企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的模糊評價模型

1、企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的模糊評價模型 3李漢東( 北京師范大學(xué)管理學(xué)院 , 100875 , 北京)摘要 基于戰(zhàn)略風(fēng)險管理的基本概念與內(nèi)容 ,從戰(zhàn)略風(fēng)險評價角度出發(fā) ,提出了一類企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的模糊評價方法 . 即通過分析比較傳統(tǒng)概率風(fēng)險測度的不足 ,將模糊評價方法用于戰(zhàn)略風(fēng)險的評價 ,以更能準(zhǔn)確地反映和把握企業(yè)戰(zhàn) 略的風(fēng)險程度 .關(guān)鍵詞 戰(zhàn)略風(fēng)險 ; 隨機(jī)性 ; 不確定性 ; 模糊評價不確定性條件下企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險管理是目前企業(yè)界與理論界關(guān)心的熱點問題. 20 世紀(jì)以來 ,隨著市場結(jié) 構(gòu)的轉(zhuǎn)換 、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級 、政府政策的更迭 、新的科 學(xué)技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用 ,使得企業(yè)所處的環(huán)境和所面臨 的信息日漸呈現(xiàn)出“

2、不確定性”的特點 ,不確定性已經(jīng) 成為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的主要來源 . 在企業(yè)競爭能力和企 業(yè)資源稟賦既定條件下 ,深刻把握不確定性所帶來的 風(fēng)險和機(jī)遇 ,是企業(yè)獲取動態(tài)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵.本文關(guān)注企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的評價問題. 通過分析比 較傳統(tǒng)的概率風(fēng)險測度的不足 ,試圖將模糊評價的方 法引入到戰(zhàn)略風(fēng)險的評價中來 ,并給出企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險評價的一般模型.我們認(rèn)為 ,戰(zhàn)略風(fēng)險的定義應(yīng)當(dāng)從企業(yè)戰(zhàn)略和戰(zhàn)略管理的角度來看 6 . 企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)為實現(xiàn)長期 的生存與發(fā)展 ,充分估計未來環(huán)境的不確定性 ,以最小 化其風(fēng)險的一系列行動的規(guī)劃和措施 . 而戰(zhàn)略管理是 指企業(yè)選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略為實現(xiàn)企業(yè)長期生存與發(fā)展的 戰(zhàn)略目標(biāo)

3、而進(jìn)行的一系列決策和采取的行動 . 隨著戰(zhàn) 略思想意識的深入以及日益加劇的市場競爭環(huán)境 ,企 業(yè)戰(zhàn)略以及戰(zhàn)略管理的重心也在不斷發(fā)生著轉(zhuǎn)移 . 以 競爭優(yōu)勢為目標(biāo)的企業(yè)戰(zhàn)略管理強(qiáng)調(diào)企業(yè)外部環(huán)境與 內(nèi)部條件的結(jié)合 ,注重影響企業(yè)戰(zhàn)略的各種風(fēng)險因素 的管理和控制. 這些風(fēng)險因素包括諸如政治 、法律 、技 術(shù) 、人口 、社會 、文化 、企業(yè)所處行業(yè)等的外生因素和基 于企業(yè)內(nèi)生的諸如增長 、文化 、資源及信息管理等方面 的因素 .由此可見 ,從企業(yè)戰(zhàn)略管理的角度看 ,戰(zhàn)略風(fēng)險因 素實際包含了影響企業(yè)戰(zhàn)略的各種因素. 這些因素實 際上就是企業(yè)所有的外部環(huán)境因素和內(nèi)部條件因素 . 因此 ,從這個意義上 ,可

4、以將戰(zhàn)略風(fēng)險定義為 : 影響企 業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種事件或可能性 . 這個定義有兩 層含義 ,首先 ,戰(zhàn)略風(fēng)險的來源包含了各種因素 ,既有 已經(jīng)發(fā)生的一系列的事件 ,也包括可以預(yù)測到的將來 會影響戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的事物的變化趨勢 ,即可能性 . 這 是由企業(yè)戰(zhàn)略的特點所決定的 . 因為戰(zhàn)略本身就是一 個長遠(yuǎn)的過程 ,各種因素對其目標(biāo)的影響并不一定會 馬上顯現(xiàn) ,需要有一個時間過程 . 其次 ,盡管戰(zhàn)略風(fēng)險 因素來源廣泛 ,但并不是所有的事件或可能性都構(gòu)成 了戰(zhàn)略風(fēng)險 ,只有當(dāng)這些事件或可能性影響戰(zhàn)略目標(biāo) 的實現(xiàn)時 ,才稱得上是戰(zhàn)略風(fēng)險.1 . 2 戰(zhàn)略風(fēng)險的構(gòu)成 根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的特點 ,可以將企

5、業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險分成外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險. 外部 風(fēng)險又可以分為宏觀環(huán)境風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險 . 內(nèi)部風(fēng)險1 企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險基本概念1 . 1 戰(zhàn)略風(fēng)險的定義以及特點 雖然戰(zhàn)略風(fēng)險問題 的提出已經(jīng)有近 20 年的歷史 ,但縱觀國外相關(guān)文獻(xiàn) , 對戰(zhàn)略風(fēng)險的研究仍然處在初始階段 125 . 這表現(xiàn)在以 下幾個方面 :首先 ,戰(zhàn)略風(fēng)險的定義有待于統(tǒng)一 . 大部分學(xué)者以 所使用的研究方法為基礎(chǔ)對戰(zhàn)略風(fēng)險進(jìn)行定義 .其次 ,從理論上缺乏系統(tǒng)的理論體系和框架 ! 很 多研究仍舊停留在概念和爭論的階段 ! 對戰(zhàn)略風(fēng)險的 深層次的內(nèi)涵缺乏合理的認(rèn)識和理解 ,對戰(zhàn)略風(fēng)險的 要素構(gòu)成沒有一個可以統(tǒng)一的令人信服的解釋 .第三

6、,研究方法存在問題 . 這不僅表現(xiàn)在許多戰(zhàn)略 分析的方法所設(shè)立的假設(shè)條件距離現(xiàn)實太遠(yuǎn) ; 研究中 偏重于用財務(wù)指標(biāo)來描述戰(zhàn)略風(fēng)險 ,將戰(zhàn)略風(fēng)險局限 于績效原則的考察范圍 ;缺乏有效的實證分析等方面 . 尤其是對戰(zhàn)略風(fēng)險的定量分析不足 ,已有的定量分析 方法偏重于財務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險分析 ,很難準(zhǔn)確描述企業(yè)整體戰(zhàn)略風(fēng)險的程度 .3 國家自然科學(xué)基金資助項目 ( 70771012)是由企業(yè)自身因素所決定的 . 如破產(chǎn)風(fēng)險 、信息缺失 、收益的損失 、信用下降 、組織缺陷 、文化缺陷等 728 . 需 要說明 ,這樣的劃分只是便于理解 ,但不科學(xué) ,因為企 業(yè)在日益復(fù)雜多變的環(huán)境下 ,其所面臨的風(fēng)險很難用

7、 外部因素或內(nèi)部因素來說明 ,更多的是多種因素綜合 作用的結(jié) 果 9 . 一 種 比 較 好 的 劃 分 是 羅 伯 特 西 蒙 斯 7 提出的戰(zhàn)略風(fēng)險的 4 個來源. 他把戰(zhàn)略風(fēng)險的來 源和構(gòu)成分成 4 個部分 : 運(yùn)營風(fēng)險 、資產(chǎn)風(fēng)險 、競爭風(fēng)險 、商譽(yù)風(fēng)險 ,如圖 1 所示.在的大量未知因素的影響 ,而每一因素的影響又都不是決定性的 . 這里的隨機(jī)性 ,與人們的認(rèn)知程度有關(guān) . 未知因素的存在 ,產(chǎn)生了隨機(jī)性 . 同樣 ,模糊性也與人 們的認(rèn)知有關(guān). 在戰(zhàn)略風(fēng)險的認(rèn)知過程中 ,對風(fēng)險危險 程度的簡化或使用了非完備的知識樣本 ,都會導(dǎo)致事 物具有模糊性 10211 .由于一般的統(tǒng)計樣本可作

8、為隨機(jī)集落影理論中單點集來看待 ,而模糊集可表現(xiàn)為隨機(jī)集的落影 ,并且隨 機(jī)模糊集落影大數(shù)定理成立 ,所以 ,比較全面 、客觀的 進(jìn)行戰(zhàn)略風(fēng)險評價 ,可以統(tǒng)一采用模糊數(shù)學(xué)方法 .為了使用模糊數(shù)學(xué)的方法對企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險進(jìn)行評 價 ,需要將企業(yè)戰(zhàn)略的 4 類風(fēng)險因素分解成二級指標(biāo) , 建立相對應(yīng)的指標(biāo)體系 ,并確定各個指標(biāo)的風(fēng)險等級 和臨界值 . 戰(zhàn)略風(fēng)險的模糊評價 ,就是對企業(yè)各個指標(biāo)超過風(fēng)險等級的臨界值的可能性進(jìn)行評價 .2 企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險因素的評價2 . 1 戰(zhàn)略風(fēng)險程度的概率描述 設(shè) l 為企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng) 險指標(biāo)體系 , 一般把 t 時間內(nèi)關(guān)于超越指標(biāo) l 的概率 分布定義為企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險. l 的

9、論域記為 :l = l1 , , l n . 又設(shè)企業(yè)某一戰(zhàn)略風(fēng)險指標(biāo)超越 li , i = 1 , , n 的概 率為 p i , 則概率分布 :p = p1 , , pn .在某種意義上可理解為戰(zhàn)略風(fēng)險程度.更一般地 , 可以設(shè)圖 1 企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險構(gòu)成運(yùn)營風(fēng)險是指企業(yè) 在 核心 運(yùn)作 過 程中 產(chǎn)生 的風(fēng) 險 . 主要是由企業(yè)制造或流程能力方面出現(xiàn)問題而產(chǎn) 生的. 所有通過制造或服務(wù)活動創(chuàng)造價值的公司都在 不同程度上暴露在運(yùn)營風(fēng)險之下. 當(dāng)出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)品 或流程失誤時 ,運(yùn)營風(fēng)險就轉(zhuǎn)變成戰(zhàn)略風(fēng)險.資產(chǎn)損傷風(fēng)險主要是指對實施戰(zhàn)略有重要影響的 財務(wù)價值 (知識產(chǎn)權(quán)或者是資產(chǎn)的自然條件) 發(fā)生退

10、化 并對企業(yè)戰(zhàn)略造成影響時 ,資產(chǎn)損傷就變成一種戰(zhàn)略 風(fēng)險.競爭風(fēng)險來源于會使企業(yè)成功創(chuàng)造價值和使自己 產(chǎn)品或服務(wù)與眾不同的能力受損傷的競爭環(huán)境 的變 化 . 如開發(fā)高品質(zhì)產(chǎn)品或服務(wù)方面競爭對手的活動 ,法 令和公共政府方面的變化 ,顧客需求的變化 ,供應(yīng)商定 價和政策上的變化等都可能削弱企業(yè)競爭優(yōu)勢 ,并成 為戰(zhàn)略風(fēng)險 .商譽(yù)風(fēng)險是上述 3 個方面的綜合的結(jié)果 . 由于上 述原因 ,當(dāng)整個企業(yè)的信譽(yù)下降而使企業(yè)價值減少時 , 就產(chǎn)生了商譽(yù)風(fēng)險. 戰(zhàn)略管理必須解決好這 4 個方面 的問題 ,這些問題解決不好 ,會給企業(yè)帶來風(fēng)險 .1 . 3 戰(zhàn)略風(fēng)險因素的特點 作為一個企業(yè)來說 ,由于受到內(nèi)外

11、部環(huán)境因素的影響 ,企業(yè)戰(zhàn)略具有很大的不 確定性. 這種不確定性 ,既有偶然的成分 ,也有不明確 的成分 ,它們分別對應(yīng)于事物的隨機(jī)性和模糊性 . 在企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險評價中 ,隨機(jī)現(xiàn)象的出現(xiàn)是由于環(huán)境所存= p ( l) | l l .l = l ;p t稱 p t 為企業(yè)在 t 時間內(nèi)關(guān)于 l 的戰(zhàn)略風(fēng)險函數(shù) , 稱p ( l) 為概率風(fēng)險.2 . 2戰(zhàn)略風(fēng)險的可能性分布如果以p t 作為戰(zhàn)略風(fēng)險評價的結(jié)果 ,并將其作為戰(zhàn)略決策的依據(jù) ,這意味著我們對該企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險從統(tǒng)計的意義來說已經(jīng)有 了相當(dāng)清楚的認(rèn)識 . 不過 ,事實并非如此 ,對一個具體 的企業(yè)來說 ,要可靠地掌握統(tǒng)計規(guī)律并不容易. 一

12、般情 況下 ,已經(jīng)有的認(rèn)識離實際的要求仍然有相當(dāng)?shù)木嚯x . 主要原因在于 ,我們對許多影響企業(yè)戰(zhàn)略的風(fēng)險因素 仍然缺乏了解 ,對企業(yè)戰(zhàn)略面臨的風(fēng)險的預(yù)測也很不 可靠. 所以 ,在 p t 本身并不可靠的情況下 , 以之作為 戰(zhàn)略風(fēng)險管理決策的依據(jù) ,往往有很大的盲目性 .p t 不可靠 , 說明 p ( l) 的取值在一定的范圍內(nèi)都有可能 . 由于 0 p ( l) 1 , 所以 , 對確定的 l , p 由于模 糊不確定所可能的取值范圍是 0 , 1 區(qū)間 . 對于任意的 x 0 , 1 , 我們用( l , x) 來表示 p ( l) 取值 x 可能性 .注意這里的可能性分布與概率分布有本

13、質(zhì)上的區(qū)別.設(shè) u = x1 , , x n 為 論 域 ( 指 標(biāo) 集 ) . 所 謂 概 率p ( x i ) , 是指事件 x i 出現(xiàn)的頻率當(dāng)獨立隨機(jī)抽樣次數(shù) 趨于無窮時的一個極限值. 換言之 , 概率是一種與統(tǒng)計 有關(guān)的數(shù)值分析結(jié)果 .取同樣的指標(biāo)集 , 所謂可能性 ( x i ) 是指 x i 使某一事實成立的程度. 它可以跟隨機(jī)抽樣試驗無關(guān) .例如 ,考慮一個企業(yè)傳統(tǒng)的戰(zhàn)略風(fēng)險指標(biāo)如利潤 率指標(biāo)時 ,由于有了一定的統(tǒng)計資料 ,該指標(biāo)低于某一 或某幾個不同的臨界值 (即不同的風(fēng)險程度) 的概率分 布是不難得到的. 但是如果企業(yè)面對某一新的戰(zhàn)略風(fēng) 險指標(biāo)時 ,由于沒有歷史經(jīng)驗和數(shù)據(jù)可

14、以借鑒 ,其風(fēng)險 程度只能結(jié)合各種因素或經(jīng)驗進(jìn)行估計 ,這樣得到的 結(jié)果稱為可能性 ,其分布稱為可能性分布 .定義 :設(shè)企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險指標(biāo)集為 l = l , 時間 t為書寫方便 , 簡記 p ( i) = pi ,i = 1 , , n .現(xiàn)在考慮 n = 2 的情況. 此時相當(dāng)于企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險由 2 個指標(biāo)來衡量. 2 個指標(biāo)面臨的風(fēng)險程度分別 用概率 p1 , p2 表示 , 我們希望知道 2 個指標(biāo)都達(dá)到臨 界值的情況的概率 f ( p1 , p2 ) 為多少 . 設(shè) 2 個指標(biāo)都達(dá)到臨界值分別為事件 a 、b 發(fā)生 , 并有p ( a ) = p1 ,p ( b ) = p2 .從而f

15、( p1 , p2 ) = p ( a b ) .由于 a 與 b 相互獨立 , 依據(jù)概率論的加法公式和乘法 定理 , 可得f ( p1 ,p2 ) = p ( a ) + p ( b ) - p ( a b ) =p1 + p2 - p1 p2 .對任意 n , 有f ( p1 , , p n )或者內(nèi)超越指標(biāo) l 的概率的可能性分布是( l , x) ,1 , 且存在 x0 , 使( l , x0 ) = 1 , 稱r t = ( l , x) | l l , x 0 , 1 .為 t 時間內(nèi)指標(biāo)的風(fēng)險可能性分布 . 稱 ( l ,x 0 ,= p i - p i p j+ p i p j

16、 p k - ii ji j , 則 ( x0 ) ( x ) , 即 x0 點的峰值很突 出 . 此時可斷定 , 取 p = x0 相當(dāng)可靠.( 2) 是一個不太小的數(shù). 存在 x 0 , 1 , 雖然| x - x0 | , 但是 ( x0 ) ( x ) , 即 x0 點的峰值不突 出 . 此時可斷定 , 取 p = x0 不太可靠.一般來講 ,對戰(zhàn)略因素的認(rèn)識越清楚 ,越容易出現(xiàn) 第 1 種情況 . 概率風(fēng)險是其極限 . 反之 ,如果對戰(zhàn)略因 素的認(rèn)識不充分 ,出現(xiàn)第 2 種情況是更可能的.在復(fù)雜問題的分析中 ,往往計算出一個可能的范 圍比計算出一個數(shù)更有意義 ,其提供的信息也更有用

17、、 更精確. 當(dāng)然 ,如果能提供一個可能性分布 ,則既可以 避免范圍決策過程的弊端 ,又可避免單值估計不準(zhǔn)而 冒的風(fēng)險 . 可能性估計 ,是一種比較適中的估計 .需要說明的是 ,對可能性分布本身的估計一般情 況下也是比較粗糙的 . 不過 ,只要有一個大體的趨勢估 計 ,就比單點估計和范圍估計有本質(zhì)的提高. 這也就是 說 ,盡管可能性數(shù)值本身不一定確實可信 ,但是比單點 估計和范圍估計要更接近于真實情況 ,這也正是它的價值所在 .ma nagementsp ring :31budd j ame s ma nagement j . sloan management review , 1980 ,

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