財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)精要

1、19世紀(jì)末，財(cái)務(wù)管理由企業(yè)主控制轉(zhuǎn)向財(cái)務(wù)管理部門控制.20世紀(jì)初，財(cái)務(wù)管理的功能以籌集資金為主。施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律:各種資金形態(tài)在空間上同時(shí)并存、在時(shí)間上相繼轉(zhuǎn)化的規(guī)律；資金收支在數(shù)量上和時(shí)間上保持平衡的規(guī)律.。施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系: 企業(yè)同投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； 企業(yè)同國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； 企業(yè)同銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； 企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； 企業(yè)同職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)（理財(cái)目標(biāo)）：是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目的，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否有效、合理的標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)：是企業(yè)全部財(cái)務(wù)活動(dòng)需要實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)。具

2、體有以下三種提法：凈利潤(rùn)全部收入（全部成本費(fèi)用稅金）。存在的問題：（1）凈利潤(rùn)絕對(duì)額最大化沒有明確凈利潤(rùn)額與資本額之間的投入產(chǎn)出關(guān)系（2）最大化的凈利潤(rùn)是一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤(rùn)，沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值（3）凈利潤(rùn)最大化沒有考慮企業(yè)施工經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。凈利潤(rùn)越高的工程項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)越大。資本利潤(rùn)率又稱凈資產(chǎn)收益率：凈利潤(rùn)÷資本凈資產(chǎn)。存在的問題：（1）沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素（2）沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資獲利的期間。企業(yè)價(jià)值又稱企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間所能獲得凈利潤(rùn)的現(xiàn)值。 即：合理經(jīng)營(yíng)，采取最優(yōu)的財(cái)務(wù)手段，考慮風(fēng)險(xiǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益。優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了時(shí)間因素（2）克服了短期

3、行為（3）考慮了風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)之間的關(guān)系（4）有利于財(cái)富的增加。資金籌集費(fèi)用：股票、債券印刷費(fèi)、委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票、債券手續(xù)費(fèi)和注冊(cè)費(fèi)等。財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)：是指企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中在貫徹財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)要求下的目標(biāo)。（1）企業(yè)籌資的資金成本：是指取得和使用資金所發(fā)生的資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用。資金籌集費(fèi)用：股票、債券印刷費(fèi)、委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票、債券手續(xù)費(fèi)和注冊(cè)費(fèi)等。資金占用費(fèi)：資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。（2）籌資風(fēng)險(xiǎn)：由于籌資的原因給企業(yè)造成盈利水平下降和債券不能及時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)。投資者與經(jīng)營(yíng)者的協(xié)調(diào)矛盾：激勵(lì)方式：（1）非股份制企業(yè)年終獎(jiǎng)勵(lì)方式（2）股份制企業(yè)可采取“股票選擇權(quán)”和“

4、績(jī)效股”方式。股票選擇權(quán)：允許經(jīng)營(yíng)者以固定的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的企業(yè)股票。績(jī)效股：根據(jù)企業(yè)的業(yè)績(jī)給予經(jīng)營(yíng)者一定數(shù)量的股票。投資者與債權(quán)人之間的矛盾與協(xié)調(diào)矛盾：（1）高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目完成后，債權(quán)人只能獲得合同規(guī)定利率的利息，投資者獲得全部超額利潤(rùn)，二者不對(duì)稱（2）未經(jīng)債權(quán)人同意，發(fā)行新債，增加風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)后，舊債權(quán)人損失大。協(xié)調(diào)：（1）擔(dān)保借債(2）合同規(guī)定舉債單位的最高負(fù)債率（3）對(duì)債款的用途即期投資效益加以限制。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與社會(huì)責(zé)任的履行基本一致，但也存在矛盾。要求守法：環(huán)境保護(hù)法、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益法、工程質(zhì)量管理?xiàng)l例等。企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任要重點(diǎn)把握好以下幾個(gè)方面：一是堅(jiān)持依

5、法經(jīng)營(yíng)誠(chéng)實(shí)守信；二是不斷提高持續(xù)盈利能力；三是切實(shí)提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平；四是加強(qiáng)資源節(jié)約和和環(huán)境保護(hù)；五是保障生產(chǎn)安全；六是維護(hù)職工合法權(quán)益；七是參與社會(huì)公益事業(yè)。施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境：一、經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境 二、市場(chǎng)環(huán)境 （1.建筑市場(chǎng)環(huán)境主要指建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度或景氣度；2.生產(chǎn)資料市場(chǎng)環(huán)境指建筑材料采購(gòu)環(huán)境）三、金融環(huán)境.資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種形式融通資金的領(lǐng)域 四、財(cái)稅環(huán)境財(cái)政、稅收政策的變動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響和制約 五、法律環(huán)境建立一個(gè)完整的法律體系來維護(hù)市場(chǎng)秩序。 資金時(shí)間價(jià)值：是資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的新增價(jià)值。年金是指在一定時(shí)期內(nèi)，間隔相等時(shí)間支付或收入

6、固定的金額。年金終值是指根據(jù)年金按照復(fù)利累計(jì)的總和。年金現(xiàn)值是指在今后一定時(shí)期內(nèi)，每年都有一定等額資金的現(xiàn)值。資金回收值：一定期限內(nèi)，分期償還一筆利率固定債務(wù)，每年必須償還固定的金額。資金存儲(chǔ)值（償債資金）為了償還一筆規(guī)定在若干年后歸還的債務(wù)，或若干年后需要的一筆投資，每年應(yīng)該存入的資金數(shù)。.復(fù)利現(xiàn)值:未來某一特定資金的現(xiàn)在價(jià)值復(fù)利終值:資金在規(guī)定期限內(nèi)按一定利率計(jì)算的到期值。財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)：某一項(xiàng)目或事件在一定條件下和一定時(shí)間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動(dòng)程度。資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：企業(yè)如果冒著風(fēng)險(xiǎn)籌集和使用資金，就必須要求獲得超過資金成本和資金時(shí)間價(jià)值以外的收益，這種由于冒著風(fēng)險(xiǎn)籌集資金和使用資

7、金而取得的額外收益，就是資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。包括：1.籌資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：冒風(fēng)險(xiǎn)籌集資金而取得的超過資金成本以外的收益或損失。(主要是長(zhǎng)期資金的籌資風(fēng)險(xiǎn)，包括利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)力償債風(fēng)險(xiǎn)、再籌資風(fēng)險(xiǎn)等。)2. 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資（使用資金從事建筑安裝工程施工、購(gòu)建固定資產(chǎn)和購(gòu)買有價(jià)證券等）獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值以外的收益或損失。投資收益的組成：資金的時(shí)間價(jià)值，投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值?；I集資金：企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場(chǎng)，并運(yùn)用籌資方式獲得所需資金的一種行為?；I集資金的目的：（1）籌集資本金，設(shè)立企業(yè)（2）滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的需要（3）滿足資金

8、結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要?；I集資金的渠道：（1）財(cái)政資金（2）銀行信貸資金（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資金（4）其他企業(yè)單位資金（5）居民個(gè)人資金（6）企業(yè)留存資金?；I集資金的方式：（1）吸收直接投資（2）發(fā)行股票（3）銀行借款（4）發(fā)行企業(yè)債券（5）融資租賃;（6）商業(yè)信用。自有資金包括：資本金、資本公積金、盈余公積金、未分配利潤(rùn)。自有資金的特點(diǎn)：（1）所有權(quán)屬于所有者（2）可長(zhǎng)期占用（3）無(wú)還本付息壓力（4）通過財(cái)政資金、其他企業(yè)單位資金、居民個(gè)人資金、外商資金等渠道，采用直接投資、發(fā)行股票、留存收益等方式籌資。直接籌資：不經(jīng)過銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接以資金供應(yīng)者投入、借入或發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行籌資。間

9、接籌資：企業(yè)借助于銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行籌資。銀行借款、非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、融資租賃等?；I集資金的原則：1. 根據(jù)資金需要，合理確定籌資規(guī)模2. 研究資金投向，講求資金使用效益3. 選擇資金渠道，力求降低資金成本4. 適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。資本金：企業(yè)在工商行政管理部門等級(jí)的注冊(cè)資本，也就是開辦企業(yè)的本錢。法定資本金：國(guó)家規(guī)定開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額。建立資本金制度的意義：（1）有利于保障企業(yè)所有者的權(quán)益，正確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況。（2）有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別：（1）不是等額股份（2）不發(fā)行股票（3）以實(shí)繳資本

10、登記注冊(cè)，不少于50萬(wàn)元（4）不得隨意轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東同意。資本公積金：是實(shí)際收到投資者投入的資本額超過企業(yè)在工商局注冊(cè)登記的注冊(cè)資本金的部分，是企業(yè)的一種準(zhǔn)資本。負(fù)債籌資主要包括：發(fā)行企業(yè)債券、銀行借款、融資租憑、以商業(yè)信用形式暫時(shí)占用其他企業(yè)單位的資金、債務(wù)資金的優(yōu)化組合等。發(fā)行價(jià)格的影響因素（1）債券面值（2）票面利率（3）市場(chǎng)利率（4）債券期限。融資租賃是由租賃公司按承租企業(yè)要求融通資金購(gòu)買機(jī)械設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期限內(nèi)提供承租單位使用的租賃業(yè)務(wù)。商業(yè)信用是企業(yè)在商品購(gòu)銷活動(dòng)中因預(yù)收貨款或延期付款而形成的借貸關(guān)系。應(yīng)付賬款賒購(gòu)商品或延期支付勞務(wù)款時(shí)的應(yīng)付欠款。企業(yè)債券是企業(yè)為

11、籌資而發(fā)行的有價(jià)證券，債券持有人無(wú)權(quán)參與施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理決策，不能參加企業(yè)分紅。資金成本：是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。資金成本的作用：1. 是企業(yè)選擇資金來源、擬定籌資方式的依據(jù)2. 是評(píng)價(jià)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)也稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：是指由于負(fù)債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性。現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)：是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)：是指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿：資本利潤(rùn)增減大于息稅前利潤(rùn)增減的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)杠桿損益：是利用負(fù)債籌資而給企業(yè)帶來的額

12、外經(jīng)濟(jì)效益或損失。資金結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。廣義的資金結(jié)構(gòu)是指全部資金的來源構(gòu)成。狹義的資金結(jié)構(gòu)是指自有資金與長(zhǎng)期債務(wù)資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資金結(jié)構(gòu)的決策方法：比較綜合資金成本率法、稅后資本利潤(rùn)率平衡點(diǎn)分析法。流動(dòng)資產(chǎn)：是指能夠在1年或超過1年的一個(gè)施工經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：（1）周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)（2）屬于勞動(dòng)對(duì)象和勞動(dòng)產(chǎn)品，不屬于勞動(dòng)資料。營(yíng)運(yùn)資金：是指流動(dòng)資產(chǎn)占用資金減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外時(shí)對(duì)現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個(gè)因素：1. 現(xiàn)金收支的正確性2. 企業(yè)臨時(shí)借款的能力3. 企業(yè)愿意承擔(dān)的支付風(fēng)險(xiǎn)。短缺現(xiàn)金成本.：企業(yè)因缺乏一定

13、數(shù)量的現(xiàn)金，不能應(yīng)付施工經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開支而造成的損失。 包括：不能及時(shí)購(gòu)買材料影響工期、不能及時(shí)支付各項(xiàng)應(yīng)付賬款影響信用等過量持有現(xiàn)金也會(huì)影響企業(yè)收益。現(xiàn)金融通部分：包括現(xiàn)金多余的處置和現(xiàn)金短缺的融資。應(yīng)設(shè)置的項(xiàng)目1. 銀行短期借款2. 銀行長(zhǎng)期借款3. 歸還短期借款4. 歸還長(zhǎng)期借款5. 投資有價(jià)證券6. 出售有價(jià)證券7. 發(fā)行企業(yè)債券8. 收回企業(yè)債券.施工企業(yè)的材料，是指主要材料、結(jié)構(gòu)件、機(jī)械配件、周轉(zhuǎn)材料等勞務(wù)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)管理部門使用的低值易耗品。價(jià)款結(jié)算方式（1）按月結(jié)算：月終按已完成部分分部分項(xiàng)工程結(jié)算價(jià)款（2）分段結(jié)算：按工程形象進(jìn)度劃分的不同階段分段結(jié)算工程價(jià)款（3）竣工后一次結(jié)算

14、：?jiǎn)雾?xiàng)工程或建設(shè)項(xiàng)目全部竣工后結(jié)算價(jià)款。應(yīng)收賬款是企業(yè)提供商業(yè)信用，采取延期付款、賒銷等結(jié)算、銷售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款項(xiàng)。各單位間接費(fèi)用有：（1）臨時(shí)設(shè)施攤銷費(fèi)（2）管理人員工資（3）職工福利費(fèi)（4）折舊費(fèi)（5）修理費(fèi)（6）工具用具使用費(fèi)（7）辦公費(fèi)（8）差旅交通費(fèi)（9）勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)（10）其他費(fèi)用。工程成本控制：是指企業(yè)在施工經(jīng)營(yíng)過程中，按照既定的工程成本目標(biāo)，對(duì)構(gòu)成工程成本的一切耗費(fèi)進(jìn)行嚴(yán)格的計(jì)算、考核和監(jiān)督，及時(shí)揭示偏差，并采取有效措施，糾正不利差異，發(fā)展有利差異，使工程成本被限制在預(yù)定的目標(biāo)范圍之內(nèi)。工程成本控制及其基本程序：1. 制訂工程成本標(biāo)準(zhǔn)工程成本標(biāo)準(zhǔn)是對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用

15、開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量限制，是工程成本控制和考核的依據(jù)2. 執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)3. 確定差異4. 消除差異5. 考核獎(jiǎng)勵(lì)。責(zé)任成本：對(duì)責(zé)任者來說應(yīng)該是可控成本，所有可控成本加在一起就是責(zé)任成本。責(zé)任成本的內(nèi)容：（1）按勞動(dòng)定額、人工結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程人工費(fèi)（2）按材料消耗定額、材料結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程材料費(fèi)（3）按機(jī)械臺(tái)班定額、機(jī)械臺(tái)班結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程機(jī)械使用費(fèi)（4）按工程人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)和其他直接費(fèi)定額計(jì)算的工程其他直接費(fèi)（5）間接費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用中的可控部分。期末現(xiàn)金必要余額：是指在正常施工經(jīng)營(yíng)條件下，企業(yè)在預(yù)算期期末必須持有的現(xiàn)金。施工企業(yè)的固定資產(chǎn):是

16、從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件，包括施工企業(yè)的主要?jiǎng)趧?dòng)資料和非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房屋設(shè)備等.固定資產(chǎn)的兩個(gè)條件：1使用期限在1年以上2. 單位價(jià)值在規(guī)定限額以上.固定資產(chǎn)管理的要點(diǎn):1、管好固定資產(chǎn)，保證完整無(wú)缺。2、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)，選擇合適的折舊政策。3、不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金。查定固定資產(chǎn)的需要量，首先要清查：（1）查清固定資產(chǎn)的實(shí)有數(shù)量（2）查清固定資產(chǎn)的質(zhì)量（3）查清固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力。決定生產(chǎn)設(shè)備需要量的因素：（1）計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)（2）生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時(shí)間（3）生產(chǎn)設(shè)備單位時(shí)間的產(chǎn)量定額。對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行合理的分類：一. 按使用情況分（1）在

17、用固定資產(chǎn)（2）租出固定資產(chǎn)（3）未使用固定資產(chǎn)（4）不需用固定資產(chǎn)。二. 按用途分（1）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)直接或間接參加施工生產(chǎn)或施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過程的固定資產(chǎn)（2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)企業(yè)施工生產(chǎn)和施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理以外所需用的固定資產(chǎn).固定資產(chǎn)與低值易耗品的區(qū)別（1）有些勞動(dòng)資料在企業(yè)中所占比重較大、使用期限較長(zhǎng)，應(yīng)劃為固定資產(chǎn)；（2）有些勞動(dòng)資料，雖然價(jià)值已經(jīng)達(dá)到固定資產(chǎn)的規(guī)模限額，但如果使用期限不穩(wěn)定，而且更換頻繁，可以將其作為低值易耗品。施工企業(yè)施工機(jī)械的管理辦法：（1）一般中小施工機(jī)械，由土建施工隊(duì)負(fù)責(zé)保管并使用（2）大型施工機(jī)械和數(shù)量不多的特殊施工機(jī)械設(shè)備，由企業(yè)所屬專業(yè)施工隊(duì)根據(jù)土建施

18、工隊(duì)的需要，由機(jī)械施工隊(duì)進(jìn)行施工（3）對(duì)于不常使用的大型或特殊施工機(jī)械，交企業(yè)主管部門或機(jī)械租賃站統(tǒng)一掌握。做好固定資產(chǎn)的清查盤點(diǎn)工作，保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺：1. 定期清查固定資產(chǎn)2. 每年清查盤點(diǎn)一次3. 根據(jù)“固定資產(chǎn)卡片”核對(duì)每臺(tái)機(jī)械設(shè)備主機(jī)、輔機(jī)的實(shí)物是否與實(shí)物一致4. 檢查固定資產(chǎn)的使用和維護(hù)情況，有無(wú)閑置設(shè)備、有無(wú)使用不當(dāng)設(shè)備等。折舊：由于固定資產(chǎn)的耗損而逐漸轉(zhuǎn)移到工程和產(chǎn)品成本中去的價(jià)值。無(wú)形損耗的表現(xiàn)形式:（1）第一類無(wú)形損耗：機(jī)械設(shè)備價(jià)值貶值，但不影響其生產(chǎn)能力和使用壽命（2）第二類無(wú)形損耗：使用年限縮短，提前報(bào)廢，使價(jià)值上損失。平均年限折舊法（直線法）：將固定資產(chǎn)價(jià)值按其

19、使用年限平均計(jì)入各個(gè)期間工程和產(chǎn)品成本的方法。預(yù)計(jì)凈殘值率：是預(yù)計(jì)凈殘值占固定資產(chǎn)價(jià)值的百分比一般固定資產(chǎn)的凈殘值率在35之間，低于3或高于5，應(yīng)報(bào)主管財(cái)政部門備案。固定資產(chǎn)折舊率:是折舊額與固定資產(chǎn)價(jià)值的百分比。折舊方法的選擇1. 雙倍余額遞減折舊法和年數(shù)總和折舊法都屬于遞減折舊法采用的原因：固定資產(chǎn)在使用過程中，效率或收益能力逐年下降，修理費(fèi)逐年上升。2. 固定資產(chǎn)折舊年限和折舊方法一經(jīng)確定，一般不得隨意變更。需要變更，在變更年度前報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。固定減值原因:市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌、或技術(shù)陳舊、長(zhǎng)期閑置等，導(dǎo)致其可收回金額低于賬面凈值，應(yīng)將可收回金額低于其賬面凈值的部分，按單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值

20、準(zhǔn)備。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備:（1）按該項(xiàng)固定資產(chǎn)的凈值全額提取減值準(zhǔn)備（2）等待清理或立即加以報(bào)廢清理（3）已按其凈值全部提取減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)，不再計(jì)提折舊。折舊政策對(duì)籌資的影響:某會(huì)計(jì)年度內(nèi)，固定資產(chǎn)折舊提取越多，企業(yè)可用于以后年度固定資產(chǎn)更新資金越多，可相應(yīng)減少對(duì)外籌資。折舊政策對(duì)投資的影響：（1）折舊政策的選擇，會(huì)影響固定資產(chǎn)投資的規(guī)模（2）折舊政策的選擇，會(huì)影響固定資產(chǎn)的更新速度（3）固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指固定資產(chǎn)投資收不回來的可能性。折舊政策對(duì)分配的影響:采用快速折舊政策，企業(yè)的利潤(rùn)和可分配利潤(rùn)就會(huì)減少采用慢速折舊政策，企業(yè)的利潤(rùn)和可分配利潤(rùn)就會(huì)相應(yīng)減少。選擇折舊政策需要考慮的因素：1.

21、 固定資產(chǎn)投資的回收(考慮固定資產(chǎn)投資的回收，特別是固定資產(chǎn)的無(wú)形損耗)2. 財(cái)務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊年限的彈性 (企業(yè)的折舊政策，只能在行業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定的各類折舊年限的彈性范圍內(nèi)作出有限的選擇。)3. 企業(yè)現(xiàn)金流量狀況 (企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金盈余時(shí)，可選擇慢速折舊政策 企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺時(shí)，可選擇快速折舊政策)4. 企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的高低(當(dāng)需要提高盈利水平時(shí)，可采用慢速折舊政策).無(wú)形資產(chǎn)的含義：不具備實(shí)物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識(shí)、素質(zhì)、信譽(yù)等價(jià)值形態(tài)存在于企業(yè)并對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)揮作用的非貨幣性資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)的特征：1. 無(wú)形資產(chǎn)沒有獨(dú)立實(shí)體，但又依賴實(shí)體而存在2. 無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)格，具有高

22、度的不確定性。無(wú)形資產(chǎn)的分類：1. 按實(shí)效性分類:有限期無(wú)形資產(chǎn),無(wú)限期無(wú)形資產(chǎn)2. 按可否辨認(rèn)分類 可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，如專利技術(shù) 不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，如商譽(yù)。專利權(quán)含義:國(guó)家專利機(jī)關(guān)根據(jù)發(fā)明人的申請(qǐng)，經(jīng)審查認(rèn)為其發(fā)明創(chuàng)造符合法律規(guī)定，授予發(fā)明人于一定期限內(nèi)制造或?qū)Ｙu其發(fā)明創(chuàng)造成果的一種特殊權(quán)利。專利權(quán)特征：專利權(quán)可以轉(zhuǎn)讓所有權(quán)或使用權(quán)專利權(quán)作為技術(shù)成果，既有價(jià)值，又有使用價(jià)值。專利權(quán)作用：有助于降低工程、產(chǎn)品成本有助于確立獨(dú)占性優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)讓出去可以獲得轉(zhuǎn)讓費(fèi)。非專利技術(shù)含義：也叫專有技術(shù)，是指不為外界所知的技術(shù).非專利技術(shù)的四要素:新穎性、有價(jià)值、實(shí)用性、保密性.租賃權(quán):承租方在給予出租方一定報(bào)

23、酬的條件下，授予承租方在約定的期限內(nèi)，占有和使用租賃財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。商標(biāo)權(quán)含義:用各種文字或圖案標(biāo)注在商品包裝上的標(biāo)記 2. 享有的權(quán)利.商標(biāo)專用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、續(xù)展權(quán)、使用許可權(quán)。商譽(yù): 含義企業(yè)能獲得高于正常投資收益率能力所形成的價(jià)值。商譽(yù)的特點(diǎn)：商譽(yù)與企業(yè)整體有關(guān)對(duì)有助于形成商譽(yù)的各個(gè)因素，不能用任何方法或公式進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估在企業(yè)實(shí)行聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)、中外合資經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)時(shí)可確認(rèn)的商譽(yù)的預(yù)期超額利潤(rùn)，可能和建立商譽(yù)過程中所發(fā)生的成本沒有關(guān)系。固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序:（一）提出項(xiàng)目建議書（二）進(jìn)行可行性研究（三）選擇建設(shè)地點(diǎn)（四）編制設(shè)計(jì)文件（五）制訂年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃（六）設(shè)備、材料訂貨和施工準(zhǔn)

24、備（七）組織施工（八）生產(chǎn)準(zhǔn)備（九）竣工驗(yàn)收、交付使用。項(xiàng)目建議書的內(nèi)容:1. 項(xiàng)目建設(shè)提出的必要性和依據(jù)2. 產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想3. 資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系和引進(jìn)國(guó)別、廠商的初步分析4. 投資估算和資金籌措設(shè)想5. 利用外資項(xiàng)目的可能性及償貸能力初步預(yù)算6. 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度設(shè)想7. 經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益初步估計(jì)。初步設(shè)計(jì):是研究項(xiàng)目建設(shè)在技術(shù)上的可靠性和經(jīng)濟(jì)上的合理性，對(duì)設(shè)計(jì)的項(xiàng)目建設(shè)做出基本技術(shù)決定，并通過編制總概算確定總的建設(shè)費(fèi)用和主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容:（一）總論（二）需求預(yù)測(cè)和擬建規(guī)模（三）資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況（四）建廠條

25、件和廠址方案（五）設(shè)計(jì)方案（六）節(jié)能節(jié)水措施（七）環(huán)境保護(hù)（八）企業(yè)組織、人力資源配置和勞動(dòng)安全（九）實(shí)施進(jìn)度的建議（十）投資估算和資金籌措（十一）經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)。固定資產(chǎn)投資是指:投入到固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過程中去的資金,亦即為建設(shè)或者購(gòu)置固定資產(chǎn)所支付的那部分資金。項(xiàng)目固定資產(chǎn)按其費(fèi)用構(gòu)成包括:1建筑工程費(fèi)2設(shè)備,工器具購(gòu)置費(fèi). 3安裝工程費(fèi)4其他費(fèi)用 5預(yù)備費(fèi)。概算指標(biāo)估算:（1）單位生產(chǎn)能力投資估算法根據(jù)已經(jīng)建成類似項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資總額和形成的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，算出單位設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力所需固定資產(chǎn)投資；再將它乘以擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力計(jì)算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額。擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額擬建成類似項(xiàng)目單位生

26、產(chǎn)能力所需固定資產(chǎn)投資×擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力（2）生產(chǎn)能力指數(shù)估算法:利用已建成項(xiàng)目的設(shè)備投資，估算同類不同生產(chǎn)能力項(xiàng)目的設(shè)備投資額的方法（3）概算指標(biāo)估算法:參照概算定額等算出單項(xiàng)工程固定資產(chǎn)投資、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)，然后匯總計(jì)算固定資產(chǎn)投資總額。無(wú)形資產(chǎn)投資:是指一次投入為取得專利權(quán),非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等所花費(fèi)的資金。年銷售收入估算：根據(jù)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)品銷售價(jià)格進(jìn)行估算。年銷售收入項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力×生產(chǎn)能力利用率×產(chǎn)品銷售單價(jià)。構(gòu)成產(chǎn)品成本的項(xiàng)目：（1）原材料（2）燃料和動(dòng)力（3）工資（4）提取職工福利費(fèi)（5）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)（6）無(wú)形

27、資產(chǎn)攤銷（7）投資借款利息（8）其他費(fèi)用：辦公費(fèi)、差旅費(fèi)等。費(fèi)用計(jì)算（1）經(jīng)營(yíng)支出產(chǎn)品總成本固定資產(chǎn)折舊費(fèi)無(wú)形資產(chǎn)攤銷投資借款利息（2）產(chǎn)品成本構(gòu)成產(chǎn)品成本變動(dòng)費(fèi)用固定費(fèi)用。變動(dòng)費(fèi)用是指費(fèi)用總額隨著產(chǎn)量的增減而增減的費(fèi)用，如原材料、燃料和動(dòng)力等。固定費(fèi)用是指費(fèi)用總額不隨產(chǎn)量增減而增減的費(fèi)用，如折舊費(fèi)、管理費(fèi)等。企業(yè)總收入:企業(yè)收入總額生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入利息收入租賃收入其他收入。稅金計(jì)算:年應(yīng)稅所得額年產(chǎn)品銷售收入年產(chǎn)品銷售成本 年應(yīng)納所得稅年應(yīng)稅所得額×33。分析財(cái)務(wù)狀況的目的:1. 分析項(xiàng)目竣工投產(chǎn)后的盈利能力2. 估算項(xiàng)目投資借款的償還能力。投資收益率法：是將項(xiàng)目典型年度的

28、收益額與總投資進(jìn)行比較，求得的投資收益率與部門基準(zhǔn)投資收益率對(duì)比，評(píng)價(jià)投資財(cái)務(wù)效益的靜態(tài)分析方法。投資回收期法優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：容易理解，計(jì)算簡(jiǎn)便。 缺點(diǎn)：（1）只注意項(xiàng)目回收投資的速度，沒有直接說明項(xiàng)目的獲利能力（2）沒有考慮項(xiàng)目整個(gè)壽命周期內(nèi)各年的盈利水平 （3）沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值?，F(xiàn)金流量：建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)和投產(chǎn)期間資金流入和流出的活動(dòng)?，F(xiàn)金流入量：是指產(chǎn)品銷售收入以及項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)回收的自有投資和固定資產(chǎn)余值?，F(xiàn)金流出量：是指固定資產(chǎn)投資支出、無(wú)形資產(chǎn)投資支出、流動(dòng)資金支出、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)支出、所得稅。凈現(xiàn)值法：把項(xiàng)目建設(shè)期和投產(chǎn)期間發(fā)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，都按折現(xiàn)系數(shù)換算成現(xiàn)值收入和現(xiàn)

29、值支出，然后對(duì)比現(xiàn)值收入和現(xiàn)值支出，評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益的動(dòng)態(tài)分析方法。凈現(xiàn)值率:反映各個(gè)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值與現(xiàn)值投資支出對(duì)比關(guān)系的一個(gè)指標(biāo)，說明單位現(xiàn)值投資支出產(chǎn)生的凈現(xiàn)值。內(nèi)部收益率：現(xiàn)金流入量現(xiàn)值總額與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值總額相等，凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。等年值法：把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型年度經(jīng)營(yíng)支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與年度銷售收入比較，評(píng)價(jià)投資效益。投資效益分析中的不確定因素：1. 投資支出的變動(dòng)2. 建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)期的變動(dòng)3. 銷售量和生產(chǎn)能力的變動(dòng)4. 銷售價(jià)格的變動(dòng)5. 產(chǎn)品成本的變動(dòng)6. 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期的變動(dòng)。敏感性分析：就是在許多不確定因素中，確定其中哪

30、些因素是敏感性因素，哪些是不敏感性因素，并分別確定各個(gè)不確定因素對(duì)投資效益指標(biāo)的影響程度。改造項(xiàng)目的主要目標(biāo):（一）改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于增加生產(chǎn)能力、擴(kuò)大產(chǎn)量。增加產(chǎn)品品種和產(chǎn)量的主要途徑：新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、改造項(xiàng)目（二）改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于降低生產(chǎn)成本（三）改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于改善內(nèi)在質(zhì)量（四）改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于改善勞動(dòng)條件和環(huán)境保護(hù)。重估價(jià)值：即原有固定資產(chǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格加上運(yùn)輸、安裝費(fèi)以后的重置完全價(jià)值減去按重置完全價(jià)值計(jì)算的折舊后的價(jià)值作為改造以后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益計(jì)算中的原有固定資產(chǎn)投資。機(jī)械設(shè)備更新方案優(yōu)選的原則：1. 機(jī)械設(shè)備一次投資支出包括機(jī)械設(shè)備投資支出、機(jī)械設(shè)備安

31、裝工程投資支出、機(jī)械設(shè)備基礎(chǔ)、支柱、爐體砌筑建筑工程投資支出等2. 機(jī)械設(shè)備年使用費(fèi)包括機(jī)械設(shè)備運(yùn)行費(fèi)和維修費(fèi)一般，新機(jī)械設(shè)備一次支出較大，年使用費(fèi)較低，就設(shè)備一次投資支出小，年使用費(fèi)高3. 在考慮機(jī)械設(shè)備年投資成本或等額年投資成本時(shí)，要考慮設(shè)備的有形損耗和無(wú)形損耗4. 在計(jì)算機(jī)械設(shè)備年投資成本或等額年投資成本時(shí)，不僅要考慮一次投資支出，還要考慮經(jīng)濟(jì)壽命期結(jié)束時(shí)的凈殘值。施工企業(yè)證券投資：是企業(yè)購(gòu)買債券、股票、基金證券等有價(jià)證券以獲取利息或紅利的投資行為。證券投資的四大特征:收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和時(shí)間性。(前3個(gè)為基本特征)。證券投資的程序：1）證券投資對(duì)象的分析和選擇；2）買賣委托；3）成

32、交、清算、交割和過戶。債券：是發(fā)行者為籌集資金向債權(quán)人發(fā)行的在約定時(shí)間支付一定比例的利息，并在到期時(shí)償還本金的一種有價(jià)證券。債券的種類：1. 政府債券2. 金融債券3. 企業(yè)債券。影響債券價(jià)格的因素：影響債券價(jià)格的內(nèi)部因素：1. 期限的長(zhǎng)短2. 票面利率3. 提前贖回規(guī)定4. 稅收待遇5. 市場(chǎng)屬性6. 違約風(fēng)險(xiǎn)。影響債券價(jià)格的外部因素：1. 銀行利率2. 市場(chǎng)利率3. 通貨膨脹。債券投資收益的評(píng)價(jià)：1.債券價(jià)值的計(jì)算2.債券到期收益率的計(jì)算。債券投資的風(fēng)險(xiǎn)和回避方法：1. 違約風(fēng)險(xiǎn):發(fā)行者無(wú)法按時(shí)支付債券利息和償還本金的風(fēng)險(xiǎn)?；乇芊椒ǎ翰毁?gòu)買償債能力差的企業(yè)債券和金融債券。2. 利率風(fēng)險(xiǎn):由

33、于市場(chǎng)利率變動(dòng)而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)?；乇芊椒ǎ涸诶实凸葧r(shí)不買長(zhǎng)期債券。3. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn):由于通貨膨脹而使貨幣購(gòu)買力下降的風(fēng)險(xiǎn)。回避方法：通貨膨脹期間不買長(zhǎng)期債券。4. 變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn):無(wú)法在短期內(nèi)以合理的價(jià)格出售債券的風(fēng)險(xiǎn)?；乇芊椒ǎ翰毁?gòu)買市場(chǎng)屬性差的債券。5. 再投資風(fēng)險(xiǎn):債券變現(xiàn)后，難以找到比變現(xiàn)債券更高收益率的投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)?；乇芊椒ǎ涸陬A(yù)期市場(chǎng)利率處于上升通道時(shí)，不宜買入債券特別是長(zhǎng)期債券。股票是股份有限公司公開發(fā)行、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得紅利和股息的一種有價(jià)證券。股票按股東所享有的權(quán)力，分為：普通股和優(yōu)先股。（1）普通股票是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。優(yōu)點(diǎn)：享有參與公司決策

34、的權(quán)力，轉(zhuǎn)讓股票不受任何限制；公司破產(chǎn)后的債務(wù)只負(fù)有限責(zé)任；享有永久的利潤(rùn)分享資格（2）優(yōu)先股是具有優(yōu)先權(quán)的股票。優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)先于普通股股東分得股息，公司破產(chǎn)后可優(yōu)先分得剩余資產(chǎn)。影響股票價(jià)格的因素：1. 公司因素；2. 行業(yè)因素；3. 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策因素；4. 市場(chǎng)技術(shù)；5. 社會(huì)心理因素；6. 市場(chǎng)效應(yīng)；7. 政治因素。股票投資收益的評(píng)價(jià)：股票的評(píng)價(jià)方法是計(jì)算其價(jià)值，然后和股票市場(chǎng)價(jià)格比較，決定是否進(jìn)行買賣。股票投資與債券投資的比較1. 投資性質(zhì)。股票是所有權(quán)證書；債券是債權(quán)證書。2. 投資期限和本金返還。股票是一種永久性證券，沒有到期日；債券是有一定償還期限的。3. 剩余財(cái)產(chǎn)分配。債券投

35、資者不僅在利息分配上比股利優(yōu)先，而且比股票享有優(yōu)先償還權(quán)。4. 市場(chǎng)價(jià)差收益和投資風(fēng)險(xiǎn)。債券投資風(fēng)險(xiǎn)小，股票投資風(fēng)險(xiǎn)大。投資基金的含義：投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度。投資基金的分類：（1）開放式基金?；鸢l(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位。贖回時(shí)要收取一定的費(fèi)用，一般按基金投資年數(shù)不同規(guī)定不同的贖回費(fèi)率，時(shí)間越長(zhǎng)，費(fèi)率越低。（2）封閉式基金。事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總額不變，基金上市后投資者可以通過證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位。買賣基金的價(jià)格，由證券市場(chǎng)的供求關(guān)系決定。基金證券及其與股票、債券的區(qū)別：1

36、. 權(quán)利關(guān)系不同2. 投資者的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)不同3. 風(fēng)險(xiǎn)和收益各不相同4. 存續(xù)期間不同?；鹱C券投資收益的評(píng)價(jià)：1. 評(píng)價(jià)指標(biāo)基金資產(chǎn)凈值2. 基金各項(xiàng)費(fèi)用：（1）前期費(fèi)用（2）管理費(fèi)（3）保管、交割費(fèi)（4）經(jīng)紀(jì)人費(fèi)。3. 單位基金資產(chǎn)凈值：是基金單位價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值，基金單位的申購(gòu)和贖回都主要根據(jù)單位基金資產(chǎn)凈值計(jì)算。4. 評(píng)價(jià)基金好壞標(biāo)準(zhǔn)：1）基金投資的有價(jià)證券特別是股票的質(zhì)量；（2）基金投資的目的在于獲利?？赊D(zhuǎn)換債券的概念：是可以根據(jù)債券持有人的選擇，以一定價(jià)格轉(zhuǎn)換成普通股的有價(jià)證券。優(yōu)先股股權(quán)含義：是指在發(fā)行新股時(shí)，給予現(xiàn)有股東優(yōu)先購(gòu)買新股的權(quán)利。企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的意義：1. 企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是

37、發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要；2. 企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是深化經(jīng)濟(jì)體制改革的需要；3. 企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要；4. 企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的需要；5. 企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是實(shí)行對(duì)外開放的需要。企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)： 1）以資產(chǎn)補(bǔ)償、資產(chǎn)保值為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用重置成本、更新成本標(biāo)準(zhǔn)；2）以資產(chǎn)納稅和個(gè)別資產(chǎn)出售為目的的評(píng)估，適用市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)；3）以改變經(jīng)營(yíng)方式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)；4）以資產(chǎn)清算和資產(chǎn)抵押為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用清算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的方法：1.重置成本法2.更新成本法3.市場(chǎng)價(jià)格法4.收益現(xiàn)值法5.清算價(jià)格法6.因素綜合計(jì)算法。流動(dòng)資

38、產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn):1. 貨幣形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)，一般均可按其賬面價(jià)值作為評(píng)估值2. 應(yīng)收工程款在分析其收款的可能性后進(jìn)行評(píng)估3. 施工企業(yè)實(shí)際收款時(shí)，壞賬損失往往大于計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備4. 應(yīng)收工程款除了分析賬齡，還要分析拖欠的原因，是竣工前拖欠，還是竣工后拖欠。評(píng)估流動(dòng)資產(chǎn)的注意點(diǎn):1. 劃清低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料和固定資產(chǎn)的界限2. 對(duì)低值易耗品和周轉(zhuǎn)材料，必須分清在庫(kù)的和在用的，對(duì)在用的要查清其數(shù)量和損耗程度，確定其成新率，再跟據(jù)成新率進(jìn)行評(píng)估3. 對(duì)庫(kù)存的各種材料、產(chǎn)成品，特別是主要材料、機(jī)械配件，在評(píng)估前要查清其屬于何種類型。對(duì)于變質(zhì)、呆滯材料，不能與用于生產(chǎn)過程的材料一起評(píng)估。流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的方法

39、:（一）歷史成本法（二）重置成本法：1. 分析計(jì)算法；2. 指數(shù)調(diào)整法；3. 匯率調(diào)整法（三）清算價(jià)格法。固定資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn):1. 固定資產(chǎn)分散存放在各個(gè)施工現(xiàn)場(chǎng)和附屬、輔助生產(chǎn)單位及經(jīng)營(yíng)管理部門，并在使用過程中保持其原有物質(zhì)形態(tài)。可采取全面清查、重點(diǎn)清查、抽樣檢查等形式。2. 固定資產(chǎn)在使用過程中，其價(jià)值隨著磨損程度逐漸將其價(jià)值轉(zhuǎn)移到工程、產(chǎn)品成本中，并構(gòu)成工程、產(chǎn)品價(jià)值的一部分。通過固定資產(chǎn)使用情況和技術(shù)狀況的查定，對(duì)其損耗價(jià)值進(jìn)行估算。3. 固定資產(chǎn)的價(jià)值，不但要隨著使用磨損而發(fā)生有形損耗，同時(shí)還會(huì)隨著技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生無(wú)形損耗。對(duì)技術(shù)進(jìn)步較快的機(jī)械設(shè)備，在評(píng)估時(shí)要利用更新成本法。4. 固定

40、資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，不但與固定資產(chǎn)的有形損耗和無(wú)形損耗有關(guān)，還與經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)。分析企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值進(jìn)行充分考慮。固定資產(chǎn)評(píng)估的方法:1 重置成本法；2 更新成本法；3 市場(chǎng)價(jià)格法；4 因素綜合計(jì)算法；5 清算價(jià)格法。施工企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，主要包括：專利權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。專利權(quán)和非專利技術(shù)評(píng)估的特點(diǎn)：1. 專利權(quán)和非專利技術(shù)的價(jià)格具有不確定性；2. 專利權(quán)的價(jià)格取決于轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容；3. 專利權(quán)和非專利技術(shù)的價(jià)格要受供求狀況的影響；4. 專利權(quán)和非專利技術(shù)也要受技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生無(wú)形損耗。專利權(quán)和非專利技術(shù)評(píng)估的方法：1. 收益現(xiàn)值法；2. 成本法。土地使用權(quán)注意的問

41、題：1. 企業(yè)擁有的土地，是有使用權(quán)，沒有所有權(quán)；2. 土地不會(huì)因使用而發(fā)生有形損耗和無(wú)形損耗；3. 土地使用權(quán)的評(píng)估，要按其有無(wú)使用年限分別進(jìn)行。施工企業(yè)土地使用權(quán)的評(píng)估，一般可按評(píng)估用途分為：（一）成本法。（二）市場(chǎng)價(jià)格法。（三）剩余法。（四）收益現(xiàn)值法。對(duì)外投資和在建專項(xiàng)工程的評(píng)估：1.債券投資的評(píng)估；2.股票投資的評(píng)估；3.其他股權(quán)投資的評(píng)估；4.在建專項(xiàng)工程的評(píng)估；5.臨時(shí)設(shè)施的評(píng)估。債券投資的評(píng)估：1）上市債券投資的評(píng)估2）不上市債券投資的評(píng)估。股票投資的評(píng)估：1）上市股票投資的評(píng)估2）不上市股票投資的評(píng)估。單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估的含義及其特點(diǎn)：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)評(píng)估以單項(xiàng)資產(chǎn)作為評(píng)估對(duì)象的評(píng)估工作。

42、特點(diǎn)：（1）評(píng)估結(jié)果最終反映的都是被評(píng)估資產(chǎn)根據(jù)評(píng)估時(shí)價(jià)格水平計(jì)算的評(píng)估價(jià)值（2）沒有考慮資產(chǎn)的綜合獲利能力（3）沒有考慮預(yù)期利潤(rùn)（4）是一種靜態(tài)評(píng)估。綜合評(píng)估：根據(jù)企業(yè)單位占有的全部資產(chǎn)及其整體獲利能力和地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素進(jìn)行綜合性價(jià)值評(píng)估。單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估方法的應(yīng)用范圍：（1）單項(xiàng)資產(chǎn)出售評(píng)估（2）企業(yè)自身或國(guó)有企業(yè)所進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估。企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估方法：適用于企業(yè)或其所屬生產(chǎn)單位整體資產(chǎn)以產(chǎn)權(quán)變更為目的的資產(chǎn)評(píng)估。企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估應(yīng)考慮的因素：1.企業(yè)擁有的資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)是否合理；2.企業(yè)素質(zhì)；3.地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估的方法：1. 采用利潤(rùn)資本化法進(jìn)行評(píng)估。利潤(rùn)資本化法將企業(yè)預(yù)期年利

43、潤(rùn)通過平均資金利潤(rùn)率加以資本化，算得資本評(píng)估價(jià)值，再加上企業(yè)負(fù)債求得企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估總值2. 平均資金利潤(rùn)率一般應(yīng)按建筑行業(yè)平均資金利潤(rùn)率計(jì)算，根據(jù)行業(yè)利潤(rùn)總額與行業(yè)資本總額求得。3. 商譽(yù)評(píng)估 商譽(yù)企業(yè)在其擁有資產(chǎn)上能獲得高于行業(yè)平均資金利潤(rùn)率所形成的價(jià)值4. 企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估總值。企業(yè)利潤(rùn)的作用：1）利潤(rùn)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要途徑2）利潤(rùn)是企業(yè)自我發(fā)展的資金來源3）利潤(rùn)是投資者獲得投資回報(bào)的前提4）利潤(rùn)是保證社會(huì)正?；顒?dòng)的必要條件。企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成：1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2）投資凈收益3）營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出。年度工程結(jié)算利潤(rùn)的測(cè)算方法：1）根據(jù)結(jié)算工程的計(jì)劃利潤(rùn)加工程成本降低額計(jì)算工程結(jié)算利潤(rùn)；2）

44、根據(jù)工程結(jié)算收入減去稅費(fèi)、變動(dòng)費(fèi)用總額和固定費(fèi)用總額計(jì)算工程結(jié)算利潤(rùn)。預(yù)期利潤(rùn)估算：1. 估計(jì)利潤(rùn)：施工企業(yè)中標(biāo)的估計(jì)利潤(rùn)是工程標(biāo)價(jià)與估計(jì)成本的差額；2. 預(yù)期利潤(rùn)：工程投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)中的預(yù)期利潤(rùn)是估計(jì)利潤(rùn)與中標(biāo)概率的乘積。預(yù)期利潤(rùn)估算方法:1. 簡(jiǎn)單概率計(jì)算法2. 成本概率聯(lián)合法3. 預(yù)期利潤(rùn)概率法。決策樹的含義:以方框和圓圈為結(jié)點(diǎn)，并由直線連接結(jié)點(diǎn)而形成的一種像樹枝形狀的結(jié)構(gòu)。決策樹實(shí)例分析步驟：1. 畫決策樹2. 計(jì)算各點(diǎn)的預(yù)期利潤(rùn)3. 進(jìn)行決策。產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的直接計(jì)算法：直接計(jì)算法是根據(jù)企業(yè)計(jì)劃期內(nèi)各種產(chǎn)品的銷售數(shù)量，按規(guī)定的銷售價(jià)格和產(chǎn)品計(jì)劃銷售成本，分別計(jì)算各種產(chǎn)品的計(jì)劃銷售利潤(rùn)，然后匯

45、總確定全部產(chǎn)品計(jì)劃銷售利潤(rùn)的方法。計(jì)算方法：采用先進(jìn)先出法計(jì)算。優(yōu)缺點(diǎn)：采用直接計(jì)算法計(jì)算產(chǎn)品銷售利潤(rùn)，計(jì)算過程清楚，計(jì)算結(jié)果準(zhǔn)確；但是必須具有計(jì)劃期產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的品種和數(shù)量，以及每種產(chǎn)品的成本和價(jià)格方面的資料。在產(chǎn)品品種較多的附屬工業(yè)企業(yè)，計(jì)算工作量大，花費(fèi)時(shí)間多，所以這種方法在使用上受一定條件的限制，通常只用于計(jì)算主要產(chǎn)品的銷售利潤(rùn)。產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的分析計(jì)算法是在報(bào)告期利潤(rùn)水平的基礎(chǔ)上，考慮計(jì)劃期影響利潤(rùn)增減變動(dòng)的各項(xiàng)因素，確定企業(yè)計(jì)劃期產(chǎn)品銷售利潤(rùn)數(shù)額的方法。影響因素有：生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品的數(shù)量和品種；可比產(chǎn)品成本水平；價(jià)格；稅率等。用分析計(jì)算法測(cè)算計(jì)劃期產(chǎn)品銷售利潤(rùn)時(shí)，要將可比產(chǎn)品和不可比

46、產(chǎn)品劃分開來。（一）計(jì)劃年度可比產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的計(jì)算（二）計(jì)劃年度不可比產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的計(jì)算（三）計(jì)劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的計(jì)算。優(yōu)缺點(diǎn)：同產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的直接計(jì)算法比較，它可以反映出計(jì)劃年度銷售利潤(rùn)所以發(fā)生增減變動(dòng)的各種原因，同時(shí)計(jì)算工作比較簡(jiǎn)化，但它不能詳細(xì)得知各種產(chǎn)品的盈虧情況。施工企業(yè)利潤(rùn)分配的沿革：1）企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金辦法2）利潤(rùn)分成辦法3）利改稅的分配辦法4）企業(yè)承包經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)分配辦法。利潤(rùn)分配的調(diào)整主要是指：1. 所得稅前彌補(bǔ)虧損2. 投資收益中已納稅的項(xiàng)目。所得稅后凈利潤(rùn)的分配順序：1. 被沒收的財(cái)產(chǎn)損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款；2. 彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損；3. 提取法定盈余公積金；

47、4. 提取法定公益金；5. 向投資者分配利潤(rùn)。股份有限公司提取法定公益金后的分配順序：1. 支付優(yōu)先股股利2. 提取任意盈余公積金3. 支付普通股股利。應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的永久性差異。永久性差異是因稅法與會(huì)計(jì)制度規(guī)定不同致使應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)不同而產(chǎn)生的差異。有些會(huì)計(jì)中的收入或費(fèi)用，在稅法中不屬于應(yīng)稅收入或費(fèi)用，但有些會(huì)計(jì)上不屬于收入的項(xiàng)目，在稅法中卻作為應(yīng)稅收入。這些永久性差異只影響當(dāng)期的應(yīng)稅所得，不會(huì)影響以后各期的所得稅額。時(shí)間性差異是因收入或費(fèi)用在會(huì)計(jì)中確認(rèn)時(shí)間與稅法規(guī)定申報(bào)時(shí)間而產(chǎn)生的差異，主要指以后各期發(fā)生的應(yīng)稅所得和以后各期發(fā)生的可扣除費(fèi)用。因存在時(shí)間性差異，各期應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)

48、可能不一致，應(yīng)將本期會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅所得之間的時(shí)間性差異造成的影響納稅金額，遞延和分配到以后各期。股利政策的意義：是指股份制企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)股利分配有關(guān)事項(xiàng)所制定的方針和政策。1. 股利政策在一定程度上決定企業(yè)對(duì)外再籌資能力2. 股利政策在一定程度上決定企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的大小。制約股利政策的因素：1）法律約束因素2）債務(wù)合同約束因素3）股東意見4）企業(yè)自身因素。股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（一）提留積累以后分配的股利政策。企業(yè)較多地考慮將凈利潤(rùn)用于增加積累，只有當(dāng)增加留存收益達(dá)到企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，才將剩余的利潤(rùn)用于股東的分紅。這種股利政策是，只要存在有利可圖的投資機(jī)會(huì)，就應(yīng)首先考慮其資金需要，然后才考慮

49、剩余利潤(rùn)的分紅。（二）穩(wěn)定或穩(wěn)定成長(zhǎng)的股利政策。企業(yè)將每年分配的股利，固定在一定水平上，并基本保持不變。缺點(diǎn)：當(dāng)企業(yè)盈利水平下降時(shí)，保持原有水平會(huì)使財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)增加。一般在市場(chǎng)繁榮、企業(yè)趨于成長(zhǎng)期采用。（三）固定分配比例的股利政策。企業(yè)每年按固定的股利支付率，從企業(yè)凈利潤(rùn)中支付股利。固定分配比率的股利政策能使股利與凈利潤(rùn)保持一定的比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)等關(guān)系，使企業(yè)在微利或虧損年度不致因股利的分配而陷入財(cái)務(wù)困境。缺點(diǎn)：可能使企業(yè)股票不受投資者歡迎，引起股票下跌，導(dǎo)致投資者對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)缺乏信心。（四）正常股利加額外股利的股利政策。企業(yè)將每年分配的股利固定在一個(gè)較低的水平，即正常股利，企業(yè)

50、可根據(jù)當(dāng)年盈利狀況向投資者額外增發(fā)一定金額的股利。缺點(diǎn)當(dāng)企業(yè)面臨微利或虧損時(shí)，按照這種股利政策仍要分配正常股利。股利的形式：（一）現(xiàn)金股利。以現(xiàn)金分派股利企業(yè)采取這種股利形式，要增加現(xiàn)金流出量，增加企業(yè)的支付壓力，一般只能在有大量現(xiàn)金凈流量時(shí)才能采用。（二）股權(quán)股利。以企業(yè)的股權(quán)份額作為股東投資的收益，使原股東增加其在企業(yè)總權(quán)益中的份額。其基本形式是股票股利企業(yè)以本企業(yè)的普通股股票發(fā)給普通股股東作為股利。好處：可以免交個(gè)人所得稅，企業(yè)也有利于節(jié)約現(xiàn)金流出。（三）債權(quán)股利。企業(yè)以一定的債權(quán)授予股東，作為股東的投資收益，在未來期間股東可將持有債權(quán)向企業(yè)索取債權(quán)和相關(guān)的利息收入。債權(quán)股利根據(jù)債權(quán)的不

51、同形式，可分為票據(jù)股利和債券股利等。由于票據(jù)、債券都是帶息的，一般只在企業(yè)已宣布并需立即發(fā)放現(xiàn)金股利而現(xiàn)金暫時(shí)不足時(shí)采用的一種權(quán)宜之計(jì)。（四）股票回購(gòu)與股票分割：股票回購(gòu)企業(yè)在證券市場(chǎng)上重新購(gòu)回自己的股票，一般是把已發(fā)行在外的普通股重新購(gòu)回，形成企業(yè)的庫(kù)存股或加以注銷。股票分割將一張大面值的股票拆成若干張較小面值的股票。財(cái)務(wù)、成本分析：是以企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表和有關(guān)資料為依據(jù)，采用專門的方法，系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的施工經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)、成本狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)，用以了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來，為報(bào)表使用人提供決策信息。財(cái)務(wù),成本分析的方法:比較分析法和因素分析法。財(cái)務(wù)分析的四個(gè)方面：1營(yíng)運(yùn)能力分析、

52、盈利能力分析、償債能力分析、對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析2營(yíng)運(yùn)能力分析是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的物質(zhì)基礎(chǔ)3償債能力分析是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的條件4盈利能力分析既是營(yíng)運(yùn)能力和償債能力共同作用的結(jié)果，也是營(yíng)運(yùn)能力和償債能力不斷增強(qiáng)的保證。施工企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力：是指在外部建筑市場(chǎng)環(huán)境下通過企業(yè)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料資源的合理配置，對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生作用的能力。5.生產(chǎn)資料的營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)總資產(chǎn)及其各個(gè)構(gòu)成要素的營(yíng)運(yùn)能力。施工企業(yè)的盈利能力：是指企業(yè)的資金增值能力。資本利潤(rùn)率又稱凈資產(chǎn)收益率、主權(quán)資本凈利率：是企業(yè)凈利潤(rùn)與資本總額的比率，即每元資本所能獲得的凈利潤(rùn)。它是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)，也是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的核心?？傎Y產(chǎn)利潤(rùn)率

53、：又稱總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)總額與資產(chǎn)平均總額的比率。企業(yè)的償債能力：是指企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰捅ＷC程度。衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率.1. 流動(dòng)比率越大，企業(yè)償債能力越強(qiáng)。理論上，流動(dòng)比率等于100，企業(yè)就有償還短期債務(wù)能力2. 由于流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)的不確定性，以及呆滯材料、呆帳風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，要求流動(dòng)比率大于100，一般要達(dá)到2003. 對(duì)債權(quán)人來說，流動(dòng)比率越大越好，比率越大，債權(quán)的回收越有保障4. 對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來說，過大的流動(dòng)比率意味著企業(yè)閑置的貨幣資金持有量過多，造成機(jī)會(huì)成本提高和盈利能力降低。5. 建筑市場(chǎng)景氣時(shí)，流動(dòng)比

54、率可以小些，反之，應(yīng)大些?，F(xiàn)金比率：是現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率、資本負(fù)債率、有形資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)。衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率、資本負(fù)債率、有形資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)。資本乘數(shù)：又稱權(quán)益乘數(shù)，是資產(chǎn)資本率的倒數(shù)，表示企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的程度。實(shí)際用工數(shù)超過預(yù)算的原因：（1）沒有搞好班組建設(shè)，勞動(dòng)紀(jì)律松弛，工時(shí)利用不足（2）沒有根據(jù)機(jī)械裝備情況和施工工藝的變化及時(shí)調(diào)整勞動(dòng)組織，發(fā)生窩工浪費(fèi)（3）沒有搞好現(xiàn)場(chǎng)布置，增加了材料、構(gòu)件的兩次駁運(yùn)用工（4）徒工太多，工人操作不熟練（5）沒有正確處理好工種工人之間的關(guān)系，搞好前后工序之間的協(xié)作（6）沒有

55、實(shí)行定額管理，開展勞動(dòng)競(jìng)賽，實(shí)行合理獎(jiǎng)勵(lì)制度。財(cái)務(wù)分析的四個(gè)方面：營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析、償債能力分析、對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析；營(yíng)運(yùn)能力分析是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的物質(zhì)基礎(chǔ)；償債能力分析是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的條件；盈利能力分析既是營(yíng)運(yùn)能力和償債能力共同作用的結(jié)果，也是營(yíng)運(yùn)能力和償債能力不斷增強(qiáng)的保證。企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：1. 依法納稅2. 履行法定的社會(huì)責(zé)任。材料耗用超支的原因：（1）沒有很好地貫徹降低成本措施（2）技術(shù)管理不善，工程發(fā)生返工事故（3）沒有按照?qǐng)D紙施工（4）沒有按照規(guī)定堆放材料、構(gòu)件，多次駁運(yùn)時(shí)發(fā)生損耗和斷裂（5）供應(yīng)部門沒有及時(shí)供應(yīng)合格和配套的材料。材料價(jià)格超支的原因：（1

56、）原價(jià)變動(dòng)（2）沒有充分利用當(dāng)?shù)卦牧匣蚓徒少?gòu)，發(fā)生遠(yuǎn)距離運(yùn)輸增加費(fèi)用（3）沒有經(jīng)濟(jì)合理地組織材料運(yùn)輸，發(fā)生多次中轉(zhuǎn)費(fèi)用。人工費(fèi)超降的原因（1）用工數(shù)的差異2）人工單價(jià)的差異。合并的含義：兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)，依照法律規(guī)定的程序組成一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。吸收合并：一個(gè)企業(yè)吸收其他企業(yè)的合并;新設(shè)合并兩個(gè)以上企業(yè)合并設(shè)立一個(gè)新的企業(yè)，原有企業(yè)解散，不再繼續(xù)存在.企業(yè)合并的程序:1. 選擇目標(biāo)企業(yè)，初步進(jìn)行接洽2. 尋求董事會(huì)或主管單位的支持3. 進(jìn)一步與目標(biāo)企業(yè)談判，并對(duì)企業(yè)的合并進(jìn)行可行性研究后，提出合并方案4. 合并各方股東會(huì)或主管單位通過合并表決5. 簽訂合并協(xié)議，公告企業(yè)合并6. 善后事宜

57、的安排.企業(yè)合并的可行性研究：1. 企業(yè)外部環(huán)境的分析 包括：企業(yè)的行業(yè)特征、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境（1）企業(yè)的行業(yè)特征：分析該行業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位（2）國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策（3）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境：企業(yè)在市場(chǎng)中的地位、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的狀況、市場(chǎng)優(yōu)劣，固定資產(chǎn)投資規(guī)模和地區(qū)施工力量分布等 2. 企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的分析 主要著眼于企業(yè)素質(zhì)和企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（1）企業(yè)素質(zhì)：人員素質(zhì)、技術(shù)素質(zhì)、管理素質(zhì)等（2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu) 3. 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析（1）計(jì)算現(xiàn)金比率、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率，分析短期償債能力（2）計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率，分析資產(chǎn)中負(fù)債的比重和負(fù)債中高利率債務(wù)的比重（3

58、）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，估算近期流動(dòng)資金的需要量4. 合并各方企業(yè)價(jià)值的評(píng)估 企業(yè)價(jià)值企業(yè)的凈資產(chǎn)或資本，即評(píng)估總值減去負(fù)債的凈值（1）對(duì)應(yīng)收賬款，分析帳齡和回收的可能性，確認(rèn)其存在和剔除壞賬后的凈額（2）對(duì)存貨中的材料要清查，對(duì)呆滯、變質(zhì)材料、滯銷產(chǎn)品等應(yīng)按清算價(jià)格計(jì)算其價(jià)值（3）對(duì)股票、債券投資，按被投資單位的所有者或股東權(quán)益中所占的股權(quán)比例計(jì)算其價(jià)值（4）對(duì)固定資產(chǎn)，要考慮損耗和經(jīng)濟(jì)性貶值（5）對(duì)無(wú)形資產(chǎn)中的土地使用權(quán)，按市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估其價(jià)值，等等 5. 企業(yè)合并后經(jīng)濟(jì)效益的分析。收購(gòu)的含義:一個(gè)企業(yè)通過某種方式購(gòu)買另一企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對(duì)該企業(yè)的控制權(quán)。收購(gòu)的實(shí)質(zhì)：在企業(yè)的控制權(quán)運(yùn)動(dòng)過程中，各權(quán)利主體依據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)所作出的制度安排而進(jìn)行的一種權(quán)利讓渡行為。三種收購(gòu)方式：通過證券交易所的集合競(jìng)價(jià)交易收購(gòu)、要約收購(gòu)和協(xié)議收購(gòu).1.集中競(jìng)價(jià)交易收購(gòu): 收購(gòu)企業(yè)通過證券交易所的集中競(jìng)價(jià)交易收購(gòu)股份并取得控股地位的收購(gòu)方式 2.要約收購(gòu) :收購(gòu)公司