南寧防火門生產制造項目財務分析報告

1、泓域咨詢/南寧防火門生產制造項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景經過十多年的發(fā)展，中國防火門行業(yè)產品質量和性能大大提高，產品種類也有所增加。原標準尚未應用于指導產品的生產，質量監(jiān)督檢查。根據國家標準委發(fā)布的計劃，GB12955-91“鋼質防火門通用技術條件”和GB14101-93“木質防火門通用技術條件”進行了整理和修訂，統(tǒng)一了各種防火門的技術要求。防火門是指在一定時間內能滿足耐火穩(wěn)定性、完整性和隔熱性要求的門，在一定時間內起到阻止火勢蔓延和煙氣擴散的作用，確保有足夠的時間來疏散人員，或無法疏散時確保有足夠的時間在安全的地方躲避等待救援。防火門是指在一定時間內能滿足耐火穩(wěn)定性、完整性和隔熱性要求的

2、門，除了具有普通門的作用外，更具有阻止火勢蔓延和煙氣擴散的作用，可在一定時間內阻止火勢的蔓延，確保人員疏散。一般防火門大多會安裝在防火分區(qū)間、疏散樓梯間、垂直豎井或一些人口密集的公共場所等。防火門在建筑消防產品中被稱為生命之門，所以一直備受關注。從全國各個城市情況來看，防火門是消防產品質量問題最突出的領域。近來國內一些火災，尤其是人員密集場所火災之所以造成群死群傷事故，其主要原因是疏散通道或安全出口防火門不符合規(guī)定要求引起的。二、項目總投資估算（一）固定資產投資估算本期項目的固定資產投資2677.13(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產年需用流動資金982.26萬元。（三）總投資構成分析1

3、、總投資及其構成分析：項目總投資3659.39萬元，其中：固定資產投資2677.13萬元，占項目總投資的73.16%；流動資金982.26萬元，占項目總投資的26.84%。2、固定資產投資及其構成分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資1409.14萬元，占項目總投資的38.51%；設備購置費1093.02萬元，占項目總投資的29.87%；其它投資174.97萬元，占項目總投資的4.78%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=2677.13+982.26=3659.39（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經濟評價財務測算根據規(guī)劃，項目預計三年達產：第一年

4、負荷55.00%,計劃收入4193.20萬元，總成本3678.44萬元，利潤總額-15610.00萬元，凈利潤-11707.50萬元，增值稅130.33萬元，稅金及附加58.27萬元，所得稅-3902.50萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入5336.80萬元，總成本4420.95萬元，利潤總額-18707.08萬元，凈利潤-14030.31萬元，增值稅165.88萬元，稅金及附加62.54萬元，所得稅-4676.77萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入7624.00萬元，總成本5905.97萬元，利潤總額1718.03萬元，凈利潤1288.52萬元，增值稅236.97萬元，稅金及附加71

5、.07萬元，所得稅429.51萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入7624.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=236.97萬元。（三）綜合總成本費用估算根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用5905.97萬元，其中：可變成本4950.06萬元，固定成本955.91萬元，具體測算數據詳見總成本費用估算一覽表所示。達產年應納稅金及附加71.07萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-

6、綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1718.03（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1718.0325.00%=429.51（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1718.03（萬元）。2、達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1718.0325.00%=429.51（萬元）。3、本項目達產年可實現(xiàn)利潤總額1718.03萬元，繳納企業(yè)所得稅429.51萬元，其正常經營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=1718.03-429.51=1288.52（萬元）。4

7、、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=46.95%。（2）達產年投資利稅率=55.37%。（3）達產年投資回報率=35.21%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現(xiàn)營業(yè)收入7624.00萬元，總成本費用5905.97萬元，稅金及附加71.07萬元，利潤總額1718.03萬元，企業(yè)所得稅429.51萬元，稅后凈利潤1288.52萬元，年納稅總額737.55萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.34年。本期工程項目全部投資回收期4.34年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效

8、益是顯著的，達產年投資利潤率46.95%，投資利稅率55.37%，全部投資回報率35.21%，全部投資回收期4.34年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。建議項目承辦單位提前做好產品銷售渠道及銷售策略的策劃設計工作，積極引進營銷人才，使項目能夠順利實施并有利于項目后期的經營運作。七、市場預測分析防火門是指在一定時間內能滿足耐火穩(wěn)定性、完整性和隔熱性要求的門，除了具有普通門的作用外，更具有阻止火勢蔓延和煙氣擴散的作用，可在一定時間內阻止火勢的蔓延，確保人員疏散。一般防火門大多會安裝在防火分區(qū)間、疏散樓梯間、垂直豎井或一些人口密集的公共場所等

9、。防火門是消防設備中的重要組成部分，是社會防火中的重要一環(huán)。目前市場上的防火門種類相對較多。按材料的不同，防火門可以分為有木質防火門、鋼質防火門、鋼木防火門以及其他防火門等；按使用功能的不同，防火門又可以分為門禁防火門、室內防火門、防爆防火門、快速閉鎖防火門、遇火災快速開啟防火門等?，F(xiàn)階段，我國防火門行業(yè)仍處于初級發(fā)展階段，產品在社會的覆蓋率不高，未來隨著居民安全、消防相關認知的不斷加深，將促使我國防火門市場需求得到進一步增長，市場未來發(fā)展?jié)摿薮?。另外，隨著我國經濟的持續(xù)發(fā)展，城市化進程的不斷加快，使得國內大型商場、超市建設數量不斷增多，對于防火門需求也逐漸擴大，促使我國防火門市場得到進一步

10、發(fā)展。我國防火門市場起步相對較晚，但發(fā)展迅速。目前我國防火門企業(yè)數量已經超過上千余家，但大企業(yè)、大品牌數量相對較少，整體市場格局相對分散，市場集中度較低。排名前十的企業(yè)主要包括步陽集團、王力集團、盼盼安居門業(yè)、星月集團、浙江銳億、群升集團、大力科技集團、重慶美心、武義哈勃工貿以及哈爾濱飛云實業(yè)，尚未出現(xiàn)全國性的龍頭企業(yè)，因此我國防火門市場未來仍具有廣闊的發(fā)展空間。由于選材以及制作工藝等因素的影響，防火門制作成本相對較低；再加上當今物價上漲、樓市調控致使商品房成交量低迷，使得國內開發(fā)商不斷降低裝修預算，這也為我國防火門行業(yè)提供了較大的市場空間。另一方面，經過近年來的持續(xù)發(fā)展，我國防火門制造工藝已

11、經日趨成熟，再加上消費者對防火門的接受度越來越高，這使得我國防火門市場需求得到不斷增加，市場未來發(fā)展?jié)摿薮蟆＝陙?，隨著居民安全、消防相關認知的不斷加深，我國防火門市場需求得到不斷擴大，再加上由于防火門性價比相對較高、相關制作工藝已經日趨成熟，因此未來我國防火門市場發(fā)展前景仍將持續(xù)向好。但目前來看，我國防火門市場仍處于發(fā)展的初級階段，市場格局相對分散，集中度仍具有很大的提升空間。防火門在建筑消防產品中被稱為生命之門，所以一直備受關注。從全國各個城市情況來看，防火門是消防產品質量問題最突出的領域。近來國內一些火災，尤其是人員密集場所火災之所以造成群死群傷事故，其主要原因是疏散通道或安全出口防火

12、門不符合規(guī)定要求引起的。目前國內有1000余家企業(yè)生產銷售防火門，市面上銷售的防火門種類繁多，但質量真正過硬的產品卻屈指可數。各家防火門產品的價格參差不齊，有些甚至相差了數倍以上。以次充好、粗制濫造的偽劣產品在市場上依然隨處可見。很多廠家生產的防火門鋼板厚度僅為標準的一半，填充材料耐火性差、厚度不夠、防火板質劣。部分企業(yè)為了獲取相關產品的市場準入證明，甚至花高價購買樣品送檢，證書到手后，自身產品質量仍不合格。近年來中國公共消防設施建設和消防安全產品需求急劇增多，消防產業(yè)呈現(xiàn)前所未有的發(fā)展勢頭，目前全行業(yè)已經擁有1萬多家生產和服務型企業(yè)，生產近千個品種的消防產品。但我國消防產品市場秩序還較混亂，

13、大量劣質消防產品流入建筑工程和消防系統(tǒng)，導致消防設施形同虛設，造成大量火災隱患，嚴重危及公共安全。新標準對防火門的種類、分類、制作材料及相關概念和要求等方面都進行了重新修訂，對產品質量鑒定和檢驗的要求更加嚴格，是對防火門企業(yè)進行一次徹底洗牌。能否順利通過新標準的鑒定換得新證，這成為防火門生產企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)，擁有這張新的入場券，是各家企業(yè)能夠繼續(xù)銷售的首要前提。專家說，防火門是在各種建筑中起到關鍵作用的防火隔離設備?；馂陌l(fā)生時防火門是否切實發(fā)揮作用，和火災造成損失的大小密切相關。據權威數據統(tǒng)計分析，在人員密集場所火災中死亡的人數中，82%是由于吸入室內裝飾材料燃燒釋放的有毒煙氣中毒窒息而亡。

14、火災事故致命的罪魁禍首往往不是火，而是煙霧。因為早在火勢大幅蔓延前，很多人就已因為吸入過量有毒煙霧而昏迷，葬身火場。防火門除具有普通門的作用外，更具有阻止火勢蔓延和煙氣擴散的作用，可在一定時間內阻止火勢的蔓延，確保人員疏散。一旦發(fā)生火災，防火門是保護人們生命財產安全的一道防護門。這也是人們把防火門比作生命之門的真正原因。防火門是一種特殊的商品。消防系統(tǒng)人士提示，選購防火門一定要認準具備防火門生產資質的企業(yè)。防火門生產企業(yè)必須獲取公安部消防產品合格評定中心下發(fā)的消防產品認可證書方可生產、銷售和安裝。而已獲得認可證書的企業(yè)，一旦證書被暫?；蚴沁^期未換證，在證書被恢復前同樣不得銷售、安裝和使用防火門

15、產品。通過新標準的實施，新證頒發(fā)的嚴格審查，從生產、檢測、驗收、日常使用管理等各個環(huán)節(jié)嚴格把關，防火門才有可能防得住，在火災面前，它才有可能是一道真正的救命之門。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1336.541782.051654.761591.126364.482主營業(yè)務收入1097.421463.231358.721306.465225.832.1防火門(A)362.15482.87448.38431.131724.522.2防火門(B)252.41336.54312.50300.491201.942.3防火門(C)186.56248.75

16、230.98222.10888.392.4防火門(D)131.69175.59163.05156.77627.102.5防火門(E)87.79117.06108.70104.52418.072.6防火門(F)54.8773.1667.9465.32261.292.7防火門(.)21.9529.2627.1726.13104.523其他業(yè)務收入239.12318.82296.05284.661138.65上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元6364.48完成主營業(yè)務收入萬元5225.83主營業(yè)務收入占比82.11%營業(yè)收入增長率（同比）15.09%營業(yè)收入增長量（同比）萬元834.25

17、利潤總額萬元1583.57利潤總額增長率10.13%利潤總額增長量萬元145.70凈利潤萬元1187.68凈利潤增長率20.99%凈利潤增長量萬元206.07投資利潤率51.64%投資回報率38.73%財務內部收益率25.12%企業(yè)總資產萬元6171.80流動資產總額占比萬元37.67%流動資產總額萬元2325.09資產負債率47.05%主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米10658.6615.98畝1.1容積率1.631.2建筑系數72.16%1.3投資強度萬元/畝167.531.4基底面積平方米7691.291.5總建筑面積平方米17373.621.6綠化面積平方米137

18、1.06綠化率7.89%2總投資萬元3659.392.1固定資產投資萬元2677.132.1.1土建工程投資萬元1409.142.1.1.1土建工程投資占比萬元38.51%2.1.2設備投資萬元1093.022.1.2.1設備投資占比29.87%2.1.3其它投資萬元174.972.1.3.1其它投資占比4.78%2.1.4固定資產投資占比73.16%2.2流動資金萬元982.262.2.1流動資金占比26.84%3收入萬元7624.004總成本萬元5905.975利潤總額萬元1718.036凈利潤萬元1288.527所得稅萬元1.638增值稅萬元236.979稅金及附加萬元71.0710納稅

19、總額萬元737.5511利稅總額萬元2026.0712投資利潤率46.95%13投資利稅率55.37%14投資回報率35.21%15回收期年4.3416設備數量臺（套）11117年用電量千瓦時761667.1318年用水量立方米7522.0119總能耗噸標準煤94.2520節(jié)能率28.53%21節(jié)能量噸標準煤31.4222員工數量人139區(qū)域內行業(yè)經營情況項目單位指標備注行業(yè)產值萬元168770.16同期產值萬元143256.23同比增長17.81%從業(yè)企業(yè)數量家645規(guī)上企業(yè)家39從業(yè)人數人32250前十位企業(yè)產值萬元78542.52去年同期67354.88萬元。1、xxx（集團）有限公司（

20、AAA）萬元19242.922、xxx公司萬元17279.353、xxx公司萬元10210.534、xxx有限責任公司萬元8639.685、xxx投資公司萬元5497.986、xxx公司萬元5105.267、xxx公司萬元392.718、xxx有限責任公司萬元3220.249、xxx投資公司萬元3063.1610、xxx公司萬元2356.28區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元76908.661.1同期增加值萬元68272.221.2增長率12.65%2行業(yè)凈利潤萬元16512.242.12016年凈利潤萬元14035.052.2增長率17.65%3行業(yè)納稅總額萬元315

21、84.243.12016納稅總額萬元28572.683.2增長率10.54%42017完成投資萬元47671.304.12016行業(yè)投資萬元16.08%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產值197253.42224151.61254717.742利潤總額62521.8071047.5080735.793凈利潤18806.3121370.8124285.014納稅總額16553.9318811.2821376.455工業(yè)增加值77879.2488499.14100567.216產業(yè)貢獻率8.00%11.00%13.02%7企業(yè)數量7749441208土建工程

22、投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產工程5437.745437.7411162.0011162.00995.861.1主要生產車間3262.643262.646697.206697.20617.431.2輔助生產車間1740.081740.083571.843571.84318.681.3其他生產車間435.02435.02647.40647.4059.752倉儲工程1153.691153.694037.554037.55261.982.1成品貯存288.42288.421009.391009.3965.502.2原料倉儲599.92599.

23、922099.532099.53136.232.3輔助材料倉庫265.35265.35928.64928.6460.263供配電工程61.5361.5361.5361.534.493.1供配電室61.5361.5361.5361.534.494給排水工程70.7670.7670.7670.764.024.1給排水70.7670.7670.7670.764.025服務性工程730.67730.67730.67730.6747.415.1辦公用房432.17432.17432.17432.1724.445.2生活服務298.50298.50298.50298.5025.056消防及環(huán)保工程206.

24、13206.13206.13206.1315.056.1消防環(huán)保工程206.13206.13206.13206.1315.057項目總圖工程30.7730.7730.7730.7750.507.1場地及道路硬化1939.44315.53315.537.2場區(qū)圍墻315.531939.441939.447.3安全保衛(wèi)室30.7730.7730.7730.778綠化工程852.1629.83合計7691.2917373.6217373.621409.14節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤94.251.1年用電量千瓦時761667.131.2年用電量噸標準煤93.611.3年用水量立

25、方米7522.011.4年用水量噸標準煤0.642年節(jié)能量噸標準煤31.423節(jié)能率28.53%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元3066.351.1完成比例83.79%2完成固定資產投資萬元2423.492.1完成比例79.03%3完成流動資金投資萬元642.863.1完成比例20.97%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產業(yè)工人工資1.1平均人數人951.2人均年工資萬元4.611.3年工資額萬元556.172工程技術人員工資2.1平均人數人212.2人均年工資萬元5.892.3年工資額萬元145.233企業(yè)管理人員工資3.1平均人數人63.2人均年工資萬元6.723

26、.3年工資額萬元41.854品質管理人員工資4.1平均人數人114.2人均年工資萬元5.444.3年工資額萬元60.765其他人員工資5.1平均人數人65.2人均年工資萬元6.425.3年工資額萬元35.186職工工資總額萬元839.19固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元1409.141093.02167.532677.131.1工程費用萬元1409.141093.025060.401.1.1建筑工程費用萬元1409.141409.1438.51%1.1.2設備購置及安裝費萬元1093.021093.0229.87%1.2工程建設

27、其他費用萬元174.97174.974.78%1.2.1無形資產萬元82.3782.371.3預備費萬元92.6092.601.3.1基本預備費萬元39.9039.901.3.2漲價預備費萬元52.7052.702建設期利息萬元3固定資產投資現(xiàn)值萬元2677.132677.13流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元5060.403245.513453.295060.405060.405060.401.1應收賬款萬元1518.12834.971062.681518.121518.121518.121.2存貨萬元2277.181252.451594.0

28、32277.182277.182277.181.2.1原輔材料萬元683.15375.73478.21683.15683.15683.151.2.2燃料動力萬元34.1618.7923.9134.1634.1634.161.2.3在產品萬元1047.50576.13733.251047.501047.501047.501.2.4產成品萬元512.37281.80358.66512.37512.37512.371.3現(xiàn)金萬元1265.10695.80885.571265.101265.101265.102流動負債萬元4078.142242.982854.704078.144078.144078.

29、142.1應付賬款萬元4078.142242.982854.704078.144078.144078.143流動資金萬元982.26540.24687.58982.26982.26982.264鋪底流動資金萬元327.42180.08229.19327.42327.42327.42總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元3659.39136.69%136.69%100.00%2項目建設投資萬元2677.13100.00%100.00%73.16%2.1工程費用萬元2502.1693.46%93.46%68.38%2.1.1建筑工程費萬元1409.

30、1452.64%52.64%38.51%2.1.2設備購置及安裝費萬元1093.0240.83%40.83%29.87%2.2工程建設其他費用萬元82.373.08%3.08%2.25%2.2.1無形資產萬元82.373.08%3.08%2.25%2.3預備費萬元92.603.46%3.46%2.53%2.3.1基本預備費萬元39.901.49%1.49%1.09%2.3.2漲價預備費萬元52.701.97%1.97%1.44%3建設期利息萬元4固定資產投資現(xiàn)值萬元2677.13100.00%100.00%73.16%5建設期間費用萬元6流動資金萬元982.2636.69%36.69%26.8

31、4%7鋪底流動資金萬元327.4212.23%12.23%8.95%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元4193.205336.807624.007624.007624.001.1萬元4193.205336.807624.007624.007624.002現(xiàn)價增加值萬元1341.821707.782439.682439.682439.683增值稅萬元130.33165.88236.97236.97236.973.1銷項稅額萬元1219.841219.841219.841219.841219.843.2進項稅額萬元540.58688.01982

32、.87982.87982.874城市維護建設稅萬元9.1211.6116.5916.5916.595教育費附加萬元3.914.987.117.117.116地方教育費附加萬元2.613.324.744.744.749土地使用稅萬元42.6342.6342.6342.6342.6310稅金及附加萬元58.2762.5471.0771.0771.07折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值1409.141409.14當期折舊額1127.3156.3756.3756.3756.3756.37凈值281.831352.771296.411240.041183.

33、681127.312機器設備原值1093.021093.02當期折舊額874.4258.2958.2958.2958.2958.29凈值1034.73976.43918.14859.84801.553建筑物及設備原值2502.16當期折舊額2001.73114.66114.66114.66114.66114.66建筑物及設備凈值500.432387.502272.842158.182043.521928.864無形資產原值82.3782.37當期攤銷額82.372.062.062.062.062.06凈值80.3178.2576.1974.1372.075合計：折舊及攤銷2084.10116.

34、72116.72116.72116.72116.72總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元3837.862110.822686.503837.863837.863837.862外購燃料動力費萬元287.26157.99201.08287.26287.26287.263工資及福利費萬元839.19839.19839.19839.19839.19839.194修理費萬元13.767.579.6313.7613.7613.765其它成本費用萬元811.18446.15567.83811.18811.18811.185.1其他制造費用萬元402.22

35、221.22281.55402.22402.22402.225.2其他管理費用萬元212.54116.90148.78212.54212.54212.545.3其他銷售費用萬元390.37214.70273.26390.37390.37390.376經營成本萬元5789.253184.094052.475789.255789.255789.257折舊費萬元114.66114.66114.66114.66114.66114.668攤銷費萬元2.062.062.062.062.062.069利息支出萬元-10總成本費用萬元5905.973678.444420.955905.975905.975905.9710.1可變成本萬元4950.062722.533465.044950.064950.064950.0610.2固定成本萬元955.91955.91955.91955.91955.91955.9111盈虧平衡點55.32%55.32%利潤及利潤分配表序號項目單位達產指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元7624.004193.