萬元8326.13100.00%100.00%86.22%2.1工程費用萬元6555.1678.73%78.73%67.88%2.1.1建筑工程費萬元3743.2544.96%

28、44.96%38.76%2.1.2設備購置及安裝費萬元2811.9133.77%33.77%29.12%2.2工程建設其他費用萬元918.8911.04%11.04%9.52%2.2.1無形資產(chǎn)萬元918.8911.04%11.04%9.52%2.3預備費萬元852.0810.23%10.23%8.82%2.3.1基本預備費萬元461.485.54%5.54%4.78%2.3.2漲價預備費萬元390.604.69%4.69%4.04%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元8326.13100.00%100.00%86.22%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1330.8615.98%15.98%

29、13.78%7鋪底流動資金萬元443.625.33%5.33%4.59%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元5548.206935.259247.009247.009247.001.1萬元5548.206935.259247.009247.009247.002現(xiàn)價增加值萬元1775.422219.282959.042959.042959.043增值稅萬元168.05210.06280.08280.08280.083.1銷項稅額萬元1479.521479.521479.521479.521479.523.2進項稅額萬元719.66899.581

30、199.441199.441199.444城市維護建設稅萬元11.7614.7019.6119.6119.615教育費附加萬元5.046.308.408.408.406地方教育費附加萬元3.364.205.605.605.609土地使用稅萬元113.98113.98113.98113.98113.9810稅金及附加萬元134.14139.18147.59147.59147.59折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值3743.253743.25當期折舊額2994.60149.73149.73149.73149.73149.73凈值748.653593.

31、523443.793294.063144.332994.602機器設備原值2811.912811.91當期折舊額2249.53149.97149.97149.97149.97149.97凈值2661.942511.972362.002212.042062.073建筑物及設備原值6555.16當期折舊額5244.13299.70299.70299.70299.70299.70建筑物及設備凈值1311.036255.465955.765656.065356.365056.664無形資產(chǎn)原值918.89918.89當期攤銷額918.8922.9722.9722.9722.9722.97凈值895.9

32、2872.95849.97827.00804.035合計：折舊及攤銷6163.02322.67322.67322.67322.67322.67總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元4424.482654.693318.364424.484424.484424.482外購燃料動力費萬元350.59210.35262.94350.59350.59350.593工資及福利費萬元804.79804.79804.79804.79804.79804.794修理費萬元35.9621.5826.9735.9635.9635.965其它成本費用萬元1277.9

33、5766.77958.461277.951277.951277.955.1其他制造費用萬元361.38216.83271.03361.38361.38361.385.2其他管理費用萬元368.33221.00276.25368.33368.33368.335.3其他銷售費用萬元840.14504.08630.11840.14840.14840.146經(jīng)營成本萬元6893.774136.265170.336893.776893.776893.777折舊費萬元299.70299.70299.70299.70299.70299.708攤銷費萬元22.9722.9722.9722.9722.9722.979利息支出萬元-10總成本費用萬元7216.444780.855694.197216.447216.447216.4410.1可變成本萬元6088.983653.394566.736088.986088.986088.9810.2固定成本萬元1127.461127.461127.461127.461127.461127.4611盈虧平衡點56.65%56.65%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元9247.005548.206935.259247.009247.009247.002稅金及附加萬元147.5