KDJ指標實戰(zhàn)圖解

1、KDJ指標原理及應用,目 錄,第一節(jié) KDJ指標的定義 第二節(jié) KDJ指標的運用 第三節(jié) KDJ的特殊分析方法 第四節(jié) KDJ指標運用中應注意的問題 總 結(jié),第一節(jié) KDJ指標的定義,KDJ又稱隨機指標，利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術(shù)工具。,KDJ指標（隨機指標）,由喬治藍恩博士（George Lane）最早提出的 一種相當新穎、實用的技術(shù)分析指標 起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析 是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具。 不是趨勢類，是擺動類指標，有自己的擺動空間。,小結(jié),KDJ指標充分考慮了

2、價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算 短期預測功能比移動平均線更準確有效。,第二節(jié) KDJ指標的運用,隨機指標KDJ主要是通過以下方式，預測行情中、短期及長期趨勢。 1、KD取值的絕對數(shù)值； 2、KD指標曲線的形態(tài)； 3、KD指標的交叉形態(tài)； 4、KD指標的背離； 5、J指標的取值大小和方向；,K值和D值的取值范圍: 0-100 J值的取值范圍:可以超過100和低于0 敏感性： J值 K值 D值 安全性： J值 K值 D值 區(qū)域劃分 三個區(qū)域： 1、超買區(qū):J值在100以上、K值在90以上，D在80以上 2、超賣區(qū):J值在0值以下、K值在10以下，D在20以下 3、徘徊區(qū)： D值在20-80之

3、間為徘徊區(qū)， 宜觀望。徘徊區(qū)又可分為（1）弱 勢區(qū)：D值在20-50之間；（2）強 勢區(qū)： D值在50-80之間。,1、KDJ指標的絕對數(shù)值,具體來說 K線是快速確認線 D線是慢速主干線 J線為方向敏感線 當J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。,多空力量對比 當K、D、J三值在50附近時，表示多空雙方力量均衡； 當K、D、J三值都大于50時，表示多方力量占優(yōu)； 當K、D、J三值都小于50時，表示空方力量占優(yōu)。,多方力量占優(yōu),空方力量占優(yōu),2) 、 KDJ曲線的形態(tài),1.形態(tài)理論，KDJ指標頂?shù)仔螒B(tài) 2.趨勢判

4、斷，如KDJ指標運動的趨勢線,KDJ曲線的形態(tài),當KDJ50時，出現(xiàn)“M頭”或“三重頂”應賣出。如果行情的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認。 當KDJ50，出現(xiàn)“W底”或“三重底”可以逢低少量買入。如果行情曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認。 KDJ曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準確性要大于W底和三重底。,KDJ曲線的形態(tài),三重底,KDJ曲線的形態(tài),KD線也可以畫趨勢線，以明確KD的趨勢?？梢砸M壓力線和支撐線，一旦被突破，采取相應行動。,壓力線,支撐線,3、KDJ曲線的交叉,一般而言，在一個股票的完整的升勢和跌勢過程中，KDJ指標中的K、D、J線會出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。,（1）

5、KDJ曲線的金叉,1、低位金叉 當股價經(jīng)過一段很長時間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉(zhuǎn)強，股價跌勢已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始買進股票，進行中長線建倉。上穿斜率越大越好、金叉的位置越低越好（最好低于20）、金叉的數(shù)量越多越好，同時伴隨著價格收陽線，成交量放大，則此時是較強的買入信號。,2、中位金叉： 當股價經(jīng)過一段時間的上升過程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時，一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線，成交量再度放出時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是KDJ

6、指標“黃金交叉”的一種形式。,3、如果日KDJ、周KDJ同時在低位金叉（20附近），同時月KDJ在低位向上，則將會有大的上漲行情。 4、金叉的應用法則 4.1 金叉要結(jié)合成交量、K線把握有效的買點。 4.2 K線要收陽線，不能收陰線，最好是大陽線。 成交量放大，量和價是水和船的關(guān)系，有量才有價。 形成金叉的地方發(fā)生在超賣區(qū)（20以下）價格是收 陽的，是較強的買入信號。 4.3 KDJ在底部形成三次金叉，價格收陽成交量放大， 在底部形成的金叉越多，信號越強，加上在20以下，那么趨勢隨時反轉(zhuǎn)，可能形成大底。,（2）KDJ曲線的死叉,1、高位死叉： 當股價經(jīng)過前期一段很長時間的上升行情后，股價漲幅已

7、經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ指標的“死亡交叉”的一種形式。,2、中位死叉： 當股價經(jīng)過一段時間的下跌后，而股價向上反彈的動力缺乏，各種均線對股價形成較強的壓力時，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時，一旦J線和K線再次向下突破D線時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再 賣出股票或觀望，這是KDJ指標“死亡交叉”的另一種形式。,（3） KDJ曲線的背離,1、頂背離 走勢一峰比一峰高，股價在 一直向上漲，KDJ指標的走勢 高位一

8、峰比一峰低，這叫頂背 離現(xiàn)象。 頂背離現(xiàn)象一般是股價將高 位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短 期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號（同時還需看周KDJ是否已拐頭向下）。,2、底背離： 走勢一峰比一峰低股價 在向下跌KDJ指標的走勢 是在低位一底比一底高， 這叫底背離現(xiàn)象。 底背離現(xiàn)象一般是股價 將低位反轉(zhuǎn)的信號，表明 股價中短期內(nèi)即將上漲， 是買入的信號（還需結(jié)合 MACD中的DIF線是否走 平）。,小結(jié),1、KDJ日、周、月線低位金叉低位啟動，堅決買進 （見魯斌智擒黑馬P54頁。 如果選定的目標股日線KDJ指標的D值小于20時，KDJ在低位形成金叉，而此時周 線KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強勢區(qū)

9、（D值在50-80）向上運動，同時月線KDJ也在低中位運行，且方向朝上，可堅決買進。如果一只股票要產(chǎn)生較大的行情，必須滿足周、月線指標的KDJ方向朝上，絕對沒有例外。 2、KDJ日線金叉，周、月線高位運行面臨調(diào)整，不宜介入。 如果選定的目標股日線KDJ在低位金叉，而周線J值在90以上，月線J值也在80以上，此時該股面臨向下中級調(diào)整，此時短線買入風險很大，不宜介入。 3、KDJ日線金叉，周線KDJ向上，月線KDJ向下反彈行情，少量參與 4、KDJ日線金叉，周線KDJ向下，月線KDJ向上主力洗盤，周線反轉(zhuǎn) 此時目標股正在進行試盤后的洗盤或挖坑，或主力刻意打壓，可以等到周線KDJ向上反轉(zhuǎn)后再介入。

10、5、KDJ日、周、月線高位運行風險在即，不宜介入 6、KDJ日線高位運行，周、月線低位運行短線回調(diào)，二次金叉 股價面臨短線回調(diào)，可等待日線KDJ再次金叉時介入。,第三節(jié) KDJ的特殊分析方法 -分析周期,日、周、月、分鐘（主要是60分鐘） 10日以下KDJ的研判適用周期為3天左右（從金叉到死叉為3天時間） 50日以下KDJ的研判使用周期為10天左右 50日以上KDJ的研判適用周期為20天左右 KDJ買賣法則出現(xiàn)在周線月線周期比出現(xiàn)在日線更準確，買賣信號也更準確。 股價一旦被長期均線壓制，KDJ再怎么樣金叉一般也只能做短線操作，切莫做中長線投資，這是KDJ使用的前提。在長期均線下，且遠離均線，K

11、DJ金叉時，股價有超跌反彈的可能，可做短線操作。,都是金叉，在均線之下，做短線,KDJ的特殊分析方法-漲勢周期,60分鐘KDJ是超短指標，信號可以維持2-3天的準確度； 日KDJ是短期指標，信號可維持維持5-7天的準確度； 周KDJ是中期指標，可維持維持15天-30天的準確度； （一旦金叉，一個月內(nèi)基本會漲，但漲幅不能確定） 月KDJ是長期 維持時間一般為1個月3個月 注意：除權(quán)后，KDJ指標沒有研判意義，起碼要三個月以后才能重新研判,KDJ日周月分別處于不同數(shù)值和周期的綜合研判,1、周KDJ值在10以下；月KDJ值在20以下；J值越低機會越大； 2、J值由低位向下轉(zhuǎn)為向上；個股和大盤都有機會

12、； 3、月KDJ低位有大行情；周KDJ低位有中級行情；日KDJ低位有短線行情； 4、月KDJ低位選好股可重倉；月KDJ中位選好股可中倉；月KDJ高位隨時輕倉到空倉； 5、月KDJ高位有大級別調(diào)整，月J值80以上，大盤和個股有暴跌的風險；周KDJ高位有中級別調(diào)整，月J值90以上，大盤和個股有大跌的風險；日KDJ高位有短線調(diào)整，月J值100以上，大盤和個股有下跌的風險； 6、月、周、日KDJ指標全部在80高位死叉并向下發(fā)散要徹底清倉； 7、月、周、日KDJ指標全部在20低位金叉并向上發(fā)散可果斷滿倉； 8、月KDJ和周KDJ低位并金叉向上，日KDJ高位死叉向下應空倉觀望，等待機會，一旦日KDJ在低位

13、金叉向上，可果斷滿倉買入； 9、月KDJ向上，周KDJ向下將有一波中級調(diào)整行情，要空倉觀望，耐心等待周KDJ金叉方可買入； 10、月KDJ向下，周KDJ向上只會產(chǎn)生中短線反彈行情，可少量資金介入博反彈。,第四節(jié) KDJ指標運用當中應注意的問題,優(yōu)點是：非常敏感，適合短線操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準確度。 缺點是：指標過于敏感，常過早的發(fā)出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現(xiàn)指標鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。,KDJ的鈍化問題,優(yōu)點在于反應敏感，能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號 如黃金交叉進貨，死亡交叉出貨。 但KDJ指標又有非常明顯的不足，如它的反應

14、 過于敏感，導致使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。,鈍化的解決方法,1、放大法 如果我們放大一級來確認這個信號的可叉性，將會有較好的效果。如 在日線圖上產(chǎn)生指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到 周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認為 這個信號可叉性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途 中，那么日線圖上的黃金交叉可叉性不強，有可能是莊家的叉線手法， 這時候我們可以采用觀望的方法。,2. 趨勢線法 可以在線圖上加一條下降趨勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢 線前，發(fā)出的任何一次買入信號，都將不考慮，只有

15、當股指和股 價打破下降趨勢線后，再開始考慮指標的買入信號；在單邊上升 的走勢中，市場走勢極強，股指會經(jīng)常再高位發(fā)出賣出信號，按此信號 操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日線上加一條上升趨勢線， 在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮指標給出的賣出信號 ，當股指和股價一旦打破上升趨勢線，給出的賣出信號，將堅決 執(zhí)行，不打折扣。,3. 形態(tài)法 如W形底，三重底，頭肩底 由于指標的敏感，它給出的指標經(jīng) 常超前，因此我們可以通過指標的形 態(tài)來幫助找出正確的買點和賣點，指 標在低位形成底，三重底和頭肩底形態(tài)時 再進貨；在較強的市場里，指標在高 位形成頭和頭肩頂時，出貨的信號可叉性 將加強。,4、數(shù)浪法

16、。指標和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在線圖上，股價盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第一子浪時，指標即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個叉線信號。當股指運行到第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當股指運動到明顯的第五子浪時，這時如指標給出賣出信號，我們將堅決出貨。這時候指標給出的信號通常將是非常準確的信號，當股指剛剛結(jié)束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮指標的買進信號，當股指下跌了第三子浪或第五子浪時，才考慮指標的買入信號，尤其是下跌五子浪后的指標給出的買進信號較準確。,總結(jié),1、有時指標嚴重超買，價格卻繼續(xù)上漲；有時指標在超賣區(qū)鈍化十幾周而價格仍未止跌企穩(wěn)。 2、實際上，投資者在這里混淆了指標與價格的關(guān)系。指標不能決定市場的走向，價格本身才決定指標的運行狀況。價格是因，指標是果，由因可推出果，由果來溯因則是本