燃?xì)庠铐椖客顿Y計劃與經(jīng)濟(jì)效益分析

1、燃?xì)庠铐椖客顿Y計劃與經(jīng)濟(jì)效益分析一、項目建設(shè)背景當(dāng)前時期是可以大有作為、必須奮發(fā)有為的重要戰(zhàn)略機遇期，是實現(xiàn)彎道取直、后發(fā)趕超的最關(guān)鍵時期，是脫貧攻堅、同步小康的決勝時期。從國際國內(nèi)看，和平與發(fā)展仍然是時代主題，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢待發(fā)，發(fā)展中國家群體力量繼續(xù)增強，國際力量對比逐步趨向平衡；同時，國際金融危機深層次影響在相當(dāng)長時期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長乏力，外部環(huán)境中不穩(wěn)定不確定因素增多。全國物質(zhì)基礎(chǔ)雄厚、人力資本豐富、市場空間廣闊、發(fā)展?jié)摿薮螅?jīng)濟(jì)發(fā)展方式正在加快轉(zhuǎn)變，新的增長動力正在孕育形成，經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有改變，同時也進(jìn)入以速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動力轉(zhuǎn)換為主要特點的新

2、常態(tài)，面臨著新的困難和挑戰(zhàn)。綜合分析，國內(nèi)外大環(huán)境對我省發(fā)展總體有利；國家實施“一帶一路”、長江經(jīng)濟(jì)帶、區(qū)域協(xié)同發(fā)展等區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，為擴大國際國內(nèi)開放合作創(chuàng)造了有利條件；國家實施大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)強國等戰(zhàn)略，為我省彎道取直、后發(fā)趕超創(chuàng)造了寶貴契機；國家實施精準(zhǔn)扶貧精準(zhǔn)脫貧，為我省打好扶貧開發(fā)攻堅戰(zhàn)提供了政策支撐；國家加快補齊發(fā)展短板，為縮小與全國差距帶來了重要機遇；國家實施新一輪西部大開發(fā)戰(zhàn)略，為完善現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施、構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、發(fā)展社會事業(yè)等提供了良好條件。經(jīng)過“十二五”時期持續(xù)快速發(fā)展，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)入加速發(fā)展階段，基礎(chǔ)條件日益改善，發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化，資源紅利、生態(tài)紅利、勞動力紅利、政策紅利

3、、改革紅利正在疊加釋放，區(qū)域上下團(tuán)結(jié)奮進(jìn)、干事創(chuàng)業(yè)的激情空前高漲，這些積極因素為同步全面建成小康社會創(chuàng)造了有利條件。同時，也要清醒地看到，受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的傳導(dǎo)影響，一些長期積累的發(fā)展性矛盾、結(jié)構(gòu)性矛盾、體制性矛盾逐步顯現(xiàn)出來，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長面臨很大挑戰(zhàn)。主要是：貧困人口多、貧困面大、貧困程度深，脫貧攻堅任務(wù)艱巨，全省90%以上的貧困人口、貧困鄉(xiāng)鎮(zhèn)和貧困村處于集中連片地區(qū)，都是難啃的“硬骨頭”，要實現(xiàn)全部脫貧困難不?。唤?jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，企業(yè)盈利能力下降，市場預(yù)期不穩(wěn)、信心不足，大企業(yè)投資意愿不強，中小企業(yè)經(jīng)營困難，要保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長、加快做大經(jīng)濟(jì)總量、提高人均水平、縮小與全國

4、的差距難度增大；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、資源開發(fā)利用水平不高、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式粗放，轉(zhuǎn)型升級步伐緩慢，大部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平不高、核心競爭力不強，新興企業(yè)規(guī)模普遍偏小，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)有限，去庫存、去產(chǎn)能、補短板的任務(wù)非常繁重；實體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)融資難、融資貴問題普遍存在，加之勞動力、土地成本持續(xù)上升，物流成本居高不下，降成本的任務(wù)艱巨，政府債務(wù)率不斷攀升，財政金融風(fēng)險加大，去杠桿的壓力不?。怀青l(xiāng)發(fā)展差距大，區(qū)域發(fā)展不平衡，社會事業(yè)發(fā)展滯后，公共產(chǎn)品和公共服務(wù)供給不足，民生保障兜底還不牢，公共安全、生態(tài)環(huán)境、社會信用等方面仍存在不少問題和風(fēng)險，改善民生和維護(hù)穩(wěn)定任務(wù)依然艱巨；政府職能轉(zhuǎn)變還不

5、到位，一些干部能力和素質(zhì)不高，不同程度存在著不作為、慢作為、亂作為、為政不廉等問題，提升能力、轉(zhuǎn)變作風(fēng)、懲治和預(yù)防腐敗任務(wù)依然繁重。對這些問題，必須高度重視，切實加以解決。燃?xì)庠钍侵敢砸夯蜌?液態(tài))、人工煤氣、天然氣等氣體燃料進(jìn)行直火加熱的廚房用具。燃?xì)庠钣纸袪t盤，其大眾化程度無人不知，但又很難見到一個通行的概念。按氣源講，燃?xì)庠钪饕譃橐夯瘹庠睢⒚簹庠?、天然氣?按結(jié)構(gòu)形式來看，燃?xì)庠羁梢苑譃榕_式灶和嵌入式灶。1990年以后，中國乃至世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個飛速發(fā)展階段。中國的燃?xì)饧叭季呤聵I(yè)進(jìn)入了快速成長時期。家用燃?xì)庠罹咂贩N增多，款式新穎，安全措施增強，材質(zhì)、功能和性能等均有所改善。在生產(chǎn)質(zhì)

6、量和可靠性，工藝水平，自動化和智能化程度，性能指標(biāo)的先進(jìn)性，節(jié)能和環(huán)保水準(zhǔn)，安全使用等方面都有所改善，我國燃?xì)庠钚袠I(yè)獲得快速發(fā)展機遇，尤其是廣東地區(qū)燃?xì)庠町a(chǎn)業(yè)享譽全球。不過從整個產(chǎn)業(yè)格局來看，廚電行業(yè)經(jīng)歷了30多年的高速發(fā)展，行業(yè)已經(jīng)從發(fā)展階段慢慢步入成熟階段，市場容量短時間難以放大，燃?xì)庠钚袠I(yè)同樣如此。2013年我國燃?xì)庠盍闶垲~已達(dá)180.8億元，并呈現(xiàn)出逐年增長狀態(tài)。2014年我國燃?xì)庠盍闶垲~突破200億元，截止至2017年我國燃?xì)庠盍闶垲~增長至263.6億元。初步測算2018年我國燃?xì)庠盍闶垲~為270.2億元，同比增長2.5%，行業(yè)發(fā)展放緩。盡管我國燃?xì)庠钚袠I(yè)發(fā)展趨緩，不過燃?xì)庠钚袠I(yè)也獲

7、得了一個難得的發(fā)展機遇。根據(jù)中怡康數(shù)據(jù)，近兩年燃?xì)庠罹鶅r有著不同幅度的提升，高端燃?xì)庠钕M比重上升，體現(xiàn)了燃?xì)庠钇髽I(yè)整體實力和競爭力的提升，行業(yè)轉(zhuǎn)型升級趨勢明顯。一方面，在國家大力倡導(dǎo)“中國制造2025”和“工業(yè)4.0”的背景之下，中國作為全球最大的家電制造國，要想繼續(xù)保持和提升在全球范圍的影響力，就必須緊緊抓住智能家電這一發(fā)展趨勢，著力發(fā)展家電產(chǎn)業(yè)智能化，而智能化往往代表著高端化。另一方面，隨著80、90后逐漸成為主力消費人群，相比于老一代，他們消費意愿高、購買能力強、追求新技術(shù)、新產(chǎn)品，所用產(chǎn)品的更新?lián)Q代速度明顯偏快，在產(chǎn)品的選擇上明顯傾向于高端。中怡康數(shù)據(jù)顯示，2018年1-10月，燃?xì)?/p>

8、灶中高價格段(2300元及以上)產(chǎn)品占比繼續(xù)提升，在整體市場中份額達(dá)到38.92%。廚電行業(yè)是家電行業(yè)遇冷轉(zhuǎn)移的新戰(zhàn)場，無論是家電巨頭還是新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛強勢闖入。當(dāng)前，國內(nèi)共有燃?xì)庠钇髽I(yè)兩百余家，其中廣東省憑借先發(fā)優(yōu)勢，燃?xì)庠钇髽I(yè)數(shù)量最多，其次為浙江省。近年來，國內(nèi)廚電企業(yè)不斷推出搭載新功能的高端智能新品。從品牌檢測情況來看，2018年1-10月，中國燃?xì)庠钍袌黾卸容^高，市場占有率達(dá)到58.1%，老板、方太、華帝成為最熱銷的三大品牌。2018年以來，受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策傳導(dǎo)效應(yīng)的影響，中國廚電市場整體不太景氣，但這并不影響主流廚電企業(yè)對未來的判斷和信心。隨著國家供給側(cè)改革的深入，行業(yè)洗牌

9、在明顯加速，高能耗、低品質(zhì)、無差異化的落后產(chǎn)能、落后產(chǎn)品以及落后生產(chǎn)力的企業(yè)，都將在這一波的市場洗牌中被淘汰;同時有技術(shù)、有產(chǎn)品、有品牌的品牌企業(yè)，將迎來一個高速發(fā)展期，銷售金額、利潤金額以及市場占有率會呈加速度的上升態(tài)勢，以85后、90后為主力的消費人群的品牌意識現(xiàn)在是越來越強，品牌化已經(jīng)是現(xiàn)在和未來最明顯的消費趨勢。同時，燃?xì)庠钚袠I(yè)也有明顯的向中高端發(fā)展的趨勢，探索“互聯(lián)網(wǎng)+個性化”定制，提升智能化、綠色化生產(chǎn)水平，滿足消費者越來越多元化的需求，將成為燃?xì)庠钚袠I(yè)主要發(fā)展趨勢。二、公司介紹企業(yè)履行社會責(zé)任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既

10、是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責(zé)任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機制作為社會責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責(zé)任管理機制。公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。

11、多年來公司堅持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。三、項目投資概述以新發(fā)展理念統(tǒng)領(lǐng)發(fā)展全局，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、服務(wù)鏈、信息鏈、人才鏈聯(lián)動發(fā)展，全面提升創(chuàng)新發(fā)展能力和核心競爭力，培育區(qū)域國民經(jīng)濟(jì)新支柱。本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資100754.44萬元，其中：建設(shè)投資74676.38萬元，占項目總投資的74.12%；建設(shè)期利息1060.34萬元，占項目總投資的1.05%

12、；流動資金25017.72萬元，占項目總投資的24.83%。項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入223100.00萬元，綜合總成本費用187738.45萬元，稅金及附加930.91萬元，凈利潤25822.98萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率17.79%，財務(wù)凈現(xiàn)值10964.00萬元，全部投資回收期6.11年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制

13、辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資74676.38萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（一）工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計64647.79萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為31982.55萬元。2、設(shè)

14、備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運雜費進(jìn)行估算。本期項目設(shè)備購置費為30681.75萬元。主要設(shè)備一覽表單位：臺（套）、萬元序號設(shè)備名稱數(shù)量購置費1主要生成設(shè)備32621477.222輔助生成設(shè)備372454.543研發(fā)設(shè)備422761.364檢測設(shè)備281840.903環(huán)保設(shè)備231534.093其它設(shè)備9613.63合計46530681.753、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1983.49萬元。（二）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為8612

15、.02萬元。（三）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為1416.57萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用31982.5530681.751983.4964647.7986.57%1.1建筑工程費31982.5531982.5542.83%1.2設(shè)備購置費30681.7530681.7541.09%1.3安裝工程費1983.491983.492.66%2工程建設(shè)其他費用8612.028612.0211.53%2.1土地出讓金5286.995286.997.08%2.2其他前期費用3325.033325.034.45%3預(yù)備費1416.571

16、416.571.90%3.1基本預(yù)備費729.47729.470.98%3.2漲價預(yù)備費687.10687.100.92%4建設(shè)投資合計74676.38100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用31982.5530681.751983.4964647.7991.76%1.1建筑工程費31982.5531982.5545.40%1.2設(shè)備購置費30681.7530681.7543.55%1.3安裝工程費1983.491983.492.82%2固定資產(chǎn)其他費用3325.033325.034.72%3預(yù)備費1416.5714

17、16.572.01%3.1基本預(yù)備費729.47729.471.04%3.2漲價預(yù)備費687.10687.100.98%4建設(shè)期利息1060.341060.341.51%5固定資產(chǎn)投資70449.73100.00%6固定資產(chǎn)投資合計70449.73100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款43279.37萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息1060.34萬元。七、流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周

18、轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為25017.72萬元。八、項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資100754.44萬元，其中：建設(shè)投資74676.38萬元，占項目總投資的74.12%；建設(shè)期利息1060.34萬元，占項目總投資的1.05%；流動資金25017.72萬元，占項目總投資的24.83%。九、資金籌措與投資計劃本期項目總投資100754.44萬元，其中申請銀行長期貸款43279.37萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十

19、、經(jīng)濟(jì)測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達(dá)產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運營。十一、經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入223100.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5

20、年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入133860.00156170.00178480.00223100.00223100.00223100.00223100.00223100.00223100.002增值稅4178.475073.235968.007757.537757.537757.537757.537757.537757.532.1銷項稅17401.8020302.1023202.4029003.0029003.0029003.0029003.0029003.0029003.002.2進(jìn)項稅13223.3315228.8717234.4021245.4721245.4721245.

21、4721245.4721245.4721245.473稅金及附加501.41608.79716.16930.91930.91930.91930.91930.91930.913.1城市維護(hù)建設(shè)稅292.49355.13417.76543.03543.03543.03543.03543.03543.033.2教育費附加125.35152.20179.04232.73232.73232.73232.73232.73232.733.3地方教育附加83.57101.46119.36155.15155.15155.15155.15155.15155.15（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅

22、暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項稅額=7757.53萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用187738.45萬元，其中：可變成本161812.91萬元，固定成本25925.

23、54萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本181648.46萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值5286.995286.995286.995286.995286.995286.995286.995286.995286.995286.991.2當(dāng)期攤銷費105.74105.74105.74105.74105.74105.74105.74105.74105.74105.741.3凈值5181.255075.514969.774864.034758.294652.554546.814441.07

24、4335.334229.592其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費2.3凈值3合計3.1原值5286.995286.995286.995286.995286.995286.995286.995286.995286.995286.993.2當(dāng)期攤銷費105.74105.74105.74105.74105.74105.74105.74105.74105.74105.743.3凈值5181.255075.514969.774864.034758.294652.554546.814441.074335.334229.59（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育

25、附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加930.91萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=34430.64（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=34430.6425.00%=8607.66（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額34430.64萬元，繳納企業(yè)所得稅8607.66萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=344

26、30.64-8607.66=25822.98（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入133860.00156170.00178480.00223100.00223100.00223100.00223100.00223100.00223100.002稅金及附加501.41608.79716.16930.91930.91930.91930.91930.91930.913總成本費用126029.72141456.90156884.09187738.45187738.45187738.45187738.45187738.451

27、87738.454補貼收入5利潤總額7328.8714104.3120879.7534430.6434430.6434430.6434430.6434430.6434430.646彌補以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額7328.8714104.3120879.7534430.6434430.6434430.6434430.6434430.6434430.648所得稅1832.223526.085219.948607.668607.668607.668607.668607.668607.669凈利潤5496.6510578.2315659.8125822.9825822.9825822.9825822.

28、9825822.9825822.9810期初未分配利潤0.004946.9813972.6926669.2547243.0165759.3982424.1397422.40110920.8411可供分配的利潤5496.6515525.2229632.5052492.2373065.9991582.37108247.11123245.38136743.8212提取法定盈余公積金549.661552.522963.255249.227306.609158.2410824.7112324.5413674.3813可供投資者分配的利潤4946.9813972.6926669.2547243.01657

29、59.3982424.1397422.40110920.84123069.4414應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤4946.9813972.6926669.2547243.0165759.3982424.1397422.40110920.84123069.4419息稅前利潤11281.7819751.0828220.3845158.9945158.9945158.9945158.9945158.9945158.9920息稅折舊攤銷前利潤15251.0823720.3832189.6849128.2949128.2949128.2949128

30、.2949128.2949128.29十二、項目盈利能力分析（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=17.79%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率17.79%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=10964.00（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值10964.00萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間