華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金2009年第2季度.doc

華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金2009年第2季度報告華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金2009年第2季度報告2009年6月30日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：中國銀行股份有限公司報告送出日期：二九年七月十八日11重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年7月14日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2009年4月1日起至6月30日止。2基金產(chǎn)品概況基金簡稱華夏策略混合交易代碼002031基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2008年10月23日報告期末基金份額總額1,383,220,752.57份投資目標(biāo)通過靈活運(yùn)用多種投資策略，充分挖掘和利用市場中潛在的投資機(jī)會，謀求基金資產(chǎn)的長期、持續(xù)增值。投資策略本基金將結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析，主動判斷市場時機(jī)，進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置，合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例，以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險、提高收益。業(yè)績比較基準(zhǔn)本基金股票投資的業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)，債券投資的業(yè)績比較基準(zhǔn)為上證國債指數(shù)。基準(zhǔn)收益率=滬深300指數(shù)收益率55%上證國債指數(shù)收益率45%。風(fēng)險收益特征本基金是靈活配置型混合基金，混合基金的風(fēng)險高于貨幣市場基金和債券基金，低于股票基金；而靈活配置型混合基金的資產(chǎn)配置比例可靈活調(diào)整，在混合基金中也屬于較高風(fēng)險、較高收益的品種?；鸸芾砣巳A夏基金管理有限公司基金托管人中國銀行股份有限公司3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期(2009年4月1日-2009年6月30日)1.本期已實現(xiàn)收益192,568,793.962.本期利潤308,178,037.573.加權(quán)平均基金份額本期利潤0.21554.期末基金資產(chǎn)凈值2,053,691,822.605.期末基金份額凈值1.485注：所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費(fèi)用，計入費(fèi)用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個月17.21%0.82%14.07%0.85%3.14%-0.03%3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖（2008年10月23日至2009年6月30日）注：本基金合同于2008年10月23日生效。根據(jù)華夏策略混合基金的基金合同規(guī)定，本基金應(yīng)自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十四條（二）投資范圍、(八)投資禁止行為與限制的有關(guān)約定。4管理人報告4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期王亞偉本基金的基金經(jīng)理2008-10-23-14年經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任中信國際合作公司業(yè)務(wù)經(jīng)理，華夏證券有限公司研究經(jīng)理。1998年加入華夏基金管理有限公司，歷任興華證券投資基金基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理（1998年4月28日至2002年1月8日期間），華夏成長證券投資基金基金經(jīng)理（2001年12月18日至2005年4月12日期間）。4.2管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。4.3公平交易專項說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報告期內(nèi)，本公司嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見和華夏基金管理有限公司公平交易制度的規(guī)定。4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。4.3.3異常交易行為的專項說明報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明4.4.1本基金業(yè)績表現(xiàn)截至2009年6月30日，本基金份額凈值為1.485元，本報告期份額凈值增長率為17.21%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為14.07%。4.4.2行情回顧及運(yùn)作分析2季度，國家堅定不移地實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，繼續(xù)大量投放信貸刺激經(jīng)濟(jì)，當(dāng)季度新增人民幣貸款超過2萬億。房地產(chǎn)市場快速復(fù)蘇，汽車消費(fèi)保持旺盛，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期進(jìn)一步增強(qiáng)。新股恢復(fù)發(fā)行，在定價方面進(jìn)一步市場化，并對申購行為作出合理限制，抑制了無風(fēng)險套利行為，解除了市場對新股發(fā)行導(dǎo)致資金大量分流的擔(dān)心。全球流動性泛濫引發(fā)市場對通脹的擔(dān)憂，2季度國際原油價格上漲44%，創(chuàng)下自1990年以來的最大季度漲幅。資金流入新興市場，周邊股市快速上漲。滬深股市延續(xù)了1季度的強(qiáng)勁走勢，幾乎呈現(xiàn)單邊上揚(yáng)，漲幅接近30%。受益于資產(chǎn)泡沫的地產(chǎn)、金融類股票漲幅居前。本基金增加了股票倉位，對金屬非金屬、采掘業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)增加了配置。4.4.3市場展望和投資策略我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)積極變化，總體形勢企穩(wěn)向好，房地產(chǎn)將拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)，帶動中國經(jīng)濟(jì)階段性復(fù)蘇。企業(yè)盈利也有望加速上升，從而降低市場整體的估值水平。預(yù)計下一階段市場仍保持活躍，本基金將密切關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的進(jìn)程對我國外需的影響、通脹上升的勢頭對貨幣政策的影響，相應(yīng)地調(diào)整投資布局。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報”的經(jīng)營理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的回報。5投資組合報告5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資1,581,070,488.7975.30其中：股票1,581,070,488.7975.302固定收益投資236,780,558.1011.28其中：債券236,780,558.1011.28資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計276,831,971.0613.186其他資產(chǎn)4,918,101.430.237合計2,099,601,119.38100.005.2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)25,700,942.121.25B采掘業(yè)237,600,960.0411.57C制造業(yè)747,267,441.4936.39C0食品、飲料147,760,543.687.19C1紡織、服裝、皮毛-C2木材、家具-C3造紙、印刷-C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料77,812,225.313.79C5電子33,433,713.321.63C6金屬、非金屬298,007,099.5114.51C7機(jī)械、設(shè)備、儀表131,179,620.696.39C8醫(yī)藥、生物制品57,530,546.832.80C99其他制造業(yè)1,543,692.150.08D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)14,474,845.600.70E建筑業(yè)58,440,000.002.85F交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)66,708,854.803.25G信息技術(shù)業(yè)57,631,180.222.81H批發(fā)和零售貿(mào)易52,395,380.082.55I金融、保險業(yè)-J房地產(chǎn)業(yè)125,117,231.116.09K社會服務(wù)業(yè)8,370,000.000.41L傳播與文化產(chǎn)業(yè)30,851,427.581.50M綜合類156,512,225.757.62合計1,581,070,488.7976.995.3報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1600348國陽新能6,421,639194,960,960.049.492600252中恒集團(tuán)7,181,642101,620,234.304.953600553太行水泥8,909,08489,358,112.524.354600475華光股份3,841,85167,424,485.053.285600970中材國際2,000,00058,440,000.002.856600050中國聯(lián)通8,000,72054,884,939.202.677000858五 糧 液2,500,00049,325,000.002.408000014沙河股份3,210,66547,549,948.652.329000932華菱鋼鐵6,000,06644,460,489.062.1610600028中國石化4,000,00042,640,000.002.085.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國家債券156,211,042.207.612央行票據(jù)-3金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券80,569,515.903.925企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債-7其他-8合計236,780,558.1011.535.5報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）100990899國債665,30066,995,710.003.26201011021國債526,19053,871,332.202.62312600106馬鋼債337,93032,525,762.501.58401021002國債200,00020,074,000.000.98511200608萬科G2146,25215,817,153.800.775.6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報告期末未持有權(quán)證。5.8投資組合報告附注5.8.1報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利269,997.124應(yīng)收利息4,648,104.315應(yīng)收申購款-6其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計4,918,101.435.8.4報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。5.8.6投資組合報告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。6開放式基金份額變動單位：份報告期期初基金份額總額1,475,995,218.09報告期期間基金總申購份額-報告期期間基金總贖回份額92,774,465.52報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）-報告期期末基金份額總額1,383,220,752.577影響投資者決策的其他重要信息7.1報告期內(nèi)披露的主要事項2009年4月1日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金參加中國工商銀行個人網(wǎng)上銀行基金申購費(fèi)率優(yōu)惠活動的公告。2009年4月18日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于設(shè)立華夏基金（香港）有限公司的公告。7.2其他相關(guān)信息華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳和成都設(shè)有分公司，在香港設(shè)有子公司。華夏基金是首批全國社?；鹜顿Y管理人、企業(yè)年金基金投資管理人、QDII基金管理人、特定客戶資產(chǎn)管理人以及境內(nèi)首只ETF基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國基金投資管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司之一。截至2009年6月30日，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過2500億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1200萬，是境內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉式基金、21只開放式基金、亞洲債券基金二期中國子基金及多只全國社?；鹜顿Y組合，公司已經(jīng)被超過110家大中型企業(yè)確定為年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產(chǎn)管理人。2009年2季度，華夏基金以深入的投資研究為基礎(chǔ)，規(guī)范經(jīng)營、穩(wěn)健運(yùn)作，盡力為投資人謀求滿意的回報。截至2009年6月30日，根據(jù)中國銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)，華夏基金旗下12只開放式基金今年以來業(yè)績增長率超過40%，其中，華夏復(fù)興股票基金凈值增長率為71.43%，在125只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中收益名列第3；華夏上證50ETF基金凈值增長71.15%，在11只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金中名列第3；中信經(jīng)典配置混合基金在33只靈活配置型基金中位列第5；華夏希望債券基金在25只普通債券型基金（二級）中位列第2；中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣基金和華夏現(xiàn)金增利貨幣基金在40只貨幣市場基金中，分列第1和第3。2009年2季度，華夏基金繼續(xù)采取多種手段，不斷提高客戶服務(wù)水